关于成立挂面公司可行性分析报告

关于成立挂面公司可行性分析报告

泓域咨询

规划设计/投资分析/产业运营

报告摘要说明

目前，挂面的生产已经形成了比较稳定的工艺，主要涉及和面、熟化、压延、切条、烘房等工序。挂面深受中老年人及家庭主妇喜爱，近年来我

国挂面产量逐年增长，据统计，2018年我国挂面行业总产量约为812万吨，同比2017年增长了4%。从我国挂面产品价格结构来看，其中目前主要以低端产品为主，中高端产品占比较低，其中挂面价格在5元以下的市场份额

占比达60%，5-8元占比30%，而挂面价格在8元以上的市场份额占比仅为10%，随着城镇化进程的加快及居民收入水平的提高，我国中高端挂面市场

份额有望提高。

xxx投资公司由xxx集团（以下简称“A公司”）与xxx公司（以

下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资100.0万元，占

公司股份68%；B公司出资50.0万元，占公司股份32%。

xxx投资公司以挂面产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司

的行业经验，xxx投资公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

xxx投资公司计划总投资14951.58万元，其中：固定资产投资10978.19万元，占总投资的73.42%；流动资金3973.39万元，占总投

资的26.58%。

根据规划，xxx投资公司正常经营年份可实现营业收入28956.00

万元，总成本费用21831.99万元，税金及附加294.19万元，利润总

额7124.01万元，利税总额8400.82万元，税后净利润5343.01万元，纳税总额3057.81万元，投资利润率47.65%，投资利税率56.19%，投

资回报率35.74%，全部投资回收期4.30年，提供就业职位554个。

挂面消费具有一定的地域性，调查显示，华北地区、华东地区、西北

地区、东北地区是消费挂面的主要地域．大多数人有食用挂面的习惯，华

南地区的广州、厦门等地以消费手盘面为主，当地人食用挂面较少。西北

地区如西安、太原，有为孕妇送挂面的习惯，购买者通常选择包装较好的

各种营养挂面，如鸡蛋龙须面、西红柿挂面、胡萝卜挂面等。

第一章总论

一、拟筹建公司基本信息

（一）公司名称

xxx投资公司（待定，以工商登记信息为准）

（二）注册资金

公司注册资金：150.0万元人民币。

（三）股权结构

xxx投资公司由xxx集团（以下简称“A公司”）与xxx公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资100.0万元，占公司股份68%；B公司出资50.0万元，占公司股份32%。

（四）法人代表

熊xx

（五）注册地址

xx经开区（以工商登记信息为准）

（六）主要经营范围

以挂面行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介

xxx投资公司由A公司与B公司共同投资组建。公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力

的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于

制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。在本着“质量第一，信誉至上”的经营宗旨，高瞻远瞩的经营方针，不断创新，全面提升产品品牌特色及服务内涵，强化公司形象，立志成为全

国知名的产品供应商。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx投资公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并

促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明

根据规划，依托xx经开区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥

区位优势，全力打造以挂面为核心的产业示范项目。

挂面属于日常快速消费品，在中国的历史文化悠久，从过去到现在，

共经历了四个发展阶段。从2015年行业便开始了集中度提升、产品结构向

中高档挂面升级的趋势中。2012-2018年国内挂面行业总产量从462万吨上

涨到812万吨，6年间上涨76%，虽仍保持增长趋势，但在经历了高速发展

的黄金时期后，近年来整体发展增速放缓，行业正面临着生产力过剩和产

业价值提升的共性问题。因此，挂面行业未来发展增速将会下降，但仍存

在一定市场，一方面，随着人均收入的增长，农村市场成为潜在市场，消

费需求有待挖掘；另一方面，如何有效利用自身产能，提升产业价值是挂

面行业发展的重要方向。

据中国食品工业协会预测，按照年均5%的增速预计2025年能提升至1000万吨以上，挂面行业潜在需求量巨大。2003-2014年，中国挂面市场

由126万吨增长到580万吨左右，CAGR约为14.9%；全国挂面市场终端销

售额从约48亿元增长到约440亿元，CAGR超过20%。由于行业价格战激烈，加之经济低迷影响终端，2015年挂面行业收入增长仅在3-5%左右。

第二章公司组建背景分析

一、挂面项目背景分析

挂面是传统面制品的代表，已经成为食品行业中的一个重要产业，据中国面制品协会的数据，近年挂面消费的年复合增长率超过10％。但由于行业内大小企业星罗棋布，市场竞争激烈，各企业的发展非常不均衡等因素，同时与其他种类食品比较，公众普遍认为挂面产品技术含量、附加值相对较低，因此该行业受关注程度较低。目前我国的挂面产业存在着如下问题：

全国4000-5000家挂面厂中，年产5000吨以上的仅100多家，1万吨以上只有二三十家，排名前10位的品牌企业市场份额总和不足30％，行业集中度很低（方便面行业前10家企业市场份额总和超过85％）。

国内市场挂面仍以传统低档产品为主，中、高档产品比重不到总量的10%，很多挂面企业都在努力使自己的产品结构多元化、系列化。

我国大多数挂面厂是面粉企业内的一个车间，挂面也不是主产品，未将挂面完全作为一个大的商品经营，因此经营上不够重视。而对挂面品质的掌控，只局限在对国标或有关部门标准的要求范围之内，缺乏对挂面内在品质标准的系统研究和制定。这也是导致我国多年来挂面生产技术和产品质量滞后于市场需求的最重要原因。

挂面生产涉及制粉、机械、制面等相关产业，虽然我国挂面行业有利条件不少，如从20世纪80年代初开始，我国引进了大量的日本生产设备和技术，使我国挂面生产工艺及包装上了一个台阶；我国适合做面条的优质小麦产量逐年增加，专用粉的研发能力在不断提高；挂面厂多为大型面粉厂的附属车间，但因为对挂面产品不重视，产业间根本没有开展系统的协同，各个产业链条没有有效衔接，无法形成价值最大化的多赢格局。多年来我国挂面行业硬件引进不少而软件水平徘徊不前，这应是一个很重要的原因。

全国性的大品牌除金沙河、陈克明外等少数品牌外，行业整体品牌运作处于原始状态，品牌的策划能力和传播能力处于较低的水平，品牌大多为区域性品牌，且知名度和认知度不高。

添加各种天然食品原料、产品具有良好风味的营养类、保健类、功能型产品将成为产品发展趋势。比如添加大豆蛋白的高蛋白挂面，添加骨制食品原料的高钙挂面，添加玉米、荞麦、绿豆等的杂粮挂面，它们的销售价格可以比传统产品增加1倍以上，毛利率可以达到50％以上。比传统产品增加3倍以上。

随着大中城市零售业大型卖场、连锁商超等现代渠道的快速发展，挂面的销售方式起了很大变化，有利于展示企业品牌及销售的规范化运作，也对挂面产品的品种、质量、包装提出新的要求。

挂面消费具有一定的地域性，调查显示，华北地区、华东地区、西北地区、东北地区是消费挂面的主要地域．大多数人有食用挂面的习惯，华南地区的广州、厦门等地以消费手盘面为主，当地人食用挂面较少。西北地区如西安、太原，有为孕妇送挂面的习惯，购买者通常选择包装较好的各种营养挂面，如鸡蛋龙须面、西红柿挂面、胡萝卜挂面等。

大中城市家庭消费群更关注食品安全，他们主要通过在大型卖场、连锁商超购买品牌挂面，大中城市农民工、小城市家庭消费群通常在农贸批发市场、粮油食品店购买挂面。

二、挂面项目建设必要性分析

挂面属于日常快速消费品，在中国的历史文化悠久，从过去到现在，共经历了四个发展阶段。从2015年行业便开始了集中度提升、产品结构向中高档挂面升级的趋势中。2012-2018年国内挂面行业总产量从462万吨上涨到812万吨，6年间上涨76%，虽仍保持增长趋势，但在经历了高速发展的黄金时期后，近年来整体发展增速放缓，行业正面临着生产力过剩和产业价值提升的共性问题。因此，挂面行业未来发展增速将会下降，但仍存在一定市场，一方面，随着人均收入的增长，农村市场成为潜在市场，消费需求有待挖掘；另一方面，如何有效利用自身产能，提升产业价值是挂面行业发展的重要方向。

从我国挂面产品价格结构来看，其中目前主要以低端产品为主，中高端产品占比较低，其中挂面价格在5元以下的市场份额占比达60%，5-8元

占比30%，而挂面价格在8元以上的市场份额占比仅为10%，目前低价产品

仍占据大部分市场，各企业仍需以低价产品抢占市场，不过随着城镇化进

程的加快及居民收入水平的提高，我国中高端挂面市场份额有望提高。从

市场规模/产量得出的均价来看，国内挂面市场均价确有提高趋势。

当前挂面行业集中度较低，不过有提升之势。我国挂面行业技术门槛

较低，有地域习惯差异，市场分散，同质化现象严重。各地都存在一些区

域性挂面品牌，如上海“味都”、北京“丰大”、湖南“金健”、“裕湘”等等，全国性品牌挂面企业凤毛麟角。不过近年来集中度有提升之势，

2009-2018年，商超CR5从33%提升到48%，行业集中度不断提升。

从2018全国挂面年产销变化及市场需求变化趋势来看，2018年，挂面行业国内市场同比微增长约4%，但行业分化趋势明显。中小企业占比微下

滑10%，前十大规模企业占比上升约7%，行业集中度进一步上升。

从产品定位来看，克明面业差异化竞争，产品定位中高端，竞争激烈，与中粮、金龙鱼、博大均存在着竞争；而低端产品品牌主要以金沙河为主，其长期维持产品低价的主要原因在于其供应链一体化优势，金沙河做面粉

起家，直接供给下游挂面生产，具有成本较低优势；从产能情况来看，金

沙河达到100万吨年产能，克明面业约60万吨，位于第一梯队；中粮、博

大及今麦郎年产能10万吨左右，位于第二梯队；其他企业分别位于第三、

四梯队，竞争力度较小。从销售区域来看，克明面业、今麦郎及博大全国

均有布局，但克明面业优势区域集中在南方市场，今麦郎及博大渠道少于

克明面业；而中粮、金沙河、丰大销售区域均集中在华北东北一带。

整体来看，挂面行业始终呈现出为分散、部分龙头集中的竞争格局，

其中，克明面业、金沙河是当之无愧的行业龙头，位于挂面行业的第一梯队，而克明面业从各个方面又远胜于金沙河。未来，克明面业有望将优势

区域扩展到北方，与北方本土挂面品牌展开竞争，行业内龙头企业市场占

有率将进一步提升。

挂面是我国传统的民族食品，但到20世纪末期，挂面生产企业才逐步

引进低温索道式生产线。直到2010年，烘干控制工艺逐步成熟，以1000

型低温生产线为代表的生产设备广泛使用，一体化设备已经出现。挂面装

备的下一个目标，是快速从自动化向信息化的迈进，进入挂面装备的3.0

时代。

未来挂面行业整合速度将会加快，部分中小型挂面企业逐步退出市场，市场份额会被全国挂面企业和地方强势品牌占领，挂面行业的整合与并购

将成为未来发展趋势，企业集中度得到进一步提升。同时设备的升级所带

来的巨大成本压力也将会成为阻碍部分中小型企业的扩大发展，在挂面产

能与产量方面失去竞争优势，所以差异化的发展道路成为中小型企业生存

的必由之路。

随着我国消费人群的不断变化，未来消费者将更加注重挂面产品的营养化和健康化。未来挂面生产企业将进一步加强与科研院所的合作，不断加大创新产品的研发力度，立足于消费理念和市场需求提升产品价值。

挂面也是健康的产品，挂面企业需要不断强化这个概念，不断加强创新研究和公益性科普，在服务于百姓需求中壮大自身。而挂面龙头企业目前并不具备使其垄断的生长土壤，市场竞争依然良性。在此背景下，将会逐渐形成全国品牌与区域品牌并存的格局。市场和资本的力量会加速向优势资源靠拢，大型企业对市场的占领会逐渐加速，但利润水平仍然决定企业的未来。

三、鼓励中小企业发展

改革开放40年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。从投资总量占比看，2012年以来，民间投资占全国固定资产投资比重已连续5年超过60%，最高时候达到65.4%；尤其是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在

工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）

资金。围绕《中国制造2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性

问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支

持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

四、宏观经济形势分析

着眼大势认识当前经济形势，还要有长远眼光。影响当前经济形

势的各种不利因素，都是我们前进中必然遇到的问题。这些问题，既

有短期的也有长期的，既有周期性的也有结构性的。不能只盯眼前，

纠结于局部，要从过往、现在和将来发展的大趋势中，辨析短期因素

与长期因素的不同影响；从中外发展大量实践中，不断深化对周期性

问题与结构性症结的认识。惟此，才能跳出问题解决问题，立足于我

国经济的内在韧性和巨大潜力，更加精准地抓住主要矛盾，有针对性

地一一化解，最终赢得经济发展长期向好的未来。

第三章市场营销

一、挂面行业分析

挂面的发展经历了四个阶段，产品从低档到中高档升级，行业集中度

不断提高。挂面是以小麦粉、荞麦粉、高粱粉、绿豆、大豆等为原料，添

加适量食用盐、食用碱，经加水和面、熟化、压延、切条、烘干等工序加

工的干面条制品。中国是世界上最大的挂面食品生产国和消费国，挂面也

从单一的果腹、便捷、低档次产品，发展成为集营养、功能、保健、美味、方便于一身的中高档产品。

据中国食品工业协会预测，按照年均5%的增速预计2025年能提升至1000万吨以上，挂面行业潜在需求量巨大。2003-2014年，中国挂面市场

由126万吨增长到580万吨左右，CAGR约为14.9%；全国挂面市场终端销

售额从约48亿元增长到约440亿元，CAGR超过20%。由于行业价格战激烈，加之经济低迷影响终端，2015年挂面行业收入增长仅在3-5%左右。

2009-2016年，商超CR5从33%提升到46%，行业集中度不断提升。克

明面业2016年市占率19%，商超市占率为第二名两倍以上，龙头地位巩固。预计未来行业集中度仍有提升空间。首先，消费升级带动消费者品牌意识

增强，商超购物的费用压力导致小企业难进入商超渠道。再次，原材料面

粉价格上行导致小企业难以转移成本压力。

目前，国内市场挂面仍以低档产品为主，中、高档产品比重不到总量

的30%-50%。目前低档挂面毛利率不足10％，中档挂面的毛利率一般在20％左右，高档挂面的毛利率一般在30％-50％。随着居民人均收入提升，营养健康以及具有品牌力的挂面产品将获得更大市场。预计消费升级将带动中

高端产品占比提升，龙头企业具有提价空间。

2008-2017年，面粉和小麦价格呈上涨趋势，挂面企业盈利能力承压。挂面生产中75%的成本为面粉，面粉和小麦价格对挂面企业的原材料成本有重要影响。2008-2017年，面粉价格从2.22元/公斤上涨到3.40元/公斤，年复合增速为5%。原材料价格上涨促使部分挂面企业被动提价，具有强品

牌力的龙头企业的成本转嫁能力较强，集中度有望继续提升。

二、挂面市场分析预测

挂面又称卷面、筒子面，是以面粉为原料，添加盐、碱，经加水和面、熟化、压延、切条、悬挂脱水等工序加工而成的截面为矩形或圆形的面条

制品。从产业链来看，其上游主要为面粉加工市场，其中面粉价格主要受

到上游小麦价格影响，下游主要通过商超、粮油市场、农贸市场、批发市

场及中小超市等进行销售。

目前，挂面的生产已经形成了比较稳定的工艺，主要涉及和面、熟化、压延、切条、烘房等工序。挂面深受中老年人及家庭主妇喜爱，近年来我

国挂面产量逐年增长，据统计，2018年我国挂面行业总产量约为812万吨，同比2017年增长了4%。从我国挂面产品价格结构来看，其中目前主要以低

端产品为主，中高端产品占比较低，其中挂面价格在5元以下的市场份额占比达60%，5-8元占比30%，而挂面价格在8元以上的市场份额占比仅为10%，随着城镇化进程的加快及居民收入水平的提高，我国中高端挂面市场份额有望提高。

目前我国挂面市场主要分为四大梯队，其中第一梯队以金沙河面业、克明面业为代表，占据国内约20%的市场份额；第二梯队主要企业包括中粮集团、博大面业、金龙鱼、今麦郎等；第三梯队是其他18家规模以上挂面制造企业，如裕湘、永生、兴盛等；第四梯队则为众多小型企业。

随着现代医学模式的转换，对疾病本质的认识不断加深，医学界注意到许多慢性病可以通过饮食调理达到预防、辅助治疗的目的。国际社会公认膳食营养因素的干预可以有效预防慢性病。因此，将多种具有一定保健功能的食物作为辅料添加到挂面中，制作出营养保健型挂面，不仅能够解决传统挂面营养成分单一的问题、满足人们食物多样化的需求，而且能达到药食同源的营养保健效果，实现在日常生活中预防慢性病的目的。

儿童面中果蔬成分的添加主要包括果蔬粉和果蔬汁两种方式，由于添加果蔬粉的加工方式较为简单，因此大多数的果蔬儿童面采用果蔬粉的方式添加，比较常见的蔬菜面原料有菠菜、胡萝卜、南瓜和西红柿等。随着消费市场的发展，儿童面的配料会不断丰富，其营养和功能性会进一步改良，比如增加牛磺酸、DHA、肠道益生功能成分等活性物质。

常规的挂面条形和包装形式难以满足特殊人群的需求，对于婴幼童群体而言，可以开发比常规挂面更短更细的小面条产品，也可对挂面的生产工艺进行轻微调整，开发适合婴幼童的颗粒面产品，颗粒面是一种传统饮食与现代营养饮食相结合的一种产品，易于消化且营养丰富。此外，还可以设计一些字母形状或者动物形状的面制品，这样可以增加宝宝的饮食兴趣。

第四章公司组建方案

一、公司的名称、性质

（一）名称

xxx投资公司。（名称待定，以工商登记信息为准）

（二）性质

xxx集团（A公司）是xxx投资公司的控股企业。xxx投资公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A 公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况

（一）组建原则

1、权责明确。xxx投资公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式

xxx投资公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金150.0万元人民币，其中：A公司出资100.0万元，占公司股份68%；B公司出资50.0万元，占公司股份32%。

xxx投资公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。

（三）股东单位概况

1、xxx集团（A公司）

公司生产的项目产品系列产品，各项技术指标已经达到国内同类产品的领先水平，可广泛应用于国民经济相关的各个领域，产品受到了广大用户的一致好评；公司设备先进，技术实力雄厚，拥有一批多年从事项目产品研制、开发、制造、管理、销售的人才团队，企业管理人员经验丰富，其知识、年龄结构合理，具备配合高端制造研发新

品的能力，保障了企业的可持续发展；在原料供应链及产品销售渠道方面，已经与主要原材料供应商及主要目标客户达成战略合作意向，在工艺设计和生产布局以及设备选型方面采用了系统优化设计，充分考虑了自动化生产、智能化节电、节水和互联网技术的应用，产品远销全国二十余个省、市、自治区，并部分出口东南亚、欧洲各国，深受广大客户的欢迎。公司实行董事会领导下的总经理负责制，推行现代企业制度，建立了科学灵活的经营机制，完善了行之有效的管理制度。项目承办单位组织机构健全、管理完善，遵循社会主义市场经济运行机制，严格按照《中华人民共和国公司法》依法独立核算、自主开展生产经营活动；为了顺应国际化经济发展的趋势，项目承办单位全面建立和实施计算机信息网络系统，建立起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网络管理系统，使项目承办单位与全国各销售区域形成信息互通，有效提高工作效率，及时反馈市场信息，为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。

上一年度，xxx集团实现营业收入22374.43万元，同比增长10.78%（2177.58万元）。其中，主营业业务挂面营业收入为19198.57万元，占营业总收入的85.81%。

上年度主要经济指标