财务报表学习

财务有三大报表：资产负债表、利润表和现金流量表。

1、资产负债表：其中的主要内容看存货反映你的库存产品的多少；看应收帐款反映你的债权有多少；看货币资金反映现有的资金余额；看应付帐款反映你的债务有多少?

2、利润表其中主要内容看主营业务收入反映一定时期销售情况的好坏；看主营业务成本反映一定时期的成本高低情况；看管理费用反映在管理方面存在的问题?

3、现金流量表：它主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情

况，也就是反映了主营业务的现金收支状况。

利润表上的利润可以通过增减折旧或暂不记坏帐等手段来改变，但要同时修改利润和营运资本项目就没有那么容易。

公司宣布破产之前，连续多年净利润为正数，这样的情况并不少见；但该公司的经营现金流总是在破产前的几年里就开始恶化。如果我们十分关注公司的经营现金流，就可以预测公司的风险。因此，如果你想分析一家公司的财务状况，又感到时间紧迫，你可以先看一眼它的经营现金流，因为它比任何其它财务数据更说明问题。

还有财务报表指标：主要看每股收益和净资产收益率（看公司的盈利能力如何）、负债率（看公司的经营是否安

全），还有上面所说的现金流（看公司的可持续经营能力如何）。

财务报表主要透露了一个企业的四种基本面：一种是获利能力，一种是经营效率，一个是财务结构，还有一个成

长潜力。看企业的获利能力要看财务报表的毛利率、纯益率和股东权益汇报率。企业的经营效率要看存货周转

率、应收账款周转率。财务结构可以看报表上的负债比率、流动比率和速动比率。最后一项成长潜力可以从营收增长率和盈余增长率里体现出来。财务报表分析的要点：财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括

资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：（1）公司的获利能力。公司禾I」润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票

时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收

益性。（2）公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力,

看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的

强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的

关系来进行检测的。（3）公司扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关

注的重要问题。（4 ）公司的经营效率。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司

各项资金的利用效果和经营效率。 4.评价企业财务状况的指标：（1）销售利润率：反映企业销售收入的获利水

平。计算公式：销售利润率=利润总额/产品销售净收入X 100%产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扌口和销售退回之后的销售净额。（2）总资产报酬率：用于衡量企业运用全部资产获利的能力。计算公式为：总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X 100% （3）资本收益率：是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。计算公式：资本收益率=净利润/实收资本X 100% （4）资本保值增值率：主要反映投资者

投入企业的资本完整性和保全性。计算公式：资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额X

100%资本保值增值率=100%为资本保值；资本保值增值率大于100%为资本增值。（5）资产负债率：用于衡

量企业负债水平高低情况。计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额X 100% （6）流动比率：衡量企业在

某一时点偿付即将到期债务的能力，又称短期偿债能力比率。计算公式：流动比率=流动资产/流动负债X 100%

速动比率：是指速动资产与流动负债的比率，它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。

速动比率是对流动比率的补充。计算公式：速动比率=速动资产/流动负债X 100% （7）应收帐款周转率：也

表、业务分部报表和地区分部报表。 （3）现金流量表。其中有主表和补充资料。 称收帐比率，用于衡量企业应收帐款周转快慢。 计算公式：应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款余额 X 100% 赊销净额=销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣。由于企业赊销

资料作为商业机密不对外公布，所 以，应收帐款周转率一般用赊销和现销总额，即销售净收入。

平均应收帐款余额=（期初应收帐款余额 +期末 应收帐款余额）+2（ 8）存货周转率：用于衡量企业在一定时期内 存货资产的周转次数，反映企业购、产、销 平衡的效率的一种尺度。计算公式： 存货周转率=产品销售成本/平均存货成本 X 100%平均存货成本=（起 初存货成本+期末存货成本）+2（ 9）社会贡献率：是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付 价值的 能力。 社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额 X 100% （ 10）社会积累率：衡量企业社会贡献总额中多 少用于上交国家财政。计算公式： 社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额 X 100%现金流是所有财

务报表中最重要的指标之一。它主要记录了企业在销售 商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付 税收等活动 的现金流动情况，也就是反映了 主营业务的现金收支状况。利润表上的利润可以通过增减折旧或暂不记 坏帐等 手段来改变，但要同时修改利润和营运资本项目就没有那么容易。公司宣布破产之前，连续多年净利润为正数，这 样的情况并不少见；但该公司的经营现金流总是在破产前的几年里就开始恶化。如果我们十分关注公司的经营现金 流，就可以预测公司的 风险。因此，如果你想分析一家公司的 财务状况，又感到时间紧迫，你可以先看一眼它的 经营现金流，因为它比任何其它财务数据更说明问题。 看财务报表，主要看每股收益和净资产收益率（看公司的

盈利能力如何）、负债率（看公司的经营是否安全） ，还有上面所说的现金流（看公司的可持续经营能力如何） ?

财务报表体系中的三张主要财务报表，即资产负债表、利润表和现金流量表 通常小企业、家族企业的报表有 3种:

（1） 、税务，做小做亏；

（2） 、自用，真实3、银行，做大做足。

1、 通过报表横向、纵向比较，看其勾稽关系是否符合逻辑。假的始终是假的。除非有熟悉银行贷款运作流程、各 项指标的财务老鸟粉饰过的报表。

2、 现场看账。一般企业的账簿只有一套，供税务使用。帐表核对即可。

3、 要求报经审计的报表。有第三方签证。

一般来说，银行分析一个企业主要从偿债能力，盈利能力，经营发展能，现金流状况等几个方面去分析。对于中小 企业，主要还要考虑企业的发展潜力，企业成长性等。

（一） 财务分析思维银行作为企业的债权人因不能参与企业剩余收益分享，决定了债权人必须对其贷款的安全

性首先予以关注。

（二） 因此，银行在进行企业财务会计报表进行分析时，最关心的是企业是否有足够的支付能力，以保证其债务

本息能够及时足额地得以偿还。因此，对于短期贷款，银行主要关心的是企业当前的财务状况，如流动资产的 流动性和周转率，希望企业的实物资产能够顺利地转换为现金。长期贷款主要关心长期收益能力和资本结构， 企业的长期收益能力是其偿还本金和利息的决定因素， 资本结构可以反映长期债务的风险。 无论是短期贷款或 是长期贷款，其共同特点是在特定的时间，企业需要支付特定数额的现金给银行。偿付的金额和时间，不因企 业经营业绩的好坏而改变。但是，一旦企业运营不佳或发生意外，陷入财务危机，债权人银行的利益就要受到 威胁。因此，银行户头必须事先审慎分析企业的财务报表，并对企业进行持续性的关注。 银行的主要决策是决 定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权，银行要在财务报表中寻找借款企业有能力定期支付利息 和到期偿还贷款本金的证据。因而要通过分析需要找到这些答案。首先是公司还本付息为什么需要额外筹集资 金？其次是公司还本付息所需资金的可能来源是什么

？再次是公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还 ？最

（1 ）一般来说，银行分析一个企业主要从偿债能力 （2）对于中小企业，主要还要考虑企业的发展潜力

,盈利能力，经营发展能，现金流状况等几个方面去分析。

,企业成长性等 （

（；（2）禾U 润表。其中也应有三张表，即利润

分配

即资产减值明细表、所有者权益增减变动表和应交增值税明细表

（五）其二，会计报表附注。以往我们只注重对会计报表本身的分析，而对会计报表附注关注不够，这极大地减少了分析人员的信息量。近年来，企业年度报表附注有不断增加的趋势。增加财务报表附注的目的是增加财务

报表的信息量，改善披露的充分性、抑制企业粉饰报表，减少报表使用人的误解。按照我国《企业会计制度法》的规范，在企业财务报表附注中至少应披露13个方面的内容。（1）是不符合会计核算前提的说明。（2）是重要

会计政策和会计估计的说明。（3）重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明。

（4）

是或有事项的说明。（5）是资产负债表日后事项的说明（即截止编报日至报出日期间资产减损、销售退回、已确定了的赔偿等情况）。（6）是关联方关系及其交易的说明。（7）是重要资产转让及出售的说明。（8）是企业合并、分立的说明。（9）是会计报表重要项目的说明。（10）是收入说明。（11）是所得税的会计处理方法的说明。

（12）

是合并会计报表的说明。（13）是有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。通过对会计报表附注的分析进一步确认会计报表主体的真实性。

（六）其三，注册会计师出具的审计报告。这些审计报告包括无保留意见的审计报告、保留意见的审计报告、否定意见的审计报告、拒绝表示意见的审计报告四类形式。阅读注册会计师出具的公允的审计报告，有利于进一步证实企业会计报表的真实性，增加可信度，减少信贷及相关决策人员的决策风险。但是必须强调，审计的有用性依赖于它的独立性和能力性。审计的独立性是人们信赖他们的首要因素，但是被审计客户是审计人员服务费支付的主体，与审计的独立性存在重大矛盾。审计的能力性是他们被信赖的第二位因素，但是谁也不能保证每一个审计人员都是胜任的。因此，分析人员应当关注可能出现的欺诈、疏忽和不遵守审计准则的行为，始终

对审计意见保持一定的警惕。其四，其他资料。如可能的话，在取得以上资料的同时，最好能取得如信息、证

券信息、相关行业资料等，以便能在更广泛的领域分析企业的发展趋势。最后，取得以上资料，不要急于盲目按分析程序进行分析，而应首先对报表的欺诈保持应有的警惕，并熟悉其常见的欺诈特征。

（七）

（八）这些特征可以概括为：（1）经常签订企业合并协议。合并活动会改变企业经营的持续性，使利润失去可比性，成为操纵会计报告利润的一种手段。合并是一种重大的理财决策，不可能经常进行。合并在经济上的成功率并不高，经常进行合并是不正常的。（2）公司取得巨大的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，

增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。（3）公司解雇会计事务所。会计事务所不会轻易放弃客户，老的客户审计成本很低。更换会计事务所，往往与企业坚持不正当的财务报告有关。

（4）

业绩太好了，以至于让人难于相信。在一个有效的市场中，一个企业的业绩通常是随机的，不太可能长期直线

上升。（5）公司增长迅速。公司的增长总是有其合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。（6）公司有操纵利润的历史。当然，上述六大特征只是报表欺诈、利润操纵或信息误

导的外部表现，并不意味着具有这些特征的报表都是虚假的。关键是保持足够的警惕，以减少风险。

A:拿到企业的银行对账单主要从以下几点分析：

（1）是否存在节假日期间发生对公业务结算情况，若有那银行对账单就是假的。

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（2）核实一下银行对账单的贷方发生额，若贷方发生额大于企业的当期的销售收入，则说明企业的销售收入还比较客观真实，但这不是全部就能认定！

（3）抽查银行对账单中一些大额的往来，然后对应合同、发票（或收据）出库单一起进行核实印证，看企业是否存在真实的结算交易记录，特别是在年前及

年终几个月份要仔细核实几笔，因为现在企业也很贼，往往用一笔资金或者让一些关系不错的企业不断的划转资金来摆帐从而“抬高”银行对账单贷方发生额的额度，所以必须要仔细抽查一些大额的资金往来，是否和合同，发票或者收据及出库单对应一致，从而确定交易的真实性！匚

（4）同时还要识别对账单的真假。流水及对账单都非常重要，这个是辅助材料，但是流水和对账单之间有联系性，也有排斥性，毕竟有可能流水和对账单之间的数字有差异。

①对账单、流水要有与之相配的合同或者进出库票据（或者其他辅助证明材料）。。

②对账单贷方发生额与流水（有可能是员工的、公司领导私人卡）要看他数字上是否有来回走账的可能，需核实。

③不能单一说贷方发生额愈大就是经营愈好，经营收入与其贷方发生额、流水无关；很多企业为了避税也会选

择走个人私人卡，因此数据的准确性是需要调查与核实的。

④银行为了帮助客户贷款会帮客户找流水，这个是最可怕的，需要你去了解和沟通；

⑤对账单、流水会有客户以往的应付账款和应收账款；需要调查、核实和剔除；如果都调查清楚了,

就以第“ 1

条来看他的主营业务情况能否满足贷款担保需求。