上汽集团2020年三季度财务分析结论报告

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上汽集团2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为1,162,190.5万元,与2019年三季度的 1,103,266.78万元相比有所增长,增长5.34%。利润总额主要来自于内部 经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入下降的情况下经营利润却 有所上升,企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩,但也要注意营业 收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为19,006,375.77万元,与2019年三季度的 17,977,817.37万元相比有所增长,增长5.72%。2020年三季度销售费用 为1,097,134.44万元,与2019年三季度的1,494,305.82万元相比有较大幅 度下降,下降26.58%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020 年三季度销售费用大幅度下降,营业收入也有所下降,但企业的营业利润 却不降反增,企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策,并取 得了一定成效,但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年三季度管理 费用为482,167.72万元,与2019年三季度的521,828.08万元相比有较大幅 度下降,下降7.6%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.29%, 与2019年三季度的2.4%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提 高,管理费用支出水平正常。2020年三季度财务费用为20,494.3万元,与 2019年三季度的14,872.31万元相比有较大增长,增长37.8%。
三、资产结构分析
2020年三季度企业资产不合理占用的数额较大,资产的盈利能力较 低,资产结构不太合理。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长 的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2019年三季度相比, 资产结构偏差。
四、偿债能力分析
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从支付能力来看,上汽集团2020年三季度是有现金支付能力的,其现 金支付能力为11,364,908.68万元。企业负债经营为正效应,增加负债有可 能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
上汽集团2020年三季度的营业利润率为5.51%,总资产报酬率为 5.59%,净资产收益率为13.68%,成本费用利润率为5.60%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为71,115,422.73万元,经营资产的收益率为 6.51%,而对外投资的收益率为52.81%。从企业内外部资产的盈利情况来 看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于 企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业 务的盈利能力提高。
六、营运能力分析
上汽集团2020年三季度总资产周转次数为0.99次,比2019年三季度周 转速度放慢,周转天数从332.41天延长到362.28天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。上汽集团2020年三季度固定资产周转天数为35.72天,2019 年三季度为33.19天,2020年三季度比2019年三季度延长2.53天。上汽集 团2020年三季度存货周转天数为25.82天,2019年三季度为29.69天,2020 年三季度比2019年三季度缩短3.87天。上汽集团2020年三季度应收账款周 转天数为22.47天,2019年三季度为19.36天,2020年三季度比2019年三 季度延长3.11天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周 转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有所下降,营运能力有所提 高。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供 8,087,769.4万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来3,277,139.28
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万元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况 是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为1,038,518.48万元。说 明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这 一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新 增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占 用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧 张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提 高0.05次,则流动资产周转天数由220.85天缩短为214.28天,由此而节约 资金1,534,594.21万元,可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
上汽集团2020年三季度盈亏平衡点为0万元。从营业安全水平来看, 企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为19057932.72万元,它 是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的 47.19%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金 支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加588231.80万元。在 当期的现金流入中,企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动 所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的44.40%。表明企 业正在进行投资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动 带来负面影响。2020年三季度上汽集团投资活动需要资金1631383.59万 元;经营活动创造资金588231.80万元。投资活动所需要的资金不能被经 营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2020年三季度上汽集团 筹资活动需要净支付资金1577725.06万元,总体来看,当期经营、投资、
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融资活动使企业的现金净流量减少。
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