2018年高级会计师案例分析考试试题及答案

2018年高级会计师案例分析考试试题及答案

案例分析题

XX公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品生产所需MN 原材料主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上MN原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且须向有关主管部门申请境外交易相关资格。该公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。主要发言如下：

发言一：公司作为大型上市公司，如任凭MN原材料价格波动，加之汇率变动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值。

发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值，不应开展境外衍生品投资业务。

发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展MN原材料套期保值。针对MN原材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。

发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设。对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。

发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。

假定不考虑其他有关因素。

要求：根据上述资料，逐项判断XX公司发言一至发言五中的观点是否存在不当之处;存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。

[参考答案]

1、发言一不存在不当之处。

2、发言二存在不当之处。

不当之处：不应开展境外衍生品投资业务。

理由：不能因为其他企业曾经发生过境外衍生品投资巨额亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行MN原材料套期保值。

3、发言三存在不当之处。

不当之处：采用卖出套期保值方式进行套期保值。

理由：卖出套期保值主要防范的是价格下跌的风险，而买入套期保值才能防范价格上涨风险。

4、发言四不存在不当之处。

5、发言五存在不当之处。

不当之处：对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期。

理由：对MN原材料预期进口进行套期保值，属于对预期交易进行套

期保值应将其确认为现金流量套期进行会计处理。

[点评]本题主要考察套期保值的相关的基本内容，难度系数较低。

中天集团股份公司为一家国有控股的股份公司，中天集团股份公司拥有甲公司、乙公司、丙公司、和丁公司四家境内上市子公司。2012年中天集团股份公司为了提高公司的业绩，留住高级管理人才和吸引更多的有志才俊为公司服务，决定对甲乙丙丁四个上市子公司的管理层进行股权激励。

资料一：

甲公司国家控股比例为45%，但公司的主要决策由中天集团股份公司控制。甲公司2010年被注册会计师出具了保留意见的审计报告。董事会成员共10人，其中，外部董事3人(均来自中天集团股份公司公司)、独立董事3人，薪酬委员会3人中1人为甲公司副总经理(执行董事)。中天集团股份公司的主要业务都集中于甲上市公司。激励方案规定，甲公司将利用资金回购部分股票，如果三年内甲公司净资产收益率都达到10%以上，甲公司将向上述激励对象授予回购的股票。资料二：

乙上市公司实施的股权激励计划，初步确定的股权激励对象包括：张某，乙公司总经理;赵某，乙公司监事会主席;夏某，乙公司外部董事;李某，乙公司独立董事;王某，乙公司核心技术人员;刘某，中天集团股份公司副总经理，同时兼任乙上市公司董事长;潘某，持有乙上市公司15%股权。

资料三：

丙上市公司拟实施股权激励方案，该公司公开市场总股本为10亿股。具体的股权激励方案包括：第一，从公开市场回购公司股票共6 000万股并分批发放给高管团队。第二，中天集团股份公司决定如果丙公司高管能够实现股权激励方案中的业绩条件，则将转让500万股丙公司股票给其高管团队。丙公司已经在以前年度首次向高管团队提供了总量达5 000万股的股票。公司董事长宋某在两次获得股权激励后将累计持有2 000万股的公司股票。

资料四：

丁上市公司实施股权激励计划方案是中天集团股份公司为丁上市公

司管理层提供总价值为1 000万元的激励组合，其中，支付给丁上市公司高管团队的中天集团股份公司自身股票150万股，已知中天集团股份公司的股票此时公允价值为4元/股;应支付给丁上市公司高管现金400万元。上述激励方案可以立即行权。

要求：

1.根据资料一分析该公司是否符合实施股权激励方案的条件以及股

权激励方案的种类。

2.根据资料二判断并说明可以确定能够成为股权激励对象的有哪些;

不允许作为股权激励对象的有哪些?并说明理由。

3.根据资料三分析丙公司的股权激励方案是否符合相关规定并解释

理由。

4.(1)根据资料四分析中天集团股份公司和丁公司应如何进行账务处理;

(2)若中天集团股份公司直接将其持有的丁上市公司股票共计公允价值400万元，支付给丁上市公司高管，作为股权激励，试分析丁上市公司的账务处理。

【分析提示】

1.(1)甲公司属于国有控股上市公司，尽管2010年甲公司被审计师出具保留意见审计报告，由于不属于最近一个会计年度，而且也并非否定意见和无法表示意见，并不影响公司实施股权激励。初步判断还可以看出，董事会中外部董事比重是60%，但由于该控股公司主要业务都集中于上市公司，因此控股股东委派的董事不属于外部董事，故该公司违反了国有境内公司实施股权激励方案的规定：外部董事占董事会成员半数以上。此外，该公司薪酬委员会中有1名执行董事，也不符合所有薪酬委员会成员都必须是外部董事的规定。

(2)甲公司采用的是业绩股票的激励模式，在符合一定业绩的条件下授予公司股票。

2.(1)可以确定成为股权激励对象的有乙公司总经理张某、公司核心技术人员王某。

理由：总经理是高级管理人员，核心技术人员是公司最重要的人力资源，公司高级管理人员和核心技术人员都是股权激励的对象。(2)不允许作为股权激励对象的有公司监事会主席赵某、公司独立董事李某和持有上市公司15%股权的潘某。

理由：由于乙公司是国有控股公司，按规定监事不应作为股权激励对象;独立董事代表中小股东起监督和保护作用，不应参与股权激励;潘