冷链物流行业调研分析报告

冷链物流行业调研分析报告

一、调研背景与目的

（一）调研背景

冷链起源于十九世纪上半叶冷冻机的发明。到了二十世纪三十年代，欧美和美国的农产品冷链已经初步建立。四十年代，欧洲的农产品冷链在二战中被摧毁，但战后又很快重建。现在，欧美发达国家已经形成了完整的农产品冷链物流体系。欧美、日本等发达国家农产品进入冷链系统流通的在90%以上，其中水果冷链流通率高达95%以上，而我国2015年果蔬、肉类、水产品的冷链流通率分别仅达到22%、34%、41%。同时，我国冷链物流市场规模和需求增速加快，仅食品行业冷链物流的年需求量就在1亿吨左右，年增长率在8%以上。伴随消费模式升级、新型城镇化建设的推进，作为物流行业中进入壁垒较高，且市场空间巨大的一个领域，国内冷链物流成为电商、物流企业抢占的高地。

我国冷链行业越来越受到资本市场的青睐。2015年，冷链运营企业海航冷链、小田物流、齐畅冷链、镇江恒伟、凯雪冷链实现新三板或E板（上海股权交易中心）挂牌。2016年1月，民生冷链、中冷物流实现新三板挂牌。

与此同时，商务部已将宁波列为重点发展冷链产业的城市。依托东方大港，冷链物流正成为宁波“一圈三中心”建设的重要内容，宁波有能力成为中国冷链食品重要口岸，进行储存、交易、加工、配送等一系列服务。2016年7月3日，一场被称为“冷链达沃斯论坛”的2016全球冷链物流峰会在宁波举行。在一系列政策利好的刺激下，冷链产业有望成为宁波港口经济和物流产业的新增长点，在宁波港口

经济圈建设中扮演更加重要的角色。

（二）调研目的

1、通过调研，深入了解冷链物流行业，包括国内外冷链物流行业的发展现状、发展趋势，国内冷链物流行业存在的问题，以及潜在的投资机会和投资风险。

2、通过典型企业（包括国内外先进企业和宁波本地企业：夏晖物流、海航物流、宁波港冷链物流中心）的案例分析，研究他们的竞争优势，为公司拓展该行业投资提供参考意见和建议。

3、公司现有产业如宁波机场物流园区冷库规划建设、象山水产贸易岛规划建设、跨境物流有限公司业务经营，都涉及到冷链物流行业的相关内容，本调研报告将为公司日后在这方面的行业分析和具体经营决策提供有价值的参考。

二、冷链物流概述

（一）冷链物流的概念

根据对温度控制的不同要求，物流通常可以分为以下四类：

冷链物流又称为低温物流或冷链，是为保持新鲜食品及冷冻食品等的品质，使其在从生产到消费的过程中，始终处于低温状态的配有专门设备的物流网络。

（二）冷链物流的基本流程

冷链物流是一种特殊物流形式,其主要对象是易腐食品(包括原料及产品),它是以冷冻工艺学为基础,以人工制冷技术为手段,以生产流通为衔接,以达到保持食品质量完好与安全为目的的一个系统工程，它要求综合考虑生产、运输、销售、经济和技术性等各要素,协调相互间的关系,以确保易腐、生鲜食品在加工、运输和销售过程中保值增值。典型的冷链供应链流程如下图:

（三）冷链物流的适用范围

1、农产品：如蔬菜、水果；肉、禽、蛋、水产品、花卉产品。

2、加工食品：加工食品和速冻食品，如禽、肉、水产等包装熟食、冰淇淋和奶制品，巧克力；快餐原料。

3、特殊商品和药品，化工危险品。

（四）冷链物流的主要特点

冷链物流是一项复杂的系统工程，与高新技术、高额投资、先进管理紧密相连。它的主要特点有：

1、投资规模大，资产专用性高：与常温物流相比，冷链物流系统的建设投资要大很多；很多设备都是专用的，容易产生沉淀成本。

2、要求各环节具有高度的组织协调性：冷链物流系统在运营中，对时间要求非常高，如果某环节脱节，将造成巨大损失。

3、物流成本高，降低能耗很关键：冷链物流成本比普通要高出40%-60%。在保证产品品质的同时，需要降低能耗，控制冷链物流成本。

4、对信息技术要求高：冷链物流具有精益性和敏捷性的双重特征，参与主体多，要求安全实时监控，因此需要高度信息技术支撑。

5、冷链运营必须严格遵循“3T”原则：冷链产品最终质量取决于冷链储藏与流通时间（Time）、温度（Temperature）和产品的耐藏性（Tolerance）.

三、国外冷链物流行业发展概况

（一）全球冷链市场概况

2011年，全球冷链市场收入达到755.65亿美元，并预期在2017年实现收入1571.42亿美元，从2012到2017年5年间实现了13.2%的复合增长率。其中，北美市场对冷链市场贡献达整体收入的40%，有望在2012年至2017年5年间实现12%的复合增长速度；欧洲市场贡献率为30%，预计同期复合增长率10.8%；亚太市场目前只占有22%的冷链市场份额，但预计其五年复合增长率将达到惊人的17%。

美国冷链物流运营商通过联合并购，集中度相对较高，前五强企业冷库容量占到美国63.4%，其中普菲斯冷库、美国冷藏公司（USCS）、AbleFreight等公司已经在行业内形成领导地位。

有数据显示，欧美发达国家冷链物流占整个国民人口数比重约在80%以上，预冷保鲜率，达到80%以上；冷藏能力，世界总量为

8000万吨；冷藏运输能力，美国冷藏车16万辆，保温车6万辆；冷链运输率，发达国家达到80%～90%。

（二）

四、我国冷链物流行业发展的现状、问题及趋势

（一）我国冷链物流行业发展的现状

1、市场环境总体平稳

当前，我国经济运行下行压力依旧存在，增速回落成为重要特征，我国物流行业也呈现出“稳中趋缓”的新常态。但随着一系列“稳增长”的政策实施，一系列重大改革举措相继出台，一些新的增长点破茧而出，尤其要看到我国的经济发展质量得到进一步提高，结构调整稳步推进，转型升级势头良好。随着国家各项政策规划的相继出台和科学技术的迅猛发展，我国物流业发展环境和空间进一步改善和提升，冷链物流行业作为物流行业发展的长期趋势，目前总体的外部市场环境平稳，有利于该行业的健康发展。

2、行业发展势头较好

近年来物流行业平稳发展，冷链物流发展可圈可点。据中物联冷链委相关报告，2014年我国冷链物流百强企业的冷链业务收入达到150亿元，比2013年增长36.4%；2015年我国冷链服务的产品市场总价值超过3万亿元，全国冷库总量达到3710万吨，新增冷藏车1.4万辆，总保有量突破9万辆。2015年我国果蔬、肉类、水产品的冷链流通率分别达到22%、34%、41%，冷藏运输率分别为35%、57%、69%，对比来看2010年发改委出台的《农产品冷链物流发展规划》提到的发展目标略有超出。以上数字反映出我国冷链物流市场总体上呈现良好的发展势头。

3、产业政策不断完善

根据国际经验，冷链物流发展初期需要政策法规的引导。而冷链行业法规体系大致分为行业发展规划、行业标准、行业法规和扶持政策等。近年来，国家对冷链物流行业持续给予高度关注，并相继出台政策予以扶持。以下是我国冷链物流行业部分政策法规：

我国冷链物流行业是从2008年开始逐渐发展起来，近年来随着政府、行业协会以及龙头企业的积极推动，水平开始提升、市场环境有了较大改善。但与发达国家相比，差距仍十分明显，现阶段我国冷链物流行业发展仍存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

1、市场化程度低，第三方物流发展滞后

我国需要进行冷链运输的产品除外贸出口的部分以外，国内流通的物流配送业务大多由生产商和经销商完成，经营观念和管理体制还没有完成从单纯仓储分配型向配送服务型的转变。

冷链的第三方物流发展十分滞后，服务网络和信息系统不够健全，我国第三方物流企业所能提供的综合性全程服务尚不足总体需求的 5%。缺乏全国性、具有影响力的第三方冷链物流行业领袖，冷链成本和损耗很高，大大影响了冷链产品的在途质量、准确性和及时性，极大地挫伤了生产商的积极性，阻碍了市场的健康发展。目前中国18000家运输企业，没有一家第三方冷藏货物供应链服务商能提供覆盖全国的服务。

2、冷冻冷藏技术落后、设施陈旧

食品冷链的硬件陈旧不足,我国冷藏车辆数量只占日本的25 % ,占美国的14.3 %。由于设备陈旧导致易腐食品损耗严重，整个物流费成本高，一般占产品成本的70%，远远高于50％的国际标准。国内各个冷冻冷藏企业的制冷技术相当于国外20世纪80年代的水平，冷

冻冷藏质量监控、车间环境温度和洁净度控制、卫生管理和包装技术仍与国际标准有较大的差距；冷藏仓储基础设施滞后，很多仓储设备都是

30年左右的库龄，难以适应现代物流的需要；仓储能力严重不足。在我国处于先进水平的上海，人均冷库占有量也仅为发达国家的5%；冷藏保温车辆3万辆，仅相当于美国的1/7，日本的1/4。

3、冷冻冷藏配送运输效率低

目前我国冷冻产品的装车、装船大多是在露天操作而未按照国际食品标准在冷库和保温场所操作；物流各个环节信息传递不畅，使库存、装卸、运输等缺乏透明度，造成冷冻冷藏产品在配送、运输途中发生无谓耽搁，风险及成本增加。由于冷冻冷藏运输效率低，生鲜冷冻品损耗高，整个物流费用占到产品成本的70%。而发达国家最高不超过50%。

4、缺乏上下游的整体规划和整合

虽然近年来，我国关于冷链物流的相关行业政策不断出台，但与发达国家相比，冷链物流产业的政策仍不够规范,主要反映在相关冷链物流法律少，且冷链物流技术指标不明确。

同时，政府部门还缺乏对供应链上下游之间的整体规划与协调，在一些局部发展中存在严重的失衡和无法配套的现象。例如冷库建设存在“六多六少”现象，即：肉类冷库多，果蔬冷库少；城市冷库多，农村冷库少；经营性冷库多，加工性冷库少；普通冷库多，专业性冷库少；基础型冷库多，高技术冷库少。

（三）我国冷链物流行业发展的趋势

1、行业将更加注重第三方物流

第三方物流是物流行业市场化的必然趋势，并为发达国家实践所证明

。我国自2001年起，第三方物流的营业额每年以30%的速度增长。由于冷冻冷藏产品的特性，对于物流配送的要求较高，从单个企业来讲要实现多方位、门到门的通路配送服务是不现实和不经济的，同时企业的产品想要辐射全国，就必须借助于提供完整服务的第三方物流，使冷冻冷藏产品配送服务更大限度地适应企业的发展需求，解决企业冷冻冷藏物流的发展瓶颈。因此冷链物流行业将更加注重第三方物流的发展，这是行业发展趋势之一。

2、行业将更广泛地采用信息技术

顾客对食品的要求越来越显现个性化、方便化趋势，要求冷链产品必须小批量、多品种运输，这对信息系统建设提出了高的要求。冷链物流更广泛的采用信息技术是行业发展的趋势，因为信息技术可以提供准确的市场动态和信息沟通；可以及时了解生鲜食品的生产、加工、储藏信息，掌握供应链中冷冻冷藏产品的数量及位置，进行及时地提货和补货，从而提高冷链物流的作业效率与管理水平；还可以对各种冷藏车的运输进行全面的动态监控，为食品安全审查提供可溯源性信息支持，对于问题食品可以追查到底。

3、冷链装备技术水平将不断提高

国内冷库的管理与控制技术将越来越趋于完善。冷库的隔热材料由软木、稻壳、聚苯乙烯逐步发展为聚氨醋；装配冷库迎来快速发展；冷藏集装箱得到大量应用。

4、冷链物流将得到整合，形成完整系统

冷链物流的发展一方面将使加工配送中心建设成为热点。以加工配送中心为核心，向冷冻冷藏供应链的上游延伸，使卖场、连锁超市、便利店等下游与供应链上游的沟通更加顺畅，商品采购供应更有保障，可有效防止供应链断档。另一方面将使共同配送成为趋势

，共同配送是为提高物流效率，对许多企业一起进行配送的方式。共同配送可以提高车辆装载运输效率，形成规模效应。从配送成本角度考虑，共同配送较厂家直送、一般配送更为经济，是未来理想的选择。

5、行业政策将进一步完善

为了促进我国冷链物流行业的发展，国家有关部门将不断出台和制定有利于冷链物流产业发展的相关法规和制度,以消除政策壁垒,

满足冷链物流不断发展的需求。同时政府部门、行业协会、龙头企业将发挥协调作用，对冷链进行整合和规划。建立健全冷链物流服务标准，确定企业从业标准，以进一步规范冷链物流服务业务标准水平。还会不断完善冷链物流的技术指标,在技术上向冷链物流企业提供一个统一、科学的推荐范围,明确肉类、冷饮、蔬菜等各大类具体产品的温度和湿度指标及储存期限。此外,在管理上也将制定统一的作业标准,如:提高装卸速度、规范作业流程、检验验货制度以及规定运输、仓储、配送、销售各环节低温对接要求等。

五、行业龙头和标杆企业分析

（一）国内冷链物流前十强

由中物联冷链委评选的“2014-2015“中国冷链物流企业百强”名单，是以企业2014年营业收入为主要依据，并结合企业软硬件设施建设、网点布局、信息化程度等为参考，综合评定得出的。其中2015年中国冷链物流公司排名前10强企业名单如下：1、荣庆物流供应链有限公司；2、漯河双汇物流投资有限公司；3、河南鲜易供应链股份有限公司；4、上海郑明现代物流有限公司；5、上海领鲜物流有限公司；6、招商美冷(香港)控股有限公司；7、夏晖物流(上海)有限公司；

8、许昌众荣冷链物流有限公司；9、中外运上海冷链物流有限公司

；10、大昌行物流。

（二）标杆企业案例分析

1、夏晖物流

（1）企业概况

夏晖集团于1974年成立于美国芝加哥，在供应链管理和冷链物流方面拥有领先的地位，藉由麦当劳数十年友好合作的伙伴关系，夏晖集团建立了在食品业提供完整供应链管理的能力。夏晖集团在44个国家拥有7,600名员工，在美国、欧洲、中国(包括香港和台湾)及东南亚地区为8,000多家麦当劳餐厅提供高质量的供应链管理服务，其中也包括多温层食品物流服务。

夏晖物流的冷链物流很强。夏晖食品集团是因应麦当劳的需求而产生,是控温式配送中心的龙头企业，拥有世界领先的多温度食品分发物流中心,配备专业的三温度(冷冻、冷藏、常温)运输车辆。中心内设有冷藏库、冷冻库及干货库, 各个库区都有极其严格的温度、湿度的要求,从而保证产品的品质。

（2）竞争优势分析

A、与麦当劳形成长期战略伙伴关系：跟随麦当劳进入市场，围绕它的产能和销量建立其物流网络，使其物流网络达到供需平衡，从而消除能力的空载。

B、先进的技术保障：采用完全自动化的仓储操作，运用先进的信息系统来计算途径和控制温度，从而降低了平均库存和损耗率。

C、提供物流增值服务：为麦当劳从原料供应商处收集原料，进行及时配送，并提供其它诸如采购和库存管理等增值服务。

2、海航冷链

海航冷链控股股份有限公司是海航物流集团旗下专业冷链物流

企业，系国内冷链物流行业首家新三板上市公司，市值超过21亿元，位列新三板4000余家企业第55位、交通运输行业企业第1位。海航冷链2015年营收1.64亿元净利润增长17099%。

海航冷链旗下北京海航华日飞天物流有限公司、海航速运（北京）有限责任公司，可为客户提供干线运输、区域配送、医药零担等基础功能型服务和仓运配一体化、海陆空多式联运等解决方案型服务。北京海航华日飞天物流有限公司，专注发展第三方冷链物流业务，管理各式冷藏车超过600辆，业务范围涉及快速消费品、医药化工、连锁餐饮、商超仓运配一体化服务，遍布全国主要城市。海航速运（北京）有限责任公司为海航物流旗下航空物流综合解决方案提供商，业务模式包括国内、国际空运代理、邮政进出港、国际贸易物流、跨境电商物流及国际公路运输、空港操作、快速通关、仓储配送等。

海航冷链计划未来2-3年内通过自建、并购、共建、定制、合作经营、委托代理等模式构建以北上广为核心的全国性冷链物流中心布局。海航冷链云仓服务平台通过大数据分析与全面数字化管理，实时共享仓储信息，实现医药、产地、保鲜各型仓库按需分配，为客户提供最佳仓储解决方案。

（2）竞争优势分析

A、依托股东实现资源协同：充分发挥海航物流集团深厚的产业背景优势和强大的资本运作能力，在航空物流、信息化系统、物联网技术、物流新装备以及金融解决方案方面，发挥资源协同效应，极大提升运营效率和收益水平。

B、勇于开拓、抢占先机：主导全国冷链物流产业合作基金建立，快速整合推动全国冷库和运输网络建设，紧抓行业未来发展红利机

遇，率先打造首个全国性冷链物流仓储、运输网络。