流动性压力测试报告讲解

**联社流动性压力测试报告

银监分局：

按照《银监分局办公室关于开展农村中小金融机构流动性压力测试的通知》要求，为充分了解和掌握自身流动性风险现状和存在的问题，我联社从审慎角度出发，对我联社流动性风险进行了压力测试，现将具体情况报告如下：

一、流动性压力测试情况

（一）测试基础

我联社现行法定存款准备金率为18%，本次测试暂不考虑准备金率上调因素。本次测试以2013年9月30日为基点，测试币种为人民币，压力情景假设分轻度压力、中度压力和重度压力三种，通过计算流动性缺口情况进行测试。9月30日全行流

可以看出，我联社9月末除“8至30日”日累计到期期限缺口（剔除1年以上活期存款余额后）为负外，其他各期限缺口均为正，即流动性无缺口，总体流动性风险状况呈现良好、可控的态势。

（二）轻度压力下流动性风险测试情况

1、风险因素

2013年6月份，全国金融机构流动性吃紧，同业市场拆借利率畸高，直接导致我联社批发性融资来源的可获得性大幅下降。

2、压力情景假设

假设同业市场融资受阻，资金融入量仅为9月末余额的一半，即以融入资金偿还到期负债的能力下降，需要以本行流动性资产来偿还到期债务的压力加大，我行将期限内到期的“存放同业款项”和“买入返售资产”全部用于偿还到期“卖出回购款项”，

3、压力测试结果

由上表可以看出，在轻度压力情景下，我行流动性累计到期期限缺口（剔除1年以上活期存款余额后）除“2-7日”为-2.5亿元外，其他各期限缺口均为正，即未来一天流动性无缺口；未来七天流动性缺口略小，应对无困难；未来一个月流动性无缺口，总体流动性风险状况仍然呈现良好、可控的态势。

4、应急计划

针对剩余期限“2-7日”流动性-2.5亿元的缺口，我行可采取的应急计划包括：第一，可临时调用超额存款准备金偿还，按照人民银行要求，超额存款准备金应不低于人民币存款的1%，按我行9月末人民币存款195.45亿元计算，超额存款准备金应不低于1.96亿元，我行9月末超额存款准备金余额4.7亿元，可用部分为2.74亿元，足够偿还期限内到期负债。第二，我行持有至到期投资均为可以二级市场随时变现的债券，9月末，剔除在同业市场为了融资而质押的部分，可用债券余额为44.7亿元，为了偿还到期负债，我行可变卖部分债券以获得资金。第三，我行9月末贴现余额2.13亿元，我行可通过转贴现和再贴现方式变现资产。

（三）中度压力下流动性风险测试情况

1、风险因素

2013年国内经济回暖速度缓慢，组织资金压力倍增，年内，我行存款月度间起伏较大，3、4、6、9月份存款均较上月有大

幅下降，其中降幅最大的是3月末，存款较上月下降3.96亿元，其中零售存款（即个人存款）下降7.61亿元。

2、压力情景假设

假设外部经济持续下行，回暖迹象不明显，导致存款下降达到年内最大幅度，客户取现现象严重，即零售存款大量流失，以零售活期存款下降7.5亿元进行测算，我行活期存款中较为稳定部分将比前12个月中最低值还要低2.5亿元（57.2-（62.2-7.5）=2.5），即一年以上活期存款余额为54.7亿元，同时为了足额兑付存款取现，我行流动性资产变现能力同时承受到压力。假设市场流动性尚可，我行能顺利从同业市场拆入T+0期限的资金来

3、压力测试结果

由上表可以看出，在中度压力情景下，我行流动性累计到期期限缺口（剔除1年以上活期存款余额后）已略有压力，除“2-7日”和“8-30日”累计期限缺口分别为-1.1和-11.4亿元外，其他各期限缺口均为正，即未来一天流动性无缺口；未来七天流动性缺口略小，应对无困难；未来一个月流动性累计缺口额略大，需要采取一定的应急计划来应对。

4、应急计划

针对剩余期限“8-30日”流动性-11.4亿元的缺口，我行可采取的应急计划包括：第一，可临时调用超额存款准备金闲置部分2.74亿元。如考虑存款下降7.5亿元，超额做准备金因存款下降可用部分将增加1.35亿元。第二，在中度压力下，剔除在同业市场为了融资而质押的部分，可用债券余额为37.2亿元，为了偿还到期负债，我行可变卖部分债券以获得资金。第三，可通过转贴现和再贴现方式变现资产2.13亿元。第四，可考虑向央行短期借款来解决头寸不足的问题。

（四）重度压力下流动性风险测试情况

1、风险因素

2013年国内经济持续下行，组织资金压力倍增的同时，国内金融市场流动性下降，外部融资困难。导致我行存款大幅下降的同时，批发性融资来源的可获得性也骤然下降。

2、压力情景假设

假设外部经济持续下行，导致存款下降达到年内最大幅度，即零售存款大量流失，以零售活期存款下降7.5亿元进行测算，我行活期存款中较为稳定部分将比前12个月中最低值还要低2.5亿元，即一年以上活期存款余额为54.7亿元，同时为了足额兑付存款取现，我行变现流动性资产变现能力同时承受到压力。

假设市场流动性较差，我行不能从同业市场拆入资金来兑付到期负债，我行同时受到存款下降和同业负债到期且无资金获取来源

3、压力测试结果

由上表可以看出，在重度压力情景下，我行流动性累计到期期限缺口（剔除1年以上活期存款余额后）已略有压力，仍然聚集在“8-30日”期限内，在未考虑到期“卖出回购资产”23.1亿元的基础上，累计期限缺口仍为-11.4亿元，如考虑到期“卖出回购资产”23.1亿元，我行采取将到期收回贷款暂不发放，用于抵补流动性缺口等措施，累计期限缺口约为-18.36亿元。即未来一天流动性无缺口；未来七天流动性缺口-0.24亿元，应

对无困难；未来一个月流动性累计缺口额略大，需要采取一定的应急计划来应对。

4、应急计划

针对剩余期限“8-30日”流动性最高-18.36亿元的缺口，我行可采取的应急计划包括：第一，可临时调用超额存款准备金闲置部分2.74亿元。如考虑存款下降7.5亿元，超额做准备金因存款下降可用部分将增加1.35亿元。第二，在重度压力下，剔除在同业市场为了融资而质押的部分，可用债券余额为30.3亿元，为了偿还到期负债，我行可变卖部分债券以获得资金。第三，可通过转贴现和再贴现方式变现资产2.13亿元。第四，可考虑向央行短期借款来解决头寸不足的问题。第五，可与优质客户进行协商，提前收回部分贷款用于应付流动性突发事件。

二、流动性压力测试结果分析

通过上述三种情况的压力测试结果可以看出，我行流动性整体状况良好，风险可控，应对计划能及时、充分化解风险。压力下，我行在未来一天内基本不会出现流动性缺口；未来七天内偶然会出现较小的流动性缺口，可轻松应对；未来一个月内有可能出现一定的现金流缺口，但通过应急计划的有效实施，可以及时控制和应对，不会形成流动性风险。

通过压力测试，可以发现我行流动性缺口及风险主要集中在“8-30日”期限内，主要原因包括：一是受存贷款利率期限分档的客观影响，存贷款期限错配净额略高，客户偏好贷款期限6个月内居多，30天内期限贷款较少；6个月以上定期存款和活期存款较多。二是我行近年同业市场融资交易量大幅上升，“卖出回购款项”成交期限短期较多，集中在30天内，特别是T+0期限交易量大，短期负债到期偿还额相对较高。三是为了获取利润，资金融入和拆出期限错配净额略高，一般喜好“借短放长”，