中国平安保险(集团)股份有限公司资产负债表分析学习资料

资产负债表比较分析：

中国平安保险（集团）股份有限公司资产负债表比较（水平）分析表金额单位：百万元

流动资产：

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流动负债：

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股东权益

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（一）从投资或资产角度进行分析评价

根据上表，可以对中国平安保险（集团）股份有限公司总资产变动情况作出以下分析评价：

该公司总资产本期增加759248百万元，增长幅度18.95%，说明中国平安保险（集团）股份有限公司本年资产规模有一定幅度的增长。进一步分析可以发现：

（1）流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为443.89 %，使总资产规模增加1.30 %。非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅度为460.73%，使总资产规模增加了17.66%。两者合计使总资产增加了759248百万元，增长幅度为18.95%。

（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。尽管非流精品文档

动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但增长主要体现在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。发放贷款及垫款本期增长191489百万元，增长的幅度为18.17%，对总资产的影响为4,78%。企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款”的备抵科目，“发放贷款及垫款”项目是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。二是可供出售金融资产的增加。可供出售金融资产本期增加164929百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为4.12%。三是持有至到期投资的增加。持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为17.00%，对总资产的影响为3.32%。四是应收款项类投资的增加。应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为35.64%，对总资产的影响为3.82%。

（3）流动资产的变动主要体现在以下四个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增加32350百万元，增长幅度为7.31%，对总资产的影响为0.81%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是拆出资金的增长。拆出资金本期增加30795百万元，增长幅度为67.18%，对总资产的影响为0.77%，三是应收利息的增长。应收利息本期增加了5301百万元，增长幅度为14.98%，对总资产的影响为0.13%。四是结算备付金的增加。结算备付金本期增加30795百万元，增长幅度为203.62%，对总资产的影响为0.11%。

（二）从筹资或权益角度进行分析评价

（1）负债本期增加699493百万元，增长的幅度为19.15%，使权益总额增加了19.15%；股东权益本期增加59755百万元，增长的幅度为16.89 %，使权益总额增加了1.49%，两者合计使权益总额本期增加了759248百万元，增长的幅度为18.95%，使权益总额增加了18.95%。

（2）本期权益总额增长主要体现在负债上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增长412729百万元，增长幅度为651.18%，精品文档

对权益总额的影响为11.30%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在三个方面：一是吸收存款的增长。吸收存款本期增加184989百万元，增长幅度为12.36%，对权益总额的影响为5.07%；二是保户储金及投资款的增长。保户储金及投资款本期增加了57217百万元，增长幅度为16.20%，对权益总额的影响为1.57%，。三是保险合同准备金的增加。保险合同准备金本期增加153548百万元，增长幅度为18.18%，对权益总额的影响为4.20%。保险合同准备金提取的多少，取决于险企对精算假设数据的变更调整，比如未来发病率、退保率是增加还是减少，现金流支出预估等。非流动增长本期仅增加286764百万元，对权益总额的影响仅为7.85%。

（3）股东权益本期增加59755百万元，增长幅度为16.89%，对权益总额的影响为1.49%。其中股本增加9388百万元，由该公司本期实施资本公积转增股本所致。该方案的实施，使股本增加的同时，也使资本公积相应的减少，对股东权益不产生影响，只是股本扩大而已。

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资产负债表结构分析：

中国平安保险（集团）股份有限公司资产负债表结构（垂直）分析表金额单位：百万元

流动资产：

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流动负债

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股东权益

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（一）资产结构分析

从上表可以看出：

（1）从静态方面分析，就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小：非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。中国平安保险（集团）股份有限公司本期流动资产比重50.82%，非流动资产比重为49.18%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的较为平衡，资产风险不大。

（2）从动态方面分析，本期该公司流动资产比重下降了3.77 %，非流动资产比重上升了3.77 %，结合各资产项目的结构变动情况来看，货币资金的比重下降了1.08%，买入返售金融资产的比重下降了1.94%，定期存款的比重下降1.72%，可供出售金融资产的比重上升了2.06%，应收款项类投资的比重上升了1.50%。其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对稳定。

（二）负债结构分析

（1）从静态方面分析，该公司股东权益比重为8.68%，负债比重为91.32%，资产负债率还是比较高的，财务风险相对较大。这样的财务结构是否合适，仅凭以上分析难以做出判断，必须结合中国平安保险（集团）股份有限公司的盈利能力，通过权益结构优化分析才能予以说明。

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（2）从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了0.15 %，负债比重上升了0.15 %，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降。

（三）资产负债表整体结构分析

根据中国平安保险（集团）股份有限公司结构分析表可以发现，该公司本年流动资产的比重为50.82%，流动负债的比重为79.93%，属于稳健型结构。该公司上年流动资产的比重为54.58%，流动负债比重为84.77%。从动态方面看，相对于上年，虽然该公司的资产结构和资本结构都有所改变，但该公司资产结构与资本结构适应程度的性质并未改变。

资产负债表项目分析：

（一）主要资产项目分析

货币资金

由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的货币资金存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：（1）从存量规模及变动情况看，本年该公司货币资金比上年增加了32350百万元，增长了7.31%，变动幅度较小，究其原因：一是营业收入增长使货币资金相应增加；二是应付账款增长2014，使现金支付减少；（2）从比重及变动情况看，该公司期末货币资金比重9.97%，期初比重为11.15%，货币资金比重上升1.18%，而且有增长的趋势，公司应注意控制其存在量规模及比重。

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发放贷款及垫款

由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的发放贷款及垫款存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年发放贷款及垫款余额为1245371百万元，上年发放贷款及垫款余额为1053882百万元，本年发放贷款及垫款增加了191489百万元，增长率为18.17%。

可供出售金融资产

由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的可供出售金融资产存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年可供出售金融资产余额为516364百万元，上年可供出售金融资产余额为351435百万元，本年可供出售金融资产增加了164929百万元，增长率为46.93%。这是由于股权和债权投资规模增加。

持有至到期投资

由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的持有至到期投资存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年可持有至到期投资余额为916669百万元，上年持有至到期投资余额为783497百万元，本年持有至到期投资增加了133172百万元，增长率为17.00%。

（二）主要负债项目分析

吸收存款

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由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的吸收存款存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年吸收存款余额为1681093百万元，上年吸收存款余额为1496104百万元，本年吸收存款增加了184989百万元，增长率为12.36%。

保户储金及投资款

由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的保户储金及投资款存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年保户储金及投资款余额为410365百万元，上年保户储金及投资款余额为353148百万元，本年保户储金及投资款增加了57217百万元，增长率为16.20%。可以看出公司应付未付投保人储金或投资本金增加。

保险合同准备金

由以上2表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的保险合同准备金存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年保险合同准备金余额为998296百万元，上年保险合同准备金余额为844748百万元，本年保险合同准备金增加了153548百万元，增长率为18.18%。

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