三全食品股份有限公司财务报表分析
三全食品股份有限公司财务报
表分析
-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN
三全食品股份有限公司财务报表分析
（一）“三全食品”的资产负债表分析：
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬｜财务指标(单位)｜2009-12-31｜2008-12-31｜├─────────┼─────┼─────┼｜资产总额(万元)｜｜｜
｜负债总额(万元)｜｜｜
｜流动负债(万元)｜｜｜
｜长期负债(万元)｜｜｜
｜货币资金(万元)｜｜｜
｜固定资产(万元) ｜｜｜
｜流动资产(万元) ｜｜｜
｜存货(万元) ｜｜｜
｜在建工程(万元) ｜｜｜
｜应收帐款(万元)｜｜｜
｜其他应收款(万元)｜｜｜
｜股东权益(万元)｜｜｜
｜实收资本(万元)｜｜｜
｜资产负债率(%)｜｜｜
｜股东权益比率(%)｜｜｜
｜流动比率(%)｜｜｜
｜速动比率(%)｜｜｜
└———──────┴─────┴─────┴
从以上的比较性资产负债表提供资料可看出，“三全”公司的资产总额及货币资金均比上年度有所增加，呈上升趋势，从总体上来看，公司的规模有所扩大。从资产部分比较分析看，公司的资产总额较上年增加了万元，增长率为%。在这其中，固定资产增加了万元，增长幅度为%，这表明公司的生产能力有较大的提升。流动资产较上年增加万元，增长率为%，与固定资产的增幅较为接近，但需进一步分析资产增长幅度是否与生产能力提高相适应。就流动资产相关项目增减情况看，货币资金较上年增加万元，增长率为%，应收账款较上年减少万元，降幅%，与上年基本持平。存货较上年减少万元，减少了%，说明销售状况有所改善。从流动资产的各项变化来看，公司的支付能力有所上升。在建工程较上年减少%,说明其部分项目已完工并转入固定资产项目，有利于企业利润的增长。
从负债和所有者权益部分比较分析看，流动负债增加了万元，增长率为%，无论从增长数额还是增长率来看，都要明显低于流动资产，提高对公司的短期偿付能力，该公司的短期偿付压力不大，长期负债本年度增加万元，增幅%，增幅较大，应加以关注。所有者权益增加万元，增幅%，变动不大，说明公司的筹资力度不大，现有自身资本基本能够满足生产经营活动。
接下来再通过项目共同分析：
该公司的债权比重基本不变，虽有%的增加，但对企业的影响甚微，所以可判定为企业维持上年的负债比例。
存货的共同比由上年的÷=%降为÷=%，说明存货周转率呈反向变化，需研究同行业销售与竞争策略。还应注意分析存货量是否充裕，或该存货评价方法有无低估存货现象。
流动资产比重由上年的÷=%上升为÷=%，流动负债由上年的÷=%下降为÷=%。该变动较为合理，能提高企业短期支付能力，同时能避免资源的浪费。
固定资产同比由÷=%上升为÷=%。再加上固定资产的增加主要是由于在建工程完成，可知该公司将财务资源分配与营运资产的比率在逐年扩大。
所有者权益比重下降%，与负债比重的降幅%，基本一致。但实收资本由上年的÷=%上升为÷=%，而流动负债比重稍有下降，则可以看出股东的投资风险下降，债权人的安全边际提高。
由于组成该公司产的流动性资产长期资产与流动负债，长期负债较为平衡，所以该公司是适中型的资本结构。
（二）利润表分析：
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬
｜财务指标(单位)｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼
｜主营业务收入(万元)｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜｜｜｜
｜营业税金及附加｜｜｜｜
｜主营业务利润(万元)｜｜｜｜
｜经营费用(万元)｜｜｜｜
｜管理费用(万元)｜｜｜｜
｜财务费用(万元)｜｜｜｜
｜三项费用增长率(%) ｜｜｜｜
｜营业利润(万元)｜｜｜｜
｜投资收益(万元)｜ -｜｜｜
｜营业外收入(万元) ｜｜｜｜
｜补贴收入(万元)｜ -｜ -｜ -｜
｜营业外收支净额(万｜｜｜｜
｜元)｜｜｜｜
｜利润总额(万元)｜｜｜｜
｜所得税(万元)｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜｜｜｜
｜销售毛利率(%)｜｜｜｜
｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜
｜净资产收益率(%)｜｜｜｜
└———──────┴─────┴─────┴─────┴
（1）绝对额比较
从表中可以看出，09年与08年相比，主营业务收入由万元增长至万元，增长万元，但是公司对于成本的控制不好，增长了万元，超过业务收入增长，由于这个原因，对主营业务利润，利净总额和净利润产生不利影响，使其增长幅度变小，应引起公司的注意。此外，经营，管理，财务费用都有相应的减少，有利于公司利润的增加。
（2）百分率比较：
环比趋势百分率分析
1.主营业务收入在两年内都有增长，09年较08年增长÷=%，表明企业处于发展时期。
年主营业务利润增长为÷－1=－%，呈负增长，说明公司对主营业务成本控制不佳，致使其大量增加，必须加以控制。
3.经营费用，管理费用，财务费用大幅减少，并且减少幅度超过主营业务收入的增长，很大程度上抵消了主营业务成本的增长量，有利于公司利润的改善。
4.公司的营业外收入近三年逐步减少，存在些许异常现象，应对此深入研究。
5.该公司09年利润总额与净利润增长幅度分别为÷－1=%与%，利润总额增幅小于08年的÷－1=%，而净利润增幅与08年的%基本持平。说明企业的盈利能力有所减弱。主要原因在于生产成本的增加导致利润总额的减少。
定基百分率投益分析：