外汇牌价调研报告

摘要：去各个银行收集外汇牌价数据并进行整理，通过对比，分析出外汇牌价所

反映的问题。

几个关键词：

1. 外汇牌价：又称汇率，是指用一国货币兑换成另一国货币时的比价或比率；

或以一国货币所表示的另一国货币的价格。

2.买入价和卖出价：两者均是从银行的角度出发，是针对报价中的前一个币种而言的，即银行买入前一个币种的价格和卖出前一个币种的价格。

3.现钞买入价：指银行买入外币现钞、客户卖出外币现钞的价格。

4.现汇买入价：指银行买入外币现汇、客户卖出外币现汇的价格。

5.现汇：指由国外汇入或从国外携入的外币票据，通过转账的形式，入到个人在银行的账户中。

6.现钞：指外币现金或以外币现金存入银行的款项。

7.中间价：不对个人，指银行通过外管局的基准价制订本行牌价的标准，一般是本行现汇买入价与卖出价的平均数。

正文

·中国银行外汇牌价

2013.11.17

货币名称交易单位现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价报价时间

澳大利亚元100567.57550.05571.55571.55570.582013-11-17 10:30:00 加拿大元100579.92562.02584.58584.58586.142013-11-17 10:30:00 瑞士法郎100662.93642.46668.25668.25663.782013-11-17 10:30:00 丹麦克朗100109.67106.28110.55110.55109.852013-11-17 10:30:00 欧元100818.03792.78824.61824.61825.082013-11-17 10:30:00 英镑100977.41947.24985.27985.27985.272013-11-17 10:30:00 港币10078.477.7778.778.779.132013-11-17 10:30:00 印尼卢比100-0.0523-0.05610.05422013-11-17 10:30:00

日元100 6.0586 5.8717 6.1012 6.1012 6.11222013-11-17 10:30:00 韩国元100-0.5528-0.59950.57062013-11-17 10:30:00 澳门元10076.1873.6276.4778.9276.272013-11-17 10:30:00 林吉特100189.39-190.73-191.412013-11-17 10:30:00 挪威克朗10099.0796.0199.8799.8798.822013-11-17 10:30:00 新西兰元100504.9489.31508.96512504.072013-11-17 10:30:00 菲律宾比索10013.9213.4914.0414.4713.982013-11-17 10:30:00 卢布10018.5518.0218.6919.3118.662013-11-17 10:30:00 瑞典克朗10091.4288.692.1692.1691.582013-11-17 10:30:00 新加坡元100486.62471.59490.52490.52488.652013-11-17 10:30:00 泰国铢10019.2218.6319.3819.9719.32013-11-17 10:30:00 新台币100-20.02-21.4620.742013-11-17 10:30:00 美元100607.93603.06610.37610.37613.512013-11-17 10:30:00 2013.11.16

货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价外管局中

间价

中行折算

价

发布时间

澳大利亚元567.57 550.05 571.55 571.55 570.58 570.58 2013.11.16 10:30:00 加拿大元579.92 562.02 584.58 584.58 586.14 586.14 2013.11.16 10:30:00 瑞士法郎662.93 642.46 668.25 668.25 663.78 2013.11.16 10:30:00 丹麦克朗109.67 106.28 110.55 110.55 109.85 2013.11.16 10:30:00 欧元818.03 792.78 824.61 824.61 825.08 825.08 2013.11.16 10:30:00 英镑977.41 947.24 985.27 985.27 985.27 985.27 2013.11.16 10:30:00 港币78.4 77.77 78.7 78.7 79.13 79.13 2013.11.16 10:30:00 印尼卢比0.0523 0.0561 0.0542 2013.11.16 10:30:00 日元 6.0586 5.8717 6.1012 6.1012 6.1122 6.1122 2013.11.16 10:30:00 韩国元0.5528 0.5995 0.5706 2013.11.16 10:30:00 澳门元76.18 73.62 76.47 78.92 76.27 2013.11.16 10:30:00 林吉特189.39 190.73 191.41 191.41 2013.11.16 10:30:00 挪威克朗99.07 96.01 99.87 99.87 98.82 2013.11.16 10:30:00 新西兰元504.9 489.31 508.96 512 504.07 2013.11.16 10:30:00 菲律宾比索13.92 13.49 14.04 14.47 13.98 2013.11.16 10:30:00

卢布18.55 18.69 18.66 18.66 2013.11.16 10:30:00 瑞典克朗91.42 88.6 92.16 92.16 91.58 2013.11.16 10:30:00 新加坡元486.62 471.59 490.52 490.52 488.65 2013.11.16 10:30:00 泰国铢19.22 18.63 19.38 19.97 19.3 2013.11.16 10:30:00 新台币20.02 21.46 20.74 2013.11.16 10:30:00

·建设银行外汇牌价

货币名称交易单位现汇买入价现汇卖出价现钞买入价现钞卖出价发布时间美元1 6.0800 6.1044 6.0313 6.10442013-11-17 14:39:00

港币10.78420.78720.77780.78722013-11-17 14:39:00

日元10.0605390.0610130.0585880.0610252013-11-17 14:39:00

欧元18.19058.25477.92668.25632013-11-17 14:39:00

英镑19.78199.86059.46769.86052013-11-17 14:39:00

瑞士法郎1 6.6323 6.6855 6.4192 6.68552013-11-17 14:39:00

澳大利亚元1 5.6862 5.7318 5.5035 5.73182013-11-17 14:39:00

加拿大元1 5.8133 5.8599 5.6265 5.85992013-11-17 14:39:00

新加坡元1 4.8682 4.9074 4.7118 4.90742013-11-17 14:39:00

丹麦克朗1 1.0981 1.1069 1.0628 1.10692013-11-17 14:39:00

挪威克朗10.9935 1.00150.9616 1.00152013-11-17 14:39:00

瑞典克朗10.91510.92250.88570.92252013-11-17 14:39:00 韩元10.0055890.0059380.0055260.0059382013-11-17 14:39:00

·交通银行外汇牌价

货币名称交易单

位

现汇买入

价

现汇卖出

价

现钞买入

价

现钞卖出

价

中间价发布时间

澳大利亚元(AUD/CNY) 100568.65572.64552.50572.64570.76

2013-11-16

04:31:36

加拿大元(CAD/CNY) 100580.64585.29562.09585.29583.082013-11-16 04:31:36

瑞士法郎(CHF/CNY) 100662.94668.25641.77668.25665.732013-11-16 04:31:36

丹麦克郎(DKK/CNY) 100109.73110.60106.23110.60110.192013-11-16 04:31:36

欧元(EUR/CNY) 100818.40824.97792.27824.97821.852013-11-16 04:31:36

英镑(GBP/CNY) 100977.45985.29946.24985.29981.572013-11-16 04:31:36

港币(HKD/CNY) 10078.3978.7077.7878.7078.562013-11-16 04:31:36

日元(JPY/CNY) 1000006055.556098.085862.266098.086078.032013-11-16 04:31:36

韩元(KRW/CNY) 100000-593.36552.14593.36572.752013-11-16 04:31:36

澳门元(MOP/CNY) 10076.1176.4075.5176.4076.272013-11-16 04:31:36

挪威克郎(NOK/CNY) 10099.32100.1096.14100.1099.732013-11-16 04:31:36

新西兰元(NZD/CNY) 100505.81509.87489.56509.87507.842013-11-16 04:31:36

菲律宾比索

(PHP/CNY) 100--13.45-13.95

2013-11-16

04:31:36

瑞典克郎(SEK/CNY) 10091.4692.1888.5492.1891.842013-11-16 04:31:36

新加坡元(SGD/CNY) 100486.79490.69471.25490.69488.842013-11-16 04:31:36

泰铢(THB/CNY) 10019.2119.3518.5919.3519.282013-11-16 04:31:36

新台币(TWD/CNY) 100--19.7721.4120.592013-11-16 04:31:36

美元(USD/CNY) 100607.80610.23603.05610.23609.142013-11-16 04:31:36

通过对比分析以上数据的发现：

1.同种货币在各银行对人民币的的汇率不同

2.外汇牌价并非一成不变，而是在一定范围内波动。影响因素有国际收支、

通货膨胀、汇率政策、投机活动等。

3.反之，汇率的变动对进出口、企业、人民生活也会产生一定的影响。

问题分析

通过对数据的分析以及查阅其他资料，我们了解到以下问题：

现阶段，国内商业银行在办理结售汇业务时，受国际市场汇率波动以及同业竞争等因素影响，在定价水平和议价额度等方面会突破现行牌价管理制度的规定。

1.首先，非美元结售汇价格往往与公布的牌价有较大出入，且实行“一日多

价”而非外汇局要求的“一日一价”，其原因在于牌价是以上一交易日的加权平均价确定，可能与当日的实际汇率水平存在差异。为防范汇率隔夜波

动的风险，银行在为客户办理非美元结售汇业务时，会通过总行在国际外

汇市场上先进行美元与非美元的外汇买卖，然后再用牌价上美元与人民币

的汇率套算出非美元与人民币之间的结售汇交易汇率。交易套算汇率必然

与日初牌价存在差异，而且由于国际外汇市场价格时刻在变，自然无法做

到“一日一价”。

2.其次，同业竞争的加剧，使商业银行与客户的结售汇议价限额早已低于外

汇法规中100万美元的限额。为争取客户，结售汇点差优惠的起点金额一

降再降，一些银行单笔优惠的起点已降至50万美元，而且客户当年结售汇总量达到累计优惠金额时，次年各笔结售汇无论金额大小均能享受一定折

扣的优惠。此外，点差优惠的幅度越来越大，银行对一些大户的大额售汇

价格已接近中间价，而结汇的价格甚至超过了中间价。

3.实际操作与制度规定的不尽相符，也对银行开展结售汇业务和中央银行的

外汇调控管理产生了负面影响：非美元货币交易价格与牌价不同，容易引

起客户的误解和不满；降低了银行柜台业务的办理效率；结售汇业务的执

行汇率与牌价不一致，以及优惠起点金额的调低，增加了外汇管理部门对

银行是否执行央行汇价浮动幅度的监管难度。

注：自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动

汇率制度。

改进方向

银行外汇牌价执行中出现的问题，从表面上看是现行管理体制灵活性不足、国内外汇交易市场价格发现功能有限所导致，从深层次看则是由于人民币汇率形成机制已难以满足经济金融形势发展的需要。按照规定，人民币汇率制度安排应当是“以市场供求为基础的管理浮动型，而现实中却成为“钉住美元型”。由于人民币兑美元的汇率相对固定，造成国内货币政策取向难以保持真正的独立性，

并为调控现阶段经济局部过热与失衡带来了困难。从长期看，人民币汇率形成机制必将向着以市场为主导的方向转变；就近期而言，关键是要在不引起市场过度波动的前提下为人民币汇率制度改革做好充分准备，其中银行外汇牌价形成方式改革是其中的重要环节，具体可从以下两方面入手：

一、大力发展外汇交易市场，充分实现市场价格发现功能。

二、牌价管理应进一步放权，合理引导，贴近市场需要。

参考资料：义隆金融—银行外汇牌价研究报告、百度