浮法玻璃市场分析(171010)

浮法玻璃行业分析

1 行业政策环境

我国平板玻璃行业在经历飞速发展阶段后，进入了产能相对过剩时期。自2006年国家发改委发布《关于促进平板玻璃工业结构调整的若干意见的通知》以后，平板玻璃行业年年受到国家政策的关注。在国家颁布的政策中，主要目的是促进化解产能过剩、推进转型升级和实现绿色发展。而去产能、稳增长、节能减排以及强自律是政策的着力点。图表1是2013年以来国家发布的主要玻璃行业政策。

图表1 2013年以来国家发布的主要玻璃行业政策

2 发展环境

“十三五”时期是我国全面建成小康社会决胜阶段，也是加快从制造大国转向制造强国的重要阶段。玻璃工业发展既有投资和消费结构变化带来的深刻影响，也有发展方式转变提出的紧迫要求，必须加快转型升级步伐，加速优化产业体系，拓展发展空间，注重提质增效，由高速增长转向中高速平稳发展。

新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的同步推进，城镇基础设施建设、保障性安居工程和建筑能效提升、农房改造和美丽乡村建设，以及高端装备等重大项目实施，为玻璃工业提供持续中高速增长空间。需求结构变化和有效供给不足，迫使玻璃工业优化调整产业体系。新兴产业加快发展，消费需求日趋多元，要求玻璃工业推进供给侧结构性改革，化解过剩产能，增加有效供给。发展绿色建筑和装配式建筑，要求建筑材料向绿色化和部品化发展。全面提升工业基础能力，要求玻璃工业尽快增强光伏产业、电子信息产业等新能源、新兴产业保障能力。加快发展新兴制造业，要求玻璃工业适应不断涌现的新技术、新业态、新模式，深化信息技术和玻璃工业的融合，优化产业结构。

生态文明建设的推进，倒逼玻璃工业转变发展方式、转换发展动能。推进绿色发展，提高资源综合利用效益，实现工业污染源全面达标排放，倒逼玻璃工业加快实施技术改造，提高行业节能减排、资源综合利用和低碳发展水平，更加注

重质量、效益和全要素生产率全面提升。

推进国际产能合作，对玻璃工业提升利用外资和对外投资水平提出了新要求。全球产业结构加速调整，“一带一路”、国际产能合作战略推进实施，为我国玻璃工业推进双向开放，促进国内外要素有序流动、资源高效配置和市场深度融合，提供了更加广阔的市场空间，但同时也要求玻璃工业必须加快培育竞争新优势。

3 浮法玻璃产能分析

据中国玻璃期货网信息显示，截止到2017年9月28日，我国拥有浮法玻璃生产线361条，总产能12.91亿重量箱；其中在产生产线239条，产能9.40亿重量箱，产能利用率约为72.81%。在产生产线中白玻生产线205条，产能8.18亿重量箱，约占总产能87.02%。

3.1 颜色玻璃产能情况

全国在产颜色玻璃生产线共计25条，熔化量合计14450吨/天（约折合8670万重量箱/年），约占在产总产能的9.22%，详见表1。

表1 我国颜色玻璃在产情况

从表1中可以看出，

3.1.1 熔窑吨位400t/d~1000t/d；其中400t/d生产线1条，450t/d生产线4条，500t/d生产线5条，550t/d 生产线1条，600t/d生产线11条，700t/d生产线1条，900t/d生产线1条，1000t/d生产线1条。44%的颜色玻璃生产线熔窑吨位600t/d。

3.1.2 主要品种包括蓝、绿、灰、茶四种色系；其中绿色系10条线，占总数40%；蓝色系7条线，占总数28%；灰色系和茶色系各4条线，各占总数16%。

3.1.3 厚度范围2.7mm~8mm；其中2mm生产线1条；3mm生产线4条；4mm生产线4条；3mm生产线12条；6mm生产线2条；8mm生产线2条。48%的颜色玻璃生产线生产6mm厚度。

3.1.4 库存量为469万重量箱（相当于一条800t/d生产线一年产量）。

通过以上数据可以得出，我国颜色玻璃生产线多数集中在600t/d，生产厚度5mm的绿色系玻璃产品。

3.2 超白（高白）浮法玻璃产能情况

据中国玻璃期货网信息显示，截止到2017年9月28日，全国在产超白（高白）玻璃生产线共计9条，熔化量合计5900吨/天（约折合3540万重量箱/年），约占在产总产能的3.76%，详见表2。

表2 我国超白（高白）玻璃在产情况

从表2中可以看出，

3.2.1、熔窑吨位400t/d~800t/d；其中400t/d生产线1条，500t/d生产线1条，600t/d生产线2条，700t/d 生产线2条，800t/d生产线3条。

2、主要品种包括超白和高白两种；其中超白7条线，

高白2条线。

3、厚度范围5mm~6mm；其中5mm生产线6条；6mm生产线3条。

4、库存量为167万重量箱（相当于一条300t/d生产线一年产量）。

通过以上数据可以得出，我国超白（高白）玻璃生产线多数集中在800t/d，生产厚度5mm的超白玻璃产品。

3

2017年10月20日中国玻璃综合指数1148.16点，环比上周上涨1.97点，同比去年同期上涨45.49点；中国玻璃价格指数1169.81点，环比上周上涨5.08点，同比去年同期上涨56.66点；中国玻璃信心指数1061.57点，环比上周上涨-10.48点，同比去年同期上涨0.83点。国庆长假之后生产企业库存均有一定程度的上涨，尤其是部分华北地区厂家。上周末华东、华北等地区厂家召开区域协调会议之后，会议精神执行的不及预期，仅有部分厂家报价上涨，也有部分厂家报价上涨后，实际执行效果相对灵活。相比北方地区厂家的谨慎，华南地区市场价格继续呈现稳中有升的格局，市场信心也明显好于北方地区。从下游加工企业订单情况看，部分北方地区受到环保影响，加工企业开工率比较低，东北和西北等地区房地产市场对玻璃的消耗需求也基本接近尾

声，而南方地区则刚刚开始需求增加。

目前全国白玻均价1604元，环比上周上涨7元，同比去年上涨78元。周末浮法玻璃产能利用率为73.02%；环比上周上涨0.28%，同比去年上涨-0.72%。在产产能94344万重箱，环比上周增加360万重箱，同比去年增加1320万重箱。周末行业库存3181万重箱，环比上周增加10万重箱，同比去年增加-7万重箱。周末库存天数12.31天，环比上周增加-0.01天，同比增加-0.20天。

从区域看，华东和华北等地区上周以来部分厂家报价小幅上涨；华中和东北、西南等地区价格稳定为主；西北地区厂家为了增加出库，报价有一定幅度的松动，对其他地区影响不大。沙河地区市场价格稳定为主，厂家出库一般。产能方面，本周福耀双辽玻璃二线600吨冷修完毕，点火烤窑，计划生产汽车用玻璃。江门华尔润400吨生产线冷修完毕，正在安装设备，计划11月18日点火；新疆阜康光耀600吨生产线计划下月点火。

宏观层面：

10月12至13日，周小川行长出席了二十国集团(G20)财长和央行行长会议。关于当前中国经济形势，周小川行长表示，多项指标显示近期中国经济增长稳中向好。上半年GDP增速达6.9%，下半年有望继续保持。进出口快速增长，经常账户盈余将继续收窄，财政收入稳步增长，物价水平保