组织设计方案

高盛集团组织设计方案姓名学号

郑州航空工业管理学院工商管理学院

2013年 12 月

投资银行的组织结构分析——以高盛集团为例

（郑州航空工业管理学院工商管理学院）

摘要：高盛公司的发展史就是美国投资银行甚或全球投资银行的发展史。高盛的发展理念的弊端在于单一的投行业务使他在经济不景气时适应能力比较差，而优点在于保持投行业务的规范性，从而变现稳定并赢得投资者的信任。本文以组织结构设计的角度来对高盛集团进行分析，并对其组织结构进行新的设计。

关键字：投资银行组织结构合伙人制组织设计

背景

2008年，一场危机席卷美国乃至全球。从房贷业蔓延到整个金融业，从金融业蔓延到实业界，从美国蔓延到全世界。美国股市跌回到了十多年前的水平，道?琼斯指数从14164点跌到6700点。华尔街的墓地上又添许多新坟，曾经显赫无比的华尔街投资银行和商业银行中，贝尔斯登、雷曼兄弟、美林公司、美联银行、华盛顿互惠银行一个个倒下了；美国国际集团、花旗集团在一只脚踏进坟墓时，被美国政府拉了回来。

然而，高盛公司仍然健康地活在华尔街上，活在全球每一个角落里，笑看“朋辈成新鬼”。高盛就是美联储最大的股东之一。股东银行持有的联邦储备银行股份份额由股东银行的规模大小决定，因此目前美联储最大的股东就是花旗银行、JP摩根大通、美国银行、高盛、摩根士丹利等。包括高盛在内的位于纽约市的金融机构对美国中央银行的形成起了举足轻重的作用。2003年，美联储亚特兰大银行在一份报告中就说，纽约市的金融机构对美国立法的影响程度远远超过了它们在美国银行业中所占的比重。

简介

高盛集团（GoldmanSachs），一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人，和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。高

盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。

主要业务

投资银行( investment bank,corporate finance）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行主要业务：

1、经纪业务：资产管理业务，抵押证券市场。

2、投资业务：资本投资业务。

3、投行业务：反恶意收购业务，股票包销业务。

4、理财业务：贷款、外汇兑换，理财产品。

组织结构

一般而言，一个投资银行采用的组织结构是与其内部的组建方式和经营思想密切相关的。现代投资银行的组织结构形式主要有三种：⑴合伙人制⑵混合公司制⑶现代公司制。高盛公司的成功主要原因在于文化。直到1999年5月（上市）之前，高盛公司一直坚持合伙制，并坚称这是最好的风险控制机制之一。合伙制要求对共同利益进行高度的互相监督。尽管高盛已成为上市公司，但这种文化仍然得以保持。合伙人公司是指由两个或两个以上合伙人拥有公司并分享公司利润，合伙人即为公司主人或股东的组织形式。

特点：

(1)合伙人有两个或两个以上

(2)合伙组织无法人资格

(3)合伙人分为普通合伙人和有限合伙人

(4)合伙人多少不定

缺点：

(1)决策效率随规模的扩大递减

(2)人员流动困难

(3)风险承担不均

但是，由于2008年的金融次贷危机，高盛为了生存被迫转型，改为现代公司制（银行控股公司）。以后将面临更加严苛的监督制度，更高的资产准备金及更多的风险投资的限制。

优点

(1)融资能力增强

(2)现代企业制度完善

(3)提高资金运作和公司整体运行效率

(4)推动并加速投资银行间的并购，促进资源优化配置

高盛公司的组织结构为模拟分权制，这是一种介于直线职能结构与事业部结构的之间的结构形式。其优点在于有完善的监督机制和有效的管理结构。避免了机构的冗杂，既减少了管理成本也做到了“人人有事做，事事有人做”。给管理者足够的管理与决策的权利，充分发挥了管理者及员工的个人能力。但是缺点在于一旦有人才流失，将对公司带来很大的影响。

高盛公司的组织结构

我设计的高盛集团组织结构

自从1998年，美国银行分业经营的限制打破，高盛就转变为上市公司，打破了合伙经营，后来在2008金融危机中变为银行控股公司。

投资银行内部结构：

1、企业融资部

2、公共融资部

3、兼并收购部

4、项目融资部

5、证券交易部

6、房地产部

7、风险投资部

8、国际业务部

9、发展研究部

10、计划财务部

高盛组织结构有上市公司的基本特征，设立股东会，董事会，监事会。根据投资银行业务特点应该设立各个投行业务的职能部门。

投资银行外部结构：

（1）分行（branch）

（2）附属行(subsidiary,子公司)

（3）代理行 (correspondent bank)

（4）办事处 (representative office)

由于投行业务遍布世界各地，可以考虑在业务成熟的地方设立分行或者附属行。在业务较少的地区设立办事处或者寻找当地代理行。

根据投行业务经常没有连续的同一家业务。所以考虑采用矩阵制。从各部门抽调人员临时组成业务团队完成业务。基于公司法的组织模式及高盛公司的具体情况，结合对组织理论设计的知识的理解，对高盛公司进行新的组织结构设计：

公司治理结构框架

经营组织设计

结束语

现代企业组织是合理配置生产力、顺利进行生产经营活动的必要手段，是实现企业使命和目标、提高企业经济效益的重要保证。由于组织结构在企业中的基础地位和关键作用，企业所有战略意义上的变革，都必须在组织结构上开始。现代企业管理需要学习管理类的人才根据自己的管理知识，结合企业本身的情况和

内外部环境的变化，让企业更好地发展。