白酒项目可行性分析报告

白酒项目

可行性分析报告

规划设计/投资分析/实施方案

白酒项目可行性分析报告说明

目前，中国白酒主要分成浓香型、酱香型、清香型、兼香型和其他。

从2017年整体的销售情况来看，浓香型最受欢迎。2017年，中国浓香型白酒的销售占比最大，为51.01%，其次为酱香型，占比为15.31%。另外

2010-2018年中国白酒行业的销售情况处于波动增长趋势。2017年，白酒

行业的销售收入为5654亿元，同比下降7.70%。2018年，受个人需求拉动

的影响，2018年的市场规模将达到5857亿元。

该白酒项目计划总投资11864.94万元，其中：固定资产投资9358.67

万元，占项目总投资的78.88%；流动资金2506.27万元，占项目总投资的21.12%。

达产年营业收入17761.00万元，总成本费用13390.81万元，税金及

附加199.81万元，利润总额4370.19万元，利税总额5172.78万元，税后

净利润3277.64万元，达产年纳税总额1895.14万元；达产年投资利润率36.83%，投资利税率43.60%，投资回报率27.62%，全部投资回收期5.12年，提供就业职位329个。

报告依据国家产业发展政策和有关部门的行业发展规划以及项目承办

单位的实际情况，按照项目的建设要求，对项目的实施在技术、经济、社

会和环境保护、安全生产等领域的科学性、合理性和可行性进行研究论证；

本报告通过对项目进行技术化和经济化比较和分析，阐述投资项目的市场必要性、技术可行性与经济合理性。

......

报告主要内容：项目基本信息、项目背景、必要性、市场调研分析、建设规划、选址可行性分析、工程设计、项目工艺及设备分析、项目环境保护分析、生产安全、风险性分析、项目节能情况分析、计划安排、项目投资规划、项目经济评价分析、项目结论等。

第一章项目基本信息

一、项目概况

（一）项目名称

白酒项目

目前，中国白酒主要分成浓香型、酱香型、清香型、兼香型和其他。从2017年整体的销售情况来看，浓香型最受欢迎。2017年，中国浓香型白酒的销售占比最大，为51.01%，其次为酱香型，占比为15.31%。另外2010-2018年中国白酒行业的销售情况处于波动增长趋势。2017年，白酒行业的销售收入为5654亿元，同比下降7.70%。2018年，受个人需求拉动的影响，2018年的市场规模将达到5857亿元。

（二）项目选址

xx产业示范中心

（三）项目用地规模

项目总用地面积31869.26平方米（折合约47.78亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数50.34%，建筑容积率1.07，建设区域绿化覆盖率6.55%，固定资产投资强度195.87万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积31869.26平方米，建筑物基底占地面积16042.99平

方米，总建筑面积34100.11平方米，其中：规划建设主体工程23814.29

平方米，项目规划绿化面积2232.79平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计94台（套），设备购置费4018.26万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量704873.66千瓦时，折合86.63吨标准煤。

2、项目年总用水量10212.25立方米，折合0.87吨标准煤。

3、“白酒项目投资建设项目”，年用电量704873.66千瓦时，年总用

水量10212.25立方米，项目年综合总耗能量（当量值）87.50吨标准煤/年。达产年综合节能量30.74吨标准煤/年，项目总节能率25.84%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合xx产业示范中心发展规划，符合xx产业示范中心产业结构

调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行

的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生

态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资11864.94万元，其中：固定资产投资9358.67万元，

占项目总投资的78.88%；流动资金2506.27万元，占项目总投资的21.12%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入17761.00万元，总成本费用13390.81万元，税金及附加199.81万元，利润总额4370.19万元，利税总额5172.78万元，税后净利润3277.64万元，达产年纳税总额1895.14万元；达产年投资利润率36.83%，投资利税率43.60%，投资回报率27.62%，全部投资回收期5.12年，提供就业职位329个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。

二、报告说明

该项目报告对项目所涉及的主要问题，例如：项目资源条件、项目原辅材料、项目燃料和动力的供应、项目交通运输条件、项目建设规模、项目投资规模、项目产工艺和设备选型、项目产品类别、项目节能技术和措施、环境影响评价和劳动卫生保障等，从技术、经济和环境保护等多个方面进行较为详细的调查研究。通过分析比较方案，并对项目建成后可能取

得的技术经济效果进行预测，从而为投资决策提供可靠的依据，作为该项目进行下一步环境评价及工程设计的基础文件。项目报告核心提示：项目投资环境分析，项目背景和发展概况，项目建设的必要性，行业竞争格局分析，行业财务指标分析参考，行业市场分析与建设规模，项目建设条件与选址方案，项目不确定性及风险分析，行业发展趋势分析

三、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx产业示范中心及xx产业示范中心白酒行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx产业示范中心白酒产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“白酒项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xx产业示范中心经济发展，为社会提供就业职位329个，达产年纳税总额1895.14万元，可以促进xx产业示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率36.83%，投资利税率43.60%，全部投资回报率27.62%，全部投资回收期5.12年，固定资产投资回收期5.12年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，是由民营企

业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要

承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营

企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁

江山”。同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。中共中央、国务

院发布《关于深化投融资体制改革的意见》，提出建立完善企业自主决策、融资渠道畅通，职能转变到位、政府行为规范，宏观调控有效、法治保障

健全的新型投融资体制。改善企业投资管理，充分激发社会投资动力和活力，完善政府投资体制，发挥好政府投资的引导和带动作用，创新融资机制，畅通投资项目融资渠道。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目背景、必要性

茅台春节旺季动销加快、货源偏紧，节前投放7500吨茅台酒于1

月中旬后陆续到货缓解货源压力，各地批价维持在1750-1800之间。

五粮液春节旺季动销积极，2019Q1放量超7500吨目前各地批价回落至790-805元。泸州老窖前期停止对重庆区域国窖1573供应及对北方市

场38度1573零售价进行提价60元，稳价保增长。洋河股份春节省内

动销略有压力，省外保持良性增长，南京地区M3一批价在360-365元，M6一批价在515-520元。春节动销情况良好，南京地区国缘表现良好，南京地区对开一批价260-270元，四开一批价410-420元。

一、行业现状

目前，中国白酒主要分成浓香型、酱香型、清香型、兼香型和其他。从2017年整体的销售情况来看，浓香型最受欢迎。2017年，中国浓香型白酒的销售占比最大，为51.01%，其次为酱香型，占比为

15.31%。另外2010-2018年中国白酒行业的销售情况处于波动增长趋势。2017年，白酒行业的销售收入为5654亿元，同比下降7.70%。2018年，受个人需求拉动的影响，2018年的市场规模将达到5857亿元。

白酒12月产量91.50万吨（+0.5%），2018年全年产量871.2万

吨（+3.1%）。

二、行业格局

2019年1月25日，飞天53度价格1499元周环比持平；2019年2月1日，五粮液52度价格1016元周环比下降13元，洋河梦之蓝M3

售价499元周环比下降60元，老窖特曲价格228元环比下降30元，

剑南春399元环比下降40元，青花30价格658元环比下降20元。

1、贵州茅台

2018年收入750亿（+23%），归母净利润340亿（+25.6%）。经

过测算，18Q4收入增速21%，净利润增速31%。此前茅台经销商大会给予了发货量增加及直营比例提升带来的业绩增长信心，18Q4生肖酒等

非标产品占比提升拉动业绩增速环比Q3明显提升。春节旺季动销加快、货源偏紧，相关报道显示截至2019年1月14日茅台酒销售量超过

5000吨同增1.5倍，公司强调节前投放7500吨茅台酒，1月中旬后陆

续到货缓解货源压力，各地批价维持在1750-1800之间，猪茅价格回

落至2900-3000元。

2、五粮液

2018年营收398.25亿元-402.24亿元，同增31.93%-33.25%；归母净利润132.91亿元-135.17亿元，同增37.39%-39.73%。经测算，18Q4营收预计105.75亿元-109.74亿元，同增28.82%-33.68%；归母净利润37.97亿元-40.23亿元，同增40.16%-48.50%。2018年实现销售收入931亿元，同增16%；利税323亿元，同增45%，2019年有望提前完成千亿目标。

随着白酒市场向优质品牌集中，五粮液积极补渠道与组织短板、拉品牌品质长板增强竞争力，2019年强化五粮液1+3产品体系和系列酒4+4品牌矩阵定位，优化产品价格带，通过控盘分利模式提升渠道盈利，期待新装普五推出后获改善空间。

3、洋河股份

2018年归母净利润增速为20%-30%。18Q4归母净利润同增-13%-51%，我们预计18Q4归母净利润增速0-10%。18年国庆前后完成全年任务，四季度蓝色经典及双沟珍宝坊等停货。当前蓝色经典省内增速略有压力，省外蓝色经典保持较快增长特别是梦之蓝表现出色，2018年梦之蓝整体增速超40%，2019年梦之蓝整体有望保持30%以上增速。

4、山西汾酒

2018年归母净利润14.16-15.10亿元，同增50%-60%。18Q4利润

同增10%-78%。产品中青花系列维持60%以上高速增长，未来全国化空

间大，引导公司产品结构不断优化。18Q4加快发货节奏，春节期间回

款及动销积极、库存及渠道价格维持良性，公司内部激励到位，按激

励目标2021年收入需达151亿元，预计19-21三年收入CAGR需达到19%，改革红利有望激发长期增长潜力。

5、酒鬼酒

2018年营收11.87亿（+35.13%），归母净利润2.25亿

（+27.94%），推出18Q4营收4.27亿（+30.58%），归母净利润0.64

亿（+6.67%）。公司确定“内参”、“酒鬼”、“湘泉”三大品牌线，打造酒鬼传承版和高度柔和红坛两大战略单品，成立内参酒销售公司，深度绑定有实力大商，运用其渠道和资源，实现公司与经销商共赢，

共享公司发展果实。

6、舍得酒业

2018年归母净利润增速为3.3亿-3.6亿，同增130%-151%，推出

18Q4归母净利润为0.57亿-0.87亿，取中枢为0.72亿，同增50%。四季度股权激励方案对管理层既是压力也是动力，1月中旬舍得部分区域

停货及提价品味舍得，此举利于公司控量去库存，春节仍需跟踪库存消化情况。

7、古井贡酒

2018年归母净利润增速为40%-50%，推出18Q4归母净利润为3.52亿-4.67亿，同增0.3%-33.1%。草根调研显示，古井集团破百亿提振公司信心，四季度主动控货去库存，春节实施打款返利及促销政策提升经销商备货积极性，预计春节前有望完成40%目标。

三、行业发展趋势

由于国内宏观经济的影响，商务需求量在短期内将不会有较大的改善，因此个人需求将成为当前白酒行业的主要动力。从2019年春节期间部分白酒的销售情况来看，高端竞争相对平缓，次高端费用投入增加，竞争加剧。

随着未来消费需求的改善和升级，中国高端及次高端白酒的销量占比有望大幅增加。根据调查数据显示，中国白酒消费中，600元/升以上的高端白酒占1.6%(限制三公消费之前为2.1%)，200-600元/升的白酒销量占2.4%(限制三公消费之前为3.1%)，即200元/升以上白酒消费量占4%的份额。中国高端酒消费未来还有很大提升空间。

第三章投资单位说明

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx投资公司

（二）公司简介

公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为以适应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。

公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现技术创新，专注为客户创造价值。

二、公司经济效益分析

上一年度，xxx科技公司实现营业收入15005.91万元，同比增长12.26%（1638.35万元）。其中，主营业业务白酒生产及销售收入为14086.18万元，占营业总收入的93.87%。

上年度营收情况一览表

根据初步统计测算，公司实现利润总额4137.14万元，较去年同期相比增长650.17万元，增长率18.65%；实现净利润3102.86万元，较去年同期相比增长364.35万元，增长率13.30%。

上年度主要经济指标

第四章工程设计

一、建筑工程设计原则

项目承办单位本着“适用、安全、经济、美观”的原则并遵照国家建

筑设计规范进行项目建筑工程设计；在满足投资项目生产工艺设备要求的

前提下，力求布局合理、造型美观、色彩协调、施工方便，努力建设既有

时代感又有地方特色的工业建筑群的新形象。

二、项目总平面设计要求

针对项目承办单位提出的“高标准、高质量、快进度”的要求，为了

达到这一共同的目标，投资项目在整个设计过程中，始终贯彻这一原则，

以“尊重自然、享受自然、爱护自然”为基点，全力提高员工的“学习力、创造力和凝聚力”，实现项目承办单位经济快速发展的奋斗目标。undefined

三、土建工程设计年限及安全等级

建筑结构的安全等级是根据建筑物结构破坏可能产生的后果（危及人

的生命、造成经济损失）的严重性来划分的，本工程结构安全等级设计为

Ⅰ级。根据《建筑抗震设计规范》（GB50011）的规定，投资项目建筑物结

构设计符合根据《建筑抗震设计规范》（GB50011）的规定，投资项目建筑

物结构设计符合Ⅷ度抗震设防的要求，基本地震加速度值为0.20g，设计地

震分组为第一组，抗震设防类别为乙类，各建筑物均采取相应抗震构造设计。砌体结构应按规范设置地圈梁及构造柱，建筑物耐火等级为Ⅱ级。

四、建筑工程设计总体要求

根据需要，积极采用经过验证的新技术和经过国家或省、部级鉴定的新材料，并尽可能利用地方建设材料；在生产工艺允许的条件下，尽可能采用联合厂房，并考虑开敞与半开敞甚至露天装置以节约项目建设投资。

五、土建工程建设指标

本期工程项目预计总建筑面积34100.11平方米，其中：计容建筑面积34100.11平方米，计划建筑工程投资2797.74万元，占项目总投资的23.58%。