当前信用风险管控形势的分析与思考讲解学习

当前信用风险管控形势的分析与思考

陈育林

今年以来，银行业信用风险呈加快暴露趋势，对守住风险底线、推动银行业深化改革、更好支持实体经济提出了重大挑战。为科学应对严峻的信用风险形势，笔者在对当前信用风险暴露表征、成因进行调查研究和深入剖析的基础上，就如何找准各方定位、推进风险化解、危中寻机乃至化危为机进行了积极的思考和探索。

当前信用风险暴露的主要特点

（一）风险表现的全面性。银行业信用风险在行业、地区和客户分布上持续扩散。一是行业内整体反弹。从相关数据来看，全国各类银行业金融机构不良普遍呈加快暴露趋势，其中大型银行和农村中小金融机构资产质量劣变趋势更为明显。二是地域上普遍反弹。从去年二季度开始，银行业信用风险从珠三角、长三角到黄三角，由南向北呈阶梯式蔓延；今年开始，信用风险又由东部沿海向中西部地区逐步扩散；而且风险开始出现在银行、信托、融资性担保机构甚至民间融资之间相互交叉感染的苗头。特别是化解过剩产能压力较大区域和民间金融比较活跃的区域，不良贷款反弹压力加大。三是客户集中反弹。不仅大中型企业信用风险暴露加快，而且小微、农户贷款不良也开始普升。以山东为例，截至2014年6月末，山东大客户贷款不良率较年初上升了0.26%，小微不良率较年初上升了0.4%，农户贷款不良率较年初上升了1.61%。

（二）风险发生的集群式。联保贷款，作为经济上行期解决企业

融资担保难题的创新方式，却随着互联互保的非理性扩张和经济面的调整，“意外地”使单体客户风险被放大并蔓延及整个担保圈（链），引发担保圈（链）企业的“火烧连营”。调查显示，担保圈（链）一般沿产业链或行业在区域客户集群内构建，经营规模、整体实力、贷款金额等接近的企业之间更易形成互保，并通过关联企业、上下游客户、关系人等形成层层担保圈，涉及银行众多、债权债务关系复杂，牵一发而动全身。“多米诺骨牌效应”已成为当前企业集群风险暴露的形象描述，甚至一家中小客户的突发风险即可诱发区域性群体风险事件。

（三）风险暴露的复杂化。当前银行信贷“大户情结”的路径依赖依然存在，扎堆追逐本地优质客户，部分股份制银行、外资银行甚至普遍跨区域授信，导致信贷资源进一步向大型企业集团集中。而这些企业多为当地支柱企业，政府、银行、企业与职工各方利益错综交织、互相博弈，关系经济金融社会秩序稳定。风险发生后，地方政府往往在“保银行”还是“保企业”中摇摆，涉及央企情况则更加复杂，由于央企在地方地位的相对超然性、银行客户关系维护的相对重要性，其地方子公司发生授信风险时，需理顺的关系更复杂多元、处置难度也更大。

信用风险加快暴露的原因分析

（一）“去产能化”中的金融阵痛。产能过剩是眼下我国经济运行中的突出矛盾，尤其是钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶5大行业产能过剩严重，国务院专门印发化解指导意见，要求落实有保有控的金融政策。但银行在化解过剩产能中对相关行业的信贷政策普

遍把握较严，部分行更甚至基于避险考虑直接对相关行业“一刀切”。“去产能化”和“去信贷化”交织，整个行业包括部分优质企业资金紧张，经营稍有波动即可导致资金链断裂。加之经济下行压力仍在、外贸形势未见实质好转、企业经营困难与资金链紧张叠加，银行业信用风险管控压力持续加大。而我国银行业自2003年启动改革以来，尚未经历过一次完整的经济周期考验，“逆周期”风险管理能力和经验的不足，进一步加剧了信用风险的暴露。

（二）“形式合规”下的信贷文化。目前，各银行对抵质押担保均有明确规定，以便在第一还款来源无法落实时更好地保障银行债权。但这一理想化的合规性安排，在实践中已发生异化。银行在审贷过程中过分注重形式和要件审查，客观上使抵质押担保成为信贷审批的必备和前置条件。部分基层行从自身理性出发，为迎合上级审贷标准及自身利益，往往只关注担保手续的有无，而不关注实际担保补偿能力，甚至主动为企业寻找担保方牵线搭桥，导致担保有名无实、担而不保，个别担保操作方式甚至成为各方都心知肚明的行业“潜规则”。在行业上行期和企业经营正常时，风险尚能掩盖，但一旦一家企业或某个环节出现问题，风险便沿担保圈链快速蔓延，使单体风险演变为群体乃至区域性风险。

（三）“倒金字塔”式的激励错配。银行激励机制虽历经多年改革，但压力责任往下走、收入报酬往上提的“倒金字塔”式错配未得到根本转变。业绩考核年年加压、层层加码，而客户资源总量有限，基层行只能加大对已有优质客户的信贷额度配给，而无法全面顾及其总承贷能力和他行授信情况。同时，免责条款缺失，责任追究时基层人员首当其冲，权责利不匹配导致基层信贷人员风险报告动力不足，