《金融学》习题二+标准答案

《金融学》习题二+答案

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《金融学》习题二

（第5章—第8章）

一、判断并改错

1.当市场利率上升时，证券行市也上升(下降)。（F ）利率下降时，股票的价格就上涨；利率上升时，股票的价格就会下跌。

2.在金融资产中可直接作为货币的金融资产，一般来说，其内在价值就是票面标注的金额。（T ）

3.远期合约和期货合约的区别主要在于期货合约是一个标准化的合约。（T ）

4.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。( T )

5.在我国，经纪类证券公司可从事证券承销、经纪、自营业务。（F ）经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司. 证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作. 经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务.

6.投资银行的主要资金来源是吸收存款。（ T ）

7.我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事股票和债券的发行。（集团内部融资）（F ）

8.我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行（中国农业发展银行）三家政策性银行。（F ）

9.通知放款是商业银行之的（证券人与商业银行的）短期资金拆借。（ F ）

10.商业银行的最基本职能是充当企业之间的支付中介（信用中介）。（F ）

11.我国在1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了混业经营（分业经营）的原则。（F ）1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了商业银行与其他金融业务分业经营的原则。

12.商业银行的全部资金来源就是吸收外来的资金。（F）商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分，其中包括：1、吸收存款（主要资金来源渠道） 2、向中央银行借款3、结算过程中占用短期资金 4、发行股票5、同业拆借

13.信用证、信用卡和证券投资都是商业银行的表外业务。（F）信用卡是中间业务，证券投资是表内业务

14.商业银行的表外业务就是（不完全是）中间业务。（F）国外商业银行通常将中间业务统称为表外业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，狭义的表外业务是指构成银行或有负债的风险较高的表外业务。中国商业银行一般将广义的表外业务称为中间业务。但通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的。

15..中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。（T ）

16.最早全面发挥中央银行功能的是瑞典银行（英格兰银行）。（F ）

17.目前，我国政府财政出现赤字时，可以向中国人民银行进行透支。（F ）1995年《人民银行法》第二十八条规定“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”

18.中央银行与政府所处的地位、行为目标不尽相同。因此，中央银行应对政府保持绝对的（相对的）独立性。( F )

19.通常全额实时清算采用的是大额资金转账系统，而净额批量清算采用小额定时结算系统。（ T ）

二、填空题

1、货币市场主要包括票据贴现市场、国库券市场、回购市场、银行间拆借市场、可转让大额存单市场。

2、发行人公开向投资人推销证券的证券发行方式称为公募发行。

3、投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到期满时可以获得的年平均收益率称为到期收益率。

4、交易期限在1年以内的短期金融交易市场称为货币市场。

5、资本市场主要分为长期借贷市场、长期证券市场。

6、衍生金融产品主要有远期、期货、期权和互换。

7、交易期限在1年以上的长期金融交易市场称为资本市场。

8、组织证券发行的市场称为证券市场。

9、根据有效市场假说，证券市场按照交易效率可分为弱有效市场、中度有效市场、强有效市场。

10、金融市场按照金融产品期限可以划分为资本市场和货币市场。

11、对已经发行的证券进行交易的市场称为证券交易市场。

12、投资基金按照法律地位分为契约型基金和公司型基金。

13、金融市场按金融交易的交割期限可分为远期市场和期货市场。

14、发行人直接对特定的投资人销售证券的证券发行方式称为私募发行。

15、上市条件比主板低，专门针对小型企业以及创业企业的股票交易市场称为创业板市场。

16、由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构称为政策性银行。

17、商业银行按经营模式划分可分为分工型银行和全能型银行。

18、商业银行的负债业务主要包括吸收存款、银行同业拆借、发行金融债券、从中央银行借款、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。

19、商业银行的资产业务主要有贴现、贷款、证券投资等。

20、商业银行的经营三原则为盈利性、流动性和安全性。

21、中央银行的基本职能主要有发行的银行、银行的银行、国家的银行。

22、中央银行作为银行的银行，其职能主要表现为集中存款准备、最后贷款人、组织全国清算。

三、选择题

( D )l.融资期限在一年以上的金融市场的是：

A.货币市场

B.发行市场

C.流通市场

D.资本市场

( A )2.若定期存款利率（单利）3年期为年7.92％，5年期为年8.28％，那么8年期应为年：A．9.00％ B.9.40％ C.16.2％ D.9.22％

( C )3. 金融市场的交易价格一般是指：

A. 交易费用

B. 手续费

C. 利率

D. 佣金

（ D )4.下列属于间接融资的是：

A.商业信用

B.股票的发行

C.债券的发行

D.通过金融机构的融资

( AE )5．间接融资领域中的金融中介有：

A. 商业银行

B. 投资银行

C. 证券公司

D. 证券经纪人

E.保险公司

（ A )6.在银行体系中，处于核心地位的是：

A.中央银行

B.专业银行

C.商业银行

D.投资银行

( D )7．商业银行以什么为主要的资金来源？

A．资本金 B．发行金融债券 C．向中央银行借款 D.存款负债

( AE )8. 商业银行的中间业务包括：

A.承兑业务 B．信托业务 C.代理业务 D．存款业务 E. 汇兑业务

( ADE )9．商业银行的负债业务包括：

A．存款负债 B．票据贴现 C．票据承兑 D．中央银行借款 E.发行金融债券

( AB )10．商业银行的资产业务主要有：

A．贷款业务 B．投资业务 C．信托业务 D．结算业务 E.发行金融债券

( ABD )11. 以下属于商业银行资金来源的有：

A. 存款

B. 同业拆借

C. 贷款

D. 再贴现

E. 证券投资

（ A ）12．流动性最高而收益性最低的是：

A．现金资产 B.贷款 C.短期资产 D.短期投资

（ C ）13. 不属于商业银行主动负债的是：

A．银行同业拆借 B. 吸收存款 C. 回购协议 D. 向央行贴现

（ C ）14. 商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受：

A. 原始存款

B. 定期存款

C. 活期存款

D. 储蓄存款

（ A ）15．商业银行的性质是：

A．企业 B. 国家机关 C. 具有国家机关和企业的双重性 D. 政府部门

( D )16. 流动性强弱的依次划分是：

A. 定期存款、储蓄存款+M1

B. M2+活期存款、现金

C. 现金、活期存款+M2

D. 现金、活期存款、定期存款、储蓄存款、债券

( AD)17. 中央银行的存款主要是：

A.财政存款

B. 企业存款

C. 储蓄存款

D. 金融机构的准备金存款

E.居民存款

( B )18.中央银行是：

A.企业

B.具有国家机关性质的特殊中央金融机构

C.特殊企业

D.具有国家机关和企业双重属性的金融机构

( ABC )19. 中央银行的性质包括：

A. 机构数量最多，业务量最大

B. 是金融机构的领导和核心

C. 是唯一发行货币的银行

D. 是银行的银行

E. 是政府（国家）的银行

( B )20. 下列中央银行的资产业务中，使商业银行体系准备金减少的业务是：

A. 央行增加对存款机构的贷款

B. 央行出售政府证券

C. 央行向其他国家中央银行购买外国通货

D. 央行代表财政部购买黄金

（ A ）21. 中央银行最重要的负债业务是：

A.货币发行

B.代理国库业务

C.集中存款准备金 D．国际金融机构负债

（ C ）22. 以下属于中央银行的业务对象的是：

A．企业 B. 居民 C. 政府 D. 团体组织

( A )23. 在中央银行三大职能中，集中保管商业银行的存款准备金是中央银行什么职能的具体表现？

A. 银行的银行

B.政府的银行

C. 发行的银行

D.最后贷款人

四、简答题

1.简述同业拆借市场的特点与参与者。

同业拆借市场具有以下特点：

（1）市场准入方面一般有严格的限制。

（2）同业拆借融通资金的期限较短，流动性高。

（3）交易手段先进，交易手续简便。

（4）拆解的金额较大，交易具有无担保性。

（5）同业拆借市场的利率由双方协定，随行就市，变动频繁。

同业拆借市场参与者:

（1）资金需求者：主体为商业银行

（2）资金供给者：有超额储备的金融机构，包括商业银行、非银行金融机构、境外代理行及境外银行在境内的分支机构，有时也包括外国的中央银行。

（3）交易中介机构：专营（专门的中介机构）、兼营（多为商业银行）

（4）交易中心

（5）中央银行与金融监管机构

2.简述商业银行经营的三条原则，并说明这三者之间的关系。

商业银行的经营有三大原则：盈利性、流动性、安全性。

三大原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。总体来说，安全性与流动性是正相关;流动性强的资产，风险性小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈往往流动性差，风险性高。

3.中央银行有哪三大职能，分别说明。

中央银行具有三大职能。一是发行的银行。中央银行垄断货币发行权，为满足经济需要向社会发行货币。二是银行的银行。一方面集中商业银行的准备金，另一方面充当商业银行最后的借款人，同时为金融体系提供支付清算。三是国家的银行。代理国家金库、为政府融通资金、代表政府管理国内外金融事务，如制定执行货币政策，管理国家黄金外汇储备等。

4.既然中央银行是国家的银行，为什么还要强调中央银行相对与政府的独立性？

由于中央银行在金融体系和国民经济中处于特殊的地位，承担着特殊的职责，要真正发挥中央银行的作用，必须使中央银行具有一定的独立性。这是因为：

（1）中央银行是特殊的金融机构。

（2）中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。

（3）中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。政府工作的侧重点经常是根据情况不时变化，经济工作虽然也是政府贯彻始终的中心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。而在经济工作中，政府的重点也经常予以调整，基础设施建设问题、地区平衡发展问题、行业调整与产品结构调整问题、扶贫救灾问题、就业问题、社会保障问题等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情况而不时变化的。如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的稳定性从而导致金融运行的波动。中央银行虽然要对政府的工作重点予以配合，但这种配合不能违反金融活动的基本规律。为了保证经济、社会长期的稳定协调发展，中央银行工作的重点是围绕稳定货币币值这一基本原则或目标进行的。稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，是中央银行维护国家根本利益的集中体现。中央银行通过稳定货币，为政府各项目标的实现提供条件、环境和保障。虽然稳定货币有时可能与政府的短期工作重点发生矛盾，但符合政府的长期目标。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的。

（4）中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失。

（5）中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。

总之，从中央银行在现代经济体系中所处的重要地位和所担负的重要职责看，中央银行必须保持一定的独立性。现代经济和金融的发展证明，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。中央银行对政府保持一定的独立性，使其权力与责任相统一，能够在制定和实施货币政策、监管金融业和调控宏观经济方面自主地、及时地形成决策和保证决策的贯彻执行，这对促进经济与社会的健康、稳定发展和保证国家的根本利益具有重要意义。

5.试述现阶段中国金融机构体系的构成。

我国现行的金融体系包括以下机构：

一、中央银行

二、国有商业银行：

三、股份制商业银行：

四、政策性银行：

五、非银行金融机构

六、外资银行和涉外金融机构。

6.试述商业银行的业务具体有哪些？商业银行中间业务快速发展的主要原因有哪些？

分类:1.负债业务。（1）吸收存款（2）借款业务

2.资产业务。（1）票据贴现（2）贷款业务（3）投资业务

3.中间业务。（1）结算业务（2）信托业务（3）租赁业务（4）代理业务（5）咨询业务

商业银行中间业务发展迅速的主要原因有：

(1)规避资本管制，增加盈剩来源。商业银行为了维持其盈利水平，纷纷设法规避资本管制给银行经营带来的限制，注重发展对资本没有要求或资本要求较低的中间业务，使银行在不增加资本金甚至减少资本金的情况下，仍可以扩大业务规模，增加业务收入，提高盈利水平。

(2)适应金融环境的变化。20世纪70年代以后，融资出现了证券化和利率自由化趋势，银行

资产来源减少，存贷利差缩小，银行资金运用又受到许多限制，商业银行经营面临更大的困难。

为了适应经营环境的变化，一些实力雄厚的大银行依靠自己客户多、人才多的优势，选择了大力发展中间业务的经营策略，从而使中间业务迅速扩张。

(3)转移和分散风险。由于资产业务的风险提高，商业银行注重寻求发展资产业务以外的中间

业务，以分散和转移风险。

(4)适应客户对银行服务多样化的要求。金融衍生工具的层出不穷，各种非银行金融机构金融

服务多样化给商业银行带来了挑战，商业银行为了巩固与客户的关系，便大力发展代理客户进行衍生工具服务。

(5)商业银行自身的有利条件促使其发展中间业务。

(6)科技进步推动商业银行中间业务的发展。电脑技术和信息产业的迅速发展，对商业银行中

间业务的开展起了极大的推动作用。

7.什么是存款保险制度？它有哪些作用？

存款保险制度作为一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金以保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

作用：1、保护存款人的利益，提高社会公众对银行体系的信心。

2、可有效提高金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序。

3、促进银行业适度竞争，为公众提供质优价廉的服务。

4、存款保险机构可通过对有问题银行提供担保，补贴或融资支持等方式对其进行挽救，或促使其被实力较强的银行兼并，减少社会震荡，有助于社会的安定。