吉林大学2021年3月考试《财务报表分析》作业考核试题(1)

吉林大学网络教育学院

2020-2021学年第一学期期末考试《财务报表分析》大作业

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年月日

诚信考试承诺书

吉林大学2020-2021学年第一学期网络教育大作业课程考核要求：务必学生本人通过在线学习平台完成大作业课程考核，下载课程考核试卷并进行A4纸打印，根据考核题目要求，严格按照题号顺序在试卷上独立手写完成；试卷答题不得打印、复印、抄袭，如出现打印、复印、抄袭等情况均按“零分”处理。

本人郑重承诺：我已仔细阅读并认真遵守网院关于大作业课程考核的有关规定，保证按规定程序和要求完成大作业考核，保证我向网院呈交的课程作业，是我本人严格按照作业考核要求独立完成，不存在他人代写、抄袭和伪造的情形。

如违反上述承诺，由本人承担相应的结果。

承诺人：（本人手写签字）

日期：

财务报表分析

一论述题 (共1题，总分值14分 )

1.各利益主体怎么评价企业的资产负债比率（14 分）

答：分析方法首先要了解资产负债包括哪些，资产主要包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。负债主要包括长期负债及流动负债。其次得了解比率算法资产负债比率=负债总额/资产总额*100最后才是按比率高低去分析。资产负债率越低，说明以负债取得的资产越少，企业运用外部资金的能力较差;资产负债越高，说明企业通过借债筹资的资产越多，风险越大。因此，资产负债率应保持在一定的水平上为佳。具体需要根据各行业自行认定最佳比率。

二名词解释题 (共10题，总分值30分 )

2.创现能力（3 分）

答：创现能力是指企业获取现金净流量的能力，它是从现金流量角度来评价企业的产出效率。

3.对外投资（3 分）

答：企业为了获取投资收益，或者为了达到其它特定目的而向其它单位进行的投资。

4.获利能力（3 分）

答：指标包括营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项指标，据以评价企业各要素的获利能力及资本保值增值情况。

5.投资人（3 分）

答：也称理财人，是指已经或准备在E融车贷进行投资理财的会员。具有完全民事行为能力的公民、法人或其他组织，都可以成为投资人。

6.分配活动（3 分）

答：广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为，如销售产品取得销售收入后，要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。狭义的分配仅指对企业净利润的分配。如分配给投资者、企业留存。

7.利息保障倍数（3 分）

答：又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力。

8.营运能力（3 分）

答：是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。

9.偿债能力（3 分）

答：偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。能否及时偿还到期债务，是反映企业财务状况好坏的重要标志。通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和风险，有助于对企业未来收益进行预测。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。

10.经营活动（3 分）

答：在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。

11. 短期偿债能力（3 分）

答：是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。

三简答题 (共7题，总分值56分 )

11.影响会计信息质量的因素（8 分）

答：（1）国家因素；

（2）会计核算单位因素；

（3）社会监督因素；

（4）会计工作人员因素；

（5）其他因素。

12.流动资产的特点（8 分）

答：流动资产的特点：

（1）循环周转速度快。

（2）（2）变现能力强。

（3）占用形态同时并存又相继转化。

（4）波动性。

13.资本结构的重要性（8 分）

答：资本结构对企业的重要性体现在利润划分上，资本结构不同那么在后续的利润划分上也会不同，这一点是很肯定的，现在的企业基本都是呈现投顾的方式，因此在资产结构方面将会有各种不同的展现。

资本结构对企业的重要性也体现在企业投资方面，资本结构对投资的影响很大，如果资本结构不是很稳定，那么在后续的投资方面也会有很大的影响。因此在这个方面也一定要注意，从而也能够为企业的发展带来更大的帮助。所以现在的企业在资本结构方面一定要注意，相关方面的因素一定要注意。

14.经营战略分析的主要目的（8 分）

答：战略分析的主要目的是评价因素企业目前和今后发展的关键因素，并确定在战略选择步骤中的具体影响因素。分析包括三个方面：

（1）确定企业的使用和目标。企业战略制定和评估的依据。

（2）外部环境分析。了解企业所处的环境，包括宏观和微观环境。行业环境（微观环境）通过“五力模型”分析，分别是买方、供应方、替代品、潜在进入者和现有企业之间的竞争。

（3）内部条件分析。了解企业自身所处的相对位置，了解与企业利益相关者的利益期望，分析本*企业的人员素质、技术素质和管理素质，产、供、销、人、财、物的现状以及在同行业中的地位等。

15.企业短期偿债能力的比较（8 分）

答：（1）同业比较

同业比较，指将企业反映短期偿债能力的指标、数据和财务报表在同行业之间进行比较。企业在选择比较对象时，可以选择同行业先进水平、同行业平均水平或主要竞争对手的相应项目进行比较。这种比较可以反映企业在同行业的相对水平和竞争能力。如果本企业的许多指标都在同行业中处于领先地位，就说明企业有较强的竞争能力。企业在进行同行业比较分析时应注意两点：一是确定同类企业，二是确定行业标准。同类企业一般情况下可以按以下两个标准：一是看最终产品是否相同，相同则为同类企业。同类企业具有相似的生产经营特点，其生产设备、加工工艺、资产构成、资本结构、价格水平等都具有可比性。二是要看生产结构是否相同。这里的生产结构主要是指企业的原材料、生产技术或生产方式。生产结构相同的企业，即使最终产品不同，也可认为是同类企业。另外，如果本企业为多元化经营的企业、企业生产多

种产品，存在多种生产结构，为了进行同业分析，可以将企业内各个组成部分按最终产品或生产结构划分，分别与同行业企业相比较。

（2）历史比较

历史比较，是对企业相关指标的本期实际值与历史各期实际值所进行的比较。对企业的短期偿债能力进行历史比较，有利于企业吸取历史的经验和教训，发现问题，及时改善企业的偿债能力。短期偿债能力的历史比较分析采用的比较标准，是过去某一时点的短期偿债能力的实际指标值，这种比较分析对评价企业自身偿债能力是很有益的。历史比较分析最突出的优点是具有较强的可比性，还可以观察企业偿债能力的变动趋势。其缺点是历史指标只能代表过去的实际水平，不能代表未来的合理水平，而且在经营环境变动后，也会减弱历史比较的可比性。可见，该企业2004年度的短期偿债能力中的流动比率、速动比率和现金比率等指标都高于上个年度，说明该企业的短期偿债能力有所提高。

（3）预算比较

预算比较分析指对企业指标的历史实际值与预算值所进行的比较分析。预算比较分析采用的比较标准是反映企业偿债能力的预算标准。预算标准是企业根据自身经营条件和经营状况而制定的目标。可见，历史比较倾向于与过去的比较，而预算比较则倾向于与未来目标的比较，并且这种比较分析对评价企业自身偿债能力是很有益的。由于预算标准根据企业自身经营条件、经营状况和经营目标制定，符合企业的实际情况；同时，预算标准在制定时，全面考虑了企业的历史水平和行业标准，具有较强的可比性。

16.企业价值分析研究的方法（8 分）

答：1.重置成本法。它是分析企业价值的假设前提，是企业的价值等于所有有专形资产属和无形资产的成本之和减去负债。在使用成本法评估企业价值时，主要是通过调整企业财务报表的所有资产和负债，得到的是企业的市场价值。

2.市场分析法。市场法分析企业价值的假设前提是成熟和有效的股票市场。在使用市场法评估企业价值时，主要是挑选一个或几个与被评估企业相同或相似的参照物企业，分析、比较被评估企业和参照物企业的主要变数，在此基础上，修正、调整参照物企业的市场价值，最后确定被评估企业的市场价值。

3.现金流折现法。这是目前评估企业价值的主流方法。现金流量折现法分析企业价值的假设前提是企业价值，是企业产生未来收益的现值。在使用现金流量折现法评估企业价值时，将企业未来的净现金流量，根据一定的折现率折现到现在，得到企业的经济价值。

17.影响企业财务结构的因素（8 分）

答：（1）内部因素

①未来销售增长率。企业的内部经营管理工作，通常以数量为起点，以利润为目标。在成本性态研究中，特定企业固定成本在一定范围内基本稳定，其产品的单位变动成本也基本稳定，销售量越多，销售净利也

越大。也就是说，在特定条件下，未来销售增长率越大，公司的盈利和获取现金的能力就越强。这样，公司的内部积累增强，无论是举债还是发行股票都比较容易，即使举债高一点，也不会酿成大的财务风险。相反，对销售增长率较低公司，应采用稳定的理财原则，先自助而后他助，即在经营状况较差时采取提高股东权益率的办法，待销售增长再逐步提高负债在企业财务结构中的比重。

②销售的稳定。如果企业的销售收入增长稳定可靠，利润保障程度就高，现金流量及其增长就易于预计和掌握，即使企业筹措较高的债务，也不会遇到较高的财务风险；销售量忽上忽下，意味着自销售而流入的现金量也时大时小，对企业负债的偿还能力造成不稳定的影响。这样，企业在筹资过程中会有所顾虑，这也势必会影响企业的财务结构。

③股东对融资方式的偏好。不同股东对融资方式偏好的不同也会影响企业的财务结构。具有积极进取精神的股东偏好举债，而稳健的股东则偏好发行股票或增加利用保留盈余。有的股东偏好保留较高的流动资产比例，有的股东则不然。偏好不同，所采用的企业财务结构也就不同。

④企业的类型。不同类型的企业，其资产结构必然不同。同时，资产结构又会进一步影响企业的资本结构，一般而言，流动资产比例高的企业，其流动负债比例大；固定资产比例大的企业，其长期负债比例高，或其股东权益比例高。

（2）外部因素

①行业竞争态势。企业的销售利润在很大程度上受制于企业所处产业。劳动密集型产业的流动资产比率大，负债率较低，容易被其他厂商挤入，竞争主要集中在劳动力的质量、管理水平以及产品是否适销对路方面。资本密集型或技术密集型产业的长期资产比重较大，不易被其他厂商挤入，能分享超额利润，因此负债率较高。

②企业信誉。现代经济是信用经济，信用是企业发展的非常可贵的资源，对于那些信誉好的企业而言，筹措资本并不太困难，他们也往往愿意负债经营，用银行的钱来“生”自己的钱，因此这类企业往往易保持较高的资产负债率，而对于那些信誉差的企业来讲，则恰恰相反。

③金融市场环境。金融市场是企业投资和筹资的场所，它为企业理财提供有用的信息。良好的金融市场环境下，企业会愿意选择流动性强的金融资产；当金融市场环境恶化时，企业为了规避财务风险，会降低流动负债比率。