中国_上海_自贸区对金融服务业发展的促进作用_罗芳

摘要：中国（上海）自贸区的建立在一定程度上对金融服务业进行了改革，促进了金融服务业的发展。本文从银行服务更具竞争性、更多样化、离岸金融更开放；融资租赁主体和业务更广泛化；保险行业业务扩大化等方面进行阐述。最后得出自贸区将促进金融服务业的发展这一结论，并对中国金融服务业未来发展进行了展望。

关键词：中国（上海）自贸区；金融服务业；发展

一、自贸区，服务业及金融服务业的发展现状

（一）全球自贸区发展现状

随着经济全球化在全球的深化发展，国际分工的出现和要素禀赋的差异使国际贸易在世界市场上也越来越频繁。然而，在贸易深度广度的发展的同时，阻碍和问题也接踵而至。贸易摩擦，汇率风险，贸易障碍也纷纷出现。如何解决这些问题使全球贸易更顺畅，效率更高呢？这时自由贸易区也就应运而生。自贸区是一个贸易政策的优惠区域，自贸区经济开放自由、投融资约束较少、税收政策优惠，多种产业集聚，享受一系列优质的物流服务等。这些政策都将促进一国的贸易发展，利于吸收更多的资源及对其优化配置；吸引跨国公司的参与及更多的货物，服务聚集发展并且产生聚集效应。目前全球约有1200多个自贸区，如：美国纽约自贸区、荷兰阿姆斯特丹自贸区。而中国与世界各国建立的自贸区有16个，如：中国-东盟自贸区、中国-新加坡自贸区等。其中有6个在商讨，10个已经签署协议。

（二）我国服务贸易的发展现状

随着自贸区的出现，贸易区中各种服务也纷纷涌出，为贸易提供的金融、医疗、娱乐、运输、通信、法律、外包等服务也在

对外贸易上扮演着重要的角色。服务贸易

比重不断增长，超过了货物贸易的比重，

成为国际贸易中的主导。它也是提高本国

贸易和促进一国经济繁荣的重要力量。然

而我国的服务贸易却相对别国来讲比较

弱后，规模较小，发展缓慢又受到许多政

策的限制。服务水平较低，结构失衡严重，

自由开放程度不高又缺乏相应法律与制

度的保障。2012年我国服务业增加值占

GDP增加值的44.6%，低于发达国家

70%，比同等收入的发展中国家也低

10%。同时,我国服务贸易占GDP的比重

也相对其他国家来说总体水平较低，并且

近年来我国服务贸易占GDP的比重也有

所下降，说明我国亟待发展服务贸易。我

国应该对服务业及服务贸易予以重视，将

其放在贸易发展的战略核心地位，大力发

展服务贸易。中国（上海）自贸区正式被提

出。它是中国经济发展方式转变的重要契

机，也是中国经济深化改革的重要试验

点。中国（上海）自贸区的建立必将对中国

贸易的改革与转型产生深远的影响。贸易

的自由化，开放化也将吸引更多的先进技

术；政府的简政放权，市场这支看不见的

手将资源优化配置。

(三)我国金融服务业的发展现状

中国（上海）自贸区的发展将促进服

务贸易的发展，尤其是金融领域。我国金

融服务领域长期以来限制较多，政府控制

的也多。存贷利率的规定，市场准入的高

标准和民营资本的限制，导致金融服务存

在许多诟病，且市场化程度低，汇率利率

扭曲厉害。在信贷方面，中资国有大型银

行掌管着大部分的信贷权利。据人民银行

统计数据计算，2012年我国中资大型银

行的贷款占金融机构总贷款的53%左右

并且这几年都维持在这一水平，其中四大

国有银行的比率就占到了40%。而其他非

中资股份银行贷款的所占比率维持在

20%，这些数据都说明我国在信贷方面的

控制度大。而中资银行在与贸易相关的离

岸金融方面也严格掌控着结售汇，国际结

算，只有少数几家授权的银行才能经营。

在金融领域国有股份所占比重较大，享受

着国家的优待，导致竞争力不足，产业结

构滞后。中国（上海）自贸区针对这些问题

采取了有效的措施，信贷审批制的简化、

税收的优惠、投资限制的减少、外资银行

入驻、利率市场化的发展、监管的高效化

都将促进金融服务领域的转型升级，使金

融服务领域更好的为我国对外贸易服务。

只有金融服务的一整套服务包括结算，外

汇管理，人民币跨境使用等配套服务的跟

上，才能使自贸区内的经济活动更快更好

的运行。

二、中国（上海）自贸区促进金融服务

业的发展

（一）促进银行服务业发展

中国（上海）自贸区建立在很大程度

上得益的是金融领域，尤其是银行业的发

展。中国银行业属于垄断企业，大部分是

国家控股并且限制较多。国有银行得到了

国家的政策支持和信用保障，并且掌握着

金融领域大部分的资源和金融命脉的操

作运行。然而其手续繁琐，信贷严格，竞争

力不足存在着许多问题。中国（上海）自贸

区的建立对银行业的自由竞争、业务形式

的多样化、民营资本的投融资、要素价格

的市场形成机制都起到了促进和改善的

作用。下面我将列举到关于中国（上海）自

贸区国家给出的一些较细致化的政策条

中国（上海）自贸区对金融服务业发展的促进作用

■罗芳宋慧晔

财税金融

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2014年15期（5月）

ＣＨＩＮＡ

ＣＯＬＬＥＣＴＩＶＥＥＣＯＮＯＭＹ

例来具体看看中国（上海）自贸区对银行服务业在哪些方面会有促进作用。

1.银行服务的竞争化

我国银行业长期以来是处于垄断环境之下，所以缺乏竞争性和创造性。这些导致银行业发展缓慢，服务水平不能满足人民需求。加之银行各种业务的限制，这些都阻碍着银行业的快速发展和提供更高效、更便捷的服务。中国（上海）自贸区的一系列规定则试图打破垄断环境，优化银行服务业服务水平。在中国（上海）自贸区内允许符合条件的外资金融机构设立外资银行。这条政策为外资银行进入中国（上海）自贸区进行更多的金融服务提供了宽松的准入规定。虽然我国以前已经允许一些外资银行进入中国进行金融活动，但是也会有多多少少的限制。此次允许外资银行进入自贸区提供金融服务为外资银行提供了更多的机会，并使其能在自贸区内在外币兑换，外币存储，外币结算方面提供服务促进外贸更便利的进行。长期以来我国传统银行的竞争力不足，业务创新能力不够，收入大多靠存贷利率差来维持，束缚了直接的金融活动。中国（上海）自贸区中允许外资银行加入，这一政策为我国银行业注入了活力，尤其是能使金融领域竞争力加强；促进传统中资银行业务转轨，优化了贷款程序加大了对服务贸易的人民币结算和融资支持，推动了银行业的创新和中间业务的发展，为公众提供更高质量的金融贸易服务。

2.银行服务的多样化

中国（上海）自贸区允许符合条件的民营资本与外资金融机构共同设立合资银行。这一政策的提出为我国民营资本的融资拓宽了渠道，也为外资投资中国提供了渠道。目前我国金融服务领域对外开放的水平不够，对民间资本的进入限制条件很多，所以导致民间借贷和民间融资的困难，从而引发了民间资本“高利贷”和温州老板“跑路”等不良现象。民营资本限制过度使得现在的金融机构缺乏竞争力，也满足不了中小企业在做大做强过程中所需的前期资金投入，从而经济和贸易活力就会受影响。中国（上海）自贸区允许民营资本进入金融银行领域扩大了民营资本的进入银行领域的准入范围，也增加了自贸区内银行服务的多样性，建立了一个比较公平的市场环境。另外在自贸区内政府干预将变少，贸易自由化发展，审批制改为备案制，这些都会简化审批手续，提高审批效率，这样能更高效的运行也能使更多形式的民营机构进入区内，使主体多样

化。

自贸区促进银行服务多样化的第二

点在于其负面清单制。负面清单就是我们

平时所谓的黑名单，或者也可以是法无禁

止就可为。它列明了不能够触碰的领域，

或者是不符合条件的事项。负面清单的出

现可以说是一个很大的改革，因为否定式

准入原则一般用于竞争性领域，即其对某

个领域的限制较少，主要由市场进行调节

与配置。这一准入方式能够在一定范围内

缓解垄断，因为负面清单能够让更多的企

业进入自贸区以及涉及银行等金融领域。

而中国（上海）自贸区使用负面清单制给

很多企业，以及外商直接投资创造了平等

而宽松的环境，从而吸引更多的资本和技

术使金融服务更多样化。

另一方面，自贸区使投资更加自由，

外商直投限制领域减少，并且享受国民待

遇，即其投资与进内投资者平等对待，不

受限制。自贸区开放宽松的投资政策有利

于吸引资金，为企业融资；也有利于我国

产业结构的转型。从劳动密集型制造业通

过吸收外国的先进技术，先进经营理念和

高新科技从而优化升级我国的产业，向

“微笑曲线”两端延伸，将海内外高端要素

向高附加值服务业转移，延伸国际价值

链。近年来我国外商投资额不断增加，不

仅反映出中国经济的向好发展，也反映了

我国对外商投资还有QFII的重视度。而

外商直投的增加使得银行业投融资资本

更加充足，也带动银行业在外币兑换，外

币管理方面服务业务的发展，促进银行业

务多样化。

自贸区促进银行业多样化发展的第

三方面是其产生规模效应和产业集聚化

管理。自贸区的设立吸引了许多银行入

驻，银行业普遍认为这是一个政策利好消

息。在这里金融更自由化，税收更优惠，各

项设备设施也健全。中国（上海）自贸区挂

牌近一个月来上海自贸区已经接待企业

个人咨询三万多人次，25家企业获批，其

中有10家银行获批。银行的集聚会给银

行业的服务带去规模效应。产业的集聚使

得区内的形成金融服务特色功能区，营造

银行金融氛围，聚集资源，使要素流通更

便利，信息资源的共享，银行之间的合作

更为密切。银行服务向着更多元化，更综

合化的方向发展。

3.离岸金融扩大发展

中国（上海）自贸区规定允许在有效

的监管下试验区内的中资银行开办离岸

金融服务。离岸金融是指在一国境内发生

但是不受该国利率和金融规定限制的金

融服务。在我国目前对离岸金融的开放度

还是很小的，离岸金融的开展几乎都是极

小规模。自贸区中允许的离岸业务不仅包

括外币的兑换、外币的存储、外币的结算、

外币的买卖、外币投资还包括了对跨境人

民币管理和投资。这在一定程度上扩大了

我国的离岸贸易与离岸金融服务领域。自

贸区经营离岸业务不仅能简化外贸交易

者的手续而且能减少交易成本和外币与

人民币兑换时的汇率风险。离岸资本不受

本国外汇的管制自由流通，有利于吸引更

多的跨国公司入驻上海自贸区，为中国的

经济发展提供更好的资源和经验。当然除

了对外币交易时的自由开放外，自贸区的

又一项任务就是人民币资本项目下的开

放，将人民币国际化，让人民币走向世界

的舞台。伴随着中国GDP跃居全球第二，

人民币走向国际市场的趋势也越来越迫

切。自贸区中的中资银行就承担着将人民

币推向国际的任务。只有人民币国际化才

能减少贸易交易成本，也才能吸引更多的

外资进行投资，才能有效的避免外汇波动

的风险，从而不断增强我国经济以及政治

地位。所以自贸区的这项政策使得银行业

的业务更加完善和综合，更加的满足不同

国家人民的需求，促进多样化金融服务。

（二）促进融资租赁业务的发展

融资租赁是金融领域又一项金融投

融资的方式，它是出租人根据承租人的需

求购买租赁物品，然后将这个物品租给承

租人，承租人将定期给出租人支付租金的

融资过程。融资租赁的出现能够使企业提

前使用到高新机械工具或者提前满足其

某方面的需求。它可分为售后租回、杠杆

租赁、经营性租赁等。中国（上海）自贸区

在融资租赁方面也给出了一些政策意见

和一些优惠措施，可以使得区内的融资租

赁业务更加快速与规范化的发展。融资租

赁能够缓解企业暂时性的资金不足状态，

相当于一笔中长期贷款可以为企业预先

提供资金扩大生产；同时它能给一些企业

提供投资机会，具有空闲资金和空闲设备

的企业可以通过融资租赁将自己的器械

租出去从而获得收益。

1.融资租赁主体的扩大化

中国（上海）自贸区在租赁方面的主

要开放领域是单机单船租赁。这也是和自

贸区的运输物流有关的。自贸区开展的国

际贸易中船运与空运是主要的运输领域，

通过大规模的船运空运使得全球的物品

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中国集体经济

在区内外流通，所以在涉及船运空运方面自贸区也规定了租赁的优惠条款。近年来我国在民用船舶和飞机运输上拥有量和租赁方面都不理想，民用船舶拥有量上成下降趋势，而我国对船舶的需求却比较大。在飞机方面，据估算2010到2019年我国要新增2800多架飞机，而之间要有1800多架飞机通过融资租赁来获得，这些数字都能看出我国是飞机的需求大国，而且飞机的融资租赁需求比较大。然而我国境内没有实力强大的租赁公司，目前境内航空租赁市场90%都是外资租赁公司，说明我国在融资租赁尤其是航空租赁方面比较薄弱。在船舶航运融资租赁主体上比较单一，几乎都由外国机构垄断经营，我国在此方面主体欠缺多样性。

自贸区规定了融资租赁公司在试验区内设立单机单船子公司不受最低注册资本限制。该规定放宽了融资租赁公司设立的条件，这样能使得更多的本国公司进入融资租赁的领域，为更多的企业提供融资租赁的单机单船服务。这项政策不仅能够丰富我国融资租赁领域，从而满足国内日益增长的船舶拥有需求和自贸区开展后的物流运输需求，而且能够打破一直以来在飞机船舶租赁方面的外资垄断，促进中国融资租赁市场的快速发展。使多样化的融资租赁企业为更多的区内企业提供租赁服务，降低其投融资成本，提高企业产品的质量和竞争力，使企业有更多的资金和技术支持。

2.融资租赁业务的广泛化

中国（上海）自贸区允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。从保理的字面解释我们可以看出其意思包含保险和理财的意思。保理业务是保理商为出口商提供贸易融资、应收账款催收、信用风险控制等服务的。伴随着国际贸易的扩大及深化发展，赊账的情况出现的越来越多，出口商如何在该种情况下确保自己的利益，确保能收回应收的账款。如果这些交给保理去做，出口商就能专心的生产产品和开拓市场，也能省下聘请财务管理人才的薪资。自贸区允许融资租赁公司开展商业保理业务，一方面扩宽了融资租赁金融机构的业务范围，使得融资租赁业务广泛化；另一方面能在自贸区内为出口商提供更安全的控制措施，保护出口商的权益，使得进出口业务能够有序高效的完成。融资租赁如果能在园区内取得好的效果，降低企业的融资成本，并为企业提供安全控制服务，使企业能够不断提升竞争力，则能将其推广，然后获得更多的

政策支持。保理业务的允许为融资租赁行

业提供了更多的活力，使其业务更加广泛

化。

（三）促进保险业的发展

自贸区允许设立外资专业健康医疗

保险机构。这项规定使得我国保险业的

竞争更加激烈，但同时也为我国保险业

的业务发展提供了很多业务渠道。医疗

保险是对被保险的身体健康为保险标的

进行投保，在被保险人发生意外时候保

险可以赔偿其费用。伴随着经济的快速

发展和人民收入的不断提高，老龄化趋

势的呈现，近年来我国对健康保险方面

的需求不断增强。从2005年到2011年

我国的人寿保险公司健康保险保费呈现

上升的趋势，2011年达到将近640亿

元。说明我国在健康险方面需求还是不

断增加，然而近几年我国保险市场发展

却并不太好，人们对保险的误区和对保

险的不信任度较大。通过允许外资机构

独立经营健康医疗保险能够为我国保险

业带去新的希望，能够满足更多人的需

求。同时我国保险公司能够从国外保险

公司那里吸取经验和技术，从而为我国

居民的保险业务提供更优质、更符合人

民需求的服务，使保险行业摆脱低迷的

环境。不过此次对外资的开放还只局限

于自贸区内，区外的开放则应该视情况

而定。

三、金融服务业在自贸区的展望

（一）金融服务业的扩大开放

中国（上海）自贸区的规定使得我国

金融领域在一定程度上有所开放，政府税

收的减免、外资银行的入驻、人民币资本

账户的开放等都有利于促进我国金融领

域的服务。如果开放促进了我国外贸的发

展和经济的增长，未来我们可以在园区内

进一步扩大金融服务业的开放。实行宽松

的外汇管制政策，这样使外资享受国民待

遇，使得外汇可以自由兑换从而大大缩短

贸易的时间和降低外贸的成本。我们可以

将离岸金融交易进一步发展，使得区内的

货币不受中国规定的约束，自由流动。另

外开放区内的利率和汇率，让市场来形成

真正能促进发展和显示市场发展动态的

汇率和利率，没有政府的约束。另一方面

也使得利率更好的反应市场、反应经济，

成为衡量经济繁荣情况的一项重要指标。

（二）金融服务业的可复制发展

中国（上海）自贸区是一个试点，在上

海这个自贸区内政府简政放权，发挥市场

调节手段，提供许多的政策支持。金融服

务业方面：投资市场开放、人民币跨境、税

收优惠、外汇管制减少、离岸金融扩大等。

这些在试点区内的深度改革对于我国来

说是一个重大的突破，也是一个大胆的尝

试。我们希望通过上海自贸区使得我国在

服务业领域有所突破，然后将上海成功的

经验复制到中国其他地方。转型我国的经

济结构，促进我国向高端领域发展，扩大

我国供应链的附加值。然后也使我国在服

务业领域更加开放，业务更加的扩展，服

务满足更多人的需求。所以希望上海自贸

区的在金融服务业各种政策将来能够在

金融领域进行复制。希望上海自贸区能够

给周边长三角地区带去辐射作用和集聚

效应，从而带动长三角发展；然后深入波

及到其他地区，使得其他地区也可以开展

自贸区，让自贸区的红利遍布中国各地。

（三）金融服务业的规范监管

我们知道现在中国金融服务业的监

管还比较薄弱。“重进入，轻监管”、监管模

糊不清、监管范围也十分有限，尤其是在

金融监管方面。中国（上海）自贸区的一系

列政策措施都要严格在区内运行，区内外

要严格的隔离这样才能防止热钱和套利

对我国金融带来的不能预估的冲击。自贸

区内实行的利率是市场控制的所以会比

区外的低，政府要严格监管防止有人利用

区内外利率差进行投机。这些都要求严格

而完善的监管，只有监管明晰，监管到位，

自贸区才能更好地运行，更好地提供更多

便利的服务。同时我们还要设立相关的法

律法规使得自贸区内的企业更好的运行，

完善的法律体系是贸易更顺畅、竞争更公

平的保障。所以希望自贸区能带动金融监

管的转型，使监管更明晰、更细化、更完

善、覆盖与涉及面更广。

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（作者单位：上海理工大学管理学院）

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