汇率价格表示方法
汇率价格表示方法
汇率：
外汇是可以互相买卖的。那么，既然是一种买卖，首先就有一个价格的问题。这就涉及到了外汇的汇率问题，汇率，就是以一国货币表示另一国货币的价格，或者说是两种货币折算时的比例。举个例子来说，比如在国际市场上，一美元可以买8斤大米，同时一人民币可以买1斤同样的大米，便可以说一美元等于8人民币，那么，在国际外汇市场上，汇率价格是如何表示的呢？
汇率价格表示方法——标价:
作为货币价格的汇率，要比普通商品的价格复杂一些，现在，国际上主要通行两种标价方法：
直接标价法：是以一个单位的外国货币表示若干本国货币的方法。也就是说，就是将外国货币当作商品，而本国货币作为价值尺度。如一美元等于8.27元人民币，对于中国来说就是直接标价法。
间接标价法：是以一定单位的本国货币为标准，来计算应该收取多少单位的外国货币。也就是说，本国货币被当作商品，用外国货币的数额来表示本国货币的价格，充当了价值尺度。如1英镑等于1.6美元，对于英国来说，就是间接标价法。目前世界上使用间接标价法的国家不多，主要是美国、英国、澳大利亚等。
可是外汇标价并非如此简单，我们在日常看外汇标价时，常常会
看到买入价与卖出价这两个名词，它们又是什么意思呢？
从事外汇买卖的银行在从事外汇交易时，因所处的立场不一样（有时是买方、有时是卖方），执行不同的外汇汇率，分为买入价和买出价。在直接标价法下，买入价在前，买出价在后。在间接标价法下，卖出价在前，买入价在后。（事实上，无论是直接标价还是间接标价，凡是高的一定是卖价，凡是低的一定是买价）例如，直接标价下，1美元等于8.17-8.37元人民币，8.17元是买入价，8.37元是卖出价。其含义是中国的银行买卖美元时，每买入一美元，支付8.17元人民币；每卖出一美元，收回8.37元人民币。每买卖1美元，赚取0.2元人民币价差。间接标价法下，1英镑等于1.50-1.70美元，1.50美元是买入价，1.70美元是卖出价。
货币价格变动—升值或贬值:
在股市中，我们经常会听到这样一些话，“我的股票又升了”或“我的股票又跌了”。在汇市中也会听到这样一些话，“美元升值”或“美元贬值”，道理是一样的，所不同的是某一货币的升、贬值是相对而言的。比如，美元对日元升值，意味着同样数量的美元可以兑换更多的日元；反之，美元对日元贬值，意味着同样数量的美元可以兑换的日元减少。
外汇投资https://www.360docs.net/doc/435914037.html,/news/jybd/index.shtml
第五章 外币业务习题
第五章外币业务习题 一、单项选择题 1．小企业进行外币交易核算时，应设置相应的外币账户。下列各项中，不属于外币账户的是( D )。 A．外币库存现金账户B．外币银行存款账户 C．用外币结算的债权债务账户D．外币实收资本账户 【解析】小企业进行外币交易核算时，应设置相应的外币账户。外币账户包括：外币库存现金、外币银行存款以及用外币结算的债权债务账户。 2．下列项目中，不会影响当期汇兑损益的是( A )。 A．接受外币投资B．期末外币应付账款的折算差额 C．买卖外汇时发生的折算差额D．期末外币应收账款的折算差额【解析】A选项，接受外币投资不会产生折算差额，因此不会影响当期汇兑损益。 3．某小企业外币业务采用发生时的市场汇率核算。该企业本月月初持有30000美元，月初市场汇率为1美元=7.3元人民币。本月10日将其中的10000美元售给中国银行，当日中国银行美元买人价为l美元=7.20元人民币，市场汇率为1美元=7. 24元人民币。企业售出该笔美元时应确认的汇兑收益为( C )元。 A.- 1000 B.- 600 C.- 400 D.0 【解析】企业售出该笔美元时应确认的汇兑收益=10000×（7. 20 -7.24）= -400（元）。 4．甲小企业外币业务采用业务发生时的汇率进行折算，按月计算汇兑损益。8月20日对外销售产品发生应收账款500万欧元，当日的市场汇率为l欧元= 10. 30元人民币。8月31日的市场汇率为1欧元=10. 28元人民币；9月1日的市场汇率为1欧元= 10. 32元人民币；9月30日的市场汇率为1欧元=10. 35元人民币。10月10日收到该应收账款，当日市场汇率为1欧元=10. 34元人民币。该应收账款9月份应当确认的汇兑收益为( D )万元。 A．10 B．15 C．25 D．35 【解析】9月份应收账款应确认的汇兑收益=500×(10. 35 -10. 28)=35（万元）。 5．乙小企业对外币业务采用交易发生日的即期汇率折算，按月结算汇兑损益。3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为1美元=7. 25元人民币，当日市场汇率为1美元=7. 21元人民币。3月31日的市场汇率为1美元=7. 22元人民币。乙小企业购人的该240万美元于3月所产生的汇兑损失为( C )万元人民币。 A.2.40 B.4.80 C.7.20 D.9.60 【解析】3月所产生的汇兑损失=购人时产生的汇兑损失+期末调整时产生的汇兑损失=240×(7. 25 -7. 21) - 240×(7. 22 -7.21)=7.2（万元人民币）。 6．某小企业银行存款美元账户上期初余额为80000美元，即期汇率为l美元=7.8元人民币，该企业本月10日将其中30000美元在银行兑换为人民币，银行当日美元买入价为1美元=7.5元人民币，美元卖出价为1美元=7.6元人民币，当日即期汇率为1美元=7. 55元人民币。假设本期没有其他涉及美元账户的业务，期末即期汇率为1美元=7.5元人民币。则该企业本期应计人财务费用的汇兑损失为( B )元。 A. 22500 B.24000 C.3300 D.21000 【解析】该企业在将美元兑换为人民币时，产生的汇兑损失=30000×(7. 55 -7. 5) =1500（元人民币）；期末调整外币账户时产生的汇兑损失=(80000×7.8-30000×7.55) - 50000×7.5=22500（元人民币），则该企业本期应计人财务费用的汇兑损失=1500 +22500=24000（元人民币）。
第1章外币会计章节测试题
第1章外币会计章节测试题 一. 单选题（共7题,共7分） 1. 根据我国会计准则的规定，对境外经营财务报表进行折算产生的外币财务报表折算差额，在财务报表中应作为( D ) A.递延损益列示 B.管理费用列示 C.财务费用列示 D.外币财务报表折算差额在所有者权益项下其他综合收益中列示 2. 在外币兑换业务中，将外币兑换成记账本位币时所产生的汇兑差额是( C )。 A.交易日账面汇率与银行买入价不同产生的折算差额 B.交易日账面汇率与银行卖出价不同产生的折算差额 C.交易日即期汇率与银行买入价不同产生的折算差额 D.交易日即期汇率与银行卖出价不同产生的折算差额 3. 外汇买卖成交后第二个工作日应交割的外汇汇率称为（ B ）。 A.预计汇率 B.即期汇率 C.远期汇率 D.成交汇率
4. 根据我国企业会计准则规定，对外币资产负债表进行折算时，“实收资本”项目应采用的折算汇率是( C )。 A.期初汇率 B.平均汇率 C.交易发生时即期汇率 D.资产负债表日即期汇率 5. 根据我国会计准则的规定，销售商品所形成的外币应收账款由于市场汇率上涨引起的折算差额，在期末确认时，应当( A ) 。 A.冲减财务费用 B.增加营业收入 C.增加财务费用 D.冲减营业收入 6. 企业各外币账户和外币财务报表的各项目由于记账时间和汇率的不同而产生的折算为记账本位币的差额，称为（ D ）。 A.外币兑换 B.外币交易 C.外币折算 D.汇兑差额
7. 现行汇率法下，对资产负债表项目折算时，以下处理不正确的是( A ) 。 A.实收资本按现行汇率折算 B.各项资产和负债均按资产负债表日的现行汇率折算 C.留存收益为折算后所有者权益变动表中的留存收益 D.折算差额在所有者权益项目下其他综合收益中列示 二. 多选题（共7题,共7分） 8. 汇率按外汇付款期限不同，可以分为（ C E ）。 A.历史汇率 B.银行挂牌汇率 C.远期汇率 D.外汇市场汇率 E.即期汇率 9. 下列关于我国外币交易会计处理原则表述正确的有( ABE ) 。 A.外币账户采用复式记账 B.所有外币账户余额要按期末即期汇率进行调整 C.所有外币账户余额要按月初汇率进行调整 D.所有外币账额要按平均汇率进行调整 E.记录外币交易业务，可以采用业务发生时的即期汇率
真实汇率与真实利率差异_基于人民币真实汇率的实证研究
第7卷第1期 2007年10月经济学(季刊)China Economic Quarterly Vol 17,No 11October ,2007 真实汇率与真实利率差异 ———基于人民币真实汇率的实证研究 顾 标 周纪恩3 摘 要 本文详细考察了人民币对美元、日元、港币和欧元的 双边真实汇率、真实利率差异与进出口之间的统计关系,结果发现:(1)人民币真实汇率与真实利率差异间不存在显著且稳定的统计关系;(2)人民币真实汇率具有较强的“自回归”性,并且存在比较明显的非线性动态调整特征。因此,研究人民币真实汇率自身的特定生成机制可能更具有重要意义。 关键词 真实汇率,真实利率差异 3顾标,北京大学中国经济研究中心;周纪恩,复旦大学经济学院世界经济系。通讯作者及地址:顾标,北京大学中国经济研究中心,100871;电话:(010)52763689;E 2mail :gubiao2000@https://www.360docs.net/doc/435914037.html, 。作者感谢两位匿名审稿人提出的富有建设性的意见;本文非参数分析部分基于北京大学光华管理学院的苏良军老师提供的Matlab 程序,在此表示最衷心地感谢。文责自负。 一、引 言 本文详细考察了人民币对美元、日元、港币和欧元的双边真实汇率、真实利率差异与进出口之间的统计关系,结果发现:(1)人民币真实汇率与真实利率差异间不存在显著且稳定的统计关系,该结论与汇率决定的黏性价格理论模型的预测相矛盾。该理论假定,国内产品市场的价格调整存在黏性,当经济面临货币冲击时,产品市场的价格调整慢于资产市场。因此,资产市场于每一期都能得以出清,而产品市场却可能存在过度需求或过度供给。此时,各国真实利率间将存在暂时性差异,真实汇率也将暂时偏离其长期均衡水平,随后逐渐“回归”至其长期均衡水平。进而,真实汇率与真实利率差异之间应该存在着某种系统性的联系,事前的(ex ante )真实利率的国别差异反映了真实汇率的预期变化。(2)人民币真实汇率存在非线性动态调整特征。考察人民币真实汇率自身的特殊生成机制,应成为日后实证研究的重要议题之一。 实证中,真实汇率与真实利率差异之间是否存在系统性的联系?国外已有众多学者致力于对此问题的直接验证与解答。然而,令人遗憾的是,结论大多含糊不清。Camp bell and Clarida (1987)认为,预期利率差异的变化幅度或其持续性(persistence )不足以解释美元真实汇率的易变性(variabili 2
第3章：外币交易会计(作业题)
第四章外币交易会计（作业题） 思考题 1.什么是外币业务？外币业务有哪几种类型？ 2.何为记账本位币？何为列报货币？企业在选定记账本位币时应考虑哪些因素？ 3.记账本位币变动时应根据哪些规定进行处理？ 4.外汇汇率的基本标价方法有几种？其特点是什么？ 5.什么是汇兑损益？它有几种类型？对其如何进行确认？ 6.我国企业会计准则对汇兑损益的处理有哪些规定？ 7.我国企业会计准则对外币财务报表的折算有哪些规定？ 练习题 一、单项选择题 1.将一种货币兑换为另一种货币的业务是（）。 A.外币交易 B.外币兑换 C.外币信贷 D.外币折算 2.资产负债表日本国货币与外币之间的比率是（）。 A.现行汇率 B.历史汇率 C.即期汇率 D.远期汇率 3.属于已实现汇兑损益的是（）。 A.交易损益 B.调整损益 C.换算损益 D.折算损益 4.企业在资产负债表日将所有外币货币性账户按期末即期汇率进行调整时而产生的汇兑损益是（）。 A.交易损益 B.折算损益 C.调整损益 D.兑换损益
5.按照两项交易观点，确认的购货成本或销售收入取决于（）的汇率。 A.交易日 B.结算日 C.决算日 D.成交日 6.对于投入外币资本业务，应当采用交易发生日即期汇率折算。不得采用合同约定汇率和即期汇率的近似汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生（）。 A.盈余公积 B.资本折算差额 C.汇兑损益 D.财务费用 7.企业应将借人的外币按交易发生（）的即期汇率折合为人民币记账。 A.当日 B.当年 C.年末 D.月末 8.在编制合并报表前，需要对（）公司的外币报表进行折算。A.母公司B.子公司C.关联方D.债权方 9.在采用流动与非流动项目法时，对于非流动资产应按（）进行折算。 A.现行汇率 B.历史汇率 C.即期汇率 D.远期汇率 10.美国财务会计准则委员会在第6号财务会计准则公告中，将（）确立为外币报表折算的唯一公认原则。 A.流动与非流动项目法 B.货币与非货币项目法 C.现行汇率法 D.时间量度法 11.按照两项交易观点，我国普遍采用的方法是将汇率变动的影响确认为（）A.收入调整B.权益调整 C.已实现损益 D.未实现损益 12.以下属于外币非货币性项目的是（） A.应收账款 B.长期股权投资 C.长期应收款 D.长期借款
汇率价格表示方法
汇率价格表示方法 汇率： 外汇是可以互相买卖的。那么，既然是一种买卖，首先就有一个价格的问题。这就涉及到了外汇的汇率问题，汇率，就是以一国货币表示另一国货币的价格，或者说是两种货币折算时的比例。举个例子来说，比如在国际市场上，一美元可以买8斤大米，同时一人民币可以买1斤同样的大米，便可以说一美元等于8人民币，那么，在国际外汇市场上，汇率价格是如何表示的呢？ 汇率价格表示方法——标价: 作为货币价格的汇率，要比普通商品的价格复杂一些，现在，国际上主要通行两种标价方法： 直接标价法：是以一个单位的外国货币表示若干本国货币的方法。也就是说，就是将外国货币当作商品，而本国货币作为价值尺度。如一美元等于8.27元人民币，对于中国来说就是直接标价法。 间接标价法：是以一定单位的本国货币为标准，来计算应该收取多少单位的外国货币。也就是说，本国货币被当作商品，用外国货币的数额来表示本国货币的价格，充当了价值尺度。如1英镑等于1.6美元，对于英国来说，就是间接标价法。目前世界上使用间接标价法的国家不多，主要是美国、英国、澳大利亚等。 可是外汇标价并非如此简单，我们在日常看外汇标价时，常常会
看到买入价与卖出价这两个名词，它们又是什么意思呢？ 从事外汇买卖的银行在从事外汇交易时，因所处的立场不一样（有时是买方、有时是卖方），执行不同的外汇汇率，分为买入价和买出价。在直接标价法下，买入价在前，买出价在后。在间接标价法下，卖出价在前，买入价在后。（事实上，无论是直接标价还是间接标价，凡是高的一定是卖价，凡是低的一定是买价）例如，直接标价下，1美元等于8.17-8.37元人民币，8.17元是买入价，8.37元是卖出价。其含义是中国的银行买卖美元时，每买入一美元，支付8.17元人民币；每卖出一美元，收回8.37元人民币。每买卖1美元，赚取0.2元人民币价差。间接标价法下，1英镑等于1.50-1.70美元，1.50美元是买入价，1.70美元是卖出价。 货币价格变动—升值或贬值: 在股市中，我们经常会听到这样一些话，“我的股票又升了”或“我的股票又跌了”。在汇市中也会听到这样一些话，“美元升值”或“美元贬值”，道理是一样的，所不同的是某一货币的升、贬值是相对而言的。比如，美元对日元升值，意味着同样数量的美元可以兑换更多的日元；反之，美元对日元贬值，意味着同样数量的美元可以兑换的日元减少。
高级财务会计题库
选择题 测试一 [1] 某外商投资企业，采用业务发生时的即期汇率核算外币业务。3月10日收到外商投入的资本100000美元，当日的市场汇率为1美元＝8．2元人民币，合同约定的汇率为1美元＝8元人民币。企业收到该项投资时应确认的外币资本折算差额为（）元。 答：A A 0 B 10000 C 20000 D 30000 [2] 企业在编制合并会计报表时，下列子公司外币会计报表项目中，可以采用交易发生日的即期汇率折算为母公司记账本位币的是（） 答：D A 固定资产 B 长期借款 C 未分配利润 D 主营业务收入 [3] 企业采用外币业务发生时的即期汇率作为折算汇率的情况下，将人民币兑换成外币时所产生的汇兑损益，是指( ) 答：B A 银行买入价与当日市场汇率之差所引起的折算差额? B 银行卖出价与当日市场汇率之差所引起的折算差额? C 账面汇率与当日市场汇率之差所引起的折算差额 D 账面汇率与当日银行卖出价之差所引起的折算差额 [4] 某股份有限公司对外币业务采用交易发生日的即期汇率进行核算，按月计算汇兑损益。20×0年6月20日从境外购买零配件一批，价款总额为500万美元，货款尚未支付，当日的市场汇率为1美元=8．21元人民币。6月30日的市场汇率为1美元=8．22元人民币。7月31日市场汇率为1美元=8．23人民币，该外币债务7月份发生的汇兑损失为（）万元人民币 答：C A -10 B -5 C 5 D 10 [5] 下列负债项目中，其账面价值与计税基础会产生差异的是（） 答：D A 短期借款 B 应付票据 C 应付账款 D 预计负债 [6] 乙公司采用资产负债表债务法核算所得税，20×5年初“递延所得税负债”账户的贷方余额为330万元，适用的所得税税率为33％。20×5年初所得税率由原来的33％改为24％，
国际金融复习资料(00001)
国际金融复习资料
总论：国际企业是从事国际经营活动的经济实体的总称.它包括国际企业发展较高阶段的跨国公司. 国际企业的限制因素: (1)环境限制因素.(如欧洲国家的反污染法) (2)法规限制因素 如:税法,货币兑换规则,股利汇回规则等. (3)道德限制因素 从母公司的角度看,国际企业的任何决策始终应该以整个企业的价值最大化为依据. 国际企业面临的机遇和挑战: (1)经济一体化推升了全球性的价格与服务的竞争水平,使国际企业面临更大的竞争压力. (2)经济一体化进一步放松了金融服务等领域的管制,增加了国际企业的机遇和挑战. 企业国际化进程的程序： （1）企业走向国际化的原动力 A：创造内部市场 B：取得规模效益 C：减少经营风险 D：建立全球信息网络 （2）程序
A：出口。出口是企业走向国际化的点。 B：建立销售机构和服务机构。 C：设立海外批发机构 D：海外生产。 E：授证：企业通过转让其拥有的技术、专利、特许经营权等而获得一定报酬的一种投资活动。国际企业的风险 1、汇率风险 2、经营风险 主要表现为国外经营的不确定性。 3、政治风险(或国家风险) 国际金融管理学的内容 （1）国际金融管理的环境（2）外汇风险的管理（3）国际运营资本的管理 （4）短期流动负债的管理（5）短期流动资产管理（6）中长期国际融资管理 （7）国际投资管理 第一章 即期外汇交易：交割日或起息日为交易日以后第二个工作日的外汇交易。 远期外汇交易：凡交割日预定在即期外汇交易起息日以后的外汇交易。
利率平价理论：外汇市场上远期汇率与即期汇率之间的差额等于货币市场上两国短期利率的差额。 一价定律：国际间的商品套购活动使不同国家的同种同质商品的价格趋于相同。 抵补型利率平价：对在即期外汇交易中产生的头寸进行套期保值. 利率平价的实现条件及其机制 1.条件 (1)不存在外汇管制,资金可以在国际间自由流动; (2)不存在交易成本 交易成本:与交易相联系的超过实际交换的商品成本的所有成本. 2.实现机制 依靠外汇市场的抵补套利活动实现的。 套利：买进或卖出某物以利用差价赚取无风险利润的过程。 对利率平价理论的评价 （一）优点 1.利率平价理论填补了30年代以来传统购买力平价理论衰落后的利率决定理论的空白。
中级会计实务讲义-第十六章外币折算
第十六章外币折算 考情分析 本章在近三年考试中主要以客观题形式出现，分值在2分左右。从近三年看，本章所占分值相对较低，但有些内容可以和其他章节综合出题，所以核心内容也应重点掌握。最近三年本章考试题型、分值、考点分布如下表所示： 内容介绍 内容讲解 第一节外币交易的会计处理 一、记账本位币的确定 （一）记账本位币的含义 企业的记账本位币，是指企业经营所处的主要经济环境中的货币（也就是企业记账所使用的货币）。 业务收支以人民币以外的货币为主的企业，可以按规定选定其中一种货币作为记账本位币。但是，编报的财务报表应当折算为人民币。 （二）企业选定记账本位币，应当考虑下列因素： （1）该货币主要影响商品和劳务的销售价格，通常以该货币进行商品和劳务的计价和结算； （2）该货币主要影响商品和劳务所需人工、材料和其他费用，通常以该货币进行上述费用的计价和结算； （3）融资活动获得的货币以及保存从经营活动中收取款项所使用的货币。 总之，企业的记账本位币，可以理解为企业主要的经营环境中所使用的货币，这里主要的经营环境是指企业的经营活动和筹资活动，如果企业的在经营环境中，主要的货币是人民币，则人民币作为企业的记账本位币；如果企业在主要经营环境中，主要的货币是美元，则美元作为企业的记账本位币。因此记账本位币的使用，不是以企业所在的国家或地区为标准的，在中国境内的企业不一定使用人民币作为记账本位币。 （三）境外经营记账本位币的确定 1.境外经营的含义 境外经营通常是指企业在境外的子公司、合营企业、联营企业、分支机构。当企业在境内的子公司、联营企业、合营企业或者分支机构，选定的记账本位币不同于企业的记账本位币时，也应当视同境外经营。 2.境外经营记账本位币的确定 境外经营也是一个会计主体，在确定其记账本位币时也应当考虑企业选择确定记账本位币需要考虑的上述因素。同时，由于境外经营是企业的子公司、联营企业、合营企业或者分支机构，因此，境外经营记账本位币的选择还应当考虑该境外经营与企业的关系：
国际外汇市场上的汇率一般有两种表示方式
国际外汇市场上的汇率一般有两种表示方式： 直接标价法和间接标价法。即以一定单位(如个、百、万、十万等)的外国货币为标准，来折算成若干数额的本国货币。大多数国家的货币是采用直接标价法，如日元：1美元：106.61日元，少数国家的货币采用间接标价法，如英镑，欧元。例1欧元：1.32美元 上面两例中，美元在前者是间接标价法，在后面是直接标价法。 而采用间接标价法的一般都是强势货币。直接标价法的特点是：外币金额保持不变，其折合成本币的数额则随着本币对外币的价值变化而上下变动。间接标价法反之。 从事外汇买卖的银行在从事外汇交易时，因所处的立场不一样(有时是买方、有时是卖方)，执行不同的外汇汇率，分为买入价和买出价。在直接标价法下，买入价在前，买出价在后。在间接标价法下，卖出价在前，买入价在后。(事实上，无论是直接标价还是间接标价，凡是高的一定是卖价，凡是低的一定是买价)例如，直接标价下，1美元等于8.17-8.37元人民币，8.17元是买入价，8.37元是卖出价。其含义是中国的银行买卖美元时，每买入一美元，支付8.17元人民币;每卖出一美元，收回8.37元人民币.每买卖1美元，赚取0.2元人民币价差。间接标价法下，1英镑等于1.50-1.70美元，1.50美元是买入价，1.70美元是卖出价。一般银行公布的汇率有现钞买入价、现汇买入价、卖出价和基准价这四种。 现钞买入价指银行买进外币现钞时（即企业或个人用人民币向银行购买外币现钞）采用的汇率； 现汇买入价指银行买进外币现汇时（即企业或个人用人民币向银行购买外币现汇）采用的汇率； 卖出价是指银行卖出外币时（即企业或个人将外币向银行兑换成人民币）采用的汇率； 基准价是由人民银行公布的一种中间价，其他商业银行可在基准价基础上，按照人民银行规定的浮动范围制定自己的买入、卖出价，每个银行的点差不同，因此，同一时间，不同银行的买入、卖出价会有不同。 汇率按照不同的划分标准，还可以分为很多种，如即期汇率、远期汇率、电汇汇率、票汇汇率……
国际财务管理(2)
公司如何经营国际业务 ①国际贸易 ②许可经营 ③特许经营 ④合资企业 ⑤收购现有企业 ⑥建立新的外国子公司 1.资本和金融项目 差误、遗漏和储备。如果一个国家的经常项目余额为负，它的资本和金融项目余额应当为证。这意味着当它为贸易和生产要素收入而流向国外的资金多于其他国家流向国内的资金时，它为资本和金融项目而从其他国家获得资金则大于它流出的资金。例如投资。事实上，负的经常项目余额应当被正的资本和金融项目余额抵消。但是，通常并不存在恰好的抵消效果，因为在计算一个国家的资金移入或移出量时，存在着计量误差，基于上述原因，收支平衡表中包括误差和遗漏一栏 3.影响国际贸易的流动因素 ①通货膨胀 ②国民收入 ③政府政策 ④汇率 4.为何本国货币疲软不是一个很好的解决方案
即使一个国家的货币疲软是，基于下列的原因它的贸易余额也不一定会改善 ①竞争者的反向调价：当一国货币疲软时，该国的商品价格对国外消费者变得更加有吸引力，许多国外公司会降低其商品价格以保持与该国公司的竞争力。 ②其他疲软货币的影响：本国货币不可能同时对全部货币都疲软 ③国际交易的预先安排：很多国际贸易交易是事先安排的，并不能立即被调整，因此出口商和进口商有责任继续他们承诺的国际交易。 ④公司内部交易：很多公司购买他们子公司生产的产品，这叫公司内部交易，所以即使汇率变动对公司内部交易形式的冲击还是有限的。 5.影响直接对外投资的因素 ①限制的变化：随着时代的变迁，很多国家都降低了直接对外投资的限制，因此这些国家开放了更多的直接对外投资的途径。 ②私有化：作为私有化的反应，增加企业市场的关键原因是边际效率的提升，私有企业的经理以最大股东价值为目标，然而在国有企业中，国家必须考虑任何决策对经济和社会的影响。因此私有企业的经理更加注重收益率，因为他们的事业依赖它，基于这些原因，私有企业将在本国和全球寻求增加价值的机遇。私有化不断上升的趋势无疑增加了全球市场的激烈竞争。 6.测量汇率的影响 72页 7.影响汇率的因素 81页，重要
银行招聘考试汇率标价法真题练习题及相应常见考点
今天小编为大家整理了一些银行招聘考试常见的各种题型和模拟题，以方便各位考生备考，希望能够帮助大家把握题型特点、找准解题技巧、沉着应对考试。 历年真题 1、银行挂出的外汇牌价是：GBP1=USD2.1000/2.1010。客户买入100万英镑需要支付( )万美元。 A、47.5964 B、47.619 C、210 D、210.1 这道题的答案选D 2、设伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为( )。 A、1.4659 B、1.9708 C、1.4557 D、0.9508 这道题的答案选C 常见考点 考点一：汇率标价法 (一)定义 (1)直接标价法：又称应付标价法，是以1单位的外国货币为标准来计算应付多少本国货币的标价方法。 例如：在中国USD1=CNY6.6，直接标价法的特征是外币在前且单位为1。直接标价法下汇率上升说明1单位外币可以兑换更多本币，本币贬值，反之本币升值。 (2)间接标价法：又称应收标价法，是以1单位的本国货币为标准来计算应收多少外国货币的标价方法。 例如：在中国CNY1=USD0.15，间接标价法的特征是本币在前且单位为1。间接标价法下汇率上升说明1单位本币可以兑换更多外币，本币升值，反之本币贬值。 注意：直接标价法还是间接标价法要以市场所在地而言例如USD1=CNY6.6对中国而言是直接标价法，而对美国来说就是间接标价法。 (二)应用 汇率标价法的应用考点之一主要是汇率数值的变动对本币或外币的影响是升值还是贬值。此外也有可能结合小案例考查汇率的定义。 例1：实行直接标价法的国家，如果汇率下降，表明本国货币对外国货币() A贬值 B浮动
第十七章外币折算-外币交易的会计处理(二)——资产负债表日或结算日的会计处理
2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料 中级会计实务 第十七章 外币折算 知识点：外币交易的会计处理（二）——资产负债 表日或结算日的会计处理 ● 详细描述： 1.外币货币性项目 货币性项目，是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。例如，现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券和长期应付款等。 采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。 另外，结算外币货币性项目时，因汇率波动而形成的汇兑差额也应当计入当期损益。可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，也应计入当期损益。 注：期末调整汇兑差额的计算思路： （1）外币账户的期末外币余额=期初外币余额+本期增加的外币发生额-本期减少的外币发生额 （2）调整后记账本位币余额=期末外币余额×期末即期汇率 （3）汇兑差额=调整后记账本位币余额-调整前记账本位币余额 以“银行存款——美元”为例，其期末调整会计处理如下图所示： 另外，结算外币货币性项目时，因汇率波动而形成的汇兑差额也应当记入当期损益。 以“应收账款——美元”结算为例，其会计处理如下图所示：
【提示1】可供出售外币货币性金融资产产生的汇兑差额计入当期损益；可供出售外币非货币性金融资产产生的汇兑差额计入其他综合收益。 【提示2】与外币专门借款有关的汇兑差额，满足资本化条件的，应当予以资本化，计入在建工程、研发支出等。
“XX外币资产”汇兑损失=调整前记账本位币余额-期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率） “XX外币负债”汇兑损失=期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）-调整前记账本位币余额 【教材例17-7】沿用【教材例17-2】，2×13年3月31日，甲公司尚未向乙公司支付所欠货款，当日即期汇率为1美元=6.8人民币元。则对该笔交易产生的外币货币性项目“应付账款”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币2 040 000人民币元（300 000×6.8），与其原记账本位币之差额9 000人民币元计入当期损益。 甲公司账务处理为： 借：应付账款——乙公司（美元） 9 000 [300 000×（6.83-6.8）] 贷：财务费用——汇兑差额 9 000 【教材例17-8】沿用【教材例17-3】，2×13年4月30日，甲公司仍未收到丙公司购货款，当日的即期汇率为1欧元=9.08人民币元。则对该笔交易产生的外币货币性项目“应收账款”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币7 264 000人民币元（800 000×9.08），与其原记账本位币之差额168 000人民币元计入当期损益。 甲公司账务处理为： 借：应收账款——丙公司（欧元） 168 000 [800 000×（9.08-8.87）] 贷：财务费用——汇兑差额 168 000 假定2×13年5月20日收到上述货款，兑换成人民币直接存入银行，当日银行的欧元买入价为1欧元=9.28人民币元。 甲公司账务处理为： 借：银行存款——××银行（人民币） 7 424 000 （800 000×9.28） 贷：应收账款——丙公司（欧元） 7 264 000 （800 000×9.08） 财务费用——汇兑差额 160 000 【教材例17-9】沿用【教材例17-4】，假定2×13年2月28日即期汇率为
对人民币汇率改革具体制度选择的认识3.doc
对人民币汇率改革具体制度选择的认识(3) 2．我国还缺乏将单独浮动制度理论上的优点转化为现实中的优点的实力。从我国的情况来看，宏观经济预期具有较大的不稳定性。改革开放以来，我国的经济体制和经济结构已经发生了巨大的变化，而且这种变化还将继续进行，人们对宏观经济的预期也就呈现出高度的不稳定性。随着我国对外开放的进一步扩大，对外经济依存度日益提高，国际间竞争的加剧，对我国经常项目的影响具有一定程度的不确定性；加上金融领域的进一步开放，资本的流动性将随之增强，其结果对我国的货币供需产生影响，这些影响也具有一定程度的不确定性。因此，在我国深化改革和扩大开放的过程中，对宏观经济波动的预期具有高度的不稳定性。在这种情况下，如果我国实行浮动汇率制度，汇率也具有高度的易变性。如果贸然采取一步到位的汇改策略，走上浮动汇率的道路，对我国经济的负面影响是巨大的。 3．单独浮动汇率制度也有其自身的缺陷。最大问题就是存在着汇率的过度波动或汇率的易变性。因而在一定程度上影响了国际贸易和国际投资，并且使经济中面临的汇率风险增强。弗里德曼认为，浮动汇率制度之所以出现不稳定。主要是因为与之相关的宏观经济的不稳定。由于人们对货币供给、实际收入的预期决定着当前的汇率，如果人们的预期是不稳定的，汇率就会表现出易变性，且汇率波动的幅度会大大超过货币供给和实际收入的波动幅度。依据该理论，如果人们的预期是稳定的，汇率就应
当是稳定的；而事实上则是，在大多数预期稳定或预期较大稳定的情况下，汇率仍然是易变的。因此，一般来说，市场经济比较发达，对外汇市场调控能力较强的国家，或是参与国际经济活动较深，需要充分利用汇率机制调节作用的国家，比较适合采用这种汇率制度。 ： 1．韩剑，徐康宁．人民币汇率制度的改革方向．东南大学学报，2004，（6）．
点数报价法
点数报价法 在点数报价法下,须注意以下几个问题：? (1) 升水(at premium)与贴水(aｔ diｓcount)。 在实际交易中,远期汇率不就是直接报出，而就是报出以“点数”来表示得远期升水与远期贴水。升贴水得最大意义也在于它代替远期汇率。如果远期汇率等于即期汇率,就就是远期平价(at ｐａｒ)。 升水与贴水就是两个相对得概念,在一个标价中,如果单位货币升水，报价货币就就是贴水;反之,单位货币贴水,报价货币就就是升水。因为升水或贴水就是两种货币价值得相对变动。例如:?即期汇率ＵS$=DＭ１.６６0０ DM1=US$０.6０73?远期汇率UＳ$＝ＤMl.６4０0 DMｌ二US$0.６1３9?在左边得报价中,１美元贴水0.０2马克,在右边得报价中,1马克升水0.0066美元, 在远期外汇市场中,报价货币相对于基准货币或单位货币在未来更贵,报价货币便就是升水,或者说基准货币相对报价货币处于贴水。在上例左边得报价中, 远期美元兑换得马克要比即期少2０0点,故美元贴水、马克升水,升水值为2０ ０点。?(2) 汇率得标价方法与汇水得关系。 由于汇率得标价方法不同，计算远期汇率得方法也不相同,设Fｔ为远期汇 率,St为即期汇率,Ｐ为升水点数，D为贴水点数,则:?在直接标价法下: Ｆt=St ＋Ｐ(本币数额增大、远期外汇升水) Ft=Sｔ－D （本币数额减少、远期外汇贴水）?例如，在德国 法兰克福外汇市场上（直接标价)?UＳ$／DM即期汇率 1．６848/1.6858? -）美元3个月贴水２４8/ ２3８ 3个月远期汇率 1.6600/1.６６２0 US$/DＭ即期汇率 1.6８４8／1.68５8?+）美元6个月升水520／５30 6个月远期汇率 1.7368／1.7３８8 在间接标价法下: Ft＝St-P (远期外汇升水、外币数额减少） Fｔ＝St+Ｄ (远期外汇贴水、外币数额增加)?例如,在伦敦外汇市场 上（间接标价）； ￡／ＵＳ＄即期汇率１.48１5／１．4825?－）美元3个月升水２16／２０６(标准货币英镑远期贴水,标价货币美元升水，在间接标价法下,外汇升水减去)?3个月远期汇率 1．45９9/１.4６1９? ￡/US$即期汇率 1.48１5／L 48２5 +)美元6个月贴水 135／ 1４5?6个月远期汇率１．4950／１．４970
外币折算入账的技巧
外币折算入账的技巧 外币折算交易日的初始确认 外币交易是指企业以记账本位币以外的货币计价或结算的交易。外币交易折算的会计处理主要涉及两个环节,一是发生外币交易时的初始确认与结算时差额的确认;二是在资产负债表日对相关项目的折算。 企业发生外币交易时,应在初始确认时采用交易发生日的即期汇率(当日人民币外汇牌价的中间价)将外币折算为记账本位币金额;汇率变动不大的,除外币投入业务外,也可采用即期汇率的近似汇率(通常为当期平均汇率或加权平均汇率)折算。 企业主要外币交易发生时的会计处理如下:向银行买入、卖出外币时,在兑换当日按即期汇率折算入账并确认汇兑损益;买入或卖出以外币计价的商品或劳务时,在交易日以即期汇率(或即期汇率的近似汇率)折算入账,在收付款项结算时确认汇兑损益;取得或归还外币借款时,均按交易日即期汇率折算入账,不产生汇兑差额;收到外币投入的资本,无论是否有合同约定汇率均应采用收款日即期汇率折算,外币投入资本与相应货币性项目的记账本位币金额之间不产生折算差额。 资产负债表日依据项目类型进行分类调整
在资产负债表日,企业应当将外币项目按照货币性项目和非货币性项目,分类调整其会计处理。 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同时,会产生汇兑损益。除筹建期间发生的汇兑损益记入长期待摊费用(开办费),以及与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益有条件地予以资本化外,发生的汇兑损益应当记入当期财务费用。 外币非货币性项目应当根据其不同的计量模式,采取不同的会计折算处理方法。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率(历史汇率)折算,不做调整;以公允价值计量的交易性金融资产等外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动,计入当期损益;以成本与可变现净值孰低计量的存货等外币非货币性项目,按资产负债表日即期汇率折算的可变现净值与以记账本位币反映的存货成本进行比较,以较低者作为报表反映金额,差额作为当期损益。 此外,对于外币交易频繁、外币币种较多的金融企业,也可以采用分账制记账方法进行日常核算。虽然分账制与统账制的账务处理程序存在差异,但同一外币交易事项最终产生的汇兑差额应该一致。
第二章外汇与汇率作业
第二章外汇与汇率作业 姓名学号成绩 一、单选题 1.在国际金融市场上进行外汇交易时，习惯上使用的汇率标价方法上是（）。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.一揽子货币标价法 2.在间接标价法下，汇率的变动以（）。 A.本国货币数额的变动来表示 B.外国货币数额的变动来表示 C.本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示 D.本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示 3.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（） A、外币币值上升，外币汇率上升 B、外币币值下降，外汇汇率下降 C、本币币值上升，外汇汇率上升 D、本币币值下降，外汇汇率下降 4.在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（） A、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升 B、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降 C、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降 D、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升 5.现汇市场的汇率也称（） A、即期汇率 B、远期汇率 C、名义汇率 D、实际汇率 6.期汇市场上的汇率也称（） A、即期汇率 B、远期汇率 C、名义汇率 D、实际汇率 7.在浮动汇率制度下，外汇市场上的外国货币供过于求时，则在直接标价法下（） A、外币价格上涨，外汇汇率上升 B、外币价格下跌，外汇汇率下降 C、外币价格上涨，外汇汇率下降 D、外币价格下跌，外汇汇率上升 8.即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在（）办理交割的外汇买卖。 A、两个营业内 B、当天 C、一个月以内 D、两个营业日以后 9.如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为（）。 A、升水 B、贴水 C、隔水 D、平水 10.一个国家的货币对另一个国家的货币都规定有一个汇率，其中最重要的是对 （）。 A.发达国家货币的汇率 B.一揽子货币的汇率 C.特别提款权的汇率 D.美元等少数国家货币的汇率 11.外汇从狭义上讲是一种以（）表示的支付手段。 A、外国货币 B、本国货币 C、复合货币 D、有价证券 12.广义外汇与狭义外汇的根本区别在于（）。
汇率制度是国际货币体系的重要组成部分
汇率制度是国际货币体系的重要组成部分，汇率制度选择理论也一直是国际经济学界的热点问题。在金融全球化背景下，各种新的汇率制度选择理论层出不穷，例如中间汇率制度消失论、发展中国家汇率选择的“原罪论”、害怕浮动论等等。笔者拟从一个较新的角度来对汇率制度选择理论进行梳理，希望能够提供一些新的分析思路。 一、汇率制度与经济增长 一般来说，固定汇率制度的支持者认为，长期稳定的汇率水平有助于人们建立稳定的 预期，为国内外投资者的决策制定提供一个确切的基础，促进国际贸易和跨国投资的发展；而未来汇率变动的不确定性会对投资决策制定产生负面影响，从而在一定程度上制约国际贸易和投资。虽然企业可以在远期外汇市场上和期货市场上进行对冲操作以规避风险，但这意味着交易成本的上升。在发展中国家中，由于外汇市场不成熟，套利渠道的相对缺乏，它们在浮动汇率面前尤其显得束手无策。极端的易变性意味着货币错配（Currency Misalignment）仍然发生，而这将导致资源配置不当，减少投资和外贸，引起经济增速降低，这对于缺乏远期套期保值的国家来说尤其如此（Bird and Rajan ，2001）。 而浮动汇率制度的倡导者声称，作为本国货币的外国价格，汇率可以在外汇市场上由供求决定，由市场力量决定的价格信号往往是最优的，有利于经济资源的有效配置。同时，很多经验研究证明，汇率的短期易变性对于贸易的影响是极小的。而且，被观测到的汇率易变性可能是不可避免的实际风险。即使该风险在外汇市场受到压制，它也会在其他场合以更不令人愉快的方式爆发出来（Frankel, 1996）。（例如，美国为避免因实际供求因素导致的美元升值的措施，可能会引发通货膨胀。） 汇率制度选择的中间派和灵活派则认为，汇率变动对产出的影响是不确定的，而且可能与经济实体的特点及初始条件有关。因此，应对外部冲击的合适政策应该是具有本国特色的政策（Chang and Velasco，1999）。 二、汇率制度与通货膨胀 实施钉住汇率制可以约束钉住国政府货币政策。当钉住国的通胀率与被钉住国的通胀率严重背离时，资本的跨国流动将使钉住国货币面临贬值或升值压力。若钉住国通胀率显著高于被钉住国，资本外流将造成贬值压力，为了维持钉住汇率制将减少甚至耗尽其外汇储备。所以这种约束可以看成是一种货币纪律。理论和经验分析给出三个理由，证明钉住汇率制度能有效遏制通货膨胀：（1）钉住汇率建立了清晰的、可操作的目标，同时捆住了政府的手，使得政府反通胀的承诺更加可信；（2）钉住汇率可以帮助价格和工资制定者围绕一个新的低通胀均衡协调它们的行动和预期；（3）钉住汇率制度提供了一个方便的渠道，使得家庭和企业能够在高通胀时期渡过后，将它们从海外撤回的离岸资产转化为本币资产。（在浮动汇率制下，没有这样能重建本币资产的自动机制，因为央行没有义务购买撤回本国的以外币计值的资本）（Bruno, 1995）。 浮动汇率制下反通胀措施的紧缩性比固定汇率制下更强（通常导致过高的实际利率和 本币高估），因此浮动汇率制下很多稳定措施都失败了。即使在浮动汇率制下反通胀措施能取得成功，成本也明显比在钉住汇率制下高。以波罗的海沿岸的两个邻国为例，爱沙尼亚采用了货币局制度，拉脱维亚早期采用了浮动汇率制度。两国都成功地结束了转轨时期的高通胀，但拉脱维亚经历了一次更深更持久的衰退。根据欧洲复兴开发银行的资料，爱沙尼亚在1993、1994、1995年的年均GDP增长率为-7%、6%、6%，而拉脱维亚的同期增长率为-15%、2%、1%；更有意思的是，拉脱维亚在1994年上半年采用了钉住汇率制（Sachs, 1996）。 三、汇率制度与汇率的波动与背离 资本流动性的增大容易产生汇率的波动性和背离问题。由于可以通过市场消除与不确定性相关的即期汇率波动，所以汇率的波动性并不是个严重问题。背离比波动性更严重，因为持续的高估对经济的长期竞争力和就业有重要影响。相对价格的变化可能引发高成本的资源配置。Meershwam (1989)证明，汇率持续性高估可能导致竞争力的永久损失。
中级会计实务(2016) 第17章 外币折算 课后作业
中级会计实务(2016) 第十七章外币折算课后作业 一、单项选择题 1. 下列各项中，企业应选择人民币作为记账本位币的是（）。 A.甲公司为外贸自营出口企业，超过80%的营业收入来自对美国的出口，其商品销售价格主要受美元的影响，以美元计价 B.乙公司除厂房设施、30%的人工成本在国内以人民币采购或支付外，生产所需原材料、机器设备及70%以上的人工成本都以美元采购或支付 C.丙公司95%以上的人工成本、原材料及相应的厂房设施、机器设备等在国内采购并以人民币计价，甲公司取得的美元营业收入在汇回国内时直接兑换成了人民币存款 D.丁公司为国内某大型企业在美国的子公司，以美元核算，丁公司在境外产生的现金流量在该大型企业不提供资金的情况下，可以偿还现有债务和正常情况下可预期的债务 2. 长江公司的记账本位币为美元，对外币交易采用交易发生日的即期汇率折算。2016年3月10日出售公允价值为300万美元的存货，当日的即期汇率为1美元=7.1元人民币。2016年3月25日实际收到货款，当日的即期汇率为1美元=7.2元人民币。假定不考虑增值税等其他因素的影响，下列说法中不正确的是（）。 A.2016年3月10日应收账款的初始入账金额是2130万元人民币 B.2016年3月10日应收账款的初始入账金额是300万美元 C.2016年3月25日实际收到款项时，银行存款的入账金额是300万美元 D.2016年3月25日实际收到款项时，应当计入财务费用的金额是0 3. 下列各项关于企业记账本位币的表述中，不正确的是（）。 A.企业因经营所处的主要经济环境发生重大变化，确需变更记账本位币的，应当采用变更当日的即期汇率将所有项目折算为变更后的记账本位币，折算后的金额作为新的记账本位币计量的历史成本 B.企业的记账本位币发生变更的，应当将变更所产生的汇兑差额计入当期损益 C.企业变更记账本位币时需要在附注中进行披露 D.企业记账本位币发生变更的，其比较财务报表应当以可比当日的即期汇率折算所有资产负债表和利润表项目 4. A公司以人民币为记账本位币，对外币交易采用交易日的即期汇率折算，按月计算汇兑损益。2015年6月1日，将1000万美元到银行兑换为人民币，银行当日的美元买入价为1美元=6.15元人民币，中间价为1美元=6.20元人民币，卖出价为1美元=6.25元人民币。则A公司因外币兑换业务计入当日财务费用的金额为()万元人民币。 A.50 B.100 C.-50