构建科技金融服务体系_促进科技型中小企业发展_李国林

有不同的特点和成长规律，因此应鼓励各商业银行设立科技金融合作支行，建立符合科技企业成长特点的融资服务机制，制定专门的科技企业信贷政策，积极开展服务模式和产品创新。同时，监管机构应提供对中小企业不良贷款的风险容忍度。

（二）加大对早期科技企业的资金支持力度

加大对天使投资的支持力度，进一步扩大市、区县两级财政的创业风险投资引导基金规模，加大对初创期科技企业的投资力度。目前，VC、PE都倾向于投资上市前项目，相对来说不愿意投资早中期科技企业。从国外发展经验来看，天使投资是科技创业前期投资资金的一个重要来源。鼓励效益好的企业和个人出资设立天使投资，必须要有相应的政策支持，如在天使投资十分活跃的美国，各州都建有针对天使投资的税收优惠政策，允许投资额的一定比例可在税前列支，幅度从10%至100%不等。而我国目前还缺乏相应的优惠政策，天使投资并不发达。因此，建议从立法和税收优惠政策的角度考虑支持个人和企业出资设立天使投资。

（三）加大科技金融创新力度，开展“投贷联动”等综合金融服务

创新投贷保联动发展的服务模式，鼓励商业银行、担保公司、创投公司、科技金融服务公司等开展“投贷联动”、“投贷保联动”、“保投联动”等创新服务，整合债权和股权融资资源，为处于不同发展阶段的科技企业提供完整的融资服务链，形成收益和风险相匹配的良性机制，为科技企业提供全方位的综合金融服务。

（四）依托科技园区，建立科技企业与金融机构的对接机制

科技型中小企业融资难的原因之一是信息不对称，应充分发挥科技园区贴近科技企业的优势，依托科技园区建立科技金融服务平台，帮助科技企业根据其各自的资本结构、经营模式制定不同的融资模式，加强与各金融服务机构的对接，通过政策服务、金融创新、中介服务等为园区内企业提供一门式多方位服务。

（作者系上海市金融服务办公室副主任）

科学技术是第一生产力，金融是现代经济的核心。科技型中小企业是自主创新的主体，代表了中小企业发展方向。实现科技产业与金融资本有效对接，加快科技型中小企业发展，是转变经济发展方式、调整优化经济结构的重要要求，是建设创新型城市的迫切需要，是培育和发展战略性新兴产业的重要载体，是促进民营经济大发展的重要举措，是增加财收入、扩大就业渠道、提高居民收入的重要途径。2011年11月2日，科技部、财政部、人行、国资委、国税总局、银监会、证监会、保监会联合下发了《关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见》，确定了金融支持科技型企业发展的扶持政策，在宏观层面上为科技金融发展指引了方向，为加快形成多元化、多层次、多渠道的科技投融资体系，深入实施自主创新战略提供重要保障。

一、科技金融是支持科技型中小企业发展的重要途径

随着经济的发展,科技型中小企业在发展中的一些问题也逐渐显现出来,其中最为突出的就是融资问题。根据相关统计数据显示，有70%以上科技型中小企业的新增资金来源主要是自身积累，90%以上的科技型中小企业缺乏资金。科技型中小企业的开发的阶段不同，对资金的需求也不同，在研制、开发、中试和投产四个阶段需要不同渠道，需要不同性质的资金予以支持。我国的科技型中小企业所需资金，目前主要依靠企业自身积累和国家扶持的二种途径，银行贷款投入规模小，难度大。而国外普遍采用解决科技资金不足的私募股权基金、股票、集资、债券等直接融资的方式，在我国科技投入中的占比很小，所起的作用偏低。过窄的融资渠道降低了科技型中小企业的增长能力以及它与对手的竞争能力。一些科技型企业因为没有资金的支持，使科研成果难以转化为生产力。更有一些科技型中小企业是因为缺乏可靠的融资渠道,资金短缺而停产。如何为科技型中小企业创造一个良好的融资环境,解决其在发展过程中融资困难的现状,从而更好地促进我国科技型中小企业健康快速发展,成为一个十分重要的问题。

解决科技型中小企业融资难的问题的根本就在

构建科技金融服务体系，促进科技型中小企业发展

李国林

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于金融创新，建立科技金融的服务体系。科技创新需要金融服务的全方位介入。各个阶段的科技创新，需要不同性质的资金予以匹配，而金融可以对科技创新项目的实施发挥监督作用，可以发现科技创新的市场价值；金融的可持续发展需要科技创新给予支撑，科技创新可以倒逼金融产品创新，而且，大量高附加值、高成长性新兴产业的出现和快速发展，也为金融资本创造了大量新的投资机会。

因此，构建科技金融的服务体系，可以大大促进科技和金融结合，引导金融资源向科技领域配置，是加快科技成果转化和培育战略性新兴产业的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的根本要求，是我国提高自主创新能力和建设创新型国家的战略选择。

二、构建科技金融服务体系需要解决的几个问题

1．科技型中小企业担保、抵押难的问题。科技型中小企业要想获得银行贷款，必须至少具备以下条件之一：良好的信誉、有效的担保及足额的动产或不动产。然而，我国科技型中小企业的现实状况是：第一，大多数科技型中小企业处于起步、成长阶段，尚未形成较高的信誉作保障；第二，科技型中小企业资本金少，固定资产规模小，因此担保贷款所需抵押、质押的有效资产不足。这就意味着，科技型中小企业的贷款申请很难被商业银行审批通过。

2．科技型中小企业的风险系数高的问题。科技型中小企业所致力的在技术和产品的研制开发、生产和运用等方面都具有高风险，一旦社会经济或行业政策发生变动，其生存和发展极易受到影响，失败率较高，进而影响银行的信贷资金安全。根据相关数据显示，我国科技型中小企业5年存活率不到10%。中小企业生存周期平均水平低于大型企业，经营持续时间相对较短，因而面对风险，科技型中小企业更容易通过退出市场的方式来逃避债务，这更增大了银行的信贷风险。在开展授信业务时，趋向风险系数低的大企业和少数竞争力较强的中小企业是一种理性的选择。

3．银行业务相对滞后的问题。目前，许多商业银行虽然看到了这块市场的巨大潜力并在一些地区进行了试点，但由于专业人才缺乏，银行通常对科技创新的特点和前景把握能力不足，在业务流程、风险评价机制上主要面向传统产业客户和有形资产，在风险容忍度上也与科技创新企业的特点不匹配。在经营模式和组织架构上，没有建立适应科技型中小企业授信特点的贷款审批、风险管理、激励机制、人才培训和内控机制。不能将银行的信贷产品、资金结算、理财产品、电子银行等产品与科技型中小企业的发展特点有效结合，为中小企业提供全面的金融服务。

4．科技型中小企业资本市场融资难的问题。国外高新技术企业在资本市场上筹措资金主要有两条途径：一是公开的证券发行；二是私募。科技型中小企业既可以通过二板、三板市场筹措资金，也可以游说各种类型风险投资基金，还可以通过金融中介定向募集资金。而我国现有资本市场缺少为科技型中小企业服务的多层次、多品种的资本市场体系，资本市场层次单一。现行证券管理原则和标准追求企业已有规模和投资回报，对未来预期重视不够，专为中小高科技企业提供金融支持的风险投资缺乏相应的法律保障且退出渠道不畅。主板市场主要面向大型企业，创业板市场门槛较高，区域性股权交易市场还很少，难以满足广大科技型中小企业直接融资的需要。同时，我国债券市场发育不足，企业债券萎缩，产权市场交易有限，资本市场还缺乏期货期权及其他金融衍生品市场。资本市场的结构性失衡和偏离有效市场直接导致了成长、扩张阶段的科技型中小企业难以获得资本市场的分层支持。

5．社会中介服务体系没有发育到位。科技型中小企业由于自身规模的限制,没有足够的自有资本进行抵押贷款,只能依靠担保贷款。但从我国目前的情况来看,专门为科技型中小企业提供担保服务的担保机构不多。即便有的地区建立了这样的担保机构,也因担保资金来源不足、担保基金不能规避风险等问题而难以有效地运作。同时，无形资产的评估交易严重滞后。一些知识产权的评估机构缺乏公信力，难以取得银行的信任。缺乏无形资产转让、交易市场，使得抵押品的变现流通非常困难。

三、天津发展科技金融的整体思路

天津市委、市政府高度重视科技与金融相结合和科技金融改革创新，制定了科技金融改革创新城市试点方案，积极争取科技部批准我市作为国家科技金融改革创新试点城市。

天津科技金融改革创新重点是，以企业、金融、中介和政府为主线，建立健全企业价值链、金融服务链、中介服务链和政府服务链；发展科技与金融紧密结合、与科技自主创新相适应的现代科技金融服务体系。

在提升企业价值链方面，着眼于企业科学治理和依法运营，不断提高科技型企业发展与融资能力。推

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动企业增资减债，规范企业权属权证，促进企业增值增信。

在健全金融服务链方面，着眼于促进科技企业快速成长。支持科技金融专营服务机构发展。建立科技型企业投融资服务体系，设立天津科技发展融资服务控股集团公司，与金融科技专营机构合作，组织股权投资与债权融资相结合的结构性融资。同时由保险公司、担保公司等联动，建立分工合作，分担风险、共享收益机制。建立拟上市科技型企业后备资源库，支持企业上市融资和创业风险投资基金退出。

在完善中介服务链方面，着眼于建立一套健全完善的科技金融服务体系。支持科技贷款平台发展，建立科技型企业与金融机构融资的对接平台。推进知识产权评估机构发展，制定专利、商标、著作权等知识产权价值评估细则和投资交易方法。促进社会征信企业发展，开展科技型企业信用辅导、征信、信用评价等相关信用服务。举办高新技术企业国际投融资洽谈会，为高新技术企业建立快速约会和资本对接机制。建立健全多层次资本市场体系，在天津扩展代办股份转让系统，建立面向高新技术企业的柜台交易市场。

在强化政府服务链方面，着眼于营造健康和谐的科技金融创新发展环境。建立科技型企业成长促进体系。积极申请国际自主创新示范区，贯彻落实《国家技术创新工程总体实施方案》，推动产业技术创新战略联盟构建与发展，建设和完善技术创新服务平台。围绕科技型企业不同发展阶段，在创业服务、孵化服务、债权股权融资服务、成果转化服务等方面，不断创新科技金融服务产品，形成功能完备的科技型企业成长促进体系。改进完善政府资助和社会融资制度。运用财政资金搞好重大科技项目研发，同时支持购买先进适用的知识产权和知识产权期权。创建天津滨海国际知识产权交易所，争取设立国家知识产权转让市场。完善科技贷款风险补偿资金管理办法，搞好科技计划项目的评估和评价。立足当前，着眼长远，争取设立综合经营的融资服务平台。

天津科技金融改革创新主要目标是，力争做到率先推进科技金融体制机制改革创新，率先探索科技资源与金融资源相结合的模式，率先突破科技型企业融资瓶颈，在3至5年内基本形成与滨海新区开发开放和建设创新型城市相适应的科技金融体制与机制，基本形成符合科技创新规律和现代金融发展规律的科技金融产品与服务体系，基本形成活跃有序的科技金融中介服务体系及有利于科技金融创新发展的政策服务环境，成为全国科技金融改革创新示范区。

四、天津构建科技金融服务体系的政策导向

近年来，天津市委、市政府紧紧围绕构建科技金融发展的政策支持体系、健全科技金融发展的服务机构体系、创新科技金融发展的金融产品体系、打造科技金融发展的直接融资体系，加快促进金融资源与科技资源相结合，努力形成以科技金融信息平台建设为基础、以金融资源综合集成运用为手段、以优化科技型中小企业融资环境为保障的三位一体发展格局，大力推动促进科技型中小企业发展的金融服务体系的建立健全。

1．支持银行业金融机构设立科技型中小企业信贷专营机构，实行科技信贷专业化、差异化管理。鼓励银行业金融机构在中小企业金融服务专营机构中设立专门的科技金融服务团队或部门，在有效控制风险的基础上设立科技型中小企业专营机构。银行业金融机构要积极探索建立适应科技型中小企业融资需求的管理体系、核算体系、信贷审批体系、风险管控体系和风险定价体系，切实加强专业化科技信贷队伍建设，全面提升金融服务科技型中小企业的能力。

2．建立以贷款贴息、担保和保证保险补偿为核心的融资政策支持体系，降低科技型中小企业融资成本，缓解科技型中小企业融资难度。对经有关部门认定推荐的、处于成长期和壮大期的科技型中小企业，从金融机构以信用、抵押、担保方式获得的商业贷款，给予贷款贴息和担保费补助。对经有关部门认定推荐，但企业信用等级、质押资产、还款保证等不能完全达到银行等信贷机构条件的科技型中小企业，帮助其从金融机构获得政策性担保贷款和商业保证保险贷款，给予贷款贴息、担保费和保险费补助。

3．创新金融产品和服务，为科技型中小企业提供多样化融资选择。推广动产、仓单、税单、保单、股权、海域使用权、林权、水域滩涂养殖权、专利权、商标权和版权等担保贷款业务，发展应收账款、保理等供应链融资和票据贴现等金融业务。探索建立无形资产交易市场，为商标专用权、专利权等无形资产通过拍卖和许可使用等形式进行市场流通搭建桥梁。鼓励银行业金融机构积极创新科技型中小企业流动资金贷款还款方式，帮助符合国家产业政策、有竞争力、有市场但暂时出现资金困难的科技型中小企业渡过难关。

4．发挥股权投资基金和创业投资基金集聚作用，推动科技型中小企业股权融资。对创业投资基金、股权投资基金投资于经认定的初创期科技型中小企业的，股权投资引导基金进行一定比例的跟进投资，

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投资收益可部分让渡给投资机构。

5．发展专业化科技小额贷款公司，创新开展股权投资试点。支持设立专门服务于科技型中小企业的科技小额贷款公司。鼓励科技小额贷款公司探索信贷与投资相结合的经营模式，允许其开办经认定为科技型中小企业的股权投资和期权投资业务。采取差别化监管和奖励政策，鼓励小额贷款公司发放动产、无形资产、应收账款、股权等质押贷款以及无抵押无担保的信用贷款。

6．丰富租赁市场机构主体，发挥租赁融资融物功能为科技型中小企业服务。鼓励设立专业化经营的融资租赁公司，为科技型中小企业提供成本高、利用率低的试验设备，实现资产轻量化经营。支持融资租赁公司和经营租赁公司研究风险租赁业务的运行方式和途径，不断开发科技型中小企业适用的租赁产品和服务。

7．建立和完善担保、再担保体系，提高担保机构担保能力。支持发展科技担保专营服务机构，探索科技担保模式。鼓励大型企业集团及行业主管部门设立融资担保机构，为行业内科技型中小企业提供融资担保服务。鼓励银行业金融机构积极拓展银担合作模式和业务规模，互通信息共防风险，扩大担保资金放大倍数，构建公平公正担保环境。

8．发挥多层次资本市场作用，扩大直接融资规模。积极组织科技型中小企业利用集合性债权融资方式融资。鼓励银行业金融机构为科技型中小企业发行集合债券、集合票据提供服务，鼓励信托公司为科技型中小企业发行集合资金信托产品，并积极降低发行成本，提高企业融资积极性。鼓励发行短期融资券、中期票据和信贷资产支持证券等债务性融资工具。探索建立政府性创业投资机构与银行机构之间的利益输送机制，综合运用债权、股权加期权的模式为科技型中小企业提供资金支持。

9．加快发展社会中介机构和中介服务，为科技型中小企业金融需求提供配套服务。支持信用评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等中介服务机构发展，为科技型中小企业的金融需求提供信息咨询、教育培训、管理咨询、科技创新、创业辅导、市场开拓、政策法律等全方位服务。加快推进科技型中小企业信用制度建设。建立和完善科技型中小企业信用信息征集机制和评价体系，提高科技型中小企业诚信意识。

10．搭建科技金融信息服务平台，优化科技型中小企业发展环境。推动建设金融业务信息平台，为科技型中小企业提供银行、保险、租赁、担保、保理、上市等专业金融信息服务。

五、天津构建科技金融服务体系的初步实践

1．积极完善科技金融发展的各项政策。近年来，天津积极实施建设创新型城市战略，确立并力争在全国率先实现创新型城市目标，出台了《天津市实施科技发展规划纲要建设创新型城市的政策措施》，对科技与金融结合作出全面部署。针对科技金融发展和科技企业融资过程中存在的重点难点问题，先后制定出台了《关于推动我市科技金融改革创新的意见》、《关于支持科技型中小企业发展的实施办法》、《金融支持科技型中小企业发展实施细则》和《金融促进科技型中小企业发展工作实施意见》等一系列促进科技金融发展的政策措施，在政策层面为科技金融发展提供支持。针对科技企业多数拥有专利权、股权、商标权等自主知识产权，但由于有形资产有限，缺乏有效担保而造成融资困难，我市实施了《商标专用权质押贷款实施指导意见》、《专利权质押贷款实施指导意见》、《股权质押贷款实施指导意见》和《海域使用权抵押贷款实施意见》等政策制度，扩大了信贷抵质押物品的范围，帮助科技企业盘活各类资产，提高中小企业融资能力。

2．积极发展科技金融专营机构，为科技企业提供综合服务。一是积极设立和引进各类银行、保险、融资租赁公司等金融服务机构和信用评级机构等中介服务机构，提高金融对科技企业的服务能力，形成了银行、保险、信托、证券、基金、期货、租赁、保理、财务公司和服务外包等机构为主体的多层次、多元化、开放型科技金融机构服务体系。二是天津银行、浦发银行天津分行等设立了科技支行，安华财产保险公司设立了科技分公司，市科委组织设立了国内第一家科技小额贷款公司，财政部门的贷款担保机构专门提供科技贷款担保，设立了滨海高新区信用共同体，IBM公司设立了全国第一家高科技领域的外资国际保理公司。银行、保险、小额贷款、融资担保、第三方保理和企业信用共同体等科技金融专营机构相继设立，为科技金融发展注入了新的活力。三是各银行机构在科技示范园区、产业园区、高新区等区域积极设立科技型中小企业信贷专营机构或部门，增强金融服务专业优势。并与园区管委会、担保公司合作，量身打造的特色融资产品，对各类开发区和科技园区内销售收入在500万元，纳税30万元以上的科技型中小企业，按照商业银行与开发区、园区、乡镇、企业及其关联企业熟知度进行初步筛选，由银行与担保公司按2：8的比例分担风险，每户科技型中小企业贷款100万元。

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3．建立三个贷款平台，破解科技型中小企业融资瓶颈。我市一些银行与市科委合作，在优化和创新中小企业业务的审查标准、授信流程、贷后管理的基础上，以市科委为龙头，合作建立科技贷款平台。合作的模式是：天津科委将其纳入科技计划项目、取得科技补贴的优秀科技型中小企业向商业银行进行整体推荐。商业银行将对被推荐的企业给予单户不超过40万元的小额贷款支持，贷款期限一年，用于采购原材料等流动资金支出，以企业未来产品销售收入作为还款来源。天津市科委以对该企业的科技补贴作为补偿银行贷款风险的手段。同时，打破单一的抵押担保模式，有的商业银行与天津市知识产权局合作建立了专利权质押融资平台。与天津市、区工商局合作搭建商标专用权质押融资平台，为拥有驰名或著名商标企业提供创新金融服务。

4．转变银行业务模式，为科技企业提供全程金融服务。一是从债权融资向股债结合的融资模式发展。部分商业银行利用总行在天津设立直接股权基金业务部的优势，在深化基金业务，扩大对直接股权基金进行从发起设立到运营托管、退出估值等多方面提供全方位的金融服务的基础上，发展股债结合融资模式，这是商业银行为科技型企业专门设计的新型融资服务。在这种服务模式下，商业银行的债权融资与基金等投资机构的股权融资共同对科技型企业提供支持，帮助企业尽快实现上市计划。二是针对不同成长阶段的科技企业特点，各银行整合信用增级，提供包括财务融资顾问、债务重组顾问、上市财务顾问和并购贷款、中小企业短期融资券以及集合票据等在内的升级产品。截至2011年上半年，各银行机构推出联保联贷、知识产权质押贷款、应收账款融资等30余个科技金融创新产品，累计支持科技型中小企业近500户，累计放款金额近40亿元。如，开展投贷联动和贷投联动业务，商业银行通过与各类投资机构合作，在信息共享、充分交流的基础上，帮助科技企业吸引除银行以外其他机构的资金支持，浦发银行、大连银行等多家银行已成功为我市多家企业提开展了此类业务。

5．发挥资本市场作用，帮助企业直接融资。一是开展集合理财业务。2009年，为扩大科技型中小企业融资渠道，天津首次发行了5000万元的中小企业集合理财业务品种，用于弥补4家科技型中小企业资金的不足。今年上半年，部分商业银行与有关部门合作开发的“天津滨海高新技术中小企业2011年度集合票据”成为天津市首单中小企业集合票据,同时也为中小企业如何迈入直接融资市场提供了成功范例。二是大力发展股权投资基金和创业风险投资基金，截至今年上半年，我市注册私募基金及基金管理公司1769家，基金认缴额和管理公司注册资本金3235亿元，基金托管额超过500亿元，形成私募股权投资基金、私募物权投资基金和私募对冲基金中心，在国内形成了影响力，为我市科技企业发展提供直接融资资金支持。各类基金先后投资了曙光高性能计算机等多个高技术产业化项目，红日药业、赛象科技等一批科技企业实现了上市发行。三是设立天津股权交易所，为中小企业股权直接融资提供全面服务。天津股权交易所股权直接融资服务有“小额、多次、快速、低成本”的优势，可帮助中小企业在一年内实现多次2000万元左右规模的直接融资，每次融资成本不到100万元，用时不到1个月。截至2011年8月底，天津股权交易所累计挂牌企业已达99家，挂牌企业总市值130多亿，累计实现各类融资综合超过30亿元。

6．优化贷款配置，大力推进“小巨人”计划。2010年9月，市委、市政府出台《关于加快科技型中小企业发展的若干意见》，启动了“科技小巨人成长计划”，扶持一大批技术水平高、发展潜力大、市场前景好的科技型中小企业脱颖而出，使其成长为“顶天立地”的科技小巨人企业。围绕“小巨人”工作，我们搭建了3类平台，一是科技融资上市平台，二是企业间信息整合平台，三是科技项目咨询平台，每个平台都聚集了相当数量的中介机构和专业人士，为企业量身打造融资方式。科技“小巨人”融资由设计到实施的不同阶段，商业银行积极跟进，全程支持。截至2011年8月底，全市已认定科技型中小企业1.76万家，实现产值5476.6亿元，约占全市工业总产值的30%。其中，主营业务收入超亿元的“小巨人”企业达977家，初步形成“铺天盖地”、“顶天立地”的良好态势，成为天津市转变发展方式、调整优化产业结构的重要突破口。

7．天津科技金融服务中心，为科技型中小企业提供全功能服务。天津市科委与浦发银行天津分行以浦发银行科技支行为平台共同打造了天津科技金融服务中心。科技金融服务中心是集政策支撑、金融支持、科技投资、中介服务等为一体的综合科技服务机构。即，在功能设置上，提出全功能概念，为科技型企业提供“一站式”的综合服务；在产品设计上，突出股权融资、债权融资、投行产品“三结合”的特色金融服务，帮助科技型企业实现跨越式发展。天津科技金融服务中心，精心打造三大功能区。一是创业者联合服务专区──邀请科技项目管理机构、风险投资与私募股权投资机构、证券公司、科技金融担保机构、融资租

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赁机构、中介服务机构以及其他以科技企业为服务对象的机构与部门在这一功能区设立联合办公窗口，各机构携手打造一个全功能的科技金融服务生态圈。二是股权投资服务专区──为一些股权基金等投资机构专门设计的办公、洽谈、会议专区。在这一功能区科技型企业可以在良好的环境中完成与上述投资机构的接触、洽谈甚至是签约。三是路演对接专区──在这一区域我们专门设计了可容纳百人以上的大型会议室。未来，科技项目评审、科技会议、投资机构项目路演、大型推介等活动均可在该区域进行。

目前，我市已初步形成了以“解决科技型中小企业信贷需求为主，其他融资需求为辅；直接融资为主支持初创期科技型中小企业、以间接融资为主支持成长期和壮大期科技型中小企业的融资服务模式。初步形成了以体系建设为科技金融提供抓手，以机制保障为科技金融发展提供支撑的科技金融支持格局。“十二五”期间，天津市政府和各区县政府计划共同拿出200亿资金支持科技型中小企业发展，通过财政科技投入方式的创新和合作模式的创新，充分调动银行、保险、创业投资机构、担保机构等市场主体与企业合作的积极性，挖掘和发现优质的科技成果和科技项目，促进科技型中小企业的快速成长和壮大，更好服务经济社会发展。

（作者系天津市委金融工委书记）

一、我国城市商业银行的发展历程与现状分析

城市商业银行的最初形式是上个世纪80年代初创立的城市信用社，城市信用社诞生之初，是以集体经济和个体工商户为主建立的。从20世纪80年代初到90年代，我国的城市信用社发展到3000多家，但是发展中出现了很多问题。20世纪90年代中期，中央决定组建城市信用社，以城市信用社为基础，组建城市商业银行。各地在组建城市商业银行的时候，当地政府入股25%到30%，其余的75%到70%的股份是企业的，特别是非公企业和个人。当前我国城市商业银行的主要发展特点是：

首先，市场份额较小，属于中小银行。从市场格局上看，我国国有商业银行的垄断程度非常高，拥有遍布全国的分支机构，具有强大的银行零售业务能力。城市商业银行在经营中未能与国有商业银行形成互补。据统计，城市商业银行在2006年年末银行业金融机构总资产中的占比为5.9%，而同期的国有商业银行和股份制商业银行占比分别为51.28%和16.25%，远远高于城市商业银行。

其次，资产质量仍待提高。城市商业银行曾经面临着严重的资产质量困境。2005年第一季度，全国城市商业银行不良贷款一度超过全国平均水平。通过各种资产补充途径，截至2006年末，全国城市商业银行的不良贷款为654.7亿元，占全部贷款的4.78%。与其他商业银行的对比来看，除了国有商业银行，城市商业银行的不良贷款率或多或少地高于股份制商业银行、农村商业银行以及外资银行。总体来看，城市商业银行的资产质量较差。

再次，资本充足率差。按照银监会2004年新颁布的《商业银行资本充足率管理办法》，全国117家城市商业银行中能够达到8%标准的仅有23家，67家城市商业银行资本金严重低于最低标准（不足4%）。而在这67家城市商业银行中，还有42家的资本充足率为负数，根本没有抗风险能力，面临巨大风险。

二、我国城市商业银行发展SWOT分析

SWOT方法是一种企业战略分析法，对我国城市商业银行发展进行SWOT分析，有助于为确立我国城市商业银行的市场定位构建分析平台。

（一）城市商业银行的优势

其一，经营优势。作为地方性金融机构，城市商业银行对地方金融市场比较熟悉，与本地经济主体联系密切，了解程度深，业务关系较为稳定。另外，城市商业银行信息渠道较为畅通，为商业银行经营提供良好决策基础，增强其风险防范能力，可以最大限度地减少因信息不对称带来的逆向选择和道德风险。

其二，规模优势。除北京银行、上海银行等这些位于大型城市的城市商业银行外，我国大多数城市商业银行与全国性银行相比规模都较小，主要是在它们所

我国城市商业银行的SWOT分析及其市场定位

孔彩梅

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