上海建工2020年上半年现金流量报告
上海建工2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为13,504,341.56万元，与2019年上半年的11,866,808.2万元相比有较大增长，增长13.80%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为10954391.76万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的81.12%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了1847032.70万元的资金缺口，
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为14,501,318.72万元，与2019年上半年的12,637,818.19万元相比有较大增长，增长14.75%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的76.91%。
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浅谈现金流量表的分析的开题报告
浅谈现金流量表的分析的开题报告 篇一：XX财务报表分析开题报告 XX财务报表分析开题报告 财务报表分析开题报告（一） 一、选题依据、意义和实际应用方面的价值 通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。 二、本课题在国内外的研究现状 国内学者陈晓红（XX）在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。张新民、钱爱民在（XX）《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、王化成（XX）在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。
戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》（XX）一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男（XX）针对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。 三、课题研究的内容及拟采取的办法 本课题主要的研究内容是： 1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。 2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。 3、通过以上分析找出公司存在的问题。 4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。 拟采取的方法有： 1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减方向及幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。 2、比率分析法：在同一财务报表的不同项目之间，或在不同报表的有关项目之间进行对比，以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系，据此评价企业的财务状况和经营成果。
企业现金流量表分析报告
第五章现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便可以弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流 入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识别企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。 第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出 是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包 的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它
括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列示。 二、现金流量表的结构 （一）现金流量表的基础该表的编制是以现金、现金等价物和现金流量等概念为基础的。 1. 现金。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。在我国，会计上所说的现金通常是指企业的库存现金。而现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金”账户核算的 外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。 随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资。提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。 2. 现金等价物。现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的 差别不大，可视为现金。如：企业为了保持支付能力而又不使现金闲置而购买的短期债券，在需要现金时，随时可以变现。 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件： a.期限短（自取得之日起，3 个月以内到期）、b.流动性强、c.易于转换为已知金额现金、d.价值变动风险很小（不会由于利率变动而出现价值波动）。 在我国现金流量表准则中提及“现金”时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和 现金等价物。 应当注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如：不能
财管(2015)第2章 财务报表分析 课后作业
第二章财务报表分析 一、单项选择题 1.下列关于营运资本的计算中正确的是（ C）。 A.营运资本=流动资产-非流动负债 B.营运资本=长期资产-流动负债 C.营运资本=长期资本-长期资产 D.营运资本=长期资产-长期负债 2.下列各项中，属于速动资产的是（ C ）。 A.预付款项 B.存货 C.货币资金 D.一年内到期的非流动资产 3.某企业2014年1月1日经营活动现金流量净额为260，流动负债为220万元。12月31日经营活动现金流量净额为323万元，流动负债为300万元，则该企业的现金流量比率为（ A ）。 A.1.08 B.1.12 C.1.18 D.1.24 4.下列不属于反映企业短期偿债能力的财务指标是（C ）。 A.流动比率 B.速动比率 C.产权比率 D.现金流量比率 5.下列公式中，不正确的是（ B ）。 A.应收账款周转率=销售收入/应收账款 B.市净率=每股市价/每股净资产 C.长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益） D.利息保障倍数=净利润/利息费用 【解析】利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用 6.下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（C ）。 A.资产负债率+权益乘数=产权比率 B.资产负债率-权益乘数=产权比率 C.资产负债率×权益乘数=产权比率 D.资产负债率÷权益乘数=产权比率 7.下列关于存货周转率的说法正确的是（ D）。 A.在短期偿债能力分析中，应采用“销售成本”来计算存货周转率 B.为了评估存货管理的业绩，应采用“销售收入”来计算存货周转率 C.存货周转天数越少越好 D.在分解总资产周转率时，存货周转率使用销售收入来计算 8.某公司2014年营业收入为4500万元。年初应收账款余额为200万元，年末应收账款余额为400万元。每年按360天计算，涉及资产负债表的数据采用平均数来计算，则该公司应收账款周转天数为（B ）天。
三大主要财务报表分析之三 现金流量表分析
三大主要财务报表分析之三现金流量 表分析 三大主要财务报表分析之三--现金流量表分析2011年03月29日 1、什么是现金流量表？ 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，是企业对外提供的三大主要会计报表（资产负债表、利润表和现金流量表）之一。现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。 2、什么是现金流量表的现金概念？ 现金流量表中的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的银行存款（包括其他货币资金）和现金等价物。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，视为现金看待。现金等价物通常指购买在3个月或更短时间内即到期或即可转换为现金的投资。不同企业现金等价物的范围可能不同，如经营活动主要以短期、流动性强的投资的企业，可能会将所有项目都视为投资而不是现金等价物，而非经营投资的企业，可能将其视为现金等价物。企业应当根据经营特点等具体情况，确定现金等价物的范围，并在会计报表附注中披露确定现金等价物的会计政策，并一贯地保持这种划分标准。 3、现金流量表是怎样分类的？ 通常按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金流量分为三类。 经营活动产生的现金流量；
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括 销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接收劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。经营活动产生的现金流量是企业通过运用所拥有 或控制的资产创造的现金流量，主要是与企业净利润有关的现金流量，但企业 一定期间内实现的净利润并不一定都构成经营活动产生的现金流量。通过现金 流量表中反映的经营活动产生的现金流入和流出，说明企业经营活动对现金流 入和流出净额的影响程度。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存 在一定差异。 投资活动产生的现金流量； 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投 资及其处置活动。这里的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其他 资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。主要包括取得或收回投资、购建和处置固定资产、无形资产和其他资产等。投资活动产生的现金流量中不 包括作为现金等价物的投资，作为现金等价物的投资属于现金内部的增减变动，如购买还有一个月到期的债券等，都属于现金内部各项目转换，不会影响现金 流量净额的变动。通过现金流量表中反映的投资活动产生的现金流量，可以分 析企业通过投资获取现金流量的能力，以及投资产生的现金流量对企业现金流 量净额的影响程度。 筹资活动产生的现金流量。 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括 吸收投资、发行股票、分配利润等。这里的债务是指企业对外举债所借入的款项，如发行债券、向金融企业借入款项及偿还债务等。通过现金流量表中筹资 活动产生的现金流量，可以分析企业筹资的能力，以及筹资产生的现金流量对 企业现金流量净额的影响程度。 4、什么是现金流量的结构分析？ 现金流量的结构分析是指对现金流量的各个组成部分及其相互关系的 分析。现金流量的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。流入 结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分
(完整word版)现金流量表分析案例模版.doc
现金流量表分析 一、现金流量增减变动分析 比较现金流量表 编制单位：腾飞电器有限公司时间：2006 年 12 月 31 号金额单位：万元项目2005 年2006 年增减额增减百分比 经营活动：现金流入478657.3 483490.9 4833.56 1.01% 现金流出377747 511786 134039 35.48% 现金流量净 100910.3 -28295.1 -129205 -128.04% 额 投资活动：现金流入15071.09 317.22 -14753.9 -97.90% 现金流出33205.88 21946.46 -11259.4 -33.91% 现金流量净 -18134.8 -21629.2 -3494.45 -19.27% 额 筹资活动：现金流入1000 1000 0 0.00% 现金流出12267.69 24184.74 11917.05 97.14% 现金流量净 -11267.7 -23184.7 -11917.1 105.76% 额 汇率变动对现金影响额-60.14 -34.07 26.07 -43.35% 现金及现金等价物净增 71447.72 -73143.2 -144591 -202.37% 加额 （1）经营活动现金流入量与流出量均有所增加，增长幅度分别为 1.01%和 35.48%，现金流出量的增长大于现金流入量的增长，导致现金流量净额大幅减少，数额为 129205.46 万元，下降 幅度达 128.04%。说明该公司2006 年经营活动创造现金流量的能力比较弱。 （ 2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为 97.90%和 33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势，说明该 公司投资规模有所缩小。从 2006 年该公司的现金流量表可以看出，该公司投资活动现金支出 主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，只有处置固定资产等收回的现金为该企业 带来了少量的现金流入，小于支出的现金，最终投资活动的现金流量净额呈负增长。 （3）筹资活动现金流入量与 05 年相比无增减变化，现金流出量增长幅度达 97.14%，并且现金 流入量小于现金流出量，导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。 二、现金流量结构分析 现金流量结构分析表 编制单位：东方电机有限公司时间： 2006 年 12 月 31 号金额单位：万元 2005 年2006 年 项目 比重（ %）金额比重（ %） 金额
现金流量分析报告范文现金流量分析写
现金流量分析报告范文现金流量分析写现金流量分析(Cash Flow Analysis) ，现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。 现金流动性分析 现金流量实例 现金流动性分析主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务之间的关系，主要指标包括： 1．现金流量与当期债务比 现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为： 现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%
这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性较差。 2．债务保障率 债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为： 债务保障率=经营活动现金净流量/(流动负债+长期负债)×100% 现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。获取现金能力分析获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。 1．每元销售现金净流入 每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。
完整版现金流量表分析报告
现金流量表分析报告 1、现金流量表整体分析 2011年12月，东方航空现金净流动量为：16,031.74万元，，比上期增加10.862%:,其 中：现金收入总计：8,717.21万元，，比上期增加12.146%:，现金支出总计：-7,314.53万 元，，比上期减少9.369%:本期经营活动净现金流量是 15,892.49万元，投资活动净现金流 量是38.80万元，筹资活动净现金流量是 100.45万元；现金净流量以经营活动净流量为主。 在现金流入构成中，经营现金流入占比： 98.40%，投资现金流入占比：0.45%，融资现 金流入占比：1.15%;而上期上述指标分析别为： 98.82%、0.51%、0.67% ； 在现金流出构成中，经营现金流出占比： 100.00%，投资现金流出占比：0.00%，融资 现金流出占比：0.000%;而上期上述指标分析别为： 100.00%、0.00%、0.000% ； 从单项较上期相比较而言，经营现金流入为 8,577.96万元，大幅增加，增加11.67%， 现金流出-7,314.53万元，有所减少，减少9.37%，经营活动现金净流量为15,892.49万元， 投资现金流入38.80万元，有所减少，减少2.81%，现金流出0.00万元，基本上没有变化， 投资活动现金净流量为38.80万元，筹资现金流入100.45万元，大幅增加，增加93.43%， 现金流出0.00万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为 现金流量结构表 由此可见，从总体上可以看企业经营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状 况良 100.45 万元。
好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。现金收入增长速度大于现金支出速度，将会增加企业的现金净流量。 2、现金流入结构分析 本期实现现金流入总额为8,717.21万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金7,681.25万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的98.40%; 在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占100.00%，公司经营属于正常；在投资活动现金收入中，收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占20.00%，收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占80.00%，公司投资带来
探讨现金流量表的财务分析 开题报告
XXXXXX学院 毕业设计 (论文)开题报告 设计（论文）题目: 探讨现金流量表的财务分析——以广 西桂林周氏顺发食品有限责任公司为例 姓名: XXX 学院: 经济与管理学院 专业: 会计 学号: N3090340807 指导教师: XXX 职称: 副教授 2012 年9月14日
毕业设计（论文）开题报告书 2012 年 9月 14 日学院经济与管理学院专业会计 学生姓名XXX 学号N3090340807 探讨现金流量表的财务分析 论文（设计）题目 ——以广西桂林周氏顺发食品有限责任公司为例一、选题目的和意义 目的： 现金流量表是反映企业一定期间内现金的流入和流出情况，通过研究现金流量表提 供的信息，从而了解企业的资产流动性、偿债能力和支付投资者报酬能力。对现金流量 表的各项现金状况的构成分析，可以得到很多关于企业经营状况有价值的信息，对现金 流量表的分析有助于报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力，并且使 得偿债能力和收益能力的评价更加全面。但是现金流量表上所反映的信息不能直接满足 报表使用者的需要，还必须借助财务分析的方法进行加工，使人们对现金流量表的财务 分析方法有更加直观，更加深层次的理解。现金流量表分析的目的就是为了将表中数据 转换成有助于企业进行经济决策的信息。 意义： 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金流入和流出状 况的财务报表。通过对现金流量表的分析使得使用者能够更加深层次的了解现金流量的 影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，更为准确的预测单位未来现金 流量，有利于规范投资风险，预测未来发展状况，充分发挥预警作用，为报表使用者作 出正确决策提供有利依据。 二、本选题在国内外的研究现状和发展趋势
财务报表分析分析题
财务报表分析分析题 《财务报表分析》计算分析练习《财务报表分析》计算分析题学号：班级：姓名：财务报表分析练习题一1、雅美公司2014年—2017年连续四年的销售额及净利润的资料如下：项目2014 2015 2016 2017 销售额5000 5100 6000 7000 净利润400 430 620 750 要求：(1)以2014年为基年，对雅美公司四年的经营趋势作出分析。(2)说明基年选择应注意的问题。答案：2014年—2017年趋势表：项目2014 2015 2016 2017 销售额净利润2、某企业产品年销售收入额与产品生产量、产品单位材料消耗及其产品单位成本资料如下：项目生产量产品单位消耗产品单位成本2010年3200 40 18 2011年4000 42 16 要求：用因素分析法分析生产量、产品
单位消耗、产品单位成本变动对产品材料成本的影响。第1页《财务报表分析》计算分析练习3、某企业年产品销售收入及其净利润资料如下：项目2011年2012年产品销售收入4000 5000 净利润800 1250 要求：用因素分析法分析产品销售收入、净利润变动对销售净利率的影响。 4、某企业年资产平均占用额、产品销售收入和净利润资料如下：项目2011年2012年资产平均占用额2000 2400 产品销售收入10000 9600 净利润360 384 要求：资产净利率=资产周转率×销售净利率，用因素分析法分析相关因素对资产周转率的影响。第2页《财务报表分析》计算分析练习 5、复兴公司生产的甲产品是等级产品，有关数量和价格资料如下：销售量单价等级上年本年上年本年一等品5000 6000 120 125 二等品5000 5000 100 110 合计10000 11000 要求：分析等级产品变动对利
财务报表之现金流量表分析
财务报表之现金流量表分析总结篇 四、现金流量表补充资料的编制 （一）将净利润调节为经营活动现金流量的编制 将净利润调节为经营活动现金流量即以企业的净利润为基础，调整为企业经营活动现金流量的信息。 1.资产减值准备 这里所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备，包括：坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生物性资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。企业当期计提和按规定转回的各项资产减值准备，包括在利润表中，属于利润的减除项目，但没有发生现金流出。所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。 2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 企业计提的固定资产折旧，有的包括在管理费用中，有的包括在制造费用中。 计入管理费用中的部分，作为期间费用在计算净利润时从中扣除，但没有发生现金流出，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
计入制造费用中已经变现的部分，在计算净利润时通过销售成本予以扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，既不涉及现金收支，也不影响企业当期净利润。由于在调节存货时，已经从中扣除，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。 同理，企业计提的油气资产折耗、生产性生物资产折旧，也需要予以加回。 3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销 企业对使用寿命有限的无形资产计提摊销时，计入管理费用或制造费用。长期待摊费用摊销时，有的计入管理费用，有的计入销售费用，有的计入制造费用。计入管理费用等期间费用和计入制造费用中的已变现的部分，在计算净利润时已从中扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，在调节存货时已经从中扣除，但不涉及现金收支，所以，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。这个项目可根据“累计摊销”、“长期待摊费用”科目的贷方发生额分析填列。 4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。如为损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。本项目可根据“营业外收入”、“营业外支出”等科目所属有关明细科目的记录分析填列；如为净收益，以“－”号填列。 5.固定资产报废损失 企业发生的固定资产报废损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。如为净损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为净收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。本项目可根据“营业外支出”、“营业外收入”等科目所属有关明细科目的记录分析填列。 6.公允价值变动损失 公允价值变动损失反映企业交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。企业发生的公允价值变动损益，通常与企业的投资活动或筹资活动有关，而且并不影响企业当期的现金流量。为此，应当将其从净利润中剔除。本项目可以根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列。如为持有损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为持有利得，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。 7.财务费用 企业发生的财务费用中不属于经营活动的部分，应当在将净利润调节为经营活动现金流量时将其加回。本项目可根据“财务费用”科目的本期借方发生额分析填列；如为收益，以“－”号填列。
拟IPO公司经营活动现金流量净额与净利润差异的9个解释思路-(附3个被否案例及4个成功案例)说课讲解
拟IPO公司经营活动现金流量净额与净利润差异的9个解释思路（附3个被否案例及4个成功案例） 文/林日升 简明要点经营活动现金流量净额与净利润差异较大仍过会 的情况颇多，差异比例超过100%的案例有之，变化趋势不一的案例亦有之。通常解释思路包括：1.生产经营规模扩大等因素造成的固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目的变动；（经营活动现金流量净额低于净利润） 2. 公司通过票据结算的客户规模增加，而这部分现金流以筹资活动列式；（经营活动现金流量净额低于净利润） 3.主要客户未在信用期内付款造成的应收账款增加（注意：行业状况可能被质疑，进而质疑持续盈利能力）；（经营活动现金流量净额低于净利润） 4.遵守海关政策缴纳进口增值税保证金造成的现金流出；（经营活动现金流量净额低于净利润） 5.存货采购付现增长；（经营活动现金流量净额低于净利润） 6.信用政策调整; 7.随着销售规模增长公司对存货、应收账款管理加强内部控制（经营活动现金流量净额高于净利润） 8.受行业重大事件影响造成行业普遍的现象； 9.对于变化趋势不一的问题，可以辅之以同行业上市公司的
相关数据以说明合理性。 引言经营活动现金流量净额与净利润差异较大是令拟IPO公司比较头疼的问题。现金流量净额低于同期的净利润水平，即便公司账面上资产大于负债，但公司可以用来偿还借款的银行存款和货币资金仍可能不足。如果这种情况伴随着应收账款大幅增加或预收账款大幅减少，间接说明公司客户资金紧张，市场环境不容乐观。此外，还可能存在破产风险。因为根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国企业破产法〉若干问题的规定（一）》第四条的规定，债权人在债务人资产大于负债的情况下仍可申请债务人破产。 目录 ▌简明要点 ▌引言 一、否决案例二、反馈意见分析三、解释思路及案例 一、否决案例 从否决案例可以看出，经营活动产生的现金流量净额与同期的净利润水平不匹配可能使证监会认为拟IPO公司持续盈利能力不足，此外还存在偿债风险，进而被否。 （一）江苏东珠景观股份有限公司 你公司报告期内营业收入、利润增幅较大，而经营活动产生的现金流量净额低于同期的净利润水平，你公司存在一定的偿债风险。
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1、现金流量表整体分析 2011年12月，东方航空现金净流动量为：16,万元，，比上期增加%：，其中：现金收入总计：8,万元，，比上期增加%：，现金支出总计：-7,万元，，比上期减少%：本期经营活动净现金流量是15,万元，投资活动净现金流量是万元，筹资活动净现金流量是万元；现金净流量以经营活动净流量为主。 在现金流入构成中，经营现金流入占比：%，投资现金流入占比：%，融资现金流入占比：%；而上期上述指标分析别为：% 、% 、% ； 在现金流出构成中，经营现金流出占比：%，投资现金流出占比：%，融资现金流出占比：%；而上期上述指标分析别为：% 、% 、% ； 从单项较上期相比较而言，经营现金流入为8,万元，大幅增加，增加% ，现金流出-7,万元，有所减少，减少%，经营活动现金净流量为15,万元，投资现金流入万元，有所减少，减少% ，现金流出万元，基本上没有变化，投资活动现金净流量为万元，筹资现金流入万元，大幅增加，增加% ，现金流出万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为万元。
资方面收益状况良好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。现金收入增长速度大于现金支出速度，将会增加企业的现金净流量。 2、现金流入结构分析 本期实现现金流入总额为8,万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金7,万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的%； 在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占%，公司经营属于正常；在投资活动现金收入中，收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占%，收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占%，公司投资带来的现金流入主要是其它活动带来的；在筹资活动现金收入中，吸收投资所收到的现金带来的流入占%，主要通过借款来筹资。
双汇2015财务报告分析及近三年财务趋势分析
河南城建学院课程设计 财务管理 学院：管理学院 专业：市场营销 学号：********** 姓名：王文博 指导老师：赵剑楠 2016年12月
第一部分： 双汇集团2015年财务报表分析 一、公司简介： 双汇集团是以肉类加工为主的大型食品集团，总部位于河南省漯河市，2010年总资产达200亿元，员工6万多人，年肉类总产量300万吨，是中国最大的肉类加工基地，在2012年中国企业500强排序中列200位。 二、财务报表分析 1．偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析是企业财务分析的一个重要方面，通过这种分析可以揭示企业的财务风险。 下面通过流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、股东权益比率及权益乘数来分析双汇2015年偿债能力： 从上述图表来看，并根据财务管理学知识——流动比率为2左右时比较合适，流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。双汇集团的流动比率为1.74，即双汇集团每有1元的流动负债，就有1.74元的流动资产作为安全保障，属于正
常范围。因为流动比率的局限性，不能很好的表示偿债能力的好坏。速动比率撇开了变现能力差的存货，能够更好地分析企业的短期偿债能力。如表，双汇2015年的速动比率为1.08。这个数据既比最合适比率1高出0.08点，又在合理的范围之中。以上两种指标都是反映企业短期偿债能力的静态指标，现金流量比率则是从动态角度反应本期经营活动产生的现金流量净额偿付流动负债的能力。双汇集团的现金流量比率是1.13，说明流动的现金流量净额大于流动负债。这表示双汇集团未来一个会计年度偿债能力比较好。 再来看长期偿债能力：影响长期偿债能力的数据有很多。本文只分析了比较重要的资产负债率、股东权益比率、产权比率等三项指标。资产负债率反应企业的资产总额中有多大比例是通过举债得到的；股东权益比率则是股东权益总额与资产总额的比率，该比率反映了资产总额中有多大比率是投资者投入的股东权益比率越大，负债比例就越小，企业财务风险也越小；产权比率反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系，因此可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。该比率越低，说明企业的长期财务状况越好，债权人贷款的安全性越有保障，企业的财务风险越小。2015年双汇的资产负债率、股东权益比率、产权比率分别为22.71%、77.29%、0.29。这三个数据都十分良好，说明了双汇的长期偿债能力特别好。 通过对2015年双汇流动比率、速动比率、现金流量比率以及资产负债率、股东权益比率、产权比率的对比分析，我发现双汇在2015年的短期偿债能力和长期偿债能力都非常好。双汇作为一个中国乃至世界最大的肉食品加工厂。信誉可想而知。所以，银行等各种金融机构可以放心的把钱借给双汇。
伊利股份有限公司现金流量表分析
内蒙古伊利实业集团有限公司母公司2011年现金流量表垂直分析 项目本期金额垂直分 析结果上期金额 垂直分 析结果 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 46,200,658,585.18 92.67% 37,326,030,256.60 92.85% 收到的税费返还 191,934.86 0.00% 收到其他与经营活动有关的现金 366,661,903.11 0.74% 287,607,995.03 0.72% 经营活动现金流入小计 46,567,512,423.15 93.40% 37,613,638,251.63 93.57% 购买商品、接受劳务支付的现金 42,269,231,641.46 84.89% 34,957,897,279.39 85.09% 支付给职工以及为职工支付的现金 1,532,290,789.77 3.08% 1,321,546,474.62 3.22% 支付的各项税费 1,065,865,188.04 2.14% 743,664,719.93 1.81% 支付其他与经营活动有关的现金 344,614,227.27 0.69% 290,322,226.70 0.71% 经营活动现金流出小计 45,212,001,846.54 90.80% 37,313,430,700.64 90.82% 经营活动产生的现金流量净额 1,355,510,576.61 2.72% 300,207,550.99 0.73% 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 200,000,000.00 0.40% 取得投资收益收到的现金 31,774,031.35 0.06% 60,351,590.68 0.15% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 4,488,253.68 0.01% 5,216,206.27 0.01% 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 31,000,000.00 0.06% 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 267,262,285.03 0.54% 65,567,796.95 0.16% 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 340,057,120.38 0.68% 306,244,467.85 0.75% 投资支付的现金 742,099,166.81 1.49% 956,642,947.77 2.33%
财务报告分析 现金流量表
课程设计项目三现金流量表分析【设计流程】 1.各小组讨论制定现金流量表分析设计工作计划。 2.指导老师审阅各小组工作计划，并签批。 3.各小组根据设计任务及工作单进行计算与分析评价。 4.各小组撰写现金流量表分析报告。 5.各小组制作PPT汇报交流材料。
【设计工单】 一、制定现金流量表分析设计工作计划（见下表3-1） 表3-1 现金流量表分析设计工作计划任务书
二、现金流量表趋势分析 （一）根据有关资料编制现金流量表趋势分析表，见表3-2. 表3-2现金流量表趋势分析表
（2）进行该公司现金流量表变动趋势分析。 从上述表格可以看出，2014年较于2013年的现金流量比重基本上是呈上升趋势的，而且都有了比极大的上升幅度。可以从以下几个项目中分析： 1.经营活动产生的现金流量 2014年的经营活动产生的现金流量净额比2013年增加了2.90%，说明企业资金充足，有资金购买材料、扩大经营规模或偿还债务，销售呈现稳定上升趋势，经营持续稳定，发展势头良好。纵观2014与2013两年，经营活动流入量皆比流出量多，反映企业经营活动的现金自适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余的部分还可以用于再投资或偿债。 2.投资活动产生的现金流量 2014年的投资活动产生的现金流量净额比2013年增加了10.95%，虽然有所好转，但金额仍成负数。说明吸收资本或举债的资金部分地补充了经营上的资金短缺，同时也反映企业的经营资金方面出了问题。 3.筹资活动产生的现金流量 2014年筹资活动现金流出明显比2013年有所增加，整体趋势下滑。企业吸收到的投资小于企业在偿还债务、分配股利或利润等方面所支付的现今之和。表明企业在投资和企业扩张方面没有更多的作为。 分析可得，企业经营活动、投资活动的现金流量净额皆呈正趋势，筹资活动呈负趋势。表明企业进入成熟期。在这个阶段，产品销售市场稳定，已进入投资回收期，经营及投资进入良性循坏，财务状况稳定安全，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
企业现金流量表的分析报告
现金流量表 学习目标 学习完本章后，你应该能够 1.指出现金流量表的目的 2.区分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流 量 3.按直接法编制现金流量表 4.计算各类经营业务活动对现金的阻碍 5.按间接法编制现金流量表 W. T. 格兰特公司 现金流量表 年度止于1月31日 （单位：千） 19X8 19X7 经营活动产生的现金流量： 1 从顾客处收到的现 $1579320 $1317218 金…………………………………… 2 其他收入收到的现10057 8924
金…………………………………… 3 对供应商和雇员的现金支 付……………………………(1683760 ) (1336428 ) 4 利息的现金支 付……………………………………… … (21127) (16452) 5 税款的现金支 付……………………………………… … (8459) (8143) 6 其他，净 额……………………………………… ……… 9704 7964 7 经营活动产生的现金流入（流出）净 额……………… (114265) (26917) 投资活动产生的现金流量： 8 购置地产、厂房和设 备…………………………………$ (26250 ) $ (25918 ) 9 证券投 资……………………………………… ………… (2040) (5951) 1 0 其他，净额……………………………………… 2149 (46)
……… 1 1 投资活动产生的现金流入（流出）净 额……………… (26141) (31915) 筹资活动产生的现金流量： 1 2 新增借款……………………………………… ………… $ 152451 $ 100000 1 3 发售一般股……………………………………… ……… 3666 9944 1 4 偿还债务……………………………………… ………… (1760) (13823) 1 5 支付股利……………………………………… ………… (21141) (21139) 1 6 购入库藏股……………………………………… ……… (11466) — 1 7 收回优先股……………………………………… ……… (252) (308)
现金流量表分析报告
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现金流量表分析报告 1、现金流量表整体分析 2011年12月，东方航空现金净流动量为：16,万元，，比上期增加%：，其中：现金收入总计：8,万元，，比上期增加%：，现金支出总计：-7,万元，，比上期减少%：本期经营活动净现金流量是15,万元，投资活动净现金流量是万元，筹资活动净现金流量是万元；现金净流量以经营活动净流量为主。 在现金流入构成中，经营现金流入占比：%，投资现金流入占比：%，融资现金流入占比：%；而上期上述指标分析别为：% 、% 、% ； 在现金流出构成中，经营现金流出占比：%，投资现金流出占比：%，融资现金流出占比：%；而上期上述指标分析别为：% 、% 、% ； 从单项较上期相比较而言，经营现金流入为8,万元，大幅增加，增加% ，现金流出-7,万元，有所减少，减少%，经营活动现金净流量为15,万元，投资现金流入万元，有所减少，减少% ，现金流出万元，基本上没有变化，投资活动现金净流量为万元，筹资现金流入万元，大幅增加，增加% ，现金流出万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为万元。 好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。现金收入增长速度大于现金支出速度，将会增加企业的现金净流量。 2、现金流入结构分析 本期实现现金流入总额为8,万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金7,万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的%； 在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占%，公司经营属于正常；在投资活动现金收入中，收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占%，收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占%，公司投资带来的现金流入主要是其它活动带来的；在筹资活动现金收入中，吸收投资所收到的现金带来的流入占%，主要通过借款来筹资。
三大主要财务报表分析之三 现金流量表分析
三大主要财务报表分析之三现金流量表分析三大主要财务报表分析之三现金流量 表分析 三大主要财务报表分析之三--现金流量表分析 2011年03月29日 1、什么是现金流量表, 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，是企业对外提供的三大主要会计报表(资产负债表、利润表和现金流量表)之一。现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。 2、什么是现金流量表的现金概念, 现金流量表中的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的银行存款(包括其他货币资金)和现金等价物。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。现金 虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，视为现金看待。现金等价物通常指购买在3个月或更短时间内即到期或即可转换为现金的投资。不等价物同企业现金等价物的范围可能不同，如经营活动主要以短期、流动性强的投资的企业，可能会将所有项目都视为投资而不是现金等价物，而非经营投资的企业，可能将其视为现金等价物。企业应当根据经营特点等具体情况，确定现金的范围，并在会计报表附注中披露确定现金等价物的会计政策，并一贯等价物地保持这种划分标准。 3、现金流量表是怎样分类的, 通常按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金流量分为三类。 经营活动产生的现金流量;
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接收劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。经营活动产生的现金流量是企业通过运用所拥有或控制的资产创造的流量，主要是与企业净利润有关的流量，但企业现金现金一定期间内实现的净利润并不一定都构成经营活动产生的流量。通过现金现金流量表中反映的经营活动产生的流入和流出，说明企业经营活动对流现金现金入和流出净额的影响程度。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异。 投资活动产生的现金流量; 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。这里的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。主要包括取得或收回投资、购建和处置固定资产、无形资产和其他资产等。投资活动产生的现金流量中不包括作为现金等价物的投资，作为现金等价物的投资属于现金内部的增减变动，如购买还有一个月到期的债券等，都属于现金内部各项目转换，不会影响现金流量净额的变动。通过现金流量表中反映的投资活动产生的现金流量，可以分析企业通过投资获取现金流量的能力，以及投资产生的现金流量对企业现金流量净额的影响程度。 筹资活动产生的现金流量。 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。这里的债务是指企业对外举债所借入的款项，如发行债券、向金融企业借入款项及偿还债务等。通过现金流量表中筹资活动产生的现金流量，可以分析企业筹资的能力，以及筹资产生的现金流量对企业现金流量净额的影响程度。 4、什么是现金流量的结构分析,