昂立教育2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

昂立教育2019年资产总额为271,138.2万元，其中流动资产为156,872.36万元，主要分布在货币资金、交易性金融资产、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的42.07%、22.71%和6.91%。非流动资产为114,265.84万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的22.37%、19.79%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产271,138.2 100.00 316,446.14 100.00 315,838.99 100.00 流动资产156,872.36 57.86 217,708.27 68.80 208,212.73 65.92 长期投资25,564.58 9.43 34,866.77 11.02 50,472.99 15.98 固定资产0 0.00 33,893.29 10.71 34,528.22 10.93 其他88,701.26 32.71 29,977.8 9.47 22,625.06 7.16

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的64.78%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产156,872.36 100.00 217,708.27 100.00 208,212.73 100.00 存货9,055.12 5.77 8,131.73 3.74 7,612.75 3.66 应收账款10,780.36 6.87 8,656.47 3.98 4,956.61 2.38 其他应收款0 0.00 10,905.86 5.01 8,792.54 4.22 交易性金融资产35,629.11 22.71 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 1,835.97 0.84 1,528.11 0.73 货币资金65,988.96 42.07 84,024.23 38.59 66,744.16 32.06 其他35,418.81 22.58 104,154.01 47.84 118,578.55 56.95

3.资产的增减变化

2019年总资产为271,138.2万元，与2018年的316,446.14万元相比有较大幅度下降，下降14.32%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加35,629.11万元，商誉增加22,615.14万元，应收账款增加2,123.89万元，长期待摊费用增加1,999.61万元，其他非流动资产增加1,391.19万元，预付款项增加1,046.48万元，存货增加923.39万元，无形资产增加861.04万元，共计增加66,589.85万元；以下项目的变动使资产总额减少：开发支出减少52.42万元，递延所得税资产减少263.82万元，应收利息减少266.69万元，应收票据减少1,835.97万元，在建工程减少2,109.42万元，长期投资减少

9,302.19万元，其他应收款减少10,905.86万元，货币资金减少18,035.27万元，固定资产减少33,893.29万元，其他流动资产减少91,512.74万元，共计减少168,177.66万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降101,587.81万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。预付货款占收入的比例下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产156,872.36 -27.94 217,708.27 4.56 208,212.73 0 长期投资25,564.58 -26.68 34,866.77 -30.92 50,472.99 0 固定资产0 -100 33,893.29 -1.84 34,528.22 0 存货9,055.12 11.36 8,131.73 6.82 7,612.75 0 应收账款10,780.36 24.54 8,656.47 74.65 4,956.61 0 货币性资产101,618.08 18.35 85,860.2 25.76 68,272.27 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

昂立教育2019年负债总额为171,101.72万元，资本金为28,654.88万元，所有者权益为100,036.48万元，资产负债率为63.1%。在负债总额中，

流动负债为169,151.79万元，占负债和权益总额的62.39%；短期借款为2,013.26万元，非流动负债为1,949.93万元，金融性负债占资金来源总额的1.46%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额271,138.2 100.00 316,446.14 100.00 315,838.99 100.00 所有者权益100,036.48 36.90 130,228.26 41.15 161,434.28 51.11 流动负债169,151.79 62.39 172,701.02 54.58 152,303.48 48.22 非流动负债1,949.93 0.72 13,516.86 4.27 2,101.23 0.67

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的77.16%，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的12.69%。