融资租赁对企业与银行的益处

融资租赁对企业及银行的益处

对承租方：

1)新的融资渠道：目前企业正常的融资渠道主要是银行融资，但由于银行

对企业的授信规模往往有所限制，并且随着从银行融资规模的增加，企业的资产负债率会提高，不利于企业的再融资能力。融资租赁不占用现有的银行信贷额度，是现有融资渠道的有力补充。

2)企业一次性付款或获得长期贷款购置大型设备的难度较大情况下，可选

择融资租赁，先支付一部分款项，即可提前获得全部设备使用权。

3)全额融资：在银行申请固定资产融资过程中，银行通常会对固定资产评

估后，按固定资产的评估价值的2-5折提供资金，而租赁公司则不同，根据设备的购买价值或净值的80%进行融资，大大盘活了企业固定资产的价值。最高融资比例为设备价值的100%，比银行优势明显。

4)融资期限长：根据企业发展状况，租赁期限一般3-5年，最长可以达到

20年。

5)避免技术贬值：企业购置大型的高技术含量设备，通过中长期融资为特

点的经营性租赁，则可以解决面临技术贬值风险。

6)个性化安排：租赁业务可以根据企业的现金流协商设计租金偿还方式，

包括等额或不等额还款方式，按月、按季或按半年支付等等，并可以使用年金法或等本金法等各种计算方法，以满足企业现金流的需求。

7)税务筹划：国家税务总局 1996 年 4 月 7 日以财工字「1996」41 号文

发布的《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》第四条第 3 款规定，“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年”。

8)资金流动性：利用出售回租的方式，可以在不减损对自己的固定资产的

使用的前提下，加大资产的流动性，增强企业的资金使用效率。大型项目可以分批执行，减少客户财务负担。

9)财务调整：若企业采用经营租赁的方式，所采购的设备并不体现在固定

资产科目，每期所支付的租赁费也不在负债中体现，而是直接记入费用类科目，可以实现表外融资，不影响企业的流动比率和负债比率。

10)实现关联方资产注入方式的多样化：如果某企业有资产需求，而其控股

母公司或关联方有剩余资产，则可以通过租赁公司，以委托租赁的方式，将该资产用于该企业，并享受租赁所带来的益处。

11)税收抵扣：承租企业可以凭借租赁公司的租赁发票，抵扣其应缴纳的增

值税，降低融资成本。

12)优化报表：租赁可作为中长期项目贷款的重要辅助手段，减少银行贷款

规模，调整速动比率和流动比率，改善公司财务结构，丰富企业融资渠道体系。对承租企业而言，可以部分规避资本性开支过大的问题。

13)项目资本金标准减低：对大型（优质）企业，自筹资金比例低。银行对

企业设备类固定资产贷款有一个硬要求，自筹资金比例不低于30%，而融资租赁在自筹资金比例上更灵活。

14)现金流匹配：融资租赁是一种长期融资。区别于银行大多提供一年以内

的流动资金贷款，融资租赁多为提供3—5年的长期资金支持，这与企业购置设备等固定资产的长期投资相匹配，也免除了企业在银行短贷长用每年都需还贷周转的麻烦。此外，融资租赁租金的偿付完全与企业经营活动产生的现金流相匹配（分期归还），避免了企业到期一次性还本付息所带来的资金筹措压力。

15)融资和融物一步到位。

对厂商：

1)促销手段：租赁对厂商独立而言是一种强有力的促销手段。

2)调节税收：由于租赁的特性又为调节税收（流转税、所得税）提供手段，

取得节税、缓税的好处。

3)缩短交易周期，减少应收账款，加速资金周转，改善财务状况。

对银行：

1)绕政策

银行给政府平台融资，受到银监会的严格管控。通过融资租赁间接放款，可以规避监管。在银行的统计口径下，平台贷款变为受到政策鼓励的贸易项下的保理余额。从不受待见政府平台融资，变为人见人爱的贸易融资，内容不变，只是披上了一层融资租赁的外衣。

产品：如某行流动资金贷款只能做一年期，无中长期流贷产品，但保理融资可以做3-5年，这样通过售后回租的保理可达到丰富产品的目的。

2)绕额度

银行基于条线管理的要求，划分了不同的业务部门。有大企业部、中小企业部、小微金融部等。不少银行机构划分细致，额度管控严格。比如

上海银行，超过1000万额度小企业部就要上交客户到其他业务部门。

●通过融资租赁，可以在不变更管理权属的情况下给企业增加贷款，留住

客户。

●银监会对银行有刚性的存贷比考核，银行常常受困于存款不足而不能给

优质客户放贷。通过和外资融资租赁公司合作，走内保外贷的方式融通境外低成本资金。留住了客户，获得了中间业务收益。

3)绕区域

●银行有区域保护政策，对开辟有分支行的地区，其他地区的业务部门不

得染指。

●融资租赁是可以全国开展业务的，通过银租合作可以打破银行的区域性

限制，尤其对于发展受到限制的城商行、农商行等，融资租赁给他们开辟新的经营区域开提供了路径。

4)绕同门

在同一经营区域内，由于同一家银行的其他经营单位先占了坑，即便有很好的关系也无法进入的优质客户，可以在同区域内挖其他支行的墙角。

5)绕风险

●在原有抵质押和担保条件不变的情况下，通过租赁公司做业务，还多了

一层租赁公司进行担保；

●目前风险多发的情况下，多个金融机构争夺有效资产情况增多，抵质押

措施失效的情况屡有发生。而融资租赁业务操作中，租赁标的物的物权是由租赁公司所有，起到了破产隔离的作用。

●融资租赁是逐期还款，而非银行贷款的到期一次性还本金。对于企业而

言压力减小，排除了转贷风险，也不存在调头的额外成本。对于银行而言，逐期还款可以把握企业现金流情况，发现问题可以及时预警。