钢铁行业如何利用供应链融资及成功案例

融资机会

其是供应链融资作为一种新兴的融资模式，正受到越来越多企业的关注，尤我国的钢的企业普遍存在规模小、抵押物少、资金需求量大、周转速度快等特从信以满足其日常经营的需要。然而，对于钢贸企业来说，供应链融 — 从贷，还是风险的控制，都远超传统的融资品种，因此，企业也更愿采纳供

应链、什么是供应链融资 1供应链融资的基本概念

供应链融资是指以特大型核心客户商务履约为风险控制基点，银行通过对核心客

户的责任捆绑，以适

当产品或产品组合将银行信用有效地注入产业链中的核心企业以及其、一及其融资机

融资品绑，以适当产品或产品组合将银仃信用有效地注入产业链中的核心企业以业模针。核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一信仃不单看一个客户，而是要观察整个产业链，寻找整个产业链给银行的购购沿付会本，营销核心客户供应商、经销商，在采购环节，帮助核心客户降低采购购支现成流出；在销售环节，帮助核心客户促进产品销售，加快现金回流，银型核心客户提供整体解决方案的一种综合金融服务模式。在服务特大型核心客 …实现在低风险状态下营销其供应商经销商

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」、客心其供应商、经销商交易频繁，资金流量较大，银行通过制、

经销商的商务交易活动，寻找银行融资产品的嵌入机会，通过意采

融资。

成本

延沿现

金行咨行核现时丁_ 户大其供核心核业链的融资风险。

2、供应链融资的流程核心客户对银行需求银行

采

购？？？？？？？？？？？？？？？？？？？？？？？ ??????? 销售供应商经销商

企业需求：

1?降低支付成本

2?延缓现金流岀

3.必要时提前囤货

4?进行集中采购

企业需求：

1加快销售资金回笼

2.支持销售体系建

设

3.提高销售质量

商务交易链条

图？1 ：供应链融资融资业务的一般流程图

核心企业

供应链融资更准确地称之为父易型融资，每笔融资用于真实的商品父易，根据交易需要

提供融资，融资促进交易的顺畅进行（见图？1）。

3、供应链融资的产品种类（1）应收类（供应商链式融资）

应收类融资产品是指企业以其应收账款或权利作为主要担保方式，向银行申请融资，并

将一收融资作为第一还款来源的融资产品。’该类产品是企业自身资产支持型的，风融着产点为应收款的质量和对资金流的控制，对直接融资方本身的资信卄丁厚收类的供应链融资产品主要包括：国内保理、应收账款质押、商业发票贴现额度等。

（2）预付类（经销商链式融资）

与应收账款类相反，预付账款融资是从供应链下游着眼，以下游配套企业对核心企业间

持的融关服为基础，针对下游配套企业向核心企业付款采购过程提供资金支预的融款类产品通过对预付账款项下物流的控制，并以贸易项下货物（含在预银库存货物）货款

货类的供应链融资产品主要包括：动产质押、仓单质押、标准仓单质押

表1 :供应链融资产品对比表

I 金作为还款厂商一票通、未来

?主要包以

国

（3）存货类（货权质押融资）

存货类融资产品就是基于生产、贸易企业贸易项下物流，借助第三方物流（仓储方）企

业对融资项下货物的管控，实现对货物的转移占有，从而满足企业融资需求的两类产品相比，物流服务类产品更多注重于对物流（存货）的控制，而非供应链_的核心生产企业。一亠一亠、一、

咏存货类的供应链融资产品主要包括：动产质押、仓单质押、标准仓单质押等。

由于钢应企业资种类择多应链融企业需根据自身特点选择合适的融资产品（见表？1）。

钢铁常业供应有焦资品、种种介绍及下功有例铁经销商，资金交易量大，交易已经渐展规应链融资。尤其是钢铁经销商，普遍资金量较大，而且在行业内已经渐各家银行拓展供应链融资的王牌客户群体。

1国内保理

【产品介绍】

国内保理业务是指保理银行为国内钢材贸易中以赊销的信用销售方式销 —蔦提供

理银设计的

提供应收账款融资、应收账款管理、应收账款收取、信用风险控制和坏账担

卖万：XXI 铁路配件制造有限公司（简称“A?公司”）注册资金?1000?万元，是钢材销售、

加工一体化企业，其中加工产品主要为铁路机车车辆配件。

买方：YY 集团下属电力机车厂（简称“B?公司”）是我国轨道电力牵引装备的主要研制

基地，国家大型一类企业、中国工业？500?强，公司资产总额超？20?亿元。

B?公司是?A?公司的下游客户，在产业链中处于强势地位，经济实力雄厚，信誉较佳。而

A?公司由于自由资金有限，为应对下游强势客户的大规模订单，融资需求较为强烈。考

或提保理业务集合了应收账款与保险功能，由

业理供—— .................... . ...................................

保服务合性金

收账款理融卖方是指钢材销售商申请由银行购买其与买方因商品赊销产生的应对账款到期方款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任。 K 加的说就是钢材销售商通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，从而获得融资的分为有追索权与无追索权两种。前者是指当应收账款付款方到期未付时, 我收账方之

外，还有权向保理融资申请人（销售商）追索未付款项；后

付类

兑仓、未来货款质押等

2. ?大型钢厂的一级代理商，单次进货量大。

3. ?先款后货，年初订单时需提前交纳预付款项。

支持，减轻资金压力。

2.?巩固与核心厂商的合作关系，赢得

紧俏商品的经销权。

存货类

动产质押、仓单质押等 1. ?存货量大、物流（仓储）方为核心企业。 2. ?企业规模小，不动产担保物较少，但有存货。 3. ?萧条时期，存货积压较多，需要临时资金周转。

?利用积压的库存商品来盘活资金，扩大经营规模。

2. ?货物所有权不转移，不影响企业正常生产经营活动。

业

帝

扌未付时，银行只能冋应收账款付款万行使追索权。有追索权勺

例权呆理又称买断型单保理。 ......................

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虑到