期货从业资格考试法律法规知识点汇总+名词解释(精华版)

期货从业资格考试

法律法规知识点+名词解释

第一部分行政法规

期货交易所

期货交易的原则：公开、公平、公正和诚实守信。

期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。

证监会对市场实行集中统一管理，证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。

《期货交易管理条例》是国务院制定，2007年4月15日执行，《期货交易管理办法》是证监会制定。

期交所设立要经过证监会批准，要在境内注册，不以盈利为目的，自律管理。以其全部资产承担民事责任，负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的，要超过5年才能在交易所任职。

交易所的职责：1、提供场所，设施，服务。2、设计合约，安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。

3、组织并监督交易、结算和交割。

4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易，除非证监会审核并报国务院批准后才行。

交易所的风险管理制度：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。

报证监会批准的事项：制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。

期货公司

设立期货公司要在公司登记机关登记，并获得证监会批准（6个月内做出

批准还是不批准的决定）

设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。

期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务，还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。

不得从事自营或变相自营业务，以及对外担保和融资。

报证监会批准的事项：变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产，变更业务范围，新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。

成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。

期货交易的规则

在期货交易所交易的都必须是期货交易所的会员。交易所对应的都是会员，期货公司对应的都是客户。

下列单位和个人不能参与期货交易：国家机关跟事业单位；证监会、交易所、协会、保证金存管机构的工作人员。

客户通过书面，电话，互联网向期货公司下达交易指令。

交易所要及时发布成交量、成交价、持仓量、最高价、最低价、开盘价和收盘价和其他应该公布的即时行情。严格执行保证金制度。期货公司对客户的保证金不得低于交易所规定的标准。

交易所收费项目，收费标准和管理办法由国务院有关部门统一制定发布。

交割仓库由交易所指定，不得参与期货交易。

会员违约：先以会员保证金负责，保证金不足，交易所先用自己的风险准备金和自有资金负责，再对会员追偿。如果是分级结算的交易所应先以会员保证金负责，保证金不足，交易所先用会员的自有资金，结算担保金和交易所自己的风险准备金和自有资金负责，再对会员追偿。

客户违约：先以客户保证金负责，保证金不足，期货公司先用自己的风险准备金和自有资金负责，再对客户追偿。

银行业金融机构从事期货交易融资担保资格由银监会批准。

国企进行期货交易要遵循套期保值的原则，否则没收违法所得，1-5倍罚款，违法所得不足10万的，罚款10-50万。对直接负责人给予降级或开除的纪律处分。国务院商务主管部门对境外商品期货的交易品种经行核准。

境内单位或个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构同国务院商务主管部门、国有资产监督管理机构、银行业监督管理机构、外汇管理部门制定，报国务院批准后执行。

违反规定从事境外期货交易的，没收违法所得，1-5倍罚款，违法所得不满20万的处20万-100万的罚款。直接负责人处1-10万的罚款。

期货业协会

协会是自律性组织，权力机构是会员大会，章程由会员大会制定报证监会备案。设理事会，按照章程规定进行选举。协会只能给予纪律处分，不能处罚，处罚是证监会的权利。

负责从业人员资格的认定、管理和撤销工作。

监督管理

证监会有权现场检查，调查取证，查阅复印资料，对可能被转移的资料可以进行封存。调查操作价格，内幕交易等重大违法行为的案件时，经证监会的主要负责人批准，可以限制被调查的当事人的期货交易，不得超过15个交易日，案情复杂的可延长至30个交易日。

期货投资者保障基金的筹集管理和使用方法由证监会同国务院财政部制定。保证金安全存管监控制度由证监会建立健全。保证金要每日稽核（监控中心——有问题报证监会）。

证监会要对期货公司制定可持续经营的规则：净资本与净资产的比例、净资本与境内经纪业务规模的比例、净资本与境外经纪业务规模的比例、流动资产与流动负债的比例。不符合要求的对董监高采取谈话、提示、记入信用记录等措施。逾期不改：限制或暂停业务、不批新业务、限制分红、不给董监高发工资和福利、限制财产转让、责令更换董监高、限制自有资金使用。改了验收完毕3日内解除

限制。改了还不达标，有权撤销部分许可或全部许可，关闭分支机构。

期货公司违法经营：对董监高等直接负责人限制出境，禁止转移其财产。

期货公司股东虚假出资或抽逃：责令改正，并可责令其转让股份。改正前，证监会可限制其股东权利。

期货公司交易软件不符合要求：要求改进或者更换。证监会有权要求供应商提供相关资料，不配合就3-10万罚款，直接负责人1-5万罚款。

期货公司涉及重大诉讼、仲裁、股权被冻结或者用于担保等重大事项，期货公司及其股东或者实际控制人要5日内向证监会提交书面报告。

法律责任P17

交易所，非期货公司结算会员违反规定接纳会员、收取手续费、使用分配收益和没有建立相关制度、没有履行相关报告义务的责令改正、给予警告、没收违法所得;对直接责任人1-10万罚款并纪律处分。

期货公司接受不合规的人委托交易，允许保证金不足交易，变相自营，涂改资料，任用没从业资格的等没收违法所得1-3倍罚款，不足10万，10-30万罚款。对直接负责人1-5万罚款。

交易所违规收取保证金，挪用保证金，允许保证金不足经行交易，参与期货交易、伪造涂改资料的没收违法所得1-5倍罚款，不足10万，10-50万罚款。对主管及负责人给予纪律处分，并处1-10万罚款。

期货公司欺诈客户：挪用保证金，约定收益，获利保证，不出示风险揭示书，虚假信息没收违法所得1-5倍罚款，不足10万，10-50万罚款。对直接负责人1-10万罚款，情节严重的，取消从业资格。

交割仓库违规：没收违法所得1-5倍罚款，不足10万10-50万罚款，单位负责人1-10万。

中介服务机构（会计师事务所，律师事务所，资产评估机构）未尽责：没收业

务收入，1-5倍罚款，直接负责人3-10万。

内幕交易：没收违法所得1-5倍罚款，不足10万10-50万罚款，单位负责人3-30万。

操纵价格：没收违法所得1-5倍罚款，不足20万20-100万罚款，单位负责人1-10万。

非法设立期货交易场所：没收违法所得1-5倍罚款，不足20万20-100万罚款，单位负责人1-10万。

境内机构、人员违反规定从事境外期货交易的，没收违法所得，1-5倍罚款，违法所得不满20万的处20万-100万的罚款。直接负责人处1-10万的罚款。

期货专门结算机构由证监会批准

境外机构在境内设立、收购、参股期货经营机构以及在境内设立分支机构（含代表处）的管理办法，由证监会，国务院商务主管部门和外汇管理部门制定报国务院批准后执行。

第二部分部门规章与规范性文件

投资者保障基金2007.8.1执行

目的：在期货公司严重违法违规或者风险控制不力的情况下补偿投资者保证金损失的专项基金。

筹集原则：取之于市场，用之于市场。

管理和运用的原则：公开、合理、有效。

使用原则：保障投资者合法权益和公平救助实行比例赔偿。

保障基金由证监会集中管理、统筹使用。

启动资金：由期货交易所从其累计的风险准备金中按照截至2016.12.31的风险准备金账户总额的15%缴纳形成。期货交易所应该在本办法实施一个月内缴纳。后续资金来源：1.期货交易所向期货公司会员收取的交易手续费的3%缴纳。2.期货公司从其收取的手续费中按代理交易额的千万分之5到10缴纳。3.保障基

金管理机构追偿或其他合法财产。注意：期货交易所应该每季度结束后15个工作日缴纳后续资金，同时帮期货公司代扣缴纳。但是满8亿后就不用缴纳，或者不可抗力。其利息归自己所有，也可以接受社会捐赠。缴纳比例都是证监会规定。保障基金的管理：由证监会、财政部指定机构管理，遵循安全、稳健的原则：存款、国债、中央银行的票据、中央级金融机构发行的债券和其他合法批准。同时独立核算、分别管理。定期向证监会、财政部报告。保障基金财政部负责财务监管：年度收支和决算报财政部批准。证监会负责业务监管：对其使用情况定期核查。同时证监会定期向基金管理机构报告期货公司风险状况，高风险的期货公司每月报告。

保障基金的使用：个人：10万内全部，超10万90% 机构：10万内全部，超10万80%，不足部分由后缴纳的继续补偿。机构以个人名义投资的按机构标准补偿。使用前期货公司应该先垫资，不足或情况紧急再使用基金。补偿后可以依法参与期货公司的清算，同时把使用情况报告证监会和财政部。

期货交易所管理办法2007.4.15

设立需要证监会批准，并注明“商品交易所”或者“期货交易所”字样，其他单位或个人不得用期货交易所或近似名称。

变更名字、注册资本要向证监会报告。成立可以采用吸收合并（A+B=A）、新设合并（A+B=C），债权债务要继承。未经证监会批准不允许新设分所，联网交易的要在决定之日的10日内报告证监会。

解散：营业期限满、会员大会或者股东大会决定解散、证监会决定关闭。前2

项要向证监会报告。交易所因合并、分立、解散而终止的证监会要公告，应该成立清算小组，清算方案要向证监会报告。

会员制交易所：

会员大会是权利机构，由理事会负责召集，每年一次。由理事长主持，会议事项召开前10日通知。临时大会召开条件下列之一：会员理事不足章程规定的2/3 、1/3会员提议、理事会认为有必要。注意：临时大会不得决议没有通知的事项。

会员大会要2/3以上的会员参加为有效。

会员大会要做会议纪要，出席会议的理事签名。结束的10日内将文件报告证监会。

理事会：每届任期3年，由会员理事（会员大会选举）和非会员理事组成（证监会委派）。理事长1名，副理事长1-2名，都由证监会提名，理事会通过，理事长不得兼任总经理。理事长因故临时不能履行职权可以指定副理事长或理事代理。

理事会议至少半年一次，前10日通知，2/3以上出席有效，全体理事的1/2同意有效，结束后10日内报告证监会。召开临时理事会议的下列情况：1/3理事提名、章程规定的情况、证监会要开。会议要本人出席，不能出席要书面委托其他理事，要标明授权范围，每个理事只能接受一个理事的委托。

会议记录要出席会议的理事和记录员签字。可以设立专门委员会。

总经理：总经理1人，副总若干。都由证监会任免，3年一届连任不得超过2届。总经理是当然理事。总经理有事可以指定副总代理职权。任免中层管理人员要10日内向证监会报告。

公司制交易所：股东大会是权利机构。会议后10日内报告证监会。董事长1人，副董事长1-2人，证监会提名，董事会通过。董事长不得兼任总经理。董事长有事可以指定副董事长或董事行使职权。董事会议10日内向证监会报告。独立董事证监会提名，股东大会通过。为了保护中小董事。可以设置董事会秘书，证监会提名，董事会通过。

总经理1人，副总若干，每届3年，连任不得超过2届。总经理有事，指定副总代理职权。

监事会：每届任期3年，不得少于3人。监事会主席1人，副主席1-2人。主席副主席由证监会任免，证监会提名，监事会通过。监事会会议10日内报告证监会。

任免：理事会：会员理事（会员大会选举）和非会员理事（证监会委派）；理事长，副理事长/董事长，副董事长由证监会提名，理事会/董事会通过；董事会秘

书，证监会提名，董事会通过；独立董事和证监会提名，股东大会通过（独立董事向股东大会负责）；总经理，副总经理由证监会任免；监事会主席副主席由证监会任免，证监会提名，监事会通过

交易所会员管理：要是境内注册，取得资格要交易所批准，取得，消除资格向证监会报告。交易所每年要对会员是否遵守规则和实施细则抽样或者全面检查。交易结算会员只为自己，全面结算会员和特殊结算会员可以为非会员办理结算业务。注意：交易所可以根据会员资信跟业务开展情况限制结算会员的业务范围，3日内报告证监会。

业务基本规则：保证金分为结算准备金（未被合约占用）和交易保证金（已被合约占用）。

有价证券抵充保证金：交易所认定的标准仓单、可流通的国债、证监会认定的其他。不能过期。都是按前一交易日的标准仓单结算价或国债收盘价（上海、深圳证券交易所较低的）计算。最多8折，且不能高于自己账户货币的4倍。交易费用只能货币支付。有价证券都要提交给交易所。

交易所调整结算担保金要提前报告证监会。交易所要按照手续费收入的20%提取风险准备金。有根据认为客户违反规则可以采取临时措施：限制入金、限制出金、限制开仓、提高保证金标准、限期平仓、强制平仓，加粗要报告证监会。

异常情况：自然灾害、火灾、计算机系统故障（不是交易所的责任）、会员出现结算、交割危机，且对市场正在或即将产生重大影响。可以暂停交易不得超过3个交易日，除非证监会批准延长。交易所要发布周报、月报、年报。对结算、交易、交割资料保存20年。未经证监会批准，理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不能在任何盈利组织任职。注意：没有独立董事。

每年结束后4个月内提交财务报表。每季度后15日，每年后30日，提交工作报告。

重大事项要报告证监会：交易所发现工作人员违法、涉及占10%净资产的诉讼、重大财务支出。

证监会认为市场出现异常：延迟开市、暂停交易、提前闭市。

期货交易所管理中的日期基本是10日, 但限制会员结算范围和异常情况暂停交易的为3日。

期货公司监督管理办法

证监会及其派出机构对期货公司实行监督管理。协会和交易所对期货公司实行自律管理。期货保证金安全存管监控机构对客户保证金安全实施监控。

设立期货公司要在公司登记机关登记，并获得证监会批准（6个月内做出批准还是不批准的决定）

设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。

有期货从业人员资格的不少于15人，有任职高管资格的不少于3人。

5%以上股东为法人的：实收资本和净资产均不得少于3000万；净资产不低于实收资本的50%，负债低于50%，3年没违法不诚信（境外股东在当地也一样3年）。5%以上股东为个人的金融资产不得少于3000万。

持有100％股权的股东净资本应当不低于人民币10亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元。

有关联关系的股东合计达5%的，持续最高的要达到要求。外资持股要向国务院商务主管部门申请办理外商企业投资批准书。期货公司默认商品经纪业务，可以申请金融经纪、境外经纪、投资咨询的资格。资产管理业务要登记备案。

变更股权要批准的情况：变更控股或第一大股东；单个或关联股东持股达100%；单个或关联股东持股达5%，且涉及境外股东。不涉及境外股东要期货公司住所地证监会派出机构批准。

申请金融经纪业务要求：2个月风险监控指标，高管2年没刑事处罚。控股股东净资产或金融资产不低3000万。

期货公司变更住所：符合持续性经营原则、2年没受罚。向迁入地证监会派出机构提交申请。

期货公司新设分支机构或者营业部：3个月的风险监控指标，1年内没受罚。向公司所在地证监会派出机构申请。

期货公司设立、收购境外期货类经营机构：6个月的风险监控指标，2年没受罚，境外机构所在地的监管机构与证监会签署合作备忘录。

以上行为加上停业、破产、解散等等都要先处理好客户资产，然后在证监会指定的媒体上公告。业务许可证由证监会统一印制，丢失应30日内在证监会指定的媒体上声明作废，并向证监会重新申领。

期货公司治理原则：明晰职责、强化制衡、加强风险管理。

5%股东、控股股东下列行为要3日内告知期货公司：股权出现变动，违法，改名，重组、破产。期货公司要5日内向公司住所地证监会派出机构提交书面报告。书面通知全体股东或者公告：董监高违法或涉嫌违法、风险管控指标不达标、客户重大透支穿仓，可能影响公司持续经营、突发事件可能对公司或客户造成影响。公司对营业部要统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。

期货公司可以用自有资金用于投资股票、基金、债券等金融资产。

期货公司要提供从业人员资格证明等材料供客户查询，并在网站和营业部提示客户可在协会查询。客户资料保存20年。

《期货经纪合约》《期货交易风险说明书》由协会制定。

期货公司传递交易指令要先验证钱、再时间优先进行传递。

期货公司每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以在保证金安全存管监控机构查询，有异议的要按照合同约定时间内书面提出。

期货公司开立、变更保证金账户的要当日向保证金管控中心备案。

客户的保证金只能放在期货保证金账户和期货交易专用结算账户。存管银行被查要更换其他符合条件的银行。

法定代表人、主要负责人、首席风险官、财务负责人对年报、月报签署。监事会、监事对年报审核、董事会对年报签署。

期货公司5%以上股东、实际控制人在公司开户交易的要5日内告知住所地证监会派出机构，并定期报告交易情况。

证监会进行现场检查不得少于2人，并出示证件和检查通知书，可以聘请专业人

士协助调查。采取监管谈话、责令改正、出具警示函。

期货公司把客户账户借给别人，给予警告，单处或并处3万。

中介服务机构报告义务做的不好，给予警告，单处或并处3万。

未经许可，持有期货公司5%股份，给予警告，单处或并处3万。

期货公司管理办法中的日期基本为5日，处罚基本为3万以下。股东的股权被质押、冻结、转让变更名称的应3日内报告期货公司，他们应在5日内报告派出机构。期货公司开立、变更保证金账户的要当日向保证金管控中心备案。

董监高任职资格

高管5种：总经理、副总经理、首席风险官、财务负责人、营业部负责人（前三个加粗的为经理层人员）任职前要证监会核准的任职资格。对董监高监督管理的是证监会、自律管理的是协会和交易所。

一般董事、监事（除董事长、监事会主席、独立董事）：期货、证券、会计、法律3年以上或经济管理5年以上；专科

独立董事: 期货、证券、会计、法律 5年以上或有高级职称；本科且有学位；资质测试；有时间和精力注意：在期货公司或关联方任职或亲朋好友，5%以上股东或前5股东，或者1年内满足上述条件的都不能当独立董事。

董事长、监事会主席：期货 3年，其他金融4年，会计、法律5年；本科；资质测试

经理层：期货资格；本科；资质测试（不要选几年几年）

总经理副总经理：期货3年，其他金融4年，会计法律5年；期货资格；本科；资质测试；金融机构负责人2年经验

首席风险官：期货资格；本科；资质测试；期货3年和2年风险、交易、结算、合规负责人经验/ 期货1年，其他金融风险管理经验3年

营业部负责人：期货资格；本科；期货3年货金融4年经验。

财务负责人：期货资格；本科；会计师以上职称或者注册会计师资格

注意：期货从业10年或金融机构负责人8年，学历可大专。

学历是金融硕士或者法律会计类硕士从事除期货业务年限可放宽1年。在监管机

构自律机构任职8年以上的可免从业资格。

不得申请董监高：因违法违规解除职务、撤销资格、开除不满5年。行政处罚不满3年。负责的机构曾出现重大风险不满3年。证监会认为不适当2年。

申请董事长、监事会主席、独立董事：2个推荐人书面推荐、独立董事还要发表独立声明。推荐人应该是任职1年以上的现任董事长、监事会主席或经理层。推荐人每年最多推荐3次。注意：由拟任职期货公司向证监会或者其授权的派出机构申请；经理层由本人或者拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请；其他的董事监事和财务向住所地的证监会派出机构申请即可。

申请董监高学历是境外大学的要提交国务院教育行政部门的认证文件。取得资格的要30日内办理任职手续否则失效。

期货公司任用或免除董监高要5日内报告证监会相关派出机构。免除首席风险官要在决定之日前10日向公司住所地证监会派出机构报告。经理层境外人士不得超过30%。

高管可以在期货公司参股的2家公司任职董事或监事。独立董事最多在2家任职。董监高兼职的要发生之日起5个工作日报告证监会相关派出机构。

离职，任职资格失效。但是同一公司内由资格要求高的调任要求不变或降低的职位不会失效。

董监高有近亲从事交易的要5日内报告公司，公司5日内告知证监会相关派出机构。

有经理人人员资格的但未任职需要年检，下一年度起每年第一季度提交由单位负责人和推荐人签署的年检意见表。未按规定参加年检或者不通过或者连续5年未任职，要重新取得资格。

董事长、监事会主席、独立董事、经理层（包含有资格未任职）要每2年参加一次证监会认可行业自律组织的业务培训。

董事长、总经理、首席风险官不能履行职责公司决定符合条件的人员代为履行的要3个工作日报告证监会及其派出机构。代理时间不得超过6个月。

期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起3个工作日内向中

国证监会相关派出机构报告。

证监会认为不适当的条件：向证监会虚假、隐瞒、擅离职守且有严重后果的；1年内3次监管谈话；累计3次自律处分。不适当2年内不得任职董监高。

推荐人虚假陈述的2年内不得再推荐。并记入诚信档案。

董事长、总经理离任审计：辞职、被认为不适当接触职务或者撤销资格的，离任3个月内进行审计。

现任法定代表人不具备从业资格的1年内要取得。

欺骗贿赂取得任职资格、或利用职务之便获得非法利益的要罚款3万。

高管人员的管理办法基本为5日，首席风险官在决定10日内报告、对高管临时任命和违规被调查是3日，临时任期只有6个月；处罚为3万元以下，对受贿、非法获利的无警告处分。

期货从业人员管理办法

协会组织从业资格考试并颁发合格证明。从业资格申请条件必须要被本机构聘用且3年没违法违规。辞职、解聘或死亡要10日内报告协会并注销资格。取得考试合格的但连续2年未在机构任职的在申请从业资格前要参加协会组织的后续教育培训。

机构或其管理人员对从业人员发出违法违规指令：要给予抵制，并及时按照机构内部流程向高管或董事会报告，机构未妥善处理的，从业人员应及时向证监会或者协会报告。证监会和协会要保密。机构管理人员不得打击报复。注意：被迫违法违规的，但是已经履行报告义务，可以从轻、减轻或免除处罚。

协会作出纪律惩戒，决定之日10日内向证监会及有关派出机构报告，及时在协会网站公示。并定期向证监会报告。

从业人员违法违规，机构要10日内告诉协会。证监会可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函。

从业人员自律管理办法由协会制定，报证监会核准。

没资格执业的：证监会责令改正、给予警告，3万罚款。

期货从业人员管理一般10日

首席风险官管理办法

首席风险官负责经营合法合规和风险管理状况进行监督。对董事会负责。解聘首席风险官要有正当理由，并向住所地证监会派出机构报告。不得兼任公司合规负责人之外的职务。

聘任要经全体独立董事同意（有的话）。主要判断标准：是否熟悉法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力、是否符合规定的任职条件。

首席风险官对侵害客户和公司的指令给予拒绝，必要时向证监会派出机构报告。工作底稿20年。

免除职务要提前通知本人，并在决定前10日将免除理由和履行职责情况以及替代人选报告证监会派出机构。辞职的要提前30日向董事会申请，并告诉证监会派出机构。

公司股东、董事不得越过董事会向首席风险官下达指令。

首席风险官每季度后10日内季报、每年1月20日前年报。

首席风险官违规的，证监会监管谈话、出具警示函、责令更换。严重的被认定不适当人选，2年内不得任职董监高。

期货公司发生重大违规或风险的，首席风险官已经履行报告义务的可以从轻、减轻、免除行政处罚。

风险官应按时参加证监会组织或认可的培训，连续2次不参加或者培训考试不合格的，可以监管谈话、出具警示函。

金融期货结算业务

申请金融业务结算资格：证监会3月内做出批准不批准。——三个会计年度每季末客户权益总额表。

有资格但没向交易所申请会员的6个月就资格失效

全面结算会员为非结算会员结算的要签订结算协议

非结算会员的客户申请或注销交易编码的要按照交易所规定办理，下达的交易指令要经全面结算会员审查后进入交易所。交易所将成交回报反馈给全面结算会员和非结算会员。

全面结算会员按照证监会、期货交易所的规定建立保证金制度，按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金（不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准）。可以根据非结算会员的资信、市场情况调整保证金。

非结算会员向交易所支付的手续费，由交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨

非结算会员对交易结算报告的内容有异议要在结算协议约定的时间内书面向全面和交易所提出。

按照交易所的规定建立限仓制度，非结算会员的客户达到限仓的要通过非结算会员向交易所报告，客户没报告，非结算会员自己报告。

非结算会员未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司有权对该非结算会员的持仓强行平仓。期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。

全面结算会员调整非结算会员的结算金最低余额的应在当日结算前向交易所、保证金监管机构报告。

全面结算会员定期向监控中心报告：非结算会员的名单及变化、内部控制制度和风险管理制度的执行情况。

期货公司风险监控指标管理办法。

期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。期货公司应当及时根据监管要求、市场变化及业务发展情况对公司风险监管指标进行压力测试。

净资本=净资产-资产调整+负债调整-/+其他

期货公司风险监管指标：“不得低于”——预警是其120%的时候；“不得高于”——预警是其80%的时候。指标达到预警标准的当日向全体董事提交书面报告，

书面报告应当同时抄送期货公司住所地中国证监会派出机构。

1. 净资本不低于3000万 3600万预警

净资本/风险准备金（比例）不低于100% 120%预警

净资本/净资产不低于20% 24%预警

流动资产/流动负债不低于100% 120%预警

2. 负债/净资产不得高于150% 120%预警

3. 最低限额结算准备金不设预警标准。

注意：与上月相比向不利方向变动超过20%要向派出机构书面报告说明原因，并在5工作日内书面报告全体董事。

风险监管指标不符合规定标准的，期货公司除履行上述程序外，还应当及时向全体股东报告或进行信息披露。

风险监管报表：法定代表人、主要负责人、首席风险官、财务负责人要签字确认。上述人员有异议要书面说明理由向证监会派出机构报告。保存不少于5年。

期货公司应当每半年向公司董事会提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情况，该报告应当经期货公司法定代表人签字确认。经董事会审议通过后，应当向全体股东提交或进行信息披露。

风险监管报表被相关会计师事务所出具了保留意见、带强调事项段或其他事项段无保留意见的，期货公司应当自审计意见出具的5个工作日内就涉及事项对风险监管指标的影响进行专项说明，并向住所地中国证监会派出机构进行书面报告风险监管指标达到预警标准的进入预警期。连续3个月优于标准的，风险预警期解除。

风险监管指标不符合规定的派出机构要2个工作日核实，责令限期整改不得超过20个工作日。验收合格后3个工作日解除有关措施。

IB业务（中间介绍业务）

1、证券公司的条件：全资拥有或控股一家期货公司，或被同一机构控制（有儿子或同一个爸爸）证监会20工作日批还是不批。IB业务文件5年。

(1) 申请前6个月的下列风险控制指标合规：

净资本不低于12亿；流动资产不低于流动负债150%；对外担保和或有负债之和不高于净资产的10%；净资本不低于净资产的70%

(2) 全资拥有或控股一家期货公司，或被同一机构控制；具有实行会员分级结

算制度交易所的会员资格，2个月风险监管指标符合规定。

(3) 从业人员，总部至少5人。营业部至少2人期货从业。

(4) 制度和系统：已建立客户交易结算金第三方存管制度，业务规则，内部

控制、风险隔离、合规检查制度；具有满足业务需要的技术系统

证券公司只能接受儿子或一个爸爸的期货公司的IB业务，并且签订、变更或终止委托协议的双方5工作日报各自所在地的派出机构备案

证券公司介绍其控股股东、实际控制人开户的：派出机构备案、并披露义务。每半年向派出机构报送合规报告；发生重大事项，2工作日报告。违反规定，责令限期整改、监管谈话、出具警示函。

除风险监管报表和IB业务的资料保存5年以外，其他的都是20年

期货客户开户管理

监控中心负责客户开户管理的具体实施工作。期货公司为客户设立交易编码，监控中心设立开户编码

期货公司为客户申请、注销交易编码，以及修改客户资料，应该通过监控中心办理。监控中心要进行复核。通过复核当日把客户交易编码申请资料发给相关期货交易所；期货交易所将客户交易编码申请的处理结果发送监控中心，由监控中心当日反馈给期货公司，下一日用户可用。

开户要实名制，只能用身份证。公司：组织机构代码证和营业执照。

监控中心退回交易编码：客户不符合实名制、资料不完整格式不正确。

期货公司应当登录监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销。

监控中心对期货公司报送的资料进行一致性复核的：客户姓名或名称、内部资金账户、期货结算账户、交易编码。

证监会对期货市场客户进行监督，派出机构对期货公司客户监督。

违规开户：责令限期整改、监督谈话、出具警示函。逾期不改的，暂停开户或相关业务。

特殊单位的实名制要求及核对应当遵循实质重于形式的原则

当日报告、转发、通知、反馈，下一日开始使用

期货投资咨询业务（2个月批不批）

从事期货投资咨询业务，公司和人员都要有资格（投资咨询业务资格以及投资咨询业务从业资格）。

公司申请：注册资本1亿、净资本不低于8000万，6个月风险合格、高管3年经验1人、2年经验从业人员5人且高管和从业3年没违规、公司3年没违规、1年没被监管，具有完备的投资咨询业务管理制度。

投资咨询业务的合同指引和风险揭示书都是协会制定。

公司和客户利益冲突：客户利益优先。客户与客户冲突：公平对待。

对投资咨询业务实行集中管理，与其他部门相互独立，建立健全信息隔离机制。营业部要在公司总部的管理下统一对外提供咨询业务。

公司每月向住所地派出机构报告，首席风险官负责制定和执行监督管理制度，并定期合规性检查。

公司进行公开媒体宣传前要向住所地派出机构备案。

期货资产管理业务（2个月批不批）

客户起始委托资产不低于100万。期货公司可以提高起始委托资金要求。

董监高和从业自己和配偶不得参与本公司资产管理，父子子女参加的要5日内向住所地证监会派出备案。并在公司网站披露。

不得通过公众媒体推广宣传产品。

客户要对资金来源和用途进行合法性书面承诺。

资产管理投资非期货类品种要5个工作日到监控中心备案。不得对资产管理进行交易。

每日向监控中心投资者查询系统提供客户委托资产的盈亏、净值信息。

每日向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值信息。

亏损达到一定比例/发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时要及时告知客户，客户有权提前终止。

对资产管理业务实行集中管理，与其他部门相互独立，并建立业务隔离墙制度。管理经理、交易执行、风控管理等岗位人员变动5日内向派出机构报告。

执行资产管理业务交易监控制度，每月5日内向派出机构以及监控中心报告交易情况。

有下列情况报告总经理和首席风险官：产品被机关调查、客户提前终止、影响其他产品和客户。

首席风险官负责监督资产管理业务有关制度的制定和执行，并定期合规性检查。月报7日内，年报3个月内：证监会及其派出机构（资产管理业务负责人、首席风险官、总经理签字）。

违规的：责令限期整改、监管谈话、责令更换有关责任人员。

证券期货投资者适当性管理办法（证监会制定）

基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，并对违法违规行为承担法律责任。（不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。投资者根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。）

需了解的信息：自然人基本信息、财务状况、投资相关的学习、工作经历及投资经验、投资目标、风险偏好及可承受的损失、诚信记录、实际控制人和实际受益人、投资者准入要求相关信息

分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

专业投资者：金融机构；金融机构向投资者发行的理财产品；养老基金、社会公益基金、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者（以及法人：最近1 年末净资产不低于2000 万元，最近1 年末金融资产不低于1000 万元； 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历/自然人：金融资产不低于500 万

元，或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元；2年以上投资经历或相关工作经历，或专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师）

普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。（法人资产及经历五折，自然人资产六折）。

投资者主动要求购买高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售。

不做确定性判断、不主动推介高风险等级、不向风险承受能力最低类别的投资者销售高等级。

全程录音或录像、留痕安排。

每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。违反本办法规定的问题，及时处理并主动报告派出机构。

对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20 年。

经营机构违反本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督管理措施。

做不能做的：给予警告，并处以3 万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3 万元以下罚款。

协会自律规则

协会只能纪律惩戒，不能处罚，那是证监会的权利。（协会不具有警告的权利，警告属于行政处罚。）

从业人员要维护客户的合法权益(而不是最大权益)。

要保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密和个人隐私，但是国家机关或法律法规要提供的和保护自己的合法权益而公开的。

和客户利益冲突的，要及时告知客户，尽量避免，无法避免则要保证客户得到公