期货从业《期货基础知识》复习题集(第5792篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前

练习

一、单选题

1.下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是( )。

A、由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合

B、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合

C、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合

D、由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合

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【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套利

【答案】：C

【解析】：

外汇期货的蝶式套利是由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合。故本题答案为C。

2.以下不是期货交易所会员的义务的是( )。

A、经常交易

B、遵纪守法

C、缴纳规定的费用

D、接受监督

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【知识点】：第2章>第1节>我国境内期货交易所

【答案】：A

【解析】：

会员制期货交易所会员应当履行的义务包括：遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定；按规定缴纳各种费用；执行会员大会、理事会的决议；接受期货交易所监督管理。

公司制期货交易所会员应当履行的义务包括：遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则和有关决定；按规定缴纳各种费用；接受期货交易所监督管理。

3.现汇期权是以( )为期权合约的基础资产。

A、外汇期货

B、外汇现货

C、远端汇率

D、近端汇率

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【知识点】：第7章>第4节>外汇期权的分类及价格影响因素

【答案】：B

【解析】：

现汇期权是以外汇现货为期权合约的基础资产。故本题答案为B。

4.上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第( )个星期三。

A、1

B、2

C、3

D、4

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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易

【答案】：D

【解析】：

上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。故本题答案为D。

5.以下情况属于单边市的是( )。

A、某合约收盘前5分钟至涨停板，而且再没有被打开

B、某合约收盘最后5分钟至跌停，但迅速反弹，直到最后1分钟封住跌停

C、某合约下午大部分时间只要在跌停价格上就被打开，但最后3分钟封住跌停

D、某合约上午开盘封住跌停，但在收盘最后时刻，跌停板价上有买单没来得及成交>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第2节>涨跌停板制度

【答案】：A

【解析】：

单边市也称为涨(跌)停板单边无连续报价，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有涨(跌)停板价位的买入(卖出)申报、没有涨(跌)停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交但未打开涨(跌)停板价位的情况。

6.在期货交易中，被形象地称为“杠杆交易”的是( )。

A、涨跌停板交易

B、当日无负债结算交易

C、保证金交易

D、大户报告交易

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【知识点】：第1章>第2节>期货交易的基本特征

【答案】：C

【解析】：

交易者在买卖期货合约时按照合约价值的一定比率缴纳保证金(一般为5％～15％)作为履约保证，即可以进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易，也称为“杠杆交易”。

7.下列不属于外汇期货套期保值的是( )。

A、静止套期保值

B、卖出套期保值

C、买入套期保值

D、交叉套期保值

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【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套期保值

【答案】：A

【解析】：

外汇期货套期保值可分为卖出套期保值、买入套期保值、交叉套期保值。选项BCD均为外汇期货套期保值的种类。A不属于外汇期货套期保值种类，故本题答案为A。

8.某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元／吨变动到320元／吨，则该厂商( )。

A、盈亏相抵

B、盈利70元／吨

C、亏损70元／吨

D、亏损140元／吨

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【知识点】：第4章>第3节>基差变动与套期保值效果

【答案】：C

【解析】：

买入套期保值综合功能，基差从250元／吨到320元／吨，基差走强70元／吨，则该厂商每吨亏损70元。故本题答案为C。

9.在国外，股票期权无论是执行价格还是期权费都以( )股股票为单位给出。

A、1

B、10

C、50

D、100

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【知识点】：第9章>第4节>股票期权

【答案】：A

【解析】：

在国外，股票期权一般是美式期权。每份期权合约中规定的交易数量一般与股票交易中规定的一手股票的交易数量相当，多数是100股。而无论是执行价格还是期权费都以1股股票为单位给出。故本题答案为A。

10.股指期货价格波动和利率期货相比( )。

A、更大

B、相等

C、更小

D、不确定

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【知识点】：第9章>第1节>股指期货

【答案】：A

【解析】：

与利率期货相比，由于股价指数波动大于债券，而期货价格与标的资产价格紧密相关，股指期货价格波动要大于利率期货。故本题答案为A。

11.下列不属于外汇期货的交易成本的是( )。

A、交易所收取的佣金

B、期货经纪商收取的佣金

C、中央结算公司收取的过户费

D、中国证监会收取的通道费

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【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套利

【答案】：D

【解析】：

外汇期货的交易成本主要是指交易所和期货经纪商收取的佣金、中央结算公司收取的过户费等买卖期货产生的费用。

选项ABC属于外汇期货交易的成本，D项不属于外汇期货的交易成本。故本题答案为D。

12.在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为______元

/吨，乙实际销售菜粕价格为______元/吨。( )

A、2100；2300

B、2050；2280

C、2230；2230

D、2070；2270

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【知识点】：第3章>第3节>交割

【答案】：D

【解析】：

现货市场交割价=2260-30=2230(元/吨)，A实际购入菜粕的价格=2230-(2260-2100)=2070(元/吨)；B实际销售菜粕价格=2230+(2300-2260)=2270(元/吨)。13.交叉套期保值的方法是指做套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择( )来做套期保值。

A、与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约

B、与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约

C、与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约

D、与被套期保值商品或资产相关的远期合约

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【知识点】：第4章>第1节>套期保值的原理

【答案】：B

【解析】：

如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约，企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值(Cross Hedging)。例如，企业利用螺纹钢期货对钢坯现货进行的套期保值。一般的，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强即正相关性强，交叉套期保值交易的效果就会越好。

14.下列不属于跨期套利的形式的是( )。

A、牛市套利

B、熊市套利

C、蝶式套利

D、跨品种套利

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【知识点】：第5章>第3节>跨期套利

【答案】：D

【解析】：

期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利，故本题答案为D。

15.9月1日，沪深300指数为2970点，12月份到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β系数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出( )手12月份到期的沪深300期货合约进行保值。

A、200

B、180

C、222

D、202

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【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数

【答案】：B

【解析】：

买卖期货合约数=现货总价值/(期货指数点×每点乘数)×β系数=[180 000 000/(3000×300)]×0．9=180(手)。

16.下列关于持仓限额制度的说法中，正确的是( )。

A、中国证监会规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额

B、交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额

C、交易所规定会员或客户可以持有的、按双边计算的某一合约投机头寸的最大数额

D、交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的所有合约投机头寸的最大数额>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度

【答案】：B

【解析】：

B为持仓限额的定义，即交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。故本题答案为B。

17.目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是( )。

A、郑州商品交易所

B、大连商品交易所

C、上海期货交易所

D、中国金融期货交易所

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【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度

【答案】：D

【解析】：

中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。

18.客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是( )。

A、开户、下单、竞价、交割、结算

B、开户、签订风险合同、下单、竞价、结算、交割

C、开户、下单、竞价、结算、交割

D、开户、签订风险合同、下单、补仓、竞价、结算、交割

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【知识点】：第3章>第3节>开户

【答案】：C

【解析】：

客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是：开户、下单、竞价、结算、交割。C 项为期货交易的正确流程。故本题答案为C。

19.将期指理论价格上移一个( )之后的价位称为无套利区间的上界。

A、权利金

B、手续费

C、交易成本

D、持仓费

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【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利

【答案】：C

【解析】：

套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界。故本题答案为C。

20.股指期货的标的是( )。

A、股票价格

B、价格最高的股票价格

C、股价指数

D、平均股票价格

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【知识点】：第9章>第1节>股指期货

【答案】：C

【解析】：

股指期货(StockIndexFutures，即股票价格指数期货，也可称为股价指数期货)，是指以股价指数为标的资产的标准化合约。双方约定在未来某个特定的时间，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。故本题答案为C。

21.如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为( )。

A、卖出套利

B、买入套利

C、高位套利

D、低位套利

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【知识点】：第5章>第2节>价差与期货价差

【答案】：A

【解析】：

如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为卖出套利。故本题答案为A。22.设置最小变动单位是为了保证市场有适度的( )。

A、收益性

B、稳定性

C、流动性

D、风险性

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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的主要条款

【答案】：C

【解析】：

设置最小变动单位是为了确保市场有适度的流动性。

23.中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取( )。

A、当日结算制

B、结算担保制

C、结算担保金制度

D、会员结算制

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【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度

【答案】：C

【解析】：

实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。故本题答案为C。

24.下面不属于货币互换的特点的是( )。

A、一般为1年以上的交易

B、前后交换货币通常使用不同汇率

C、前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变

D、通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率

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【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期与货币互换的区别

【答案】：B

【解析】：

货币互换：一般为1年以上的交易；前后交换货币通常使用相同汇率；前期交换和后期收回的本金金额通常一致；通常进行利息交换。交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。期末期初各交换一次本金，金额不变。选项ACD均正确。货币互换前后交换货币通常使用相同汇率，选项B错误。故本题答案为B。

25.下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是( )。

A、期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

B、期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

C、期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

D、期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利

【答案】：A

【解析】：

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。故本题答案为A。

26.现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为( )。

A、正向市场

B、反向市场

C、前向市场

D、后向市场

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【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素

【答案】：B

【解析】：

本题考查反向市场的定义。故本题答案为B。

27.交易者在7月看到，11月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格为12955元／吨(1手：5吨)，次年1月份合约价格为13420元／吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，11月与1月期货合约的价差将有可能扩大。于是，卖出60手11月份天然橡胶合约同时买入60手1月份合约，到了9月，11月份和次年1月份橡胶合约价格分别下降到12215元／吨和12755元／吨，交易者平仓了结交易，盈利为( )元。

A、222000

B、-193500

C、415500

D、22500

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【知识点】：第5章>第3节>跨期套利

【答案】：D

【解析】：

正向市场中，熊市套利，价差扩大则会出现盈利，橡胶合约的价差从7月份的465元／吨，扩大到540元／吨，扩大了75元／吨，盈利75X60X5=22500(元)。故本题答案为D。

28.某新客户存入保证金100000元，在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不合手续费、税金等费用)为( )元。

A、7000、7000、14000、28000

B、8000、6000，14000、72000

C、600、800、1400、2800

D、6000、8000、14000、73600

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【知识点】：第3章>第3节>结算

【答案】：D

【解析】：

平仓盈亏=(4030-4000) ×20×10=6000(元)，持仓盈亏=(4040-4000)×(40-20)×10=8000(元)，当日盈亏=6000+8000=14000(元)，当日结算准备金余额=100000-4040×(40-20)×10×5％+14000=73600(元)。

29.甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元／吨，平仓时基差为-50元／吨，则该经销商在套期保值中( )元。

A、净亏损6000

B、净盈利6000

C、净亏损12000

D、净盈利12000

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【知识点】：第4章>第3节>基差变动与套期保值效果

【答案】：C

【解析】：

基差变化为：-50-(-20)=-30(元／吨)，即基差走弱30元／吨。进行卖出套期保值，如果基差走弱，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。期货合约每手为20吨，所以净亏损=30×20 ×20=12000(元)。故本题答案为C。

30.下列商品期货中不属于能源化工期货的是( )。

A、汽油

B、原油

C、铁矿石

D、乙醇

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【知识点】：第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势

【答案】：C

【解析】：

铁矿石属于金属期货。故本题答案为C。

31.下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是( )。

A、1、5、7、9

B、1、7、9、1

C、9、7、5、1

D、9、7、9、7

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【知识点】：第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法

【答案】：C

【解析】：

金字塔式增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；(2)持仓的增加应渐次递减。故本题答案为C。

32.世界上最早出现的金融期货是( )。

A、利率期货

B、股指期货

C、外汇期货

D、股票期货

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【知识点】：第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势

【答案】：C

【解析】：

1972年5月，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。故本题答案为C。

33.我国香港地区的恒生指数期货合约月份的方式是( )。

A、季月模式

B、远月模式

C、以近期月份为主，再加上远期季月

D、以远期月份为主，再加上近期季月

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【知识点】：第9章>第1节>合约条款及交易规则

【答案】：C

【解析】：

股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式，另一种是以近期月份为主，再加上远期季月。如我国香港地区的恒生指数期货和我国台湾地区的台指期货的合约月份就是两个近月和两个季月。故本题答案为C。34.某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为( )。

A、不执行期权，收益为0

B、不执行期权，亏损为100元／吨

C、执行期权，收益为300元／吨

D、执行期权，收益为200元／吨

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【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权

【答案】：D

【解析】：

如果不执行期权，亏损为权利金，即100元／吨；如果执行期权，收益为2500-2200-100=200(元／吨)，因此执行期权。故此题选D。

35.期货交易所按照其章程的规定实行( )。

A、集中管理

B、委托管理

C、分级管理

D、自律管理

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【知识点】：第2章>第1节>我国境内期货交易所

【答案】：D

【解析】：

《期货交易管理条例》规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。

36.10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元/桶和0．74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为( )。

A、内涵价值=8．33美元/桶，时间价值=0．83美元/桶

B、时间价值=7．59美元/桶，内涵价值=8．33美元/桶

C、内涵价值=7．59美元/桶，时间价值=0．74美元/桶

D、时间价值=0．74美元/桶，内涵价值=8．33美元/桶

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【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值

【答案】：C

【解析】：

看涨期权的内涵价值：标的资产价格-执行价格=92．59-85=7．59(美元/桶)，时间价值=权利金一内涵价值=8．33-7．59=0．74(美元/桶)。

37.下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是( )。

A、是公司制期货交易所

B、菜籽油和棕榈油均是其上市品种

C、以营利为目的

D、会员大会是其最高权力机构

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【知识点】：第2章>第1节>我国境内期货交易所

【答案】：D

【解析】：

郑州商品交易所是会员制期货交易所；菜籽油是郑州商品交易所的上市品种，但是棕榈油是大连商品交易所的上市品种；我国的期货交易所都不以营利为目的；会员制期货交易所的会员大会是其最高权力机构。故本题答案为D。

38.下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法正确的是( )。

A、首先由有关客户自己执行，若规定时间内客户未执行完毕，则由有关会员强制执行

B、由有关会员自己执行，若规定时间内会员未执行完毕，交易所将处以罚款

C、首先由交易所执行，若规定时间内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行

D、首先由有关会员自己执行，若规定时间内会员未执行完毕，则由交易所强制执行>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第2节>强行平仓制度

【答案】：D

【解析】：

我国期货交易所会员强行平仓的执行程序为：开市后，首先由有关会员自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核。超过会员自行强制平仓时间未执行完毕的，剩余部分由交易所强制执行平仓。故本题答案为D。

39.假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元／吨，交易成本5元／吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于( )时不存在明显期现套利机会。

A、大于45元／吨

B、大于35元／吨

C、大于35元／吨，小于45元／吨

D、小于35元／吨

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【知识点】：第5章>第3节>期现套利

【答案】：C

【解析】：

理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，有时高于或低于持仓费。当价差与持仓费出现较大偏差时，就会产生期现套利机会。如果不存在明显期现套利机会，说明期货合约与现货的价差和成本相差不大。即价差=持仓成本+交易成本=35~45元／吨。故本题答案为C。40.公司制期货交易所的机构设置不包含( )。

A、理事会

B、监事会

C、董事会

D、股东大会

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【知识点】：第2章>第1节>组织结构

【答案】：A

【解析】：

公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会(或监事)及高级管理人员，他们各负其责，相互制约。

二、多选题

1.假如当前时间是2015年1月13日，那么期货市场上同时有( )合约在交易。

A、IF1501

B、IF1502

C、IF1503

D、IF1504

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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易

【答案】：A,B,C

【解析】：

应该挂牌交易4个合约：IF1501、IF1502当月和下月合约；IF1503、IF1506随后两个季月合约。

2.上海证券交易所个股期权合约的合约标的是( )。

A、大盘蓝筹

B、创业板

C、新三板

D、ETF

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【知识点】：第9章>第4节>股票期权

【答案】：A,D

【解析】：

上海证券交易所个股期权合约的合约标的是大盘蓝筹、ETF。故本题答案为AD。

3.下列属于国债基差交易的操作策略的是( )。

A、买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利

B、买入国债现货、卖出国债期货，待基差缩小平仓获利

C、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利

D、卖出国债现货、买入国债期货，待基差扩大平仓获利

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【知识点】：第8章>第2节>国债期货投机和套利

【答案】：A,C

【解析】：

买入基差(基差多头)策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。卖出基差(基差空头)策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。AC项均正确。故本题答案为AC。

4.在8月份和12月份黄金期货价格分别为256元/克、273元/克时，赵某下达“卖出8月份黄金期货，同时买入12月份黄金期货，价差为11元/克”的限价指令，可能成交的价差为( )元/克。

A、11．00

B、10．98

C、11．10

D、10．88

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【知识点】：第5章>第2节>价差与期货价差

【答案】：A,B,D

【解析】：

由于256元/克<273元/克，因此赵某卖出8月份黄金期货，同时买入12月份黄金期货(价格较高)的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而赵某下达的限价指令为价差11元/克，所以小于或等于11元/克的价差都可能被执行。

5.下列属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是( )。

A、国内外政治因素

B、经济因素

C、社会因素

D、行业周期因素

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【知识点】：第9章>第3节>股指期货投机

【答案】：A,B,C,D

【解析】：

基本面分析方法重在分析对股指期货价格变动产生影响的基本面因素．这些因素包括国内外政治因素、经济因素、社会因素、政策因素、行业周期因素等多个方面，通过分析基本面因素的变动对股指可能产生的影响来预测和判断股指未来变动方向。选项ABCD均属于

基本面影响因素。故本题答案为ABCD。

6.期货合约和场内期权合约的共同点有( )。

A、均通过结算所统一结算

B、均是场内交易的标准化合约

C、均是双向合约

D、均可以进行双向操作

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【知识点】：第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别

【答案】：A,B,D

【解析】：

期货合约和场内期权合约均是场内交易的标准化合约，均可以进行双向操作，均通过结算所统一结算。C项，期货合约是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。而期权的卖方则有义务在买方行使权利时按约定向买方买入或卖出标的资产。答案ABD

7.期货合约的了结方式有( )。

A、对冲了结

B、放弃交割

C、到期实物交割

D、背书转让

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【知识点】：第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别

【答案】：A,C

【解析】：

期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式。故本题答案为AC。

8.套期保值活动主要转移的风险包括( )。

A、价格风险

B、市场风险

C、信用风险

D、国际贸易风险

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【知识点】：第4章>第1节>套期保值的定义

【答案】：A,C

【解析】：

套期保值活动主要转移价格风险和信用风险。价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。故本题答案为AC。

9.下列关于外汇衍生品交易的说法中，正确的是( )。

A、可以规避汇率风险

B、可以帮助企业实现风险管理的目标

C、可以获得暴利

D、可以增强综合国力

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【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价

【答案】：A,B

【解析】：

选项AB均为外汇衍生品交易的用处，C项具有不确定性，D项属于综合因素的结果。故本题答案为AB。

10.下列属于金融期权的是( )。

A、上海证券交易所的股票期权

B、中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权

C、银行间交易的人民币外汇期权

D、香港交易所的股票期权

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【知识点】：第6章>第1节>期权的基本类型

【答案】：A,B,C,D

【解析】：

ABCD均属于金融期权。故本题答案为ABCD。

11.下列属于外汇衍生品的是( )。

A、外汇期权

B、外汇掉期

C、货币互换

D、汇率类结构化产品

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【知识点】：第7章>第4节>其他外汇衍生品

【答案】：A,B,C,D

【解析】：

ABCD均属于外汇衍生品。故本题答案为ABCD。

12.下面对期货交割结算价描述正确的是( )。

A、有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价

B、有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价

C、有的交易所以交割月第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价

D、交割商品计价以交割结算价为基础

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【知识点】：第3章>第3节>交割

【答案】：A,B,C,D

【解析】：

实物交割结算价，是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格。交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。不同的期货交易所，以及不同的实物交割方式，对交割结算价的规定不尽相同。例如：郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式(由于所有交割均在三个工作日内处理完毕，又称为三日交割法)，交割结算价为期货合约配对日前十个交易日(含配对日)交易结算价的算术平均价。上海期货交易所铜铝采用集中交割方式，其交割结算价为期货合约最后交易日的结算价。大连商品交易所

13.下列属于会员制期货交易所特征的有( )。

A、最高权力机构是股东大会

B、交易所的会员必须是股东

C、非营利性

D、由全体会员共同出资组建

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【知识点】：第2章>第1节>组织结构

【答案】：C,D

【解析】：

会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本,以全部财产承担有限责任的非营利性法人。会员制期货交易所最高权力机构是会员大会。公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建。故本题答案为CD。

14.以下可以设计成期货合约的有( )。

A、棉纱

B、中证500指数

C、降雪量

D、碳排放权

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【知识点】：第1章>第1节>期货及相关衍生品

【答案】：A,B,C,D

【解析】：

棉纱期货属于商品期货合约，中证500指数期货属于金融期货合约，而降雪量和碳排放权均属于其他期货合约类型。

15.期货的实物交割方式包括哪几种方式( )。

A、分散交割

B、现金交割

C、集中交割

D、滚动交割

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【知识点】：第3章>第3节>交割

【答案】：C,D

【解析】：

实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。