论投资连结保险的收益

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论投资连结保险的收益

作者：邱艳朱鹭宁王玲俊

来源：《价值工程》2009年第12期

摘要: 投资连结保险作为寿险公司的投资型险种,其收益和风险均有投保人承担。收益的取得来源于投资账户投资于银行存款、债券、基金及股票的加权平均收益,即投资组合收益。文

中运用马科维茨的均值方差模型及多目标非线性规划模型,引入投资者偏好系数,对投资连结保险的收益进行分析,以期对消费者购买投资连结保险有所帮助。

关键词: 投资收益;投资连结保险;马科维茨均值方差模型;多目标非线性规划模型

中图分类号:F830·59;F840文献标识码:A 文章编号:1006-4311(2009)12-0159-04

0引言

随着我国经济迅速发展,人民生活水平逐步提高,而人口老龄化来临,人们对人寿保险需求逐步增加,人寿保险业在近几年内得到了较快发展。人寿保险业在逐步发展的同时,人民生活水平的提高使得人们手中拥有一些闲散资金,顺应经济形势的变化及消费者需求,寿险业在传统健康险种、医疗、养老等险种基础上借鉴国外保险业发展经验,开发了集保障与理财于一体的投资

型保险,与股票、债券、基金等共同形成投资组合工具中的一部分。投资型保险在中国得到广

大消费者认同在于中国不断攀升的通货膨胀率及利率波动,广大消费者通过购买投资型保险来

抵消通货膨胀影响。据《2007年中国保险年报》刊载,截至2007年末,投资型保险的三类产

品:①投资连结险种(简称投连险)占寿险公司保费收入比例为8%,②万能保险占比17%,③现金分红和增额分红保险占比44.9%,三者相加,投资型保险占寿险公司保费收入比例已达69.9%。说

明投资型保险深受广大客户认同及喜爱。随着中国老龄化社会的来临,使我们不得不面对老龄

化社会带来的各种问题,社会保险固然是养老很重的一部分,但为了以后生活更加充裕和应付生活中各种意外,购买投资型保险将成为个人理财的重要部分。投资连结保险是投资型保险起步

最早、发展也很迅速的一个险种,是一种新型人身保险。

1投资连结保险的发展现状