项目决策分析与评价

第一章

1．生产经营性投资运动过程应包括哪几个阶段？简要说明各阶段的任务和作用。

答：生产经营性投资过程包括：资金筹集、分配、运用（实施）和回收增值四个阶段。

作用：①投资分类：性质分：固定资产投资、流动资产投资

领域分：生产经营性投资、非生产经营性投资

方式分：直接投资（实物投资）、间接投资（金融投资）

目标分：经济性投资（营业性投资）、政策性投资（非营利性投资）

主体分：国家投资（政府投资）、企业投资（公司投资）、个人投资（民

间、社会投资）、国家授权投资主体投资

来源的国别分：国内投资、国外投资

②经济手段、市场调节将逐渐成为主要的投资分配手段。

③投资运用也是投资运动的最基本和重要的阶段。

２．何谓项目与投资项目？可从哪几个方面分类？

答：投资项目：指投入一定资金以获取预期效益一整套投资活动，是在规定期限内为完成其项目开发目标而规划投资、实施政策措施，组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。

项目：是指在一定时间内，按照预算规定的范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。

投资项目分类：性质分：新建项目、改扩建项目

用途和目标分：经营性目标、非经营性目标

产品属性：公共项目、非公共项目

主体和管理形式：政府投资项目（国家投资项目，各级地方政府

投资项目）、企业投资项目（国有企业，民营

企业，企业集团等投资项目）、“三资”企业投

资项目（中外合作企业，外商独资企业等投资

项目）

企业法人现状和融资主体：新设法人投资项目，既有法人投资项目

投资主体的投资范围、融资方式和经济效益：竞争性项目、基础性

项目、公益性项目。３．可行性研究工作一般可分几个阶段？每个阶段需要做哪些工作？

答：一般分为四个阶段，分别是：

机会研究（鉴别投资方向，寻求投资机会，选择项目，提出项目投资建议。）

初步可行性研究（对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性研究。）

可行性研究（对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案比较，提出结论性意见。）

项目评估决策（综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性）

4.当前我国投资项目管理和审批的规定是什么?

答：政府对于投资项目的管理分为审批、核准、备案三种方式。

使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统还国内外货款5亿元以上的项目，由国家发改委审核报国务院审批；使用中央预算内投资、中央专项建设基

金、统借还国外货款的总投资50亿元以上的项目，由国家发改委审核报国务院审批。

5.何谓投资机会研究？试述机会研究的分类及其主要内容、目的和方法。

答：就是鉴别投资机会，有政府部门和公共机构对国民经济不同发展阶段鉴别可能存在的各种投资机会，作为制定经济发展计划的基础。

机会研究主要任务是为建设项目的投资方向和项目设想提出建议。机会研究可分为：一般机会研究和特定机会研究。

特定项目机会研究的主要内容：

①对投资环境的客观分析

②对企业经营目标与战略分析和内外部资源条件分析

③项目投资或承办者的优势、劣势分析

机会研究运用方法：要素分层法、评分法、方案比较法、逻辑框架法、头脑

风暴法。

6.简述初步可行性研究和项目建议书的概念、内容，及其与可行性研究的区别。答：初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想进行初步估计。

内容：①初步分析项目建设的必要性和依据；。②市场和生产能力的初步分析；

③对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自然品质、赋存条件及开发价值等；④产品方案、建设规模、建设地区和厂址选择的初步设想；⑤物料投入、资源供给、建设条件和协作关系的初步分析；⑥主要工艺技术方案设想与项目设计，初步确定项目范围；⑦主要单项工程喝总体部署设想、主要工艺技术方案和设备选型，以及土建工程⑧规划的初步设想；⑨项目进度安排，初步确定项目建设和生产时间进度表，以及建设规划中规定的建设费估算；⑩项目人力资源和组织机构与管理费用的评估；11.投资估算与资金融资方案设想；12.经济效益和社会效益；13.初步结论和建议。

项目建议书是投资机会研究的具体化，是项目得以成立的书面文件。

内容：申诉提出项目建议的理由及其主要依据，并对项目的市场需求、生产建设条件、投资估算和融资方案，以及项目的经济效益和社会效益作出初步论证分析。区别：研究任务不同；基础资料和编制依据不同；内容繁简和深度不同；投资估算的精度要求不同；上报的研究成果内容不同。

7.何谓项目评估？它在投资决策中的作用是什么？

项目评估：在可行性研究工作的基础上，对拟建项目的必要性、项目背景情况和建设条件可行性，以及项目在技术上先进适用性和经济上的合理有效

性等诸多方面进行全面的综合审查和评价。

作用：项目投资决策时期是事前评估，包括对投资项目建议书和项目可行性研究报告的评估。

8.项目评估与可行性研究有哪些共同点和差异？两者之间的相互关系如何？答：共同点：①两者处于项目投资的前期，都是在投资决策前为项目实施所进行的技术经济分析论证工作。②两者目的都是要提高投资决策前的技术经济分析水平，共同为实现项目投资决策前的科技化、民主和和规范化服务，减少投资风险和避免投资决策失误，促使项目投资效益的提高。③这两项工作的原理、内容和方法是相同的，都是运用国家已规范化的评价方法和统一颁布的经济参数、技术标准和定额资料。

差异：①概念和作用不同；②执行单位不同；③研究的角度和侧重点不同；④报告写的内容格式和成果形式不同；⑤在项目管理工作中所处阶段和地位不同。关系：可行性研究与项目评估是投资决策过程中的两大基本步骤，它们之间是相辅相成、一先一后、彼此映照、缺一不可。①可行性研究是项目评估的对象和基础，项目评估应在可行性研究的基础上进行；②项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提；③项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

第二章

1．何谓企业资信评估？银行对企业进行资信评估的目的是什么？包括哪些内容？

答：企业资信评估：指对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学，客观地作出全面评价的过程，目的：是为了优化企业素质、经营管理、经营效益、企业信用和发展前景等五个方面。企业资信评估内容，包括企业素质，经营管理，经营效益，企业信用和发展前景。

2.企业素质评估和企业信誉评估应包括哪些内容？

答：企业素质评估：企业法人和领导班子整体素质评估；产品素质评估；技术装备素质评估；资产素质评估；管理素质评估；企业行为评估。

企业信誉评估：企业信用；信誉评估。

3.企业经营管理评估和经营效益评估分别包括哪些内容？

答：企业经营管理评估：企业的经济地位评估；企业经营机制评估；企业生产经营管理是评估。

企业经营效益评估：企业经济实力评估；企业生产经营情况评估及企业资产负债及偿债能力评估。

4.企业资信评估程序包括哪些步骤？

答：①申请或委托企业资信评估；②搜集和核查信息资料；③计算指标，编制报表；④综合评估，确定资信等级；⑤编写评估报告，审定颁发证书。

5.企业资信评估的方法有哪些？

答:①定量分析与定性分析相结合；②静态分析与动态分析相结合；③综合评估分析法。

6.如何划分企业资信的等级？

答：按照国际惯例，结合我国实际，企业资信等级一般采取三类九级制，实际上是采用四级评定的办法。

第三章

1.什么是项目建设必要性评估？包括哪些内容？有哪些作用？

答：项目建设必要性评估:是投资项目评估的首要环节，是对项目可行性研究报告中提出的项目投资建设的必要性的理由及建设的重要性和可能性进行重新审查、分析和评估。

内容：

①项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要；

②项目建设是否符合经济结构优化的需要；

③项目建设是否符合国家一定时期的产业政策；

④项目建设是否符合国家生产力布局的要求，能否促使国民经济地区结构优化；

⑤项目建设是否符合国民经济长远发展规划、行业发展规划和地区发展规划的要求；

⑥分析考察项目产品在国民经济和社会发展中的地位与作用

作用：①保证投资项目规划和投资决策的正确性，以利于确保投资安全；②为项目增强产品竞争能力和提高投资效益、降低投资风险提供可靠的依据，可进一步提高项目未来产品市场占有率和投资效益；③能确定合理的项目建设规模，有利于控制投资项目建设规模，防止盲目建设和重复建设；④根据国家政策方针和建设条件，择优选择投资项目，有利于指导投资者和贷款机构选择正确的投资方向。2．何为投资环境评估？内容和分类分别是什么？

答：投资环境：影响和制约项目投资活动全过程的各种外部环境和条件的总和，它是决定和影响项目投资资金增值的各种政治、自然、经济和社会因素相互作用而形成的矛盾统一体。

内容：社会政治环境评估；经济环境评估；自然、技术和物质环境的评估。

分类：按构成因素的不同；政治环境、环境环境、自然环境和社会环境。

按投资环境层次不同；宏观投资环境（大环境）、微观投资环境（小环境）

按投资环境的表现形态不同；软投资环境和硬投资环境。

3．投资环境评估方法有几种？

答：两种，一种多因素评分法，（资本抽回、外商股权、对外商的管理制度、货币稳定性、政治稳定性、给予关税的保护意愿、当地资金的可供程序、近五年的通货膨胀率）二种是多因素综合评估法。

第四章

1.市场现状调查都包括哪些内容？采用哪些步骤和常用的方法？

答：内容：主要内容应包括调查项目同类产品的市场容量、产品价格和市场竞争力现状。

市场调查方法：资料调查，抽样调查，实地调查（常用的方法有询问调查法、观察法、实验法）。

步骤：选择产品；明确现场调查范围；选择市场调查的具体部分；收集所需的原始材料和第二手数据；确定随机抽样的规模和设计，选择抽样调查方法；确定实地调查的方法与技术，招聘和培训现场统计员，组织现场工作，详尽研究所收集的数据资料；分析数据和处理数据；分析与解释、归纳与结论。

2.如何进行产品供需需求预测?具体包括哪些内容?

答：产品供需预测是利用市场调查所获得的信息资料，对项目产品未来国内外市场供应和需求的数量、品种、质量、服务进行定性与定量分析。

内容：供应预测；需求预测；产品供应和需求平衡分析；目标市场分析。

3.市场预测应考虑哪些制约因素?

答：消费用途；消费预测；消费条件；更新周期；环境因素。

4.何谓市场竞争力分析？包括什么内容？如何进行分析？

答：主要研究拟建项目在国内外市场竞争中获取的可能性和获胜能力。

内容：竞争能力优势分析；竞争对比；营销策略研究。分析：主要包括对自然资源占有，工艺技术和装备，规模效益，新产品开发能力，产品性能、价格，商品品牌、商誉，项目区位和人力资源方面的优势与劣势进行分析。

5．产品市场风险分析的一般步骤有哪些？

答：识别风险因素；估计风险程度；提供风险对策。

6. 何谓市场供需预测的综合分析？分析原理是什么？

答：是将市场现状调查和供应与需求预测所得的数据资料汇总列表，进行项目产品的供应与需求综合平衡分析，为确定项目产品方案和生产规模提供依据。

分析原理：①当A=B时，产品的生产能力能满足需求，两者平衡，说明不需要投资新建或扩建生产规模。

②当A>B时，产品需要量大于生产能力、产品供不应求，需要投资新建和扩建项目以扩大产品的生产规模。

③当A

7.产品销售策略包括哪些内容？应采取什么实施措施?

答：内容：确定项目的地理区域销售策略；确定市场占有额销售策略；确定“产品---市场”的销售策略。

实施措施：产品政策；价格政策；推销政策；销售和分销渠道；在确定销售措施时应编制销售活动计划进度表及制定销售费用预算。

8.如何确定投资项目的建设规模?有哪些确定因素？

答：建设规模：指项目可行性研究报告中规定的全部设计生产能力、效益或投资总规模。因素：一般项目确定建设规模的因素；不同行业与类型的项目确定建设规模的因素。

9.如何运用盈亏分析法确定经济合理和最有建设规模？

答：PQ=f+VQ(平衡)

PQ=f

PQ=f>VQ（盈利“+”）

注：P——单位产品价格

Q——产品产量

F——固定成本

V——可变成本

10.项目的起始规模应按什么思路和步骤进行？如何确定项目的起始规模?

答：首先确定盈亏平衡点的产量（或销售量），当销售净收入等于销售成本时企业盈亏平衡：产（销）量×（单位产品售价-单位产品税金）=总固定成本+产量×单位变动成本；盈亏平衡点的产（销）量=总固定成本/产品单价-单位税金-单位变动成本，最后:最小规模产量=总固定成本/产品单价-单位税金-单单位变动成本-单位产品利润。

步骤：①先制定产品的先进工艺过程；②按工艺条件选择和计算最低产量；③根据产品销售量、成本和合理利润水平，计算出最小规模；④如果最小规模超过最小产量，则必须增加设备、提高产量，作为起始规模；如果最小规模低于最低产量，就以最低产量作为起始规模。

思路：①按单机、单机组、单机群、单线确定综合生产能力；②按获得合理利润率，确定最小规模。

11.项目建设规模评估应该注意哪些因素？

答:①项目产品的市场需求；原材料、能源供应及其他生产条件；②生产技术和设备的先进性及来源；③自然资源和资金的可供量及主要外部协作条件；④生产的“规模经济”问题。

12.建设规模的多方案比选方法主要有哪几种？比选的基准是什么？

答：盈亏平衡点比较法：各方案的盈亏平衡点，选择平衡点最低的方案为最优方案。净现值比较法：如果两个方案的总投资相同，可采用净现值比较法，运用净现值计算出两种方案的利润净现值，以利润净现值高（必须是正值）的方案为最优方案。如果两个方案总投资不同，则可按净现值率比较，分别计算出各个方案的净现值率，以净现值率高的方案为最优方案。差额投资内部收益法：当△IRR ≥ic时，投资大（规模大）的方案为最优。当△IRR＜ic时，投资小（规模小）的方案为最优。

注：△IRR——差额投资内部收益率

Ic——基准收益率

第五章

1．项目对资源开发利用应符合那些基本要求？

答：①符合资源总体开发规划要求；②符合资源总和利用的要求；③符合资源和可持续发展的要求；④森林资源的开发利用应符合国家保护生态环境的规定；⑤资源储量和品质勘探深度，按照国家批准的生产规模和设定的开采年限进行投资建设；⑥对自然资源的利用应进行和理性分析。

2.资源开发项目的资源条件评估应遵循的原则是什么？主要包括哪些内容？

答：原则：资源开发项目的资源条件还应遵循自然资源的可得性、可用性、可靠性和效益性。内容：资源开发合理性；资源的可利用量；资源自然品质；资源的赋存条件；资源的开发价值；明确资源的供应是否有协议，已评估项目资源的供应是否可靠；研究技术进步对充分利用和发挥资源优势的作用和影响；对于需要利用稀缺资源和供应紧张的资源项目，还应分析评估开辟新资源的可能前景及替代资源的途径。

3.对投资项目资源的有效利用途径有哪些？对资源有效利用评估指标是什么？答：途径：对资源进行预处理、深加工；采用先进生产工艺；采用先进的机械设备；综合利用和回收复用。

指标评估：某种资源利用率是以利用率越高越好，一般应高于该指标行业平均利用率；单位产品某资料消耗量，是以资料消耗量越低越好，一般应低于该选项指标行业的平均消耗量。

4.项目建设实施条件评估应包括哪些主要方面？

答：主要是：分析建设资金、建设场地、设计力量、设备制造供应、施工力量等方面条件的可行性情况。

第六章

1.简述项目技术方案分析评估的内容和作用。

答：内容：项目技术方案评估就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于引进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。

作用：工程项目技术方案的分析评估是项目可行性研究和评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、近远期经济和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等着决定性作用。

2.最佳工艺技术方案选择及论证的主要内容是什么？

答：生产技术方案包括生产所采用的工艺技术、生产方法、主要设备、测量自控装备等技术方案。

3.设备选型方案比选的内容和方法有哪些？

答：内容:主要比选各设备方案对建设规模的满足程度、对产品质量和生产工艺要求的保证程度、设备使用寿命、物料消耗指标、备品备件供应保证程度、安装试车技术服务，以及所需设备投资等。

方法：主要采用定性和定量分析方法。

4.总平面图设计方案分析评估的具体要求和内容是什么?

答：内容：包括总图布置和场内外运输两大方面的设计。

要求：①必须满足生产工艺过程的要求；②要适应厂区的气候、地形、工程水文地质等自然条件和城市规划的要求，以求技术上合理、工程上经济。③必须满足卫生、防水和安全防护要求，并符合卫生、防水、防震、防噪音等方面治理措施的规定。④注意节约用地要求；⑤必须通过技术经济指标进行分析评估。