金融市场学习题集精选版
金融市场学习题集 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】
债券市场
三、单项选择题三、单项选择题
1、A
2、C
3、C
4、A
5、C
6、C
7、C
8、D
1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。
Ａ、十年以上Ｂ、一年以上
Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上
２、债券直接发行是指（）。
Ａ、向非特定投资者发行
Ｂ、向特定投资者发行
Ｃ、不通过中介机构向投资人推销
Ｄ、委托中介机构承销
３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
Ａ、代销Ｂ、余额包销
Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销
４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争
Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通
５、短期国债的典型发行方式是（）方式。
Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行
Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销
６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是
（）。
Ａ、发行者Ｂ、偿还担保
Ｃ、免税Ｄ、发行方式
7.债券市场是一种（）市场。
A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资
8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募
9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( ) B
A.平价
B.折价
C.溢价
D.中间价
四、多项选择题四、多项选择题
1、AE
2、ACD
3、ABC
4、ABCDE
5、ABCDEF
6、BDE
7、DE 8、ABCDE 9、ACDE
1、地方政府债券种类主要有（）。
Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券
Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券
2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。
Ａ、在英国、美国称为国库券
Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种
Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券
Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险
3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。
A、债券偿还期限
B、债券的票面利率
C、债券的发行价格
D、债券的供求
4、公司债券的发行要素包括（）。
A、债券的发行额
B、利息率及其支付方式
C、发行价格
D、债券的偿还期限
E、偿还方式
5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）。A、债券的期限B、债券的信用等级C、有无可靠的抵押或担保D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等
E、债券利息的支付方式
F、金融管理当局对利率的管制结构
6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（）。
A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。
B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用
C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息
D．私募发行不利于提高知名度
E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度
7、债券的承销方式有（）。
Ａ、直接发行
Ｂ、间接发行
Ｃ、私募发行与公募发行
Ｄ、代销
Ｅ、余额包销与全额包销
8、公募发行（）。
Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行
Ｂ、可以提高发行者的知名度
Ｃ、上市的债券可以转让流通
Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力
Ｅ、受投资者的制约较少
9、债券的交易形式（）。
Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易
Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易
Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易
Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易
Ｅ、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议
五、判断正误，并说明理由五、判断正误，并说明理由。
1、错误。是一种买卖关系，公平，平等，公开竞争的关系。
2、错误。不公开向限定投资者发行。
3、错误。采用债券代销方式。
4、错误。存在低于、高于、等于三种情况。
5、正确。债券的发行利率受这些因素的制约。
6、正确。财政部委托中央银行具体事务。
7、正确。交易所交易的基本原则。
8．错误。企业债券的偿还期是从债券发行日到还本付息这段时间。因此，实际收益率不一定是债券的发行利率。
9．正确。发行长期国债。
10．错误。基本不存在信用风险，期限较短，高于同期存款的利息，因此，是货币市场上的投资工具.
11．正确。财政部委托中央银行具体事务.
12．错误。主要根据自身条件而确定，可以公募发行，也可以私募发行.
1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。
2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。
3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。
4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。
5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。
6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。
7.经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。
8．企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。
9．通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。10．短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。
11．财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。
12．公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。
三、单项选择题
１、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（）。
Ａ、股民Ｂ、机构投资者
Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员
2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。
Ａ、市价发行Ｂ、平价发行
Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行
３、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。
Ａ、场内交易Ｂ、场外交易
Ｃ、柜台交易 D、店头交易
4、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。
A、产权
B、债权
C、物权
D、所有权
5、股票的未来收益的现值是（）。
A、票面价值
B、账面价值
C、清算价值
D、内在价值
6、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。
A、票面价值
B、账面价值
C、清算价值
D、内在价值
7、股票的不公开发行方式，不能在（）情况下采用。
A、发起设立公司
B、社会公众自由认购
C、内部配股
D、私人配股
8、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（）。
A.平价发行
B.溢价发行
C.折价发行
D.中间价格发行
9、第三市场的股票交易主要发生在（）。
A、证券公司和散户之间
B、证券公司和机构投资者之间
C、证券商和散户之间
D、证券商和机构投资者之间
四、多项选择题
1、股票发行市场与流通市场的关系是（）。
Ａ、发行市场是基础，是前提
Ｂ、流通市场是基础，是前提
Ｃ、没有发行市场，就不会有流通市场
Ｄ、没有流通市场，就不会有发行市场
Ｅ、流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。
2、各国场外交易的形式主要有（）。
Ａ、流通市场Ｂ、第三市场
Ｃ、第四市场Ｄ、店头市场
3、关于第四市场的优点表述错误的是：（）
Ａ、信息灵敏、成交迅速Ｂ、交易成本高
Ｃ、可以保守交易秘密Ｄ、不冲击股票市场
Ｅ、收益率高Ｆ、直接交易
4、以下关于对股票市场功能说法正确的是（）。
A、股份公司通过股票发行获得创建的资本
B、增强市场竞争能力
C、扩大生产规模，成本投入增加，利润减少
D、改善公司财务状况，增加利润累计
E、为投资者提供了一种新的投资工具
F、反映国民经济的运行状况
5.场外交易的参与者主要有（）。
A．证券商 B．股票出售者 C．股票购入者 D．银行机构
6、根据股票的定义，股票的基本要素是（）。
A、发行主体
B、票面额
C、股份
D、持有人
7、每股股票所代表的实际资产的价值，称为（）。
A、内在价值
B、账面价值
C、股票净值
D、每股净资产
8、股票的内在价值，取决于（）。
A、股票净值
B、账面价值
C、股息收入
D、市场收益率
9、按投资主体不同，我国现行的股票类型为（）。
A、国家股
B、法人股
C、公众股
D、外资股
10、股票的票面要素有（）。
Ａ、标明股票字样
Ｂ、股份公司的名称
Ｃ、设立登记的年月日
Ｄ、股份总额与每股金额
Ｅ、股票发行的年月日
11、股票主要是在以下情况下非公开发行（）。
Ａ、股份公司成立之时
Ｂ、以发起方式设立公司
Ｃ、不上市交易的股票
Ｄ、内部配股
Ｅ、私人配股
12、我国规定不许认购股票的有（）。
Ａ、各级党政机关
Ｂ、上市公司不得拥有自己的股票
Ｃ、外国的组织
Ｄ、现役军人
Ｅ、不满１８周岁的人
13、上海证交所规定上市公司必须公告的重大事项包括（）。
Ａ、经营项目或方式发生重大变化
Ｂ、发生重大亏损
Ｃ、利润大幅增加
Ｄ、董事会成员发生人事变动
Ｅ、作出较长的投资决策
14.股票流通市场的交易方式（）。
A、按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖
B、按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易
C、按交割期限不同，分为现货交易和期货交易
D、垫头交易
E、期权交易
五、判断正误，并说明理由
1、公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。
2、场外交易的参与者主要有两类，即证券商和投资人。
3、股票流通市场上的价格是反映经济动向的“晴雨表”。
4、凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易。
5、与股票发行市场相比，股票流通市场的参与者较为复杂。
6、股票流通市场的核心是场内交易，股票流通市场的主要组织方式是证券交易所。
7.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易。
8.股票市场主要由发行市场与流通市场构成。
三、单项选择题
1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）。
A、基金托管人
B、基金承销公司
C、基金管理人
D、基金投资顾问
2、证券投资基金反映的是（）关系。
A、产权
B、所有权
C、全权债务
D、委托代理
3、证券投资基金的资金主要投向（）。
A、实业
B、邮票
C、有价证券
D、珠宝
4、投资基金的收益有可能高于（）。
A、股票
B、债券
C、金融期货
D、金融期权
5、投资基金的风险可能小于（）。
A、股票
B、固定利率债券
C、浮动利率债券
D、债券
6、封闭式基金的交易价格主要取决于（）。
A、基金总资产
B、基金净资产
C、供求关系
D、基金负债
7、开放式基金的交易价格取决于（）。
A、基金总资产
B、基金单位净资产值
C、供求关系
D、基金资产净值
8、我国第一支开放式证券投资基金是（）
A.、基金开元 B、基金金泰 C、华安创新 D、基金天骥
9、我国1997年11月颁布的《证券投资基金管理暂行办法》所规定的基金是（）基金。
A．公司型 B．成长型 C、契约型 D．收入型
10、（）投资基金又称为追加型或不定额型投资基金。
A．开放型 B．封闭型 C、契约型 D．公司型
11、我国在基金试点阶段主要以（）基金为主。
A．开放型 B．封闭型 C、成长型 D．收入型
12、按组织形式不同投资基金可分为（）A
A．契约型和公司型B．封闭型和开放型
C．成长型和收入型D．股票型和平衡型
13、按基金规模是否固定，证券投资基金可分为（）B
A.公司型和契约型基金
B.封闭式和开放式基金
C.股票基金和债券基金
D.期货基金和期权基金
四、多项选择题
１．影响债券基金买卖价格的因素主要有（）。
Ａ、受利率变动的影响Ｂ、受汇率变动的影响
Ｃ、受债信的影响Ｄ、受资信的影响
２．股票基金的主要功能是（）。
Ａ、将大众投资者的小额投资集中为大额基金
Ｂ、将大众投资者的大额投资分散为小额基金
Ｃ、获取稳定收益，风险较小
Ｄ、流动性强，变现快的特点
E、组合投资，分散风险
3、证券投资基金的主要投向是（）。
A、房地产
B、股票
C、债券
D、金融期货
E、货币市场工具
4、基金的特点是（）。
A、规模效益
B、较高收益
C、分散风险
D、专家管理
5、证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。
A、所反映的关系不同
B、所筹资金的投向不同
C、收益水平不同
D、风险水平不同
6、按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（）。
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、契约型基金
D、公司型基金
7、根据投资标的划分，证券投资基金可分为（）。
A、股票基金
B、国债基金
C、货币市场基金
D、平衡基金
E、黄金基金
8、证券投资基金相对于其他投资手段的优势有（）。
Ａ、其价格相对便宜
Ｂ、小额投资、费用低廉
Ｃ、组合投资、风险较小
Ｄ、专家理财，省心省事
Ｅ、流动性高，变现性强
9、1998年3月，我国两支具有特别意义的证券投资基金是（）
A.、基金开元 B、基金金泰 C、华安创新 D、淄博基金
10、契约型与公司型投资基金的主要区别有（）
Ａ、法律依据不同
Ｂ、投资者的地位不同
Ｃ、法人资格不同
Ｄ、融资渠道不同
Ｅ、资金运营不同
11、成长型与收入型基金的差异主要表现在（）
Ａ、投资方向不同
Ｂ、投资目标不同
Ｃ、资金分布不同
Ｄ、派息情况不同
Ｅ、投资工具不同
12、基金上市后交易价格主要取决于（）
Ａ、基金资产净值
Ｂ、基金市场供求关系
Ｃ、股票市场走势
Ｄ、封闭期长短
Ｅ、政府有关基金政策
二、填空题
１．从时间及地理空间的角度，套汇交易包括和两种方式。
２．套期保值一般分为和。
3.套期保值遵循的根本原则是
4.按组织方式，外汇市场可分为和；按参加者的不同，可分为
和；按政府对市场交易的干预程度不同，可分为
和；按外汇买卖交割期的不同，外汇市场又可分为、
和。
三、单项选择题
1、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入远期外汇称之为（）。
A.时间套汇
B.地点套汇
C.直接套汇
D.间接套汇
2、利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异，进行外汇买卖，从中套取利差的交易方式被称为（ ）。
A.即期交易
B.远期交易
C.套汇交易
D.套利交易
3、以1英镑=美元汇率卖出100英镑，同时以1英镑=美元的远期汇率买入二月期100英镑时，这种交易就是（ ）。
A.套汇交易
B.套利交易
C.套期保值交易
D.掉期交易
4、间接套汇又称为（ ）。
A.两角套汇
B.三角套汇
C.单角套汇
D.中介套汇
5.目前最大的国际性外汇市场是( )A
A.伦敦外汇市场
B.纽约外汇市场
C.东京外汇市场
D.法兰克福外汇市场
6．以一单位外国货币为标准折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法称为
（ ）B
A ．间接标价法
B ．直接标价法
C ．美元标价法
D ．应收标价法
7．间接标价法下，汇率上升表明本币（ ）A
A ．升值
B ．贬值
C ．币值不变
D ．币值无法判断 8．以下不属于．．．
外汇市场作用的是（ ）D
A ．实现购买力的国际转移
B ．为国际经济贸易融通资金
C ．提供外汇保值和投机场所
D ．改善企业的负债结构
9．二战前，世界上最大的黄金市场是( )。D
A.苏黎世黄金市场
B.香港黄金市场
C.纽约黄金市场
D.伦敦黄金市场
四、多项选择题
１．以下关于对套期保值遵循的原则，表述正确的是：（ ）
Ａ、均等且相对 Ｂ、避险的不完全性
Ｃ、数量上相等 Ｄ、方向上相反
２．外汇管制的目的（ ）。
Ａ、维持国际收支平衡 Ｂ、维持本币和汇率的稳定
Ｃ、维持本国经济稳定 Ｄ、改善国际收支状况
3、不属于外汇市场的运作机制有（ ）。
A 、贸易机制?
B 、汇率形成机制
C 、非贸易机制?
D 、风险机制
E 、交易机制?
F 、供求机制
4、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（ ）。
A 、即期交易?
B 、远期交易
C 、套期保值
D 、投机交易
5、远期汇率与即期汇率的差价，即远期差价，包括（ ）。
A 、升水
B 、贴水
C 、平价
D 、汇水
6、外汇市场所运行机制，包括（ ）。
A 、供求机制
B 、汇率机制
C 、效率机制
D 、投机机制
7、自由外汇市场（ ）。
Ａ、固定汇率制度崩溃之后处于主导地位
Ｂ、对参加者、交易品种、交易价格都没有限制
Ｃ、在必要时国家也进行干预
Ｄ、伦敦是世界上最大的自由外汇市场
Ｅ、亚洲的主要外汇市场有：香港、东京、新加坡
8、外汇市场的交易方式（ ）。
Ａ、即期交易 Ｂ、现货交易 Ｃ、远期交易
Ｄ、套期保值 Ｅ、投机交易
9、外汇市场的分类（ ）。
Ａ、按其组织方式：柜台市场与交易所市场
Ｂ、按参加者的不同：零售市场与批发市场
Ｃ、按政府的参与程度：官方市场、自由外汇市场与外汇黑市
Ｄ、按外汇买卖交割期的不同：现货市场与期货市场
Ｅ、按组织者的不同：国家市场与私人市场
10、从主观上分析，汇率及外汇交易风险主要产生于（ ）。
A 、外国货币购买力的变化
B 、政府的人为干预
C 、国际收支状况
D 、外汇投机活动的干预
五、判断正误，并说明理由
1、外汇市场不存在着现货市场与期货市场之分。
2、一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。
3、时间套汇交易是一种防止汇率风险的保值手段。
4、过度的投机容易扰乱金融秩序，刺激外汇市场动荡不安。
5、远期交易客户可以选择定期的第一天。
6、外汇市场的形成，大大促进国际贸易的发展。
7、以外汇银行为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
三、单项选择题
1、金融期货市场的发展始于（ ）。
A 、19世纪60年代
B 、19世纪70年代
C 、20世纪60年代
D 、20世纪70年代
2、最先出现的金融期货品种是（ ）。
Ａ、股票期货 Ｂ、外汇期货 Ｃ、利率期货 Ｄ、股指期货
3、金融期货市场大多是（ ）。
A 、长期市场
B 、短期市场
C 、有形市场
D 、无形市场
4、世界上第一个有组织的金融期货市场是（ ）。
A 、伦敦证券交易所
B 、芝加哥交易所
C 、阿姆斯特丹证券交易所
D 、法兰西证券交易所
5、在特定的时间，按协议价格和数量买卖某种指定金融资产的权利称为（ ）B
A ．金融远期
B ．金融期权
C ．金融期货
D ．金融互换 6、金融期权按交易对象划分不包括．．．
（ ）C
A ．外汇期权
B ．利率期权
C ．看涨期权
D ．股指期权 7、以下不属于．．．
衍生金融工具的是（ ）B
A ．期货
B ．股票
C ．期权
D ．掉期
四、多项选择题
1、下面描述的金融期货交易市场的主要特征，正确的是（ ）。
A 、有组织的市场
B 、无组织的市场
C 、有严密规章和程序的市场
D 、交易标准化和规范化的市场
Ｅ、可以分散风险的市场
2、金融期货市场的主要功能是（ ）。
A 、资源配置
B 、筹资
C 、套期保值
D 、价格发现
3、股票指数期货交易的特点有（ ）。
A 、以现金交收和结算
B 、以小博大
C 、套期保值
D 、投机
4、金融期权合约按购买者的权利可分为（ ）。
A 、买入期权
B 、卖出期权
C 、欧式期权
D 、美式期权
5、目前最主要、最典型的金融期货交易品种有（ ）。
Ａ、债券类期货 Ｂ、外汇期货 Ｃ、利率期货
Ｄ、股票价格指数期货 Ｅ、贵金属期货
6.金融期货交易的主要参与机构包括（ ）。
A.主管部门
B. 金融期货交易所
C. 经纪行
D. 结算与保证公司
E.证券交易所
7、利率期权可分为（ ）。
A 、利率期货合约期权
B 、帽子期权
C 、底线期权
D 、领子期权
8、对于期权交易的风险分担，下面正确的是（ ）AE
A ．期权交易买方亏损有限，盈利无限
B ．期权交易买方亏损无限，盈利无限
C ．期权交易买方亏损无限，盈利有限
D ．期权交易卖方亏损有限，盈利无限
E ．期权交易卖方亏损无限，盈利有限
第二部分 参考答案
债券市场
股票市场
一、名词解释
三、单项选择题
1、D
2、B
3、A4. D 8. B
四、多项选择题
1、ACE
2、BCD
3、BEF
4、ABEF
5、ABC
五、判断正误，并说明理由。
1、正确。按公司法的规定，公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。
2、错误。主要有三类。即证券商、股票出售者和购入者。
3、正确。它能灵敏反映出资金供求、市场供求、行业前景、政治经济形势的变化。
4、错误。场外交易。
5、正确。在场内交易与场外交易的不同组织方式中，参与者也有所不同。
6、错误。证券交易所是股票流通市场的核心。
7、错误。所有公开发行的股票并不一定在证券交易所上市交易。
8、正确。同债券市场一样都由一级、二级市场组成。
六、简答题
1、股票流通市场的交易方式。
（1）按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价和竞价买卖。
（2）按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易。
（3）按交割期限的不同，分为现货交易和期货交易。
（4）其他。
2、股票公开发行的基本的条件。
（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在一定数量
以上；
（2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策；
（3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；
（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录；
（5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定数额；
（6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例；
（7）股东人数不得少于一定数量；
（8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损坏公众利益的记录。
3、股票的发行价格。
(1)平价发行，是指股份公司按其票面金额出售新发行的股票的一种发行价格.(2)溢
价发行，是指股份公司以高于其票面金额的价格在发行市场上销售的一种定价方式。(3)折价发行，是指股份公司以低于票面金额的价格发行.(4)时价发行，以已经发行的流通中的股票现行价格为准来确定股票发行价格。(5)中间价发行，是指发行价格取面值和
市场价格的中间值而确定的发行价格。
七、论述题
1、股票市场有哪些主要功能
（1）发行股票，可以使股份公司获得设立的初始资本。
（2）发行股票，可以使股份公司得以不断扩充资本，增加固定资产投资，扩大生产经
营规模。
（3）发行股票募集资金，可以使股份公司减轻债务还本付息的压力，降低资金成本和
经营成本，从而可以改善公司财务状况，增加利润积累，提高竞争力。
（4）发行股票，可以为投资者提供一种新的、高风险与高收益并存的投资工具，增加
一种新的金融资产。
（5）股票市场，特别是股票流通市场的价格变化，可以综合反映股票发行公司的经营
状况及国民经济的运行情况，成为企业经营状况和经济状况的“晴雨表”。
2、试述股票上市的基本条件。
股票是一种比较特殊的有价证券，具有高风险、高收益性，为了保护投资者的利益，增强投资者的信心，促进资本市场的健康发展，各个国家的证券管理部门，都将股票市场作为监督管理的重点。
公司发行的股票，想要上市交易，首先必须符合法定的上市条件、并且达到所要求的标准、方可挂牌上市。各国对股票交易所规定的上市条件和标准实质上来讲是基本一致的。主要有以下几种：
①公司的资本额，以维护交易安全，保障投资者的利益；
②公司的资本结构、自有资金和借入资金比例合理；
③公司的盈利能力，从根本上决定着股利交付的多少和股票价格的变化；
④股权的分散，要求须有最低的股东人数，申请上市公司的股权须适度分散；
⑤公司的偿债能力，偿债能力越强，债权人的债权保障就越大，公司股票交易状况就越稳定；
⑥国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。
总之，对股票上市的基本要求，有利于保证社会经济，尤其是股票交易的有序运行．对提高、改善公司的经营能力等等，有着十分重要的意义。
投资基金市场
一、名词解释
1.证券投资基金：一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由资金管理人管理和运用资金，从事股票，债券等金融工具投资的投资基金。
2.封闭型投资基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3.契约型投资基金：也称信托型投资基金，是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
4、公司型投资基金：是指具有共向投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。
5、成长型投资基金：是指主要投资于成长型股票，追求资产长期稳定增长目标的基金类型。
6.收入型投资基金：追求的目标是稳定和较高的当期收入，而不强调资本的长期利得和成长的基金类型。
7.平衡基金：既追求资金的长期成长，又追求当期的收入的基金类型。
二、填空题
1．开放型基金封闭型基金
2．契约型投资基金公司型投资基金
3、成长型基金收入型基金
4、国际债券基金政府公债基金公用债券基金公司债券基金
5、美国
三、单项选择题
1、A
2、D
3、C
4、B
5、A
6、C
7、B
8、C
9、C 10、A 11、B
四、多项选择题
1、ABC
2、ADE
3、BCDE
4、ACD
5、ABCD
6、CD
7、ABCE
8、BCDE 9、AB 10、ABCDE 11、BCDE 12、ABCDE
五、判断正误，并说明理由。
1、正确。基金规模不是固定不变的。
2、正确。中小投资者资金有限，经验不足。
3、正确。证券市场的飞速发展使证券投资基金这一金融工具进一步完善并逐步形成体系。
4．正确。是由一个国家具体情况而定的。
5、正确。同股票、债券一样。
五、简答题
1、证券投资基金的优势如何
证券投资基金的优势：
（1）小额投资，费用低廉；
（2）组合投资，分散风险；
（3）专家理财，省心省事；
（4）流动性高，变现性强；
（5）种类繁多，任意选择。
2、股票基金的特点。
（1）投资对象、投资目的具有多样性；
（2）分散风险、费用较低的特点；
（3）流动性高、变现快的特点；
（4）经营稳定，收益可观；
（5）还具有国内市场上融资的功能和特点。
七、论述题
1．我国国内证券投资基金的作用。
(1)投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道；
(2)投资基金的发展有利于证券市场的稳定；
(3)投资基金有力地推动了证券市场的发展；
(4)投资基金促进了证券市场的国际化。
2.证券投资基金的优势与局限性的分析。
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式有其优势，也有其局限性。
(1)证券投资基金的优势：
a．小额投资，费用低廉；
b.组合投资，分散风险；
c.专家理财．省心省事；
d．流动性高，变现性强；
e．种类繁多，任意选择.
(2)．证券投资基金的局限性：
a．可以进行组合投资，分散风险，却不能完全消除风险；
b．在股票市场整个行情看淡时，表现可能比股市还差；
c.基金经理人虽然有丰富的投资经验，基金由专家经营。但是也不排除经理人管理不善或投资失误情况的存在，会使投资者蒙受损失；
d．基金适用于中长期投资。
外汇市场
一、名词解释
1．外汇市场：狭义的外汇市场是指进行外汇交易的有形的固定场所，即由一些指定外汇银行、外汇经纪人和客户组成的外汇交易场所。广义的外汇市场是指有形和无形外汇
买卖市场的总和，即由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的外汇经营业以及由它们形成的外汇买卖关系的总和。
2．外汇柜台市场：是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的外汇市场。
3、即期交易：也称现汇交易或现汇买卖，是指外汇交易双方在外汇买卖成交后，于当日或两个营业日内按成交时的汇率进行交割的一种交易方式。
4.远期交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。
5、套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。
6.套利交易：又称利息套汇交易，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益的交易方式。
7、掉期交易：是指在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币的一种外汇交易。
8. 套期保值：亦称抵补保值，它是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易．也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。
二、填空题
1．时间套汇地点套汇
2．买进套期保值卖出套期保值
3、均衡且相对
4、柜台市场交易所市场零售市场批发市场官方外汇市场自由外汇市场外汇黑市现货市场期货市场
三、单项选择题
1、A
2、C
3、D
4、B
四、多项选择题
1、ACD
2、ABC
3、AC
4、ABCD
5、ABC
6、ABC
7、ABCDE 8、ACDE 9、ABCD 10、BD
五、判断正误，并说明理由。
1、错误。同证券市场一样，既有现货市场，又有期货市场。
2、错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。
3、正确。时间套汇可以获取时间差收益。
4、正确。由于外汇投机不代表真实的外汇供求。
5、正确。实际交割日不固定。
6、正确。外汇市场是适应国际贸易发展、国际经济往来扩大、国际资本流动增加对外汇买卖需求增大而产生的。
7、正确。外汇银行进行的外汇交易占外汇市场交易总量的90%以上。
六、简答题
1、外汇市场的功能。
（1）便于不同货币的兑换，促进国际贸易的顺利实现；
（2）提供买卖双方信贷及担保，促进国际贸易规模的不断扩大和进出口商的资金正常周转；
（3）为保持外汇资金平衡，规避外汇风险及进行外汇投机提供了重要机制；
（4）外汇市场促进了经济的国际化，使各国经济与世界经济融为一体，相互影响。
2、外汇管制的内容。
（1）设立专门的外汇管制机构。
（2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。
（3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制，数量上管制，综合管制。
七、论述题外汇市场的运作机制有哪些
外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括交易机制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。
(1)供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇的供求，这是供求机制的核心。
(2)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。
(3)效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。
(4)风险机制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用。
总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的。
八、计算题
1.
澳大利亚元兑新西兰元的买入汇率=
2169
.1 6040
.0
7350
.0
=
澳大利亚元兑新西兰元的卖出汇率=
2206
.1 6030
.0
7360
.0
=
即1澳大利亚元=新西兰元
2.
（1）计算美元兑瑞士法郎的3个月远期汇率：
即，美元兑瑞士法郎的3个月远期汇率为：
（2）计算美元兑日元的3个月远期汇率：
即，美元兑日元的3个月远期汇率为：
（3）交叉相除，计算
瑞士法郎兑日元的3个月远期的买入汇率为÷=
瑞士法郎兑日元的3个月远期的卖入汇率为÷=
金融衍生品市场
一、名词解释
1、股票指数期货交易：是指股票交易双方在签订买卖合同后并不立即执行，而是按合同中约定的价格在将来某一日期进行交割和清算。
2．外汇期权交易：是广义外汇期货交易的一种形式，指根据合约条件，合约的持有人具有执行和不执行合约的选择权。
3.溢价期权：是指在购买选择权时，合约项下的市场价格高于期权的商定价格，在出售选择权时，则合约项下的市场价格低于期权的商定价格。
4.平价期权：是指期权的商定价格与市场价格相等，购买选择权或售出选择权都一样。
二、填空题
1、外汇期货交易利率期货交易
股票价格指数期货交易贵金属期货交易
2、短期国库券中期国库券国内定期存单
政府住宅抵押债券免税地方债券商业单据
3、主管部门会员一般客户中介机构咨询机构
三、单项选择题
1、D
2、B
3、C
4、B
四、多项选择题
1、ACD 2 、CD 3、 AB 4、 AB 5、BCD 6、BCD 7、ABCD
五、判断正误，并说明理由。
1、错误。经济公司要向结算所缴纳保证金，必须多收一部分，这部分作为后备资金，所以经纪公司比交易所多。
2、正确。保证金制度规定的，防止客户发生亏损时又不出钱。
3、错误。它是专门进行金融期货交易的场所。
4．正确。套期保值交易分为买人套期保值和卖出套期保值.
5.正确。同其他金融期货交易一样。
六、简答题
1、金融期货市场的特征。
（1）金融期货市场是有组织的市场，一般是在交易所进行的，是一种有形的市场；（2）金融期货市场是一种有组织和严密规章程序的市场；
（3）金融期货交易更为标准化、规范化。
2、金融期货市场的主要功能。
（1）套期保值，转移风险；
（2）投机牟利，承担风险，润滑市场；
（3）使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现、发挥。
七、论述题
试论金融期货市场的主要规则。
金融期货市场同其他市场一样，也具有自己的运行和调控规则，以保证期货市场健康、高效、有序地运作，保护投资者的合法权益。
(1)规范的期货合约。
a．必须是双向合约，以保证其流动性；
b．必须简单明确，不能含糊其辞；
c.必须使交易程序公开化，买卖双方不能私下增减其内容。
(2)严格保证金制度，进行期货交易，不必支付期货合约的全款，只需缴纳—定比例
的保证金给经纪公司即可。
(3)期货价格制度。
a．价格单位；b．价格最小浮动额；c.停板额; D.报价制度.
(4)交割期制度。
(5)期货交易时间制度，
(6)佣金制度.