理财规划实训报告

1.实习的目的与意义

我们更加直观地理解了财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系，以及财务活动同其他各种经济活动的联系，掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经验决策服务，提升从事经济管理工作所必须的财务管理专业水平和工作能力。同时，加深了我们对财务管理专业的了解，拓宽了我们的知识面，提高分析问题和解决问题的实际能力，培养实事求是的工作作风，脚踏实地的工作态度。

2.实习的内容

实习时学生接触实践的教学过程，每个学生都应该通过财务管理的综合实习，了解财务

管理工作的具体情况，将已学过的知识与实践相结合。

财务管理实习的基本内容：财务管理目标；预算编制；信用政策；股利政策；项目投资

决策；财务预测；资金管理；证券投资；财务分析；财务综合案例分析。

2.1.财务管理目标

财务管理目标财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。随着市场经济体制的逐步完善，财务管理理论在不断地丰富和发展。其中财务管理的目标,也在不断推陈出新。到目前为止,先后出现了四种比较具有代

表性的观点,分别是:利润最大化原则、每股收益最大化原则、企业价值（股东财富）最大化

原则和相关者利益最大化。

2.1.1.利润最大化

优点：(1)剩余产品的多少可用利润衡量

(2)自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业

(3)只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化缺点：(1)没有考虑利润的实现时间和资金时间价值

(2)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系

(3)没有考虑风险问题

(4)片面追求利润最大化可能导致短期财务决策倾向，影响长远发展

2.1.2.股东财富最大化

优点：(1)考虑了投入与产出的比较关系。

缺点：(1)没有考虑资金的时间价值和风险价值

(2)没有考虑货币的时间价值

(3)导致企业行为的短期化

2.1.

3.企业价值(或股东财富)最大化

优点：(1)考虑了货币的时间价值和风险价值

(2)可促使企业资产的保值或增值

(3)有利于克服管理上的片面性和短期行为

(4)有利于社会资源的合理配置

缺点：(1)对非股票上市公司，这种估计不易客观和准确

(2)公司股价并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的实际

变动相一致

(3)为控股或稳定购销关系，不少企业相互持股

2.1.4.相关者利益最大化

优点：(1)有利于企业长期稳定发展

(2)体现了合作共赢的价值理念

(3)这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益

(4)体现了前瞻性和可操作性的统一

缺点：(1)企业在特定的经营时期，几乎不可能使利益相关者的财富最大化，只能做到其协调化

（2)所设计的计量指标中销售收入，产品市场占有率是企业的经营指标，已超出了财务管理自身的范畴

本案例中新公司成立后，对原有的财务管理目标进行了一系列的改革，尤其是在员工制度、分配制度、组织机构、和管理制度上，进行了较大的变动以达到转变职工观念，追求企业价值最大化，最终以实现总体收益和价值的最大化的这样一种效果。可见，财务管理目标的选择对企业至关重要。

2.2.信用政策

信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。信用政策包括信用标准、信用条件和收款政策，主要作用是调节企业应收账款的水平和质量。

根据本案例中的计算结果，我们可以看出，如果不及时改变信用政策，处理目前与该经销商的这种情况，东方百货会产生更多的欠款，应收账款会因为不能及时变现而产生坏账，减少企业的流动资金，不利于企业生产经营活动的进行，百货公司的信用风险加大，不利于资金回笼。根据以上分析，在这里提出以下几点建议：

(1)应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策，该公司制定合理的信用政策通过信用标准，信用条件和收账政策三个方面来决定信用政策。

(2)加强应收账款的日常管理，对应收账款进行跟踪分析，账龄分析，首先保证率分析等，简历应收账款坏账准备金制度。

(3)争取与该经销商协商达成一致的意见，共同解决问题，找到共赢方案。实达电脑公司过去采用比较宽松的信用政策，其目的是为了扩大销售，占领由此带来的结果是扩大了企业的销售额，占领了市场份额，公司也发展壮大了起来。但是，同时由于信用政策过于宽松，导致客户拖欠数额越来越大，时间也越来越长，严重影响资金周转，最终导致企业资产负债率过高，流动资金不足，公司陷入进退两难的境地。经过我的计算，新的信用政策是利润增加了

70 万，公司的存货资金占用减少了1000 万元，所以新方案的可行性很大，因此必须考虑使用新的信用政策，来改变目前这种趋势。

2.3.鼓励政策

股利政策是指在法律允许的范围内，企业是否发放股利，发放多少股利及何时发放股利的方针以及对策。

对两段材料分析。材料一：对财务总监设计的几种不同的股利分配方案进行分析，并且选择其中较为恰当的一个方案。对于这个问题，我先求了三个方案的投资报酬率和剩余收益，接着计算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下所需自有资金数额及预计

的外部自有资金需要量。材料二：根据长城公司以往

的财务指标及长期贷款利率和一些相关资料，分析长城公司股利政策。这个问题是分别计算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下发放的股利及实际可支配的现金，最后得出结论，可采用固定股利支付率政策，股利支付方式为 20%发放现金股利，80%发放财产股利或股票股利。

2.4.项目投资决策

本案例需要我们根据问题到材料中找到每一道题目所需要的数据。首先要计算第一年至

第五年的税前利润和税后利润。接下来就求每年的现金净流量。虽然看似简单，但是掌握必要的理论公式以及能够从材料中提取到我们所需要的数据才是解题关键。最后是项目投资项目的评价，在投资项目的执行过程中，应注意原来作出的投资决策是否合理，是否正确，一旦出现新的情况，就要随时根据变化的情况作出新的评价。

2.5.财务预测

财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动

和财务成果作出科学可预计和测算。它是财务管理的环节之一。其主要任务在于：测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据，预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标，测定各项定额和标准，为编制计划，分解计划指标服务。财务预测环节主要包括明确预测目标，搜集相关资料，建立预测模型，确定财务预测结果等步骤。

本案例中运用相关财务知识计算公司的净利润、债券发行总额、债券成本和年度资产总额，运用高低点法计算每万元销售收入与现金项目不变资金，建立资金预测模型，预测公司的资金需要总量以及需要新增资金量。

2.6.资金管理

资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称，

是财务管理的重要组成部分，资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。

本案例讨论企业账款的收回，只要存在商业信用行为，坏账损失则是不可避免的。会有

客户逾期还未付款或者拒绝付款，这时候就需要我们通过各种方式与客户沟通以收回账款。针对此问题,西门子公司特地设立了金融服务集团，即 sfs。sfs 在企业的财务方面提供很大

的支持与帮助，提高了现金管理的效率和效益。

sfs在西门子的金融服务集团中有着举足轻重的作用，它不仅承担了西门子“内部银行”

的职能，还提供全方面的咨询和财务金融方面的支持。

2.7.证券投资

证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有

价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。

本案例中利用固定股利贴现模型否认了董事长的观点，分析出股利增加对可持续增值率

和股票账面价值的影响。首先参考固定股利增长贴现模型，分析材料中董事的观点是否正确，并分析股利增加对可持续增长率和股票的账面价值有何影响。然后得出结论，股利支付率的提高将减少可持续增长率以及股票账面价值。评估东方集团的股票价值，先要算出预计第一、二、三年的每股股利，再算出投资人要求的收益率，最后通过第一步、第二步算出的结果，算出股票价值。而这一结果也表明，公司股票

的内在价值将高于其市价，说明采用新项目，公司的股价将会上升。

2.8.财务分析

根据实习资料，计算出相关指标，从短期偿债能力指标计算结果看，该公司年末的各种

指标都比年初高，都说明短期偿债能力在提升。流动性风险减小了，现金流量比率小于1，说明企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务。从长期偿债能力指标的计算结果来看，该公司年末资产负债率大于年初，说明企业的债务负担加重，长期偿债能力风险较大，相应地，由投资人投资所形成的资产增多。从产权比率可以看出负债受股东权益的保护程度增强。从营运能力指标看，计算出该厂2003、2004年短期资产、长期资产和总资产的周转率指标，然

后根据这些周转率的结果分析该厂的营运能力，得出2004年较2003年该厂的营运能力有所增强，资产的使用效率有了提高。从生产经营获利能力指标看，求出营业利润率、成本费用利润率等指标，分析后发现2004年的指标大于2003年的指标，可看出企业经营获利能力提高了。从资产获利能力的指标看，求出的总资产报酬率均高于30%，说明企业盈利能力较强。从资金净利润率指标，对该厂获利能力进行综合分析，说明该厂要注意成本控制，且现金收益的保障程度也不高，但2004年比2003年资产获利能力有所提高。

2.9.财务综合案例分析

计算四川长虹 2001—2003 年有关盈利能力、营运能力、发展能力、负债与资本结构、资产结构和收入利润结构指标。根据计算结果，对企业2001-2003年的财务状况和经营状况作出评价，并指出经营中的问题。①从企业的盈利能力指标看，该企业的营业利润率逐年上升，从2001年的0.16%上升至2003年1.35%，说明改期经营状况较好，发展潜力较大；

该企业的成本利润率也逐年上升，从2001年的1.10%上升至2003年的2.25%，可以看出

该企业的成本控制较好。从总体而言，该企业的经营状况和获利能力较好。②从企业的营运

能力指标看，该企业的应收账款周转率逐年下降，由2002年的3.39下降至2003年的

2.71，说明该企业的应收账款管理不够，坏账增多，变现能力下降，但总体来说，该企业的

应收账款周转率还比较好，相对于应收账款周转率的下降，该企业的其他周转率，如存货周转率，流动资产周转率，固定资产周转率等逐年上升，说明该企业的整体营运能力较强，各项资产利用率较高，日常经营能力较强，企业发展较好，说明该企业是值得投资的。

财务分析报告是对一定时期内企业、事业单位财务活动或财务计划完成情况进行分析、

总结后写成的书面报告。它是财务部门通过一系列会计处理程序汇成若干会计报表，提供各种财务收支情况，并在此基础上，经过认真分析、概括、提炼而编写成的有说明性和总结性的文书。财务分析报告通常在年度和季度编写，它是一定时间内企业经营活动在财务上的综合反映，可为人们了解企业的生产、经营、资金运用等情况及时提供衡量和评价的依据。

3.实习的体会

通过本次理财实训实习，让我们对上学期学习的财务管理和这学期学习的财务报表分析

相关方面的知识有了跟进一步的了解，起到了温故知新的作用。在课堂上没有理解的知识点，在做题的过程中慢慢理解，有些淡忘的公式，在做题的过程中加深了记忆。从一开始，拿到实习材料，看着一道道的题目，不知所措，甚至想过要放弃，到后来自己拿出财务管理的书，一个个知识点的查阅、理解，再运用到具体的题目，到最后完成每个案例的问题，以及完成这篇实习报告。

让我学会了如何综合运用所学知识，观察、分析财务报表，正确、合理评价地评价企业

的财务状况、资产管理水平、获利能力以及企业发展趋势。同时也发现自己存在的不足，例如会计知识不扎实，实际应用能力有待提高，会计的社会实践经验不足等等。

总的来说，这一次的实习虽然只是在校内自主实习，但是依然让我学到了许多知识，得

到了很多经验，并在实际操作过程中找出了自身存在的不足，对今后的财务管理学习有了一个更为明确的方向和目标，开阔了我们的视野，增进了我们对企业实践运作情况的认识，为我们毕业走上工作岗位奠定坚实的基础。篇二：投资理财综合实训报告总结

投资理财综合实训报告总结

近几年，随着经济的发展，人们的生活水平日益提高，家庭资金也日渐充裕，但是大多

数人都不会很好的利用自己的资产，不会对自己的资产进行合理的规划。现实生活中，缺乏投资理财观念的人还是占有很大部门比例，很多人都会选择将自己闲置的资金放入银行来获取微薄的利息，而不肯将资金进行合理的组合投资，获得更大的利润。因此，为了更好的管理自己资金，进行投资理财相关知识的学习在当今社会已是必不可少的。

进行了半学期投资理财综合实训课程的学习，通过老师课堂上对各种投资理财方式的讲解，而后对课后布置的案例进行实际分析和操作，让我在此课程上收获不少。首先，不管是对一个家庭还是个人进行投资理财规划，必须先先对该家庭或是个人的财务状况进行具体的分析，在财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表，因此可以着重从这几个方面进行。然后再进行财务比率的分析，从结余比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率等方面入手，从变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益、现金流量方面分析

该家庭或是个人的财务状况。针对家庭或是个人目前财务状况的分析，制定出适合该家庭或是个人的理财目标，目标的制定可以根据期限分别制定长期目标与短期目标。制定了理财目标之后，就接着理财规划几投资建议。

投资理财需要根据的理财目标而定，如养老、保障、投资、强制储蓄、应急等不同的理

财目标有不同的流动性、资金安全、收益、期限等需求，适宜于不同的理财产品。在理财之前，还需要考虑保障需求以及近期的大笔开支，在这些开支都已经进行了之后，剩余的资金才属于闲置资金。在闲置资金中，需要根据风险偏好来确定投资比例，偏激进，能承受较高风险以期获得较高收益，可以考虑多配置偏股票类的基金，偏稳健则可以考虑多配置存款、银行理财产品、债券基金等。以家庭为例，在短期的理财规划中，可以进行理财产品的购买，比如股票型基金、货币型基金等；在家庭金融资产增值规划中，根据偏好类型，对无风险资产、低风险资产和风险投资进行比例的分配。理财规划的过程中，也要重视家庭资产的流动性管理以及合理避税规划等方面。在中长期的理财规划中，如果家庭里边有子女的话，要及早进行子女的教育金储备规划。另一方面也对家庭的长期期权投资以及养老医疗保险方面进行规划。进行投资理财规划是为了更好的运作的资金，让投资者获得最大的效益，从而能从各方面提高自己的生活水平和生活质量，因此在进行投资理财建议的时候需要考虑各个方面，将各个投资理财方案进行对比，将最佳方案投入使用。就像之前布置的作业中的案例一样，如果不懂得投资自己手中的资金，即使是一个生活水平较高的家庭，面对突如其来的意外，对一个家庭的打击是致命的。对家庭进行投资理财规划，是对整个家庭负责的一种行为。进行投资理财规划，能够为家庭（个人）增加收益，从而可以提高家庭的生活水平；进行金融风险资产组合投资，能够将在增加收益的情况下分担风险；对医疗保险、养老保险方面进行投资可以为自己的将来形成一份保障。

通过投资理财综合实训课程的学习，让我学到了很多，不仅是在多资金的运作上，也让

我对“投资”这两个字理解更加深刻，正如一个大家耳详能熟的理念：“把你的财产看成是一筐子鸡蛋，把它们放在不同的地方：万一你不小心碎掉其中一篮，你至少不会全部都损失”。

鸡蛋必须放在不同篮子的主要目的是，使你的投资分布在彼此相关性低的资产类别上，以减少总体收益所面临的风险。当今社会是不断发展进步的，作为一名时代的大学生，我们必须学会投资理财。除了

资金的方面的投资，我们也得学会对自身的“投资”。有个名人曾说过：对于自身的投

资是最大的投资。的确如此，自身投资也分两个方面，硬件方面和软件方面：硬件方面就是要做好身体素质的锻炼，也就是健身理财，这一点已经得到越来越多人的认可；软件方面就是要拓宽知识面，不断学习，提高自己。就像资金投资一样，投资会有回报，我相信对自身的投资也是一样的，因此我们得学会多方面的“投资”。篇三：个人理财实训课程设计报告书课程设计

2010～2011学年第 2 学期

题（中年稳健期）个人理财实务实训教学系：经济与管理系

专业班级：国贸1082证券班指导教师：汪

玲学生姓名：张迎菊

2011 年 5 月 25 日

课程设计任务书

任务一：市场调研

基本要求：进入银行、证券或基金公司，了解金融机构目前推出的理财工具，了解每一

种理财工具的特点，分析各种理财产品的风险性、收益性、流动性及其他因素（至少分析三种理财工具）

（1）节节高升-招银进宝之点贷成金292号

收益：预计最高年收益：4.60%。在扣除相关费用后,本理财计划预期最

高到期年化收益率为4.60%

风险：1.本金及理财收益风险:理财计划不保障本金及理财收益。该理财计划是高风险

投资产品,客户本金可能会因市场变动而蒙受重大损失。2.管理风险:由于信托公司受经验、

技能等因素的限制,可能会影响本理财计划的管理,导致本计划项下的受托资金遭受损失。 3.延期风险:如因理财计划项下资产组合变现等原因造成理财计划不能按时还本付息,理财期限

将相应延长。4.信息传递风险:本理财计划存续期内不提供估值,不提供账单,投资者应根据本理财计划说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息。招商银行按照本说明书有关“信息公告”的约定,发布理财计划的信息公告。流动性:理财计划存续期内,投资者不得赎回。（2）招银进宝

安全性：该类产品以银行信贷资产或以信托资产为投资标的。流动性：该类产品不可

提前赎回。

收益性：根据产品说明书约定按期或到期自动分配本金和收益。适合投资者：该系列产品适合稳健型的投资者。（3）“金葵花”08中国系列之行业领袖人民币理财计划产品特点：

1.收益高——目前的人民币一年期存款利率为3.87%，二年期存款利率为4.50%，而

08中国系列之行业领袖人民币理财计划年收益率有望高于同期存款利率，预期最

高年化收益率可达12.00%。 2.本金保证——到期本金完全保证。

3.提前终止权——本理财计划具有自动终止条款，此外，招商银行和投资者均无权提前终止理财。投资风险：

1.市场风险：如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而

提高。

2.流动性风险：投资者没有提前终止权。

3.投资风险：本理财计划的实际收益率取决于挂钩股票的价格变化，本理财产品挂钩

的股票价格受市场多种要素影响，根据本说明书的收益条款，投资者可能面临零收

益风险，且挂钩股票为香港股票市场上市。 4.本金风险：招商银行保证在到期日

向投资者支付100%本金，但如果因为投资者自身原因导致本理财产品提前终止，

则本金保证条款不再适用，投资者除了丧失本说明书约定的理财收益外，投资本金

市值可能会因市场变动而蒙受损失，投资者应在对相关风险有充分认识基础上谨慎

投资。

任务二：问卷的设计与调查

具体要求：自己设计一套有关个人理财的问卷调查，并通过问卷调查的形式完成至少十分有关理财工具选择的问卷调查，对搜集的问卷调查进行统计与分析。（将设计的问卷调查附在下面，并把搜集的问卷调查表装订后附在报告当中）

客户投资理财情况调查问卷

您好！我们正在进行一项关于客户投资理财情况的市场调查。非常感谢您能在百忙之中抽出3-5分钟时间参予此次调查。您的每一项选择和建议，我们都会十分重视并表示衷心感谢。请您在以下问题中选择答案并在选项中打勾。