股票分析的几点经验与看法

如何看待成交量的变化

一只股票成交量的大小，反映该股票对市场的吸引程度，股票价格的变化就是人们对股票未来预期的变化。当更多的人或资金看好股票的未来时，就会投入相对多的资金，否则，会减少投入甚至不投入；当更多的人或资金不看好股票的未来时，他们会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是这只是一个相对的过程，也就是说，所有的人不会对股票“一致地”看涨或看跌。股票处于不同的价格区域，看涨或看跌的人会发生数量上的变化。举个例子，股市中现有100个人参与交易，某只股票在价格为10元时，可能有80个人看涨，而只有20个人看跌。当看涨的80个人买进股票后，引起股价上升，如果此时股价涨到30元，这100个人中的一部分人思想会产生变化。在80个看涨买入者当中，可能有30个人认为价格不会继续上升，因此，卖出股票。而看跌的20人当中，可能有10个人改变观点成重新认识该股票，认为价格会继续上升而买进该股票。此时，该股票的价格就产生瞬间的不平衡，30人卖出股票，10人买入股票。于是价格出现下跌。当价格跌到20元时，看涨和看跌的人数会重新发生改变，并决定股价进一步的走势。笔者认为，大多数人可能存在一个错误的观念，即股票的成交量越大，价格就可能越涨。但是，无论在哪种价格情况下，任何一个买入者都必然对应着一个卖出者。在任何一个价格区域，如果成交量出乎意料的放大，只能说明在该区域，人们对股价的预期存在较大分歧。比如50个人看涨，50个人看跌，如果成交量较小，则说明股价预期存在的分歧较小或者人们对某股票毫不关心，比如5人看涨，5人看跌，90个人观望。那么，分析成交量，对股民而言意味着什么呢？笔者认为，其主要表现在以下几个方面：

1、从成交量分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，以

后价格波动幅度可能会越大。

2、从成交量分析某只股票的压力和支撑价格区域。在一个价格区域，如果成交

量较大，说明在这个价格区域存在较大的压力或支撑，趋势将产生停顿或反转。

3、观察价格区域走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集的区域，说明

多空的看法得到暂时统一，即方向向上，股价倾向于上升；方向向下，股价倾向于下跌。

4、观察成交量在不同价格区域的相对值大小，判断趋势的健康性或持续性。随

着某股价格的上升，成交量应该呈现阶梯性减弱。一般来说，股票的价格越高，感兴趣或参与成交的人就相应减少，这一点通过成交额的角度分析，会更加简单扼要。笔者认为，仅仅依据股票的成交量大小，并不能判断股票价格趋势的变化。成交量是股价变化的重要因素之一，也可能是引起股价本质变动的因素。但大多数情况下，成交量只能起到催化剂的作用。

股票分析的几点经验和看法

一、升的时候放量好还是缩量好。当然是放量好，但并不是放量就可以买进，

买入和放量是两回事。放量要看性质，若是高位对倒，则是出货信号，量小或者量极微倒是一种风险相对较小的量变形态。第一，因为量小可排除对倒。

第二，因为量小证明抛盘轻。第三，因为量小主力便于控盘，涨起来比较疯。

所以看到连续缩量而股价坚挺的股票可适量跟进做个中线。

二、上升或者下跌目标值的预测。股市中大部分人都联想比较丰富，对事态

的发展比较偏向于极端，分辨不出是反弹还是启动，是回档还是跌势，他们只知道每年都是翻倍的股票，但从未想过能翻倍的股票到底有多少。其实只要按一种平常心，严格按照股票的买卖法则去进行，那一定能进退自如。三、均线指标金叉死叉的研判。这种分析一定要结合长期均线进行，若日线

死叉而周线金叉要服从于周线，证明短期有回档，而回档是介入的良机，因为周K线预示本周即使不涨，下周机会尚存。

四、对指标的运用。MACD是一个中线指标，其对后市的判断能力相对其它

指标较强，其中DIF与DEA的金叉有效程度相当高；RSI为短线指标，一般50附近金叉为短线买入时机。

五、反对做短线。做短线其实是风险相当大的行为。大部分操作者只看15

分钟或者60分钟K线就贸然行事，根本不把周线分析当作一回事，每天忙忙碌碌，但所赚的或许正是手续费也说不定。

六、对题材的认识。股票涨无非是绩估、盘小、收购与超跌。而实质性的主

要是对价值的重新认识，每股收益能反应该股的成长性，而每股净资产则说明该股值多少钱，所以一个股市即使是熊到了头，跌破净资产的股票无论如

何是不会长久的，当然每股收益较小的股票也是很难有所作为的。

挖掘ST重组题材股的条件

1、股本在3亿以下，特别是2亿以下的ST股。

2、市值低于30亿的ST股。

3、每股净资产为正。

符合以上几个条件的绩差股认为是比较好的壳资源，易于收购与重组。