自考资产评估名师关森精讲班第六章 流动资产评估

自考资产评估名师关森精讲班第六章流动资产评估

第六章流动资产评估

第一节流动资产评估的特点

一、流动资产的内容及其特点

流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项、短期投资等。

1.现金。指企业的库存现金，其中包括企业内部各部门周转使用的备用金。

2.各项存款。指企业的各种不同类型的银行存款。

3.应收账款。指企业因销售商品、提供劳务等，应向购货和受益单位收取的款项，是购货单位欠企业的短期债务。

4.预付款。指企业按照购货合同规定预付给供货单位的购货定金或部分货款，以及企业预交的各种税、费等。

5.存货。指企业的库存材料、在产品、产成品、商品等。

6.短期投资。指企业购入的各种能随时变现、持有时间不超过一年的投资，包括不超过一年的股票、债券、基金等有价证券和其他投资。

7.其他。指除以上资产之外的流动资产。

流动资产的特点主要表现在以下几个方面：

第一，周转速度快。

流动资产在使用中经过一个生产经营周期，就改变其实物形态，并将全部价值转移到所形成商品中去，构成成本费用的组成部分，然后从营业收入中得到补偿。

第二，变现能力强。

各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售和变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。

第三，形态多样化。

流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售等环节，从一种形态转化为另一种形态，最后又变为货币形态。

二、流动资产评估的特点

1.流动资产评估是单项评估。

2.必须选准流动资产评估的基准时间。对于评估时点的评估价值，一般以评估时点市场价值为判断/参考。

3.即要认真进行资产清查，同时又要分清主次，掌握重点。

4.流动资产周转速度快，变现能力强。

三、流动资产评估的程序

1.确定评估对象和评估范围。

主要做好下列工作：第一，鉴定流动资产。第二，查核待评估流动资产的产权。第三，对被评估流动资产进行抽查核实，验证基础资料。

2.对有实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定。

3.对企业的债权、票据、分期收款发出商品等基本情况进行分析。

4.合理选择评估方法。

评估方法的选择，一是根据评估目的选择，二是根据不同种类流动资产的特点选择。选择方法不同，评估的结果不同。

5.评定估算流动资产，产生评估结论。

第二节实物类流动资产评估

实物类流动资产包括各种材料、在产品、产成品及库存商品等。实物类流动资产评估是流动资产评估的重要内容。

一、材料评估

（一）材料评估的内容与步骤

材料评估是对库存材料的评估。

库存材料包括各种主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品等。

库存材料的特点是：品种多，金额大，而且性质各异，计量单位、计价和购进时间、自然损耗各不相同。

根据材料的特点不同，评估时可按下列步骤进行：

1.账、表与实物数量应相符，并查明有无霉烂、变质、毁损、的材料，有无超储呆滞的材料等。

2.根据不同评估目的和待评估资产的特点，选择适应的评估价值类型和方法。

3.运用企业库存管理的ABC管理法，按照一定的目的和要求，对材料排队，分清重点，着重对重点材料进行评估。

（二）材料评估的方法

对材料进行评估时，可以根据材料购进情况，选择相适应的方法。

1.近期购进库存材料的评估。

由于时间间隔短，价格波动不大，所以采用：

（1）历史成本法：购进成本作为评估价格；

（2）市场法：评估时材料的市场价格作为评估价格；（注意：材料购进成本的确认和会计一样，都包含价款、运费等）

【例题】企业中某材料系两个月以前从外地购进，数量5000千克，单价400元，当时支付的运杂费为600元。根据原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1500千克材料。根据上述资料，可以确定该材料的评估值。即：

材料评估值=1500x（400+600/5000）=600180（元）

2.购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估。

采用：

（1）最接近市场价格的材料价格

（2）直接以市场价格作为评估价格；

【例题】某企业要求对其库存的特种钢材进行评估。该特种钢材是分两期购进的，第一批购进时间是上年10月，购进1000吨，每吨3800元，第二批是今年4月购进的，数量100吨，每吨4500元。今年5月1日评估时，经核实去年购进特种钢尚存500吨，今年4月购进的尚未使用。因此，需评估特种钢材的数量是600吨，价格可采用4500元计算，确定评估值为：

特种钢评估值=600x4500=2700000（元）

3.购置时间早，市场已经脱销，没有准确市场现价的库存材料评估。（非重点）

4.超储积压物资的评估。（非重点）

（三）低值易耗品的评估（非重点）

低值易耗品是指单项价值在规定限额以下或使用期限不满一年，但能多次使用而基本保持其实物形态的劳动资料。

在库低值易耗品的评估方法与库存材料评估方法相同

在用低值易耗品的评估可采用成本法。公式为：

在用低值易耗品的评估值=全新成本价值×成新率

说明：

（1）全新成本价值可以直接采用其账面价值（价格变动不大），也可采用现行市场价格，还可采用在账面价值基础上乘以其物价变动指数确定。

（2）成新率=【1-（低值易耗品实际已使用月数/低值易耗品可使用月数）】×100%

【例题】某企业某项低值易耗品，原价750元，预计使用1年，现已使用9个月，该低值易耗品现行市价为1200元，由此确定其评估值为：

在用低值易耗品评估值=1200x（1-9/12）x100% =300（元）

二、在产品评估

这部分流动资产包括制作过程中的在制品、已加工完成入库但不能单独对外销售的半成品。具体评估方法有成本法和市场法。

（一）成本法

1.按价格变动系数调整原成本

在产品历史成本基础上，按照其成本构成，考虑其价格指数变动，修正得到评估价值（类似重置成本）

在产品评估值=原合理材料成本×（1+材料价格变动系数）+原合理工资费用×（1+工资费用价格变动系数）

2.按社会平均工艺定额和现行市价计算评估值

以在产品社会平均工艺定额和市价确定其成本。仍按在产品的成本构成要素确定

在产品评估值=在产品实有数量×（该工序单件材料工艺定额×单位材料现行市价+该工序单件工时定额×正常工资费用）

3.按在产品（在制品）的完工程度计算评估值（非重点）

将在产品根据完工程度折算成约当产量，再用完工产品重置成本以确定在产品评估价值

在产品评估值=产成品重置成本×在产品约当量

或：

在产品评估值=产成品重置成本×在产品完工率

（二）市场法（了解）

计算评估值的基本公式：

（1）某在制品评估值=该种在制品实有数量x可接受的不含税的单位市场价格-预计过程中发生的费用

（2）某报废在制品评估值=可回收废料的重量x单位重量现行的回收价格

三、产成品及库存商品的评估

这部分流动资产包括完工入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品、商业企业的库存商品等，应依据其变现的可能和市场接受的价格进行评估，适用的方法有成本法和市场法。

（一）成本法

具体应用过程中，可分以下两种情况进行：

1.当评估基准日与产成品完工时间较接近，成本升降变化不大时，可以直接按产成品账面成本确定其评估值。

产成品评估值=产成品数量×单位产成品账面成本

2.当评估基准日与产成品完工时间相距较远，制造产成品的成本费用变化较大时，产成品评估值可按下列公式计算：

（1）产成品评估值=产成品实有数量×（合理材料工艺定额×材料单位现行价格+合理工时定额×单位小时合理工时工资、费用）

（2）产成品评估值=产成品实际成本×（材料成本比例×材料综合调整系数+工资、费用成本比例×工资、费用综合调整系数）

【例题】某评估事务所对某企业进行资产评估。经核查，该企业产成品实有数量为12000件，根据该企业的成本资料，结合同行成本耗用资料分析，合理材料工艺定额为500千克/件，合理工时定额为20小时。评估时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的60元/千克涨至62元/千克，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为15元/小时。根据上述分析和有关资料，可以确定该企业产成品评估值为：

产成品评估值=12000x（500×62+20×15）

=375600000（元）

【例题】某企业产成品实有数量60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60:40，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、费用综合调整系数为1.02。由此可以计算该产成品的评估值为：

产成品评估值=60x58x（60%×1.15+40%×1.02）

=3821.04（元）

（二）市场法

这种方法是指按不含价外税的可接受市场价格，扣除相关费用后计算被评估产成品评估值的方法。

应用市场法评估产成品，在选择市场价格时应注意考虑下面几项因素：

第一，产品及库存商品的使用价值。

第二，分析市场供求关系和被评估产成品的前景。

第三，所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格。

第四，对于产品技术水平先进、但外表存在不同程度的残缺的产成品，可根据其损坏程度，通过调整系数予以调整。

在选择交易价格时，应按照正常的交易价格确定。在确定产成品的市场价格时，要按照它的不含税的价格扣减各项相关费用，得到评估价值。无论是在实物类流动资产中对材料的评估，在产品的评估、产成品及库存商品的评估都应考虑用成本法和市场法的基本情况，要具体情况具体对待。

例题：某批库存产品2000件，经评估人员分析，该产品每件历史成本为50元，材料与工费的比例为7∶3，目前价格变动情况为：材料单价上涨了20％，工费上涨了10％，则该批库存产品的评估值为（）(2009年7月)

A.100000元

B.103000元

C.114000元

D.117000元

【答案】D

【解析】

???+???+

该批产品评估价值（）（）

=20005070%120%+20005030%110%=117000例题：某库存产品2000件，经评估人员分析，该产品每件合理材料定额为20千克，人工定额为8个工时。该企业的会计核算资料显示材料单价为每千克12元，工时为10元。而目前市场上的材料单价为每千克15元，工时为12元。则该批库存产品的评估值为（）。（2009年4月）

A.640000元

B.672000元

C.760000元

D.792000元【答案】D 【解析】

=???产成品评估值=2000（2015+812）792000

例题：企业某项在用低值易耗品，原购入价格为1200元，企业采用五五摊销法，账面价值为600元。该项低值易耗品已使用6个月，预计还可使用半年，目前全新的同类型的低值易耗品现行市价为1000元，则该项低值易耗品的评估价值应为（ ）。（2011.4） A.500元B.600元C.1000元D.1200元【答案】A

例题：将流动资产归结为货币类、实物类、债权类和其他流动资产四种类型是根据流动资产的（ ）。（2011.4）A.流动性B.存在形态C.变现能力D.周转速度【答案】B

例题：下列会计核算方法中，对于材料评估的评估结果没有影响的有（ ）。（2011.4） A.先进先出法B.后进先出法C.加权平均法D.移动平均法E.个别计价法【答案】ABCDE

例题：对流动资产评估所选评估基准日应尽可能在（ ）。（2011.7） A.会计期末B.会计期中C.会计期初D.随时可以【答案】A

第三节 债权类及货币类流动资产评估

债权类流动资产包括应收账款、预付账款、应收票据、短期投资及其他费用（如待摊费用）等；货币类流动资产包括现金和各项存款。一、应收账款及预付账款的评估（重点）

企业的应收账款和预付账款主要指企业在经营过程中由于赊销原因而形成的尚未收回的款项，企业根据合同规定预付给供货单位的货款等。这些应收账款和预付账款属于企业债权性流动资产，但由于存在回收风险，因此，在对这些资产估算时，一般应从两方面进行：一是清查核实应收账款数额；二是判断估计可能的坏账损失。应收账款评估值确定的基本公式为：

应收账款评估值=应收账款账面价值-已确定坏账损失-预计坏账损失

其中：

1.账面价值确定——会计账簿查知

2.已确认坏账确定——会计账簿查知

3.预计坏账损失确定——分两种方法

（1）坏账估计法

坏账比例=（评估前若干年发生的坏账数额/评估前若干年应收账款余额）×100%

评估时点预计坏账损失=评估时点应收账款余额×坏账比例

【例题】对某企业进行整体资产评估，经核实，截至评估基准日的账面应收账款实有额为520万元，前5年的应收账款发生情况及坏账处理情况下下表。

某企业前5年的应收账款发生和坏账处理情况

应收账款余额（元）处理坏账金额（元）备注

第1年第2年第3年第4年第5年1500000

2450000

2500000

3050000

2140000

200000

72000

120000

83500

10100

合计11640000 485600

由此计算前5年坏账占应收账款的百分比为：

（485600/11640000)x100%=4.17%

预计坏账损失额为：

5200000x4.17%=216840（万元）

（2）账龄分析法

即按应收账款拖欠时间的长短，分析判断可收回的金额和坏账。应收账款帐龄越长，坏账损失的可能性越大，因此，可将应收账款按帐龄长短分成几组，按组估计坏账损失的可能性，并进而计算坏账损失的金额。

（2）账龄分析法

【例题】某企业评估时，经核实该企业应收账款实有额为858000元，具体发生情况以及由此确定坏账损失情况见表1-1、1-2

表1-1 应收账款拖欠时间分析表

应收账款项目总金额

其中：

未到期

其中：过期

半年一年两年三年及三年以上

甲487000 202000 85000 160000 40000

乙176000 80000 40000 10000 46000 丙66000 18400 32000 15600

丁129000 22000 18000 24000 25000 40000 合计858000 304000 143000 202400 107000 101600 表1-2 坏账计算分析表

拖欠时间应收金额预计坏账率坏账金额备注

未到期304000 1% 3040

半年143000 10% 14300

一年202400 15% 30360

两年107000 25% 26750

三年以上101600 43% 43688

合计858000 - 118138

应收账款评估值=858000-118138=739862（元）

二、应收票据的评估

票据是具有一定格式的书面债据，是由债务人签发的在指定日期内由持票人向出票人（即签发人）或承兑人收回票面金额的书面证明。

票据可以转让，也可以贴现。

由于票据有带息和不带息之分，所以对不带息票据，其评估值即是其票面额。对于带息票据，应收票据的评估值应由本金和利息两部分组成，本金是指出票人承诺的债务金额，利息则为债务到期时所应支付的资金使用成本。

应收票据评估可采取下列两种方法：

1.按本金加利息确定。计算公式为：

应收票据评估值=本金×（1+利息率×时间）

【例题】某企业拥有一张期限为一年的票据，本金75万元，月息为10‰，截至评估基准日离付款期尚差三个半月的时间。由此确定评估值为：

75×（1+10% x 8.5）=81.375（万元）

2.按应收票据的贴现值计算

应收票据评估值=票据到期价值-贴现息

贴现息=票据到期价值×贴现率×贴现期

【例题】某企业向甲企业售出一批材料，价款500万元，商定6个月收款，采取商业承兑汇票结算。该企业于4月10日开出汇票，并经甲企业承兑。汇票到期日为10月10日。现对该企业进行评估，基准日为6月10日。由此确定贴现日期为120天，贴现率安月息6‰计算。则有：

贴现息=500×120×（1/30）×6‰=12（万元）

应收票据评估值=500-12=488（万元）

三、待摊费用、预付费用和短期投资的评估

（一）待摊费用的评估

（二）预付费用的评估

（三）短期投资的评估

评估思路：对这类已支付的资产，以评估时点尚未摊销金额/应收取的预付款金额作为评估价值

四、现金和各项存款的评估

众所周知，资产评估主要是对非货币性资产而言，货币性资产不会因时间的变化而发生差异。因此，对于现金和各项存款的评估，实际上是对现金和各项存款的清查确认。（即通过清查盘点及与银行对账，核实现金和各项存款的实有数额，然后，以核实后的实有额作为评估值）例题：某公司拥有一张1年期银行承兑汇票，票面金额200万元，月息0.6% ，尚有4个月到期，贴现率为每月0.5% ，则该汇票的评估价值约为（）。

A.196.0万元

B.201.2万元

C.210.4万元

D.214.4万元

【答案】B

例题：某企业向甲企业售出材料，价款为80万元，商定6个月后收款，采取商业承兑汇票结算。该企业于3月5日开出汇票，并经甲企业承兑，汇票到期日为9月5日。现对该企业进行整体评估，基准日定为7月5日，由此确定贴现日期为60日，贴现率按月息6‰计算，则该应收票据的评估值为（）。（2011.4）

A.0.96万元

B.79.04万元

C.80.00万元

D.81.92万元

【答案】B

例题：某公司拥有一张1年期银行承兑汇票，票面金额200万元，月息0.4％，尚有1.5个月到期。则该汇票的评估价值为（）万元。（09年7月)

A.200.0

B.208.0

C.208.4

D.209.6

【答案】C

例题：某企业产成品实有数量100台，每台实际成本64元。根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为65∶35。根据目前价格变动情况和其他有关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、费用的综合调整系数为1.10，则该产成品的评估价值最接近于（）。（2011.7）

A.7040元

B.7200元

C.7428元

D.7360元

【答案】C

【解析】

1006465%1.15+1006435% 1.1=7428

产成品评估价值

=??????

例题：某企业年初某种材料的实际库存为1500吨，账面单价为每吨3500元。当年1月底购进该种材料400吨，每吨为3600元，2月份领用该种材料800吨，3月份又购进该种材料

300吨，每吨3800元。该企业采用后进先出法进行材料核算。当年4月1日对该种库存材料进行评估，其评估价值应为（）元。（10年7月）

A.4900000

B.4990000

C.5040000

D.5320000

【答案】B

例题：对某企业进行整体评估，经核实，截止评估基准日应收账款账面实有额为46万元，其中可以确定的坏账为1万元。根据前五年的有关数据可知，前五年应收账款总额为50万元，坏账发生总额为2.5万元，则企业应收账款评估值为（）。（10年7月）

A.427500元

B.435000元

C.437000元

D.450000元

【答案】A