天津市城镇居民理财现状调查分析
沈阳理工大学应用技术学院
毕业设计（论文）题目：天津市城镇居民理财现状调查分析
学院：经济与管理学院
专业：金融学
学生姓名：
指导教师：
二〇一六年五月十六日
摘要
改革开放以来，我国经济迅速崛起。作为我国的四大直辖市之一，天津市城镇居民的生活水平也开始不断的稳定提升，天津市城镇居民的人均可支配收入近年来开始呈现出迅速增长的势头，可以说城镇居民的家庭资产俨然成为我国居民财富的重要组成部分。此时，如何运用风险适当的理财工具，通过有效而科学的手段来达到城镇居民理财的目标，已经成为了天津市城镇居民迫切需要解决的问题。但是，另一方面由于我国对理财方面的理论研究起步较晚，居城镇民对理财概念的理解有不少的模糊的认识，对风险的认知程度较低且对风险控制不足，最终带来的后果是理财结果与目标之间出现很大的差距。在这种现实情况下，研究天津市城镇居民理财存在的问题以及相应的解决对策就显得尤为重要。本论文从研究背景和意义入手，同时结合现阶段天津市城镇居民理财的现状和存在的问题，提出促进天津市城镇居民理财的建议与对策，目的在于彻底转变城镇居民理财理念，全面提高我国城镇居民理财能力。
关键词：城镇居民；理财现状；问题；对策
Abstract
With the rapid development of economy and steady improvement in the living standards of urban residents in Tianjin, Tianjin urban residents per capita disposable income presents the fast growth momentum, urban residents household assets has become one of the important part of national wealth. How to use scientific and effective method, using the tools of moderate risk of financial management, achieve the purpose of the urban residents finance, has become the urgent demand of urban residents in Tianjin. But because of financial theory research in China started late, the town people's understanding of financial concepts have many fuzzy understanding, cognitive degree of risk is low and shortage of risk control, which can lead to financial results appeared gap between with the target. In this context, the research of Tianjin financial management problem and countermeasures of urban residents is important and urgent. This paper from the western financial differences and reasons of residents, combined with the present stage of Tianjin financial management present situation and existing problems of urban residents, promote the Tianjin urban residents finance development Suggestions, aimed at changing urban residents finance concept, improve financial management ability for the urban residents.
Key words: Urban residents; financial status; problem; countermeasures
目录
摘要………………………………………………………………………………………I Abstract……………………………………………………………………………………II
本论文研究的背景和意义 (1)
1 个人理财概述 (4)
2 天津城镇居民个人理财业务发展现状 (4)
2.1天津城镇个人理财业务的宏观经济环境 (5)
2.2天津城镇发展个人理财业务的必要性 (5)
3 天津城镇居民理财状况存在的问题 (6)
3.1投资理财观念比较传统 (6)
3.2投资理财方式具有局限性 (6)
3.3 投资信息不对称 (6)
3.4 投资者心理承受风险能力较差 (6)
3.5 注重近期利益，缺乏长期理财规划 (7)
4 天津城镇居民发展个人理财业务的建议 (7)
4.1转变居民对理财的认识 (7)
4.2 投资注重风险防范 (8)
4.3增加居民可支配收入，提高理财和消费能力 (9)
4.4加快综合性专业理财服务人员培养，建立独立的业务运行体系 (9)
4.5加强理财教育 (10)
结论 (11)
致谢 (12)
参考文献 (13)
本论文研究的背景和意义
近些年来，我国逐渐开始全面进入加速转型期，众所周知，三十多年的改革开放使得中国经济获得了历史性的的前进与发展。此时，我国居民生活水平和年收入也开始不断提高，此外，由于渐进式的社会制度变迁，这更加使得我国家庭在结构、功能以及观念上发生了显著的改变。这其中就包括社会阶层分化、家庭规模不断缩小、家庭财产结构变化、财富意识觉醒以及消费支出结构剧烈变化等。此时，这一系列社会制度变迁促使我国居民需求已经开始从一般商品与劳务需求，逐步发展到对日常理财的需求。特别是20世纪末我国居民理财需求开始呈现出复杂化和多样化的趋势，可以说，我国居民理财迎来了一个新的升级发展时期。
表11982年一2016年我国城乡居民家庭人均收入及恩格尔系数
数据来源：2016年中国统计年鉴
从2012年开始，我国金融市场和经济环境发生很大变化，此时居民个人理财业务逐渐进入了快速发展时期，客户对理财的需求日益增长。同时，保险、银行、基金、信托、证券等机构对理财业务的重视程度也开始明显提高，不断开发出新的理财产品，提供优质的理财服务。天津市地处我国华北地区，近年理财业务快速发展，同时由于地域和交通等原因，与全国其他省份相比天津的经济发展相对较快，城镇居民的投资渠道较为宽阔。另一方面，随着收入的逐渐提高，人们的理财意识有所提高，理财方式日趋多
样化，主要表现为从传统的储蓄逐渐转向债券、保险、基金等市场。天津市城镇居民虽然已有投资的意识，但是传统的储蓄方式在家庭财产中仍是主要部分，股票、债券以及衍生市场很多都尚未接触，加之近几年通货膨胀影响，居民存放在银行的储蓄资产并没有达到保值的基本目的。因此在金融危机、通货膨胀及天津地区经济发展现状的背景下，天津城镇居民的理财需求更加强烈。但是由于我国理财理论研究起步晚，城镇居民对理财概念的理解有不少的模糊的认识。如目前我国城镇居民的理财规划方式较片面，理财中绝大多数只是关心财富增值效应，或者是对目前财务状况进行简单的规划，缺乏长期性、严谨性和科学性；单一地关注于某一种理财工具的投资收益，忽视了各种理财工具之间有机组合及理财风险规避等问题；在整个理财的过程当中，理财者对风险的认知程度较低，并且对风险控制不足，从而导致理财最终的结果与目标之间出现差距，而无法实现既定的财务目标。在这种背景下，研究以我国的直辖市天津市为例，研究天津市城镇居民理财存在的问题和对策就显得重要而紧迫。
1 个人理财概述
个人理财在我国起步较晚，因此关于它的定义、特点还尚未达到统一。其中一种来自金融从业人员刘中扬的定义是：所谓个人理财业务是指银行、证券、保险等机构以自然人为服务对象，利用其业务网点、技术、相关人才、需求等信息、资金等各方面的有利条件，运用不同的理财工具，以帮助自然人客户达到总体规划的生活目标或投资目标而提供的综合理财服务。从西方发达国家个人理财业务近些年的发展趋势看，个人理财业务具有低风险、大批量、收益稳定、业务范围广等鲜明特点。其中个人理财一般作为银行的中间业务，近年来在西方发达国家银行的营业收入中占有愈来愈高的比重，甚至一度超过传统信贷行业的利润。因此可以说，在国内利率市场化的趋势下，个人理财业务在金融业务发展中占据着极其重要的位置。
我国个人理财业务兴起于20世纪80年代，在此之前，个人金融业务只涉及储蓄、代收代付等简单业务。随着我国金融市场的不断创新和完善，我国建设银行、农业银行、工商银行等国内几大银行也相继推出了自己的个人理财产品，这些个人理财产品主要包括存款集中管理、代理收付、理财咨询等服务内容。进入新世纪后，理财种类日益丰富，金融领域的限制逐渐放宽，科学技术推动下的计算机数据化管理给个人理财业务带来新的发展，如工商银行的“理财小秘书”、招商银行的“金葵花”理财等一站式理财服务。目前作为金融主力机构之一，国内银行业务正在由单一的存贷业务向多元化的银行资产、负债、中间业务方向转变，由单一的网点服务向网点、电子银行服务转变。个人理财业务具有强大的市场潜力、低风险、高收益等特点。随着我国个人可支配收入不断增加，银行同业间业务竞争加剧，个人理财业务将会有飞跃性发展。
2 天津城镇居民个人理财业务发展现状
2.1天津城镇个人理财业务的宏观经济环境
天津市近年经济正在迅速发展。根据市统计局、天津日报、官方网站公告，2016
年初步核算全区实现生产总值为17812.79亿元，同比增长11.0％；按照常住人口1500万来计算，全市人均生产总值为118746元，相对2015年天津年鉴公告的人均地区生产总值90959元，同比增长23.4％，另外扣除通货膨胀和金融危机带来的不利因素，天津整体面对利好的宏观经济环境。根据2015天津市统计年鉴，全市城镇居民人均可支配
收入一直呈现高速增长态势：天津城镇居民可支配收入由2014年60940元增长至2016年93450元。以上数据表明，天津城镇居民可以有更多的闲置资金用于理财。
天津金融市场开始呈现稳步回升、逐步良好的态势。从《数说天津2016》可以得到2009年-2016年天津金融业产值及增长速度表2如下：
以2009为基期，环比增长速度均突破两位数，在天津经济的带动下，实现了高速发展。当然，2008年以来由于金融危机的冲击，天津金融发展也受到了一定抑制。但是截止2016年末，根据天津日报公布信息，全市金融机构本外币各项存款余额为2978.40亿元，比2015年增加391.30亿元，结合上证指数等数据显示，在全国良好的经济环境下，天津金融市场的发展呈现良好态势。
表2 2009年-2016年天津金融业产值及增长速度另外，金融作为各行各业经济发展的枢纽，虽然没有类似交通运输、仓储和邮政业这种传统产业占有绝对比重，但是从2016年109.61亿元的产业总值和5.8％的增长速度的经济成果可以看出：与国内其他地区相较，天津地区金融业呈现出良好的发展态势。
2.2天津城镇发展个人理财业务的必要性
1、天津经济利用理财业务急需抓住机遇、迎接挑战
自京津冀一体化政策尤其是“十二五”规划以来，天津经济取得了瞩目的成就，从表3关于天津城镇居民可支配收入及全国地位可以看到：天津近六年来城镇居民可支配收入一直保持两位数的增长，然而由于环境污染等原因，地区经济仍需大力发展。金融作为发展地区经济的枢纽，完善的体制机制、稳定的市场环境无疑可以为地区发展经济提供强有力的物质保障。另外，传统的投融资中介角色由于贷款程序繁琐、贷款成本高等原因也日趋出现尴尬的“金融脱媒”现象，因此发展投资小、收益稳定、风险低等类似个人理财的中间业务，近年来备受银行家等金融从业者的亲睐。
根据天津市统计年鉴公告，天津地区城镇居民可支配收入一直持续增长。表4关于2016年天津城镇居民与全国城镇居民人均可支配收入中不同收入占比表明：全国财产性收入在总收入100元中占到2.72元，而天津占到1.08元。财产性收入是指通过资本、技术和管理等要素与社会生产和生活活动所产生的收入，包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。根据2016年
天津统计年鉴，2016年城镇居民人均可支配收入中，财产性收入由于金融危机股市低迷等原因同比下降32.6％，2016年天津城镇居民人均可支配收入为93450元，全国城镇
居民人均可支配收入为99109元。由以上诸多数据可以推断出，较全国平均水平，天津居民总体理财意识薄弱。面对通货膨胀压力，人们存放在银行的储蓄存款，并没有得到真正的收益，反而资产遭到贬值。因此居民应该对现有财产做好长远规划，通过咨询、学习，尝试从稳健型理财产品、中间型理财产品向高度分散的混合产品过渡，从而提高个人的财产性收入占总收入的比例。
3、理财是维持天津金融机构个人理财业务的潜在杠杆
2016年末，全市金融机构本外币各项存款余额2978.40亿元，比年初增加391.30
亿元；年末上市公司12家，总股本37.73亿股，总市值381.98亿元，比上年下降28.7％；全年保险公司保费收入55.34亿元，比上年增长4.9％，以上为2016年天津统计年鉴权威数据。天津近年来炒房成为投资的主渠道，房地产泡沫一方面使银行信贷业务遭受严重损失，另一方面使投资者资产遭受很大损失；整体金融危机对股市产生影响，很多股民遭受巨大损失甚至破产；同时，不太乐观的宏观经济环境也导致人们的风险意识不断加强，根据公告数据，2016年保险公司财产性收入为21.88，增长25.0％。以上银行、证券、保险和个人的种种迹象表明，理财业务作为利率市场化过渡的产物之一，不仅金融机构需要树立正确的理财理念因而做出适当的经营决策，居民的理财意识也急需转变，即理财业务是维持天津金融机构个人理财业务的潜在杠杆，也是居民实现资产保值增值
的有力手段。
3天津城镇居民理财状况存在的问题
3.1投资理财观念比较传统
尽管目前有多种的理财方式及理财产品可供选择，由于对理财认识的欠缺，以及受传统观念影响的投资风险偏好，大多数人的目的只在于短期的收益，希望能够“快进快出”，力求原有资产的安全稳健，并且资金不足时不愿意通过借贷来实现所持有资产数额的增加而进行投资，甚至一小部分家庭只是寄希望于银行存款，排斥任何具有高风险高收益的理财方式。另外，由于外界的传闻或者自身的不确定性，拒绝任何银行或者非银行金融机构的专业理财人员的推荐及理财产品也是比较常见的。
3.2投资理财方式具有局限性
目前，已投放的家庭理财产品种类很多，主要包括股票、基金、债券、黄金外汇、期权期货以及各类金融衍生产品。就调查结果来看，除银行存款这种最传统的理财方式外，多数的居民偏好选择股票、基金、房产等投资方式，他们认为这几种方式相对于银行存款来说收益较高，且比较传统已为大家所熟知，从而排除了一定的未知风险。而相对较为陌生的金融衍生工具，被调查者表示不愿意尝试。投资理财也存在着风险，居民投资者应该根据自身的实际情况与风险偏好选择合适的投资组合，并且树立不同阶段的理财目标。
3.3投资信息不对称
信息不对称是投资者在投资时遇到的主要问题。特别是在经济欠发达地区，信息不对称以及人们对信息可信度的质疑往往会给当地经济发展带来深远的影响。对于投资者而言，如果没有方便快捷的信息传输网络作支持，不能及时接收有价值的经济信息，将会大大影响投资者做出决策，进而错过弥补的时机，给投资者带来损失。对于居民投资理财而言，及时获得充分有价值的信息可以帮助他们更好的对风险采取规避措施，对理财产品及方式做出正确的判断，防止由于无知而盲目跟从。
3.4投资者心理承受风险能力较差
由于自身所具备的知识水平有限，居民投资者对自身理财能力及各种理财产品并不完全了解，因而当投资理财遇到风险时往往难以承受，更不用说冷静地做出判断。当遇到风险时，半数的居民投资者会存在一种侥幸与赌博的心理，往往寄希望于自身的运气，不能采取行之有效的规避或者转嫁风险的措施，甚至当损失发生时，心理承受不了
巨大的落差而从此一蹶不振。投资本身就存在风险，关键是看投资者本身能不能够运用好所掌握的各种资源提前做好准备，而且高收益往往伴随着高风险，抓住机会并合理利用才是最明智的选择。
3.5注重近期利益，缺乏长期理财规划
每个人的一生都离不开理财，规划人生理财是一种全面的人生规划，而终身理财也就是把自己的一生当作企业来经营、规划。普通居民在理财时对近期部分理财产品品种收益比较关注，对长期的市场品种缺乏专业认识，接受能力较低，对风险的认识不清是承受风险能力弱的主要因素。“理财”好比是马拉松赛跑，中途跑得快并不代表最后能获胜。普通居民理财首先必须设定理财目标，然后根据目前的资产状况、收入水平、家庭情况及社会发展等诸多因素来确定合理的理财与生活方式。这其中包括教育规划、养老规划等等。目前我国普通居民在教育资金、养老金、家庭应急备用金等方面都存在缺乏规划的问题，终生理财观念更为淡薄。
4天津城镇居民发展个人理财业务的建议
4.1转变居民对理财的认识
随着天津市经济社会的快速发展，天津城镇居民理财意识不断复苏，但是由于长期以来经济环境的影响以及传统的理财观念根深蒂固造成普通居民在认识上存在着种种的理财误区，由此在操作上还是会给普通天津城镇居民增加不确定的风险。因此，与时俱进并且树立正确的理财观念，是保证天津城镇居民健康理财的首要条件。在当今信息与财富的时代，随着社会的不断变化，新的理财产品层出不穷，个人若能把握一定的风险投资意识，进行合理的个人风险投资，将会为自己创造出更多的财富。每一个人，都应该审时度势、更新观念，调整自己的个人理财投资及个人存储积蓄方式，运用多种金融投资工具，规避风险、把握行情，为自己创造更多的财富。每个人的一生都离不开理财，而终身理财也就是把自己的一生当作企业来经营、规划。通过科学、系统地进行理财，使投资理财成为天津城镇居民生活的必要组成部分，对实现天津城镇居民的目标起着非常重要的关键作用。因此，必须树立正确的理财观念，使之成为天津城镇居民生活的必要组成部分。要实现这种目标，当务之急是培养天津城镇居民形成正确的理财观念。
4.2 投资注重风险防范
在金融投资组合中，收益高低与风险大小一般成正相关关系，不过，不同金融资产组合的相关程度是不同的，投资者应根据自己的投资目标和对风险的承受能力，选择适合自己的金融投资组合方式。对一些天津城镇居民来说，能够用于金融投资的资金并不多，而这不多的节余资金可能是投资者及其家庭今后生活的重要保证。对他们来说，如果投资失败，将直接影响其未来的生活质量。因此，他们并不奢望从投资中获得巨大收益，而只是为了资产保值，并希望从投资中获得稳定的收益和较大的资产流动性。这部分居民投资的倾向往往侧重于低风险的投资组合，如储蓄存款、公债占较大比例的投资组合。另外一些天津城镇居民可能有较高的收入，手中持有相当的节余资金，他们就可能进行一些以投机、套利为目的的投资，他们敢冒险，即使投资失败，或者资金不能及时收回，也不会对其家庭生活造成太大的影响。因此，这些投资者可能倾向于风险较大、收益较高的投资组合，比如股票占较大比重的投资组合。所以，居民投资不仅要讲究良好操作，还要讲究有比例地分布，切记不能“过度投资，单一投资”，投资组合是增强资产安全的必要途径，也是提高资产均衡收入的办法。在做理财规划时，要根据自身的风险偏好、风险承受能力、年龄、收入、家庭等情况，兼顾收益与风险来构建一个高效的投资组合，以此获得稳定的收益。
4.3增加居民可支配收入，提高理财和消费能力
无论是凯恩斯的“绝对收入理论”还是弗里德曼的“相对收入假说”，都明确了天津城镇居民可支配收入是影响其个人和家庭理财和消费需求的重要因素，为此必须积极推进收入分配制度改革，对不同的收入群体釆用不同的调节办法，即“着力提高低收入者收入水平，逐步扩大中等高收入者比重，有效调节过高收入。”坚持在发展中扩大中产阶层比重的思想，缩小社会阶层之间的收入差距，从而实现消费的公平和天津城镇居民理财的发展。
4.4加快综合性专业理财服务人员培养，建立独立的业务运行体系
要提高理天津城镇居民财业务服务质量，为客户提供满意的理财服务，使客户群不断壮大，并创建有特色的理财品牌，快速、有效的培养综合性专业人才是关键。
（1）国内金融机构应借鉴外资银行经验，打造专业理财队伍
美国几乎所有个人理财资格认证制度都把综合个人财务策划、投资策划、保险策划
与风险管理、员工福利与退休计划、个人税务策划和遗产策划及事业继承等六大模块作为培训和考核从业人员的标准。我们可以借鉴其经验，对现有的理财顾问进行系统的全面的培训。制定系统的理财顾问培训计划，精心挑选具备一定金融专业知识、懂得营销技巧、通晓客户心理的优秀员工作为理财候选人才，而且要同证券、保险等行业系统建立横向联合培训机制，造就符合其经营理念与职业标准的专业化复合型金融人才。如汇丰银行的“银行家培训计划”，已经成为汇丰发掘培养包括个人理财业务人才在内的本地优秀人才的重要途径。
（2）教育管理部门应支持高校设置理财专业，培养专业理财人才
由于专业的理财人员应具备投资、财务、保险、法律等多学科基础，但目前我国高校相关专业毕业生大多不具备这种多学科交叉的知识背景，而是分割为金融、保险、财务等独立专业，从严格的意义上讲，这些专业的毕业生都不符合市场对专业理财人才的需求。为此，教育管理部门及高校应意识到我国居民理财的内在需求及发展趋势，支持有条件的高校设置独立的理财专业，以专业为抓手，打通理财所需的各学科知识之间的关联，培养具有多学科背景的专业理财人才。
（3）独立的业务运行系统对为客户提供“一站式”服务至为重要
商业银行可以设立专门的理财业务部门或联合其他金融机构成立独立的理财机构。业务系统应有很多功能化模块组成：信息收集模块、信息分析模块、风险评估模块、产品设计模块、推荐情况及使用反馈登记模块、日常服务模块等，具备个人理财产品设计、指导和建议、信息咨询、预约服务、客户投诉、沟通回访、采集信息、产品营销、了解市场需求等功能。
4.5加强理财教育
将理财教育纳入中小学生培养体系。目前，我国还没有一个城市将理财教育纳入中小学生培养体系中，政府相关部门、金融监管部门和教育系统必须发挥领导推进作用，提高全国人民对理财教育重要性的认识，制订理财教育中小学实施计划，编制具体教材，将理财教育列为中小学必修课程。学校应该让学生树立正确的金钱观，传授基本理财知识，包括金融常识和理财技能和方式，实际操作训练和理财氛围的营造，教会学生养成良好的金钱支配习惯。
结论
本论文主要通过调查问卷，走访银行网点、统计局等形式，了解到天津城镇居民的具体情况，从而对天津市个人理财业务提出参考性建议。在调查和统计分析中，遇到很多困难，但是在整个过程中也学到很多课本上学不到的东西：本来以为做调查问卷是一件很简单的事情，可是当被调查者问及自己很多专业问题时，自己才知道把课本上的知识用自己的语言表达出来也需要一个渗透的过程；当希望别人能够认真对待你的调查问卷时，需要逐渐学会一些交流沟通的技巧；当面对众多调查因素无从下手时，就要主动咨询老师后去尝试选择适合的方法。总之，在写作论文的过程中，老师和同学给我提供了很多帮助，自己也得到了历练。
致谢
在本论文的写作过程中，我的指导老师倾注了大量的心血，从选题到开题报告，从写作提纲，到一遍又一遍地指出每稿中的具体问题，严格把关，循循善诱，在此我表示衷心感谢。同时我还要感谢在我学习期间给我极大关心和支持的各位老师以及关心我的同学和朋友。在此，再次真诚感谢老师对我毕业论文的细心指导！
四年来承蒙金融教研室各位老师的谆谆教诲，有宽严相济的为师之道和广博严谨的教学之风无时不刻不影响着我，承沐恩师，课堂中学习严谨的知识，课后学习生活的态度乃至为人之道。另特别感谢王老师在我撰写论文的过程中给予我的帮助和耐心的指导，是他用严谨的专业知识最终帮助我完成了这篇论文。
最后，感谢父母二十二年来的养育栽培之恩，担忧我的难处，喜悦我的幸事，感恩我的知遇，无以为报，惟愿日后尽力顺父母之心意，操父母之心。
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