投资估算方法
投资估算方法
扶植投资估算应当在给定的扶植范围、产品筹划和工程技巧筹划的基本上，估算项目扶植所须要的费用。投资估算是估算项目投入总资金，包含：扶植投资、扶植期利钱和流动资金。
扶植投资由工程费用(建筑工程费、设备购买费、安装工程费)、工程扶植其他费用和预备费(根本预备费和涨价预备费)构成。按照费用归集情势，扶植投资可按概算法或形成资产法分类。
扶植投资的估算办法包含简单估算法和投资分类估算法。简单估算办法有临盆才能指数法、比例估算法、系数估算法和投资估算指标法等。前三种估算办法估算精度相对不高，重要实用于投资机会研究和项目预可行性研究阶段。在项目可行性研究阶段应采取投资估算指标法和投资分类估算法。
第一节扶植投资简单估算法
一、临盆才能指数法
道理：该办法是根据已建成的、性质类似的扶植项目标投资额和临盆才能与拟建项目标临盆才能估算拟建项目标投资额。
计算公式：拟建项目标投资额=已建类似项目标投资额*[拟建项目标临盆才能/已建类似项目标临盆才能]n *综合调剂系数
综合调剂系数——新老项目扶植距离期内定额、单价、费用变革等的综合调剂系数；n——临盆才能指数，0≤n≤1。
留意事项：应用这种办法估算项目投资的重要前提，是要有合理的临盆才能指数。
1、若已建类似项目标范围和拟建项目标范围相差不大年夜，临盆范围比值在0．5—2之间，则指数n的取值近似为1；
2、若已建类似项目标范围和拟建项目标范围相差不大年夜于50倍，且拟建项目范围的扩大年夜仅靠增大年夜设备范围来达到时，则n取值约在0．6—0．7之间；
3、若已建类似项目标范围和拟建项目标范围相差不大年夜于50倍，且拟建项目范围的扩大年夜靠增长雷同规格设备的数量达到时，则n取值为0．8—0．9之间。
采取临盆才能指数法，计算简单、速度快；但请求类似工程的材料靠得住，前提基本相同，不然误差就会增大年夜。
[例]已知扶植年产30万吨乙烯装配的投资额为60000万元，现有一年产70万吨乙烯的装配，工程前提与上述装配类似，试估算该装配的投资额(临盆才能指数n=0．6，cf=1．2)。
[解答]：根据公式，则有：y2=y1*(x2／x1)n*cf=60000 *(70／30)0.6 *1．2=119707(万元) 二、比例估算法
比例估算法又分为两种：
(一) 以拟建项目标全部设备费为基数进行估算
此种估算办法根据已建成的同类项目标建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出响应的建筑安装费及其他工程费等，再加上拟建项目标其他有关费用，其总和即为项目或装配的投资。计算公式为：c=e*(1+f1*p1+ f2*p2 + f3*p3+……)+i式中c——拟建项目标投资额；e——根据拟建项目当时本地价格计算的设备费(含运杂费)的总和；p1 p2 p3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；f1 f2 f3……——因为时光身分引起的定额、价格、费用标准等综合调剂系数；i——拟建项目标其他费用。
[例]某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的28．5％，安装工程占设备投资的9．5％，其他工程费用占设备投资的7．8％。
该项目其他费用估计为800万元，试估算该项目标投资额(调剂系数f=1)。
[解答]：该项目标投资额为：c=e*(1+f1*p1+ f2*p2 + f3*p3+……)+i =10000 x(1+28．5％+9．5％+7．8％)+800=15380(万元)
(二) 以拟建项目标最重要工艺设备费为基数进行估算
此种办法根据同类型的已建项目标有关统计材料，计算出拟建项目标各专业工程(总图、土建、暖通、给排水、管道、电气及电信、自控及其他工程费用等)占工艺设备投资(包含运杂费和安装费)的百分比，据以求出各专业的投资，然后把各部分投资(包含工艺设备费)相加乞降，再加上工程其他有关费用，即为项目标总投资。计算公式为：c=e*(1+f1*p1’+ f2*p2’ + f3*p3’+……)+i，p1’ p2’ p3’……——各专业工程费用占工艺设备费用的百分比。
三、系数估算法
(一)朗格系数法
d=c(1+∑ki)kc
式中d——总扶植费用；c——重要设备费用；k——管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；z——治理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。总扶植费用与设备费用之比为朗格系数kl。即：(1+∑k)k
这种办法比较简单，但没有推敲设备规格、材质的差别，所以精确度不高。
(二)设备及厂房系数法
一个项目，工艺设备投资和厂房土建投资之和占了全部项目投资的绝大年夜部分。假如设计筹划已肯定临盆工艺，初步选定了工艺设备并进行了工艺安排，这就有了工艺设备的重量及厂房的高度和面积。那么，工艺设备投资和厂房土建的投资就可以分别估算出来，其他专业，与设备关系较大年夜的按设备系数计算，与厂房土建关系较大年夜的则以厂房土建投资系数计算，两类投资加起来就得出全部项目标投资.这个办法，在预可行性阶段应用是比较合适的。
四、投资估算指标法
估算指标是以自力的扶植项目、单项工程或单位工程为对象，综合项目全过程投资和扶植中的各类成本和费用，反应出其扩大年夜的技巧经济指标，具有较强的综合性和概括性。投资估算指标分为扶植项目综合指标、单项工程指标和单位工程指标三种。扶植项目综合指标一般以项目标综合临盆才能单位投资表示，如元／吨，单项工程指标一般以单项工程临盆才能单位投资表示如：元／平方米，单位工程指标按规定应列入能自力设计、施工的工程项目标费用，即建筑安装工程费用例如：管道差别不合材质、管径以元／米。
第二节扶植投资分类估算法
扶植投资由建筑工程费、设备及工器具购买费、安装工程费、工程扶植其他费用、根本预备费、涨价预备费、扶植期利钱七部分构成。
一、建筑工程费的估算
建筑工程费是指为建造永远性和大年夜型临时性建筑物和建筑物所须要的费用。
建筑工程费估算一般可采取以下三种办法：
1．单位建筑工程投资估算法：
单位建筑工程投资估算法，是以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量来估算建筑工程投资费用的办法。
2．单位什物工程量投资估算法：
单位什物工程量投资估算法，是以单位什物工程量的投资乘以什物工程总量来计算建筑工程投资费用的办法。
3．概算指标投资估算法
估算建筑工程费时，对于没有上述估算指标，或者建筑工程费占扶植投资比例较大年夜的项目，可采取概算指标估算法。
二、设备及工器具购买费的估算
设备及工器具购买费包含设备的购买费、工器具购买费、现场克己非标准设备费、临盆用家具购买费和响应的运杂费。对于价值高的设备应按单台(套)估算购买费；价值较小的设备可按
分类估算。设备购买费应按国内设备和进口设备分别估算，工器具购买费一般按占设备费的比例计取。
(一)国内设备购买费的估算
1．国产标准设备原价
国产标准设备原价一般指的是设备制造厂的交货价，即出厂价。设备的出厂价分两种情况，一是带有备件的出厂价，二是不带备件的出厂价，在计算设备原价时，应按带备件的出厂价计算。如设备由设备成套公司供给，则应以订货合同为设备原价。
2．国产非标准设备原价
非标准设备原价有多种计价办法，如成本计算法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等。无论采取哪种办法都应当使非标准设备计价接近实际出厂价，并且计算办法要简便。按成本计算估价法，非标准设备的原价由以下各项构成：
(1)材料费。
(2)加工费。包含临盆工人工资和工资附加费、燃料动力费、设备折旧费、车间经费等。
(3)帮助材料费。
(4)专用对象费。
(5)废品损掉费。
(6)外购配套件费。
(7)包装费。
(8)利润。
(9)税金。重要指增值税，计算公式为：增值税=当期销项税额—进项税额当期销项税额=发卖
额*实用增值税率
(10)非标准设备设计费。按国度规定的设计费收费标准计算。
是以，单台非标准设备原价为：台非标准设备原价={[(材料费+加工费+帮助材料费)x(1+专用对象费率)x(1+废品损掉费率)+外购配套件费]x(1+包装费率)-外购配套件费}x(1+利润率)+增值税+
非标准设备设计费+外购配套件费
3．国内设备购买费
国内设备购买费为设备原价加运杂费。
(二)进口设备购买费估算
进口设备购买费的计算公式为：
进口设备购买费=进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费
进口从属费用=国际运费十运输保险费+进口关税+增值税+外贸手续费+银行财务费十海关监管
手续费
1．进口设备的货价
进口设备货价经由过程向有关临盆厂商询价、报价、订货合同价计算。
2．进口从属费用
(1)国际运费。即从装运港(站)达到我国抵达港(站)的运费。计算公式为：国际运费=离岸价(fob
价)*运费率或国际运费=单位运价*运量
(2)运输保险费。计算公式为：运输保险费=(离岸价+国际运费) *国外保险费率
(3)进口关税。由海关对进出口国境或关境的货色和物品征收的一种税。计算公式为：进口关税
=(进口设备离岸价十国际运费+运输保险费) *进口关税率
(4)增值税。我国增值税条例规定，进口应税产品均按构成计税价格和增值税税率直接计算应纳税额。计算公式为；增值税额=构成计税价格x增值税税率；构成计税价格=关税完税价格+进口关税+花费税，个中，增值税税率根据规定的税率计算，今朝进口设备实用税率为17％。
(5)外贸手续费。是指国度对外贸易经济合作部规定的对进口产品征收的费用，计算公式为：外
贸手续费=(进口设备离岸价(fob价)+国际运费+运输保险费)x外贸手续费率
(6)银行财务费
(6)银行财务费。一般指中国银行手续费。计算公式为：银行财务费=进口设备离岸价(fob价) x
银行财务费率
(7)海关监管手续费。是指海关对进口减免税、保税设备实施监督、治理、供给办事的手续费。对全额征收关税的货色不收海关监管手续费。计算公式为：海关监管手续费=进口设备到岸价x
海关监管手续费率
3，国内运杂费
国内运杂费平日由下列各项构成：
(1)运费和装卸费。
(2)包装费。
(3)设备供销部分的手续费。
(4)采购与仓库保管费。
设备运杂费按离岸价乘以设备运杂费率计算，其公式为：设备运杂费=设备离岸价*设备运杂费率，个中，设备运杂费率按各部分及省、市等的规定计取。
(三)对象、器具及临盆家具购买费的估算
对象、器具及临盆家具购买费是指新建或扩建项目初步设计规定的，包管初期正常临盆必须购买的没有达到固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、临盆家具和备品备件等的购买费用。一般以设备购买费为计算基数，按照部分或行业规定的对象、器具及临盆家具费率计算。计算公式为：对象、器具及临盆家具购买费=设备购买费x定额费率
现场克己非标准设备，由材料费、人工费和治理费构成。按其占设备总费用的必定比例估算。
三、安装工程费的估算
安装工程费平日按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装什物工程量的费用估算，即：
安装工程费：设备原价*安装费率
安装工程费：设备吨位*每吨安装费
安装工程费：安装工程什物量*安装费用指标
四、工程扶植其他费用的估算
按其内容大年夜体可分为三类：
第一类指与地盘应用有关的费用；
第二类指与工程扶植有关的其他费用；
第三类指与将来企业临盆经营有关的其他费用。
(一)与地盘应用有关的费用
扶植项目要取得其所需地盘，必须付出地盘征用及迁徙补偿费或地盘应用权出让金。
1．地盘征用及迁徙补偿费
工程扶植项目经由过程划拨的方法取得无穷期的地盘应用权，根据《中华人平易近共和国地盘治
理法》等规定所付出的费用，具体内容包含：
(1)地盘补偿费。征用耕地的地盘补偿费，为该耕地被征用前三年平均年产值的6至10倍；征用其他地盘的地盘补偿费，由各省、自治区、直辖市参照征用耕地的标准规定；征用城市郊区的菜
地，用地单位应当缴纳新菜地开辟扶植基金。
(2)安顿补贴费。征用耕地的安顿补贴费，按照须要安顿的农业人口数计算。须要安顿的农业人口数，按照被征用的耕地数量除以征地前被征用单位平均每人占领耕地的数量计算。每一个须要安顿的农业人口的安顿补贴费标准，为该耕地被征用前三年平均年产值的4至6倍。然则，每公倾被征用耕地的安顿补贴费，最高不得跨越被征用前三年平均年产值的15倍。征用其他地盘的安顿补贴费，由各省、自治区、直辖市参照征用耕地的安顿补贴费标准规定履行。
(3)地上附着物和青苗补偿费。被征用地盘上的房屋、水井、树木等地上附着物和青苗的补偿标
准，由各省；自治区、直辖市规定。
2．地盘应用权出让金
地盘应用权出让金是指扶植单位为取得有限日的地盘应用权，按照《中华人平易近共和国城镇国有地盘应用权出让和让渡暂行条例》，向国度付出的地盘应用费。
(二)与工程扶植有关的其他费用
与工程扶植有关的其他费器具体包含：
1．扶植单位治理费
是指扶植项目从立项至峻工验收交付应用扶植全过程治理所需费用，内容包含扶植单位经费和扶
植单位创办费。
(1)扶植单位经费。包含工作人员的根本工资、工程招标费、工程咨询费、等。
(2)扶植单位创办费。是指新建项目为包管筹建和扶植工作正常进行所需办公设备、生活家具、
器具、交通对象等购买费用。
计算公式为：扶植单位治理费=工程费用*扶植单位治理费率；工程费用=建筑安装工程费用十设
备工器具购买费用
2．勘察设计费
是指为扶植项目编制项目建议书、可行性研究申报及设计文件等所需费用。
根据国度计委、扶植部宣布的《工程勘察设计收费治理规定》 (计价格[2002]10号)，工程勘察和工程设计收费根据扶植项目投资额的不合情况，分别实施当局指导和市场调节价。扶植项目总投资估算额500万元及以上的工程勘察和工程设计收费实施当局指导价；扶植项目总投资估算额500万元以下的工程勘察和工程设计收费实施市场调节价。
3．研究实验费
是指为本扶植项目供给或验收设计参数、数据、材料等进行须要的研究实验以及设计规定在施工中必须进行实验、验证和付出国内专利、技巧成果一次性应用费所需费用。
4．扶植单位临时举措措施费
是指扶植时代扶植单位所需临时举措措施的搭设、维修、摊销费用或租赁费。包含临时宿舍、文化福利及公用事业房屋与建筑物、仓库、办公室、加工厂以及规定范围内的门路、水、电、管线
等临时举措措施和小型临时举措措施。
新建项目一般按建筑安装工程费用的1％计取，改、扩建项目按建筑安装工程费用的0．6％计
取。
5．工程扶植监理费
6．引进技巧和进口设备其他费用
包含出国人员费用、国外工程技巧人员来华费用、技巧引进费、分期或延期付款利钱、担保费以
及进口设备考验剖断费。
(三)与将来企业临盆经营有关的其他费用
将来企业临盆经营有关的其他费器具体包含：
1．结合试运转费
进行全部车间的负荷或无负荷结合试运转产生的费用支出大年夜于试运转收入的吃亏部分。不包含应由设备安装工程费项下开支的单台设备调试费及试车费。
2．临盆预备费
是指新建企业或新增临盆才能的企业，为包管落成交付应用进行须要的临盆预备所产生的费用。
3．办公及生活家具购买费
是指为包管新建、改建、扩建项目初期正常临盆、应用、和治理所必须购买的办公和生活家具、
器具的费用。
五、根本预备费
根本预备费是指在可行性研究阶段难以预感的费用，又称工程扶植弗成预感费。重要指设计变革
及施工过程中可能增长工程量的费用。
根本预备费以建筑工程费、设备及工器具购买费、安装工程费及工程扶植其他费用之和为基数，按行业主管部分规定的根本预备费率计算。计算公式为：根本预备费=(建筑工程费+设备工器具购买费+安装工程费+工程扶植其他费用)*根本预备费率
六、涨价预备费
式中 pc——涨价预备费；i,--第t年的建筑工程费，设备及工器具购买费，安装工程费之和；f—
扶植期价格上涨指数；t——扶植期。
七、扶植期利钱
扶植期利钱是指项目借钱在扶植期内产生并计入固定资产的利钱，包含借钱利钱及手续费、承诺
费、治理费等项财务费用。
一）贷款在各年事首年代发放，q=[p+a]*i
二）贷款在各年年内平均发放q=[p+a/2]*i
一般测验标题中没有专门解释的，按照平均发放来履行。
第三节流动资金估算
流动资金估算平日有扩大年夜指标估算法和分项具体估算法。
一、扩大年夜指标估算法
扩大年夜指标估算法是一种简化的流动资金估算办法，一般可参照同类企业流动资金占发卖收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。固然扩大年夜指标估算法具有简便易行，但精确度不高，一般实用于项目建议书阶段的流动资金估算。
二、分项具体估算法
对流动资金构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和敷衍账款四项内容进行估算，计算公式为：
流动资金=流动资产—流动负债
流动资产=应收账款+存货十现金
流动负债=敷衍账款
流动资金本年增长额=本年流动资金—上年流动资金
流动资金估算的具体步调，起首计算存货、现金、应收账款和敷衍账款的年周转次数，然后再分
项估算占用资金额。
(一)周转次数计算
周转次数的计算公式为：周转次数=360／最低周转天数
存货、现金、应收账款和敷衍账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特
点肯定，或按部分(行业)规定计算。
(二)存货估算
存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品
外购原材料=年外购原材料／按种类分项周转次数
外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数
在产品=(年外购原材料+年外购燃动力+年工资及福利费+年补缀费+年其他制造费用)／在产品
周转次数产成品=年经营成本／产成品周转次数
(三)应收账款估算
应收账款是指企业已对外发卖商品、供给劳务尚未收回的资金，包含很多科目，一般只计算应收发卖款。计算公式为：应收账款=年发卖收入／应收账款周转次数
(四)现金须要量估算
项目流动资金中的现金是指泉币资金，即企业临盆运营活动中逗留于泉币形态的那一部分资金，
包含企业库存现金和银行存款。计算公式为：
现金须要量=(年工资及福利费+年其他费用)／现金周转次数
年其他费用=制造费用+治理费用+发卖费用—(以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、
维简费、摊销费、补缀费)
(五)流动负债估算
流动负债是指在一年或跨越一年的一个营业周期内，须要了偿的各类债务。一般流动负债的估算只推敲敷衍账款一项。计算公式为：敷衍账款：(年外购原材料+年外购燃料)／敷衍账款周转次
数
第四节估算根本表格
表b1 扶植投资估算表(概算法) 人平易近币单位：万元，外币单位：
注：1．“比例”分别指各重要科目标费用(包含横向和纵向)占扶植投资的比例。2．本表实用于新设法人项目与既有法人项目标新增扶植投资的估算。3．“工程或费用名称”可依不合行业的请求调剂。
表b2 扶植投资估算表(形成资产法) 人平易近币单位：万元，外币单位：
注：1．“比例”分别指各重要科目标费用(包含横向和纵向)占扶植投资的比例。
2．本表实用于新设法人项目与既有法人项目标新增扶植投资的估算。
3．“工程或费用名称”可依不合行业的请求调剂。
表b3 扶植期利钱估算表人平易近币单位：万元
注：1．本表实用于新设法人项目与既有法人项目标新增扶植期利钱的估算。
2．原则上应分别估算外汇和人平易近币债务。
3．如有多种借钱或债券，须要时应分别列出。
4．本表与财务分析表b15“借钱还本付息筹划表”可二表合一。
表b4 流动资金估算表人平易近币单位：万元
注：1．本表实用于新设法人项目与既有法人项目标“有项目”、“无项目”和增量流动资金的估算。2．表中科目可视行业更改
3．如产生外币流动资金，应另行估算后予以解释，其数额应包含在本表数额内。
4．不产生预付账款和预收账款的项目可不列此两项。
表b5 项目总投资应用筹划与资金筹措表人平易近币单位：万元，外币单位：
注：1．本表按新增投资范畴编制。
2．本表扶植期利钱一般可包含其他融资费用。
3．对既有法人项目，项目本钱金中可包含新增资金和既有法人泉币资金与资产变现或资产经营权变现的资金，可分别列出或加以文字解释。