贵州财经大学证券投资学复习资料
证券投资学习题及答案
名词解释
1市盈率
市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较
2市净率
指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
3流动比率
是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
4资产负债率
是企业负债总额占企业资产总额的百分比。这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小, 反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程序, 也反映了企业举债经营的能力。
5换手率“
换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。
6外盘
是主动买进来，主动以卖方委托申报卖一的价格成交的，叫外盘。外盘是以卖方卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。通常在国内股票软件中，红色数字表示外盘。
7债券
是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证
8可转换债券
债券的一种，是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
9契约型投资基金
根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。
10开放型基金
指基金在设立时，基金发行总量不固定，投资者课随时认购或赎回，购买或赎回的价格按基金的净资产值计算
11封闭型基金
指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位
资产净值的变化而变化。
12私募
又称不公开发行，只向特定的一个或数个法人投资者定向发行而不公开向期货投资者发行。
13路演
指证券发行商发行债券前针对机构投资者的推介活动，是再投、融资双方充分交流条件下促进股票成功发行的重要推介宣传手段。
14投资
指货币转化为资本的过程。投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。
15投资基金.
是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。可以说，投资基金是对所有以投资为形式的基金的统称。
16.一级市场
是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。
17.股票投资组合
由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。
18股票价格指数
是描述股票市场总的价格水平变化的指标。它是选取有代表性的一组股票，把他们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。各种指数具体的股票选取和计算方法是不同的。
19内盘
所谓内盘就是股票在买入价成交，成交价为申买价，说明抛盘比较踊跃。成交价在买入价叫内盘
计算题
1预计A公司明年的税后利润为1000万元发行在外普通股500万股。求
（1）假设其市盈率为12 倍，计算器股票价值
（2）预计其盈余的60%用于发放现金股利，股票获利率为4%，计算器股票的价值
（3）假设成长率为6%，必要报酬率为10%，预计盈余的60%用于发放股利，用固定成长股利模型计算其股票的价值。
解题步骤
(1)每股盈余=税后利润÷发行股数=1000÷500=2股票价值=2×12=24元
(2)股利总额=税后利润×股利支付率=1000×60%=600万元每股股利=600÷
500=1.2 股票价值=每股股利÷股票获利率=1.2÷4%=30元
(3)股票价值=预计明年股利÷（必要报酬率-成长率）=（2*60%）÷(10%-6%)=1.2
÷4%=30元
2某股份公司去年支付每股股利5元，预计未来该公司的股票股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率为10%，现在该股票的价格为50 元，使计算股票的内有价值和内部收益率，并对该股票的价格的高低进行判断。
V=【5×（1+5%）】÷（10%-5%）=105元 K*={【5×（1+5%）】÷50}+5%≈15.5% 因为K*大于k，所以股票价格被低估
3某公司确定股利分配方案为10股送3股，10股派现金2元，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价位9元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。
除权除息参考价=（股权登记日收盘价+配股价×配股率-每股派息）/（1+送股率+配股率）=（9+6*2/10-2/10）/（1+3/10+2/10）=6.67元
4某上市公司2005年利润总额为6000万元，年末股本总数为10000股，所得税率为33%，上年滚存利润为300 万，按规定提取10%法定盈余公积金，5%法定公益金，15%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配。请计算以下指标
(1)每股收益
(2)每股最多可派发的现金红利额（含税）
解：6000－6000×33%＝4020 (万元)
(1)4020÷10000＝0.402 (元/股)
(2)4020－402－201－603＋300＝3114 (万元)
3114÷10000＝0.31 (元/股）
5某股价平均数按简单算术平均法计算选择A B C三种股票为样本股，某计算日这三种股票的收盘价为8 元，9元， 7.6元，当天B股票拆股，一股拆成三股，次日为股本变动日，次日三种股票的收盘价分别为8.2元，3.4元，7.8元。计算改日的修正股价平均数
解：当日均价=（15+12+14）/3=13.67
当日指数=（13.67/8）×100=170.88
6某投资者以8元/每股买了A公司股票共计2500股，其中15000元是投资者自有资金，其余则是投资者从经纪人出借得，当A公司股票价格变为8.8元时，8元时，7.2 元时。投资者的经纪人账户上的净值各为多少？投资者的收益率为多少？
解：（1）净价值增加了（8.8-8）元/股*2500股=2000元，股投资者的经纪人账户上的净值为8.8元/股*2500股-5000元=17000元。投资者的收益率=2000/15000*100%=13.33%
（2）价格不变，净价值不变。投资者收益率=0
（3）净价值下跌：7.2*2500-5000=13000元，净价值下跌2000元。投资者的收益率=（-2000）/15000*100%= -13.33%
简答题
1.证券投资基本原则是什么？
分散投资原则、收益与风险的最优组合原则、自主投资原则、证券选择时的理性判断原则。
2.证券投资过程通常包括哪五个基本步骤
确定组合管理目标、制定投资组合管理政策、组建投资组合资产、投资组合修正、投资组合资产的业绩评估
3.简述货币政策的变动对股市的影响
（1）利率。利率下降，股票价格上升。利率上升，价格下降
（2）中央银行的公开市场业务对证券价格的影响。宽松货币政策中央银行大量购进有价证券市场上货币供给量增加利率下调资金成本低生产扩张股价上涨。反之下
（3）调节货币供应量对证券市场的影响。通过存款准备金率和再贴现政策调节货币供应量从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场（4）选择性货币政策工具对于证券市场的影响。
4.简述财政政策的变动对股市的影响
财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性货币政策和中性财政政策，以积极财政政策为例
（1）减少税收降低税率扩大减免税范围。增加收入会引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求，从而使企业扩大生产增加利润促进股票价格上涨
（2）扩大化财政支出加大财政赤字扩大社会总需求从而刺激投资扩大就业，将使得股票价格和债券价格上升
（3）减少国债发行，市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平稳发生影响使资金转向股票股价上涨
（4）增加财政补贴扩大社会总需求和刺激性供给增加，从而使整个证券市场总水平趋上涨。
5简述行业生命周期的主要阶段
一般的行业的生命周期可分为四个阶段，即初创阶段成长阶段成熟阶段和衰退阶段
6什么是移动平均线，简述其优缺点
移动平均线是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。优点：市道处于明显上升和下降趋势中时能自动发出买入或卖出的信号，能获得可观的利润缺点：有较大的滞后性，没有研究与成交量之间的关系
7量价关系理论的基本原理
在技术分析中研究经济量与价的关系占据了重要地位。量价关系总论的应用原则有八个阶段（1）价稳量增。成交量明显由萎缩而递增表示低位接手转强（2）价量齐升。成交量持续扩增股价回升（3）价涨量稳。成交量扩增至高水准后维持于高档，但股价仍继续涨升。（4）价涨量缩。股价继续上涨涨势趋缓但成交量不再扩增（5）价稳量缩。股价在高价区盘旋成交量无力扩增（6）价跌量缩。股价从高位滑落，成交量持续减少（7）价格快速下跌而量小（8）价稳量增。成交量开始递增股价小幅下跌
8什么是切线理论？
指股票投资"顺势而为"是非常重要的，这种势就是趋势。而趋势又分为短期、中长期限趋势，怎样判断和把握这些趋势的转变就成为投资者关注的核心或者说投资者都希望在下降趋势转为上升趋势的时候买入股票，而又希望在上升趋势转为下降趋势的时候出股票。那么怎样才能区分是短期、中期还是长期趋势的转变呢？利用趋势线无疑是最为简单和有效的方法之一，而"一条直线闯股市"正是对趋线重要性和实用性的高度概括。
9简要说明趋势分析法
它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。采用趋势分析法通常要编制比较会计报表。
10简述股价走势图上常见缺口的种类
（1）普通缺口或者区域缺口，普通缺口的认定可以协助短线投资者判断出盘局形态正在酝酿
（2）突破缺口，发生在价格密集形态完成后股价开始突破盘局区域的界限而急速下跌或上涨
（3）继续或逃逸缺口出现在一段完整走势的半途，也就是发生在股价某个剧烈变动开始和变动结束之间。
（4）竭尽缺口，是股价上涨或下跌行情结束前的信号，是卖出点或买入点出现的标志。
（5）除息除权缺口，股价在除息日扣除股息或者在除权日后扣除权值之后没有成效的价格区域构成的。
11投资组合管理的步骤（
1）确定组合管理目标（2）制定投资组合管理政策（3）组建投资组合资产（4）投资组合的修正（5）投资组合资产的业绩评估
12证券市场监管的原则和手段
1依法管理原则、保护投资者利益原则、公平公正公开原则、监督与自律相结合的原则
2手段有法律手段，经济手段，行政手段
13股票投资的风险可以分为哪两类
1系统性风险，是指由于某种因素对市场上所有股票都会带来损失的可能性。系统性风险是由政策风险、市场风险、利率风险和购买力风险等具有宏观影响的风险组成
2非系统性风险，是指某些因素对单个股票造成损失的可能性。强调的是对某一股票的影响，所以它可以通过股票持有的多样化来抵消。非系统性风险包括信用风险、经营风险等市场内较微观的因素造成
14股票与债券的区别与联系是什么
联系：：
1都属于有价证券2都是筹措资金的手段3收益率相互影响
不同点：
1权利不同2目的不同3期限不同4收益不同5风险不同
15简述影响债券投资价值的主要因素
内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流动性、信用级别。外部因素有基础利率、市场利率、通货膨胀率和外汇汇率等。
16请简述金融期权与金融期货的区别
1标的物不同，金融期货标的物可以是基础金融工具，金融期权的标的物是权利交易
2投资者权利与义务的对称性不同，期货买卖双方的权利义务是对等的，但期权买方有权利没有义务行权，卖方有义务，无权利行权
3履约保证金不同，期货双方都交保证金，期权卖方缴纳保证金
4交割时间不同，期货持有人可在合同期内任何一天执行，期货合同则往往规定特定执行时间
5盈亏的特点不同，期货盈亏无限，期权损失有限的，盈利可以有限也可以无限6套期保值的作用与效果不同
17期权交易与期货交易的区别
1标的物不同，期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利
2投资者权利与义务的对称性不同，期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务;期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。
3履约保证金不同，金融期货要求交易双方缴纳履约保证金，金融期权要求出售者交纳保证金
4盈亏的特点不同，期货盈亏是对称的，期权购买者盈利无限亏损有限，出售者盈利有限亏损无限
5套期保值的作用与效果不同，期货常采用对冲方式，期权的买方可在现货与期权中选择。
18宏观经济变动对证券市场的主要影响
1 GDP与股价
（1）持续、稳定的GDP增长，这种情况下，社会总供给与总需求协调发展，国民收入和个人收入不断增长，证券市场呈上升趋势
（2）高通胀下的GDP增长，经济处于严重失衡下的高速增长，总需求超过总供给，处于假繁荣，证券市场价格不久将下跌
（3）宏观调控下的GDP增长，GDP呈失衡的告诉增长下时，政府将采取措施进行调控来维持经济稳定增长，如果调控目标实现，证券市场将反映这种好的形式而平稳渐升的态势
（4）转折性的GDP变动，GDP由低速向高速增长时都有可能使证券市场上涨
2 经济周期与股价：
股票市场综合了人们对经济形式的语气，这种预期必然反映到投资者的行为中，从而影响股价
3 通货膨胀与股价：
（1）通货膨胀如果是在一定的可承受的范围内，比较温和的，小幅度的通货膨胀对股价影响不大
（2）严重的通货膨胀，物价大幅上涨，货币必然加速贬值，会造成货币和商品流通股市场的恶性循环，股票价格会一跌再跌，甚至股市崩溃
19证券市场的主要作用？（1234567点）
是筹集资金的重要渠道、是推动企业加强经营管理的重要动力、是商业银行安全经营的重要保证、是国家进行宏观经济调控的重要桥梁、是传导经济信息的重要媒介、是进行国际间资金融通的重要工具
20简述证券市场与借贷市场的差别
1交易方式不同，一个是借贷，一个是买卖证券
2资金供求双方联系形式不同，借贷市场上，投融资者通过银行间接联系，投资风险由银行承担，证券市场上，筹资者以出售证券的方式向投资者直接筹资，筹资者和投资者是直接联系
3 借贷市场上，借贷合同一签订，债权人和债务人是固定不变的，在证券市场上，由于证券是可以自由转让的，股东的身价会随证券的转让而改变
4 借贷市场上资金供给这得收益来自利息，而证券市场上，投资者的收益来自股息或利息的差价
21影响证券市场的基本经济要素有哪些？
利率水平、通货膨胀、货币供应量、经济增长率、财政收支状况、汇率、国际收支状况等.
22.股票具有哪些特征
1、无期性股票是一种没有偿还期限的有价证券，投者人一旦认购了股票之后，就不能向股份公司要求退股，只能在股票市场上进行转让。
2、权责性股东凭其特衣的股票，享有其股份数相应的权利，同时也承担相应的责任。
3、流通性股票的流通是指股票在不同的投资者之间进行转让，股票持有人可以通过股票的转让随时收回自己的投资额，提高了股票的变现能力。
4、风险性任何一项投资的风险和收益都是并存的，股票的风险主要来源于股票价格的波动。
23.证券投资技术分析的三大假设
（1）市场行为涵盖一切信息，市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础，如果否定它，技术分析就是无本之木。这一假设认为，影响股票价格的每个因素都已经反映在市场行为当中，因而不必对影响股票价格的具体因素做过多追究。
（2）价格沿趋势移动，并保持趋势，价格沿趋势移动的假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动具有惯性，即要保持原来运动的方向。正因为这样，我们才能运用技术分析中的各种图形和指标来预测股票价格的走势。
（3）历史会重演，心理学和统计学的研究成果表明，股票市场作为无数股票投资者的加总，在面对特定的情况时，市场的整体反应往往会趋于特定的模式，从而股价的变动也容易有特定的模式。
24.简述K线组合的三红兵
一般指连续阴线后连续拉出三根阳线（红色）。短期有上扬空间。应该为股价在底部区域,经过较长时间的盘整,连续拉出三根阳线,才叫红三兵。
证券投资学作业答案1
第一章证券投资工具概述 一、简答题 1.证券的定义：是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。 2.有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 3.证券的特征 1.产权性； 2. 收益性； 3. 风险性； 4.变现性； 5.期限性； 6.价悖性 4. 公司证券 是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股证书等。 5.政府证券 是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。 6.证券投资工具的属性比较 1.性质和功能的不同 2.发行条件和流通方式的不同 3.收益和风险水平不同 7.固定收益证券 是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。 8. 证券投资的基本要素 三要素：收益、风险和时间 9. 证券投资的含义 是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。 10.私募证券 是指向少数特定的投资者发行的证券。 二、填空题 1.按证券上市与否分类，可以分为 上市证券和非上市证券 2.按证券募集方式分类，可以分为 公募证券和私募证券 3.按证券发行主体分类，可以分为 （1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券 4.按证券收益是否固定分类，可以分为（1）固定收益证券（2）变动收益证券 5.按证券适销性分类，可以分为 （1）适销证券（2）不适销证券 6.按证券上市与否分类，可以分为 （1）上市证券（2）非上市证券 7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为 （1）国内证券（2）国际证券 8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为证券的变现性
山东财经大学证券投资学期末复习
证券投资学期末复习重点 一.什么是一级市场和二级市场它们各自的功能和相互联系 1、证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行者以筹措资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售有价证券所形成的市场。证券发行市场是证券发售的一种组织机制，主要由发行者、投资者和金融中介机构三类经济主体构成。 2 、证券交易市场是已经发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所，由于它是建立在发行有价证券的一级市场的基础上，因此又称为二级市场或者次级市场。 3、（1）.证券发行市场是证券交易市场存在与发展的前提和基础，如果没有证券发行市场就不会有证券交易市场。 （2）.证券交易市场是证券发行市场得以存在和发展的重要条件，为发行市场所发行的证券提供了变现的场所，因此对发行市场有着重要的促进和推动作用。 （3.）证券发行市场通过发行证券联结的是发行者与投资者，而交易市场通过证券的转让交易联结的是不同的投资者。 （4）.证券发行市场的扩张代表社会资本存量的增加，而证券交易市场的交易量只代表着现有证券所有权的转移，并不代表社会资本存量的变动。 二、普通股与优先股的差别 1、公司盈余的分配方面，优先股的股息是固定的，公司须在首先分派给优先股后，再分派给普通股，普通股股息不确定。 2、在公司破产或解散时对剩余财产的分配方面，普通股只有在对优先股分配结束后才有权参与分配。 3、在参与公司经营方面，普通股股东有出席股东大会、参与表决和选举董事等权利，从而对公司的经营管理有一定发言权，而优先股股东无此权利。 4、在公司增资扩股方面，普通股股东享有优先认股权，而优先股股东无此权利。 三、什么是公募和私募债券 公募债券是以非特定的多数投资者为对象广泛募集资金而发行的债券，它是任何投资者均可购买的债券。 私募债券是仅仅向与债券发行人有特定关系的少数投资者募集资金而发行的债券。 四、做市商制度的基本特征以及与自营商的区别 1、（1）做市商必须在看到订单前报出买卖双向价格，公众投资者在看到报价后才下订单，因此做市商也称报价驱动制。 （2）所有投资者的订单都必须由做市商用自己的账户买进和卖出，投资者订单之间不直接匹配进行交易，即由做市商充当中介。 （3）做市商有义务维护市场交易的连续、流动和价格稳定，在价格大幅波动时，垄断做市商有义务维持市场的稳定。 （4）做市商的报价和投资者的买卖订单一般通过电子系统传送。 （5）做市商与客户交易时不收佣金，而是通过买卖差价获利。 2、（1）做市商从事交易的主要动机是创造市场并从中获利，而自营商持有证券头寸是期望从价格水平变动中获利； （2）做市商通常在买卖报价所限定的狭窄范围内从事交易，所赚差价有限，相应风险也较小，而自营商是为了从差价中赚取盈利，希望差价越大越好，相应风险也更大。 五、什么是公司型基金与契约性基金 1、公司型投资基金 指依据公司法成立，用通过发行股票集中起来的具有共同投资目标的投资者之资本，以投资盈利为目的的具有法人资格的股份制公司。 投资基金本身是公司，具有法人资格的经济实体。公司资产为投资者（即股东）所有。由股东大会选举董事会和监事会。业务集中于从事证券投资信托。公司一般委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营与管理基金资产。 2、契约型投资基金也称信托型投资基金。
贵州财经大学商务学院2016年教师、辅导员招聘97人
贵州财经大学商务学院2016年教师、辅导员招聘简 章（97人） 贵州财经大学商务学院于2001年经贵州省教育厅同意成立，贵州省人民政府批准设置，2004年经教育部确认，具有独立法人资格并获得办学许可的实施本科学历教育的独立学院。2014年4月16日，贵州财经大学根据教育部和贵州省教育厅的相关规定，规范举办独立学院，与四川希望教育产业集团签订合作办学协议，共同举办贵州财经大学商务学院，并在黔南州惠水县建立新校区，2014年9月正式投入使用。 学院设有金融学、会计学等25个本科专业，涵盖经济学、管理学、理学、工学、文学、法学、艺术等7个学科门类。拥有惠水和鹿冲关两个校区，占地1000余亩，共有在校学生14000人。学院教学环境优美，教学设备先进，图书馆、教学楼、教师公寓、多媒体教室、语音室、计算机室、实验室、学生宿舍、运动场馆、学生食堂、便利超市等教学生活基础设施一应俱全。 为贯彻落实《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010—2020年)》和《国家中长期人才发展规划纲要(2010—2020)》文件精神，根据《贵州财经大学商务学院创新驱动和科技发展“十三?五”规划暨“十三?五”期间发展规划纲要》要求，结合我院现状，特制定本招聘简章。 一、招聘原则 (一)坚持德才兼备、任人唯贤的原则; (二)坚持公开、平等、竞争、择优的原则; (三)坚持按需设岗、按岗招聘的原则 二、招聘计划及要求 根据工作需要，2016年拟公开招聘人员97名，其中：专职教师79名，学生专职辅导员18名，高级人才、紧缺性人才不限名额。具体招聘岗位及要求见《贵州财经大学商务学院2016年公开招聘岗位及要求一览表》(附件1)。 (一)高级人才引进(含系主任) 1.基本条件 (1)具有副教授或高级工程师以上职称人员，博士研究生。 (2)热爱祖国，忠诚党的教育事业，有高度的责任感、较强的事业心和协作精神。 (3)有扎实的基础理论知识和专业理论知识，有较高的学术水平和较强的教学科研能力，能熟练地运用现代科技教育手段为教学科研服务。 (4)身心健康，教授及其它正高级职称人员的年龄一般不超过65岁;具有副教授职称人员、博士研究生年龄一般不超过55岁。
2016证券投资学课后作业(答案)
一、名词解释(每题3分，共24分) 1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。 2. 债券——是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。股票价格分为理论价格与市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。 6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。 7. 股票的内在价格——内在价值又称为：非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值 8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 二、简答题(每题4分，共60分) 1.投资者进行投资的目的有哪些？ 答： 1、本金保障。最常见之投资目的，是要保存金钱的购买力。读者在本书开始部分，已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。只要持有现金数量大于生活所需，在高通胀的情况下，若不通过有效益的投资，现金的购买力就会受到侵蚀。所以，没有投资需要的市民，亦很容易兴起投资的念头，以保障本金不受侵蚀。 2、资本增值。对某些投资者来说，他们要求不单是保值，更要增值。通过种种投资，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。对一些高收入但固定入息的人士，例如公务员、教师、高级行政人员等，他们如果只依赖正常薪金收入，则财富的增长始终有限，故会通过投资达到财富增长的目标。 3、经常性收益。一般已拥有若干资产及回避风险的人士，只期待本金获得保障，且能定期地获得一些经常性收益作为生活费用，例如已退休人士、没有稳定收入的寡妇等，他们不敢亦不愿意以本金从事投机性投资。他们将资金投入市场，作为较银行存款略佳的投资选择。虽然投资目的只有三种，但在实际生活上却是不胜可数的。例如一些企业将多余现金投入投资活动，以代替银行存款；一些资金受托人士，将资本进行投资，是为了完成受托人的责任。不过无论如何，投资目的基本是由上述三种原因诱发。
2017年贵州财经大学专升本
一报考条件：根据文件规定，贵州财经大学专升本，本次选拔对象，应符合以下条件：1.在校期间政治思想表现优秀，遵守校纪校规，文明礼貌，未受到任何处分。2.学历要求：具有本科专业对口，无重考，无重修记录，身心健康。3.以综合考试成绩为录取依据，首先按各专业实考人数划定分数资格线，再按成绩从高到低择优录取。4.综合考试成绩将在录取前公示7天，录取过程中，如果有排名在录取名额内的考生自愿放弃，在名额外的学生按顺序递补。5.我校采取笔试、口试或两者相兼的方式进行，以进一步考察学生的专业基础、综合分析能力、解决实际问题的能力。具体比例由学校根据学科专业特点安排。 二报考事项：历年真题QQ在线咨询：363.916.816张老师，各相关专业成立考试小组，确定工作中的相关原则政策和办法研究重大事项；负责本学院考试工作的组织宣传事项和实施工作；完成报考成绩统计及综合排名汇总材料并上报填表。1.各学院要先完成报考专业的成绩综合排名，根据名单确定考生的具体范围。 2.符合上述条件的参加综合考试，按照报考专业并提交书面申请材料审核。 3.工作领导小组审核汇总名单后，将公示7天，期满后不再进行提示。 4.各相关专业按照考试科目的顺序依次进行。 5.考试成绩以书面通知形式发到学生本人。 三考试流程：1.参加初试并获得复试资格的考生，应在复试前填写相关表格，按规定时间提供自身研究潜能的材料，攻读大学阶段的研究计划、科研成果等。2.报考考生的资格审查由领导小组进行审查，对考生料进行审阅符合报考条件的统计填表。3.我校采取笔试、口试或两者相兼的方式进行差额复试，以进一步安排加强进行考察学生的专业基础、综合分析能力、解决实际问题的能力和各种应用能力等。具体比例由学校根据本学科、专业特点及生源状况安排。 四复习方略：1注重课本很多考生会安排各种各样的资料，其实关键要能保证你进行的系统性。每个要点段落安排以真题为主，结构分析时间布局以精读的方式对重点章节相关要点，对课本有一个纲领性的认识。对课后题必须要掌握，很多知识点题都出自课后。一定要做到对书的大体框架有全面的把握，把整个原理的前后概念贯穿起来。2.在复习充分的情况下做完后对照答案进行对比，看看自己的差距到底在哪个环节。接下来才是最重要的，要根据专业课的真题都会出的科题型，总结其考察重点是什么是哪一章节。在熟悉这些之后呢，特别邀请加强对试题都整理出来行理解背诵。根据科目的先后顺序，因为最近规划前几年出现的题目会出现，根据专业不同特点分析对照问题的深度和广度，结合自己的知识结构知识存量，正确的安排答题技巧针对有点面限的知识做最好地回答。专业课的难度绝不亚于英语，对掌握的侧重范围思路结合考核要求内容的分析能力，根据你的水平处于中等你自己也会知道，在英语上拉分的几率太小英语能过线就可以。外语的要求总体相对较小，不需要投入过多的精力，只需按照老师的建议进行就好。而恰恰专业课往往会成为各位考生的短板。根据自身掌握情况安排时间，给众多考生以正确的引导。 五答题技巧：1辨析题的中心话题多是考试大纲中的重点、难点或容易发生要求的内容，其观点分析进行，考生解答时往往容易。这类试题有利于提高考生在学习中的把握问题不全面现象，突出了对理解能力分析能力的考查，但同时也增加了试题的难度。考生答题时要先明确认真分析，然后再进行书写。由于题目本身难度较大，因此安排时间分析时要先围绕前半句解析，然后围绕后半句总结最后得出结论。简答题主要考查考生对基础知识和基本理论的攻科掌握。考生答题时也要适当展开，最好按照平时答论述题的方式回答，并且注意条目清晰、要点准确。另外，围绕要点所作的解析相对严谨和条理介绍确切。2.论述题的考核比较灵活，不限于书本知识结构。考生答题时不仅要思路明晰，而且要全面展开，先把理论阐明，再联系实际作相应陈述。若给出一定的文本材料，考生要加大注意文本，尽量顺应给定文本的表达方式和风格，并适当引用文本中的语言作答。考生解答分析论述题要能体现自己扎实的理论修养和相对独简介观点，这一阶段要查漏补缺，对大纲知识点进行地毯式温故和学习。要注重对整体知识结构的把握以及对乃至的运用，把考核和答题结合起来，提高自己分析问题和解决问题的能力，要科学的模考实战训练，做到心中有数。3已经掌握教案重点和难点知识，但是知识点很多这一阶段考生要在准备时间的基础上回归试题，依
《证券投资学(第四版)》习题含答案
《证券投资学（第四版）》习题及答案 ——吴晓求主编 第一章证券投资工具 一、名词解释 1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。 2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。 3、期货：期货的英文为future，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。 4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。 5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。 二、简答题 1、简述有价证券的种类和特征 答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下： 债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性 股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性 （5）价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险； （3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明； （5）独立托管、保障安全 2、债券收益率的公式
证券投资学试题及答案汇总
证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券
答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD
截止2011年全国各省“独立学院”总数和名单：
截止2011年全国各省“独立学院”总数和名单： 一、北京市独立学院名单： 1.首都师范大学科德学院 2.北京工商大学嘉华学院 3.北京邮电大学世纪学院 4.北京工业大学耿丹学院 5、北京第二外国语学院中瑞酒店管理学院（2008年新增） 二、天津市独立学院名单： 1.南开大学滨海学院 2.天津外国语学院滨海外事学院 3.天津体育学院运动与文化艺术学院 4.天津商业大学宝德学院 5.天津医科大学临床医学院 6.北京科技大学天津学院 7.天津师范大学津沽学院 8.天津理工大学中环信息学院 9.天津大学仁爱学院 10.天津财经大学珠江学院 三、河北省独立学院名单： 1.河北大学工商学院 2.河北联合大学轻工学院
3.河北工程大学科信学院 4.华北电力大学科技学院 5.河北科技大学理工学院 6.河北师范大学汇华学院 7.河北医科大学临床学院 8.河北经贸大学经济管理学院 9.河北工业大学城市学院 10.燕山大学里仁学院 11.石家庄铁道大学四方学院 12.石家庄经济学院华信学院 13.河北农业大学现代科技学院 14.河北联合大学冀唐学院 15.中国地质大学长城学院 16.北京化工大学北方学院 17.北京中医药大学东方学院 四、山西省独立学院名单： 1.山西大学商务学院 2.太原理工大学现代科技学院 3.山西农业大学信息学院 4.山西师范大学现代文理学院 5.中北大学信息商务学院 6.太原科技大学华科学院
7.山西医科大学晋祠学院 8.山西财经大学华商学院 五、辽宁省独立学院名单： 1.大连理工大学城市学院 2.东北大学东软信息学院 3.沈阳大学科技工程学院 4.渤海大学文理学院 5.东北财经大学津桥商学院 6.大连工业大学艺术与信息工程学院 7.鞍山科技大学信息技术学院 8.中国医科大学临床医药学院 9.辽宁石油化工大学顺华学院 10.辽宁师范大学海华学院 11.沈阳建筑大学城市建设学院 12.东北大学大连艺术学院 13.辽宁中医药大学杏林学院 14.沈阳农业大学科学技术学院 15.沈阳理工大学应用技术学院 16.沈阳医学院何氏视觉科学学院 17.锦州医学院医疗学院 18.大连医科大学中山学院
贵州财经大学2015届毕业生就业质量报告
贵州财经大学2015届毕业生 就业质量报告 （2015年度） 二零一五年十二月
目录 一、毕业生就业概况 (1) （一）毕业生规模 (1) （二）毕业生就业率 (2) 二、毕业生就业质量 (6) （一）毕业生就业流向 (6) （二）毕业生就业行业分布 (7) （三）毕业生升学分布 (9) 三、就业工作特色 (11) （一）制度健全，夯实“一把手”工程 (11) （二）强化软硬件建设，做好服务工作 (12) （三）推行“1115”毕业生就业工作措施 (12) （四）构建就业工作特色服务体系 (13) 四、毕业生对母校的满意度 (15) （一）毕业生对母校就业服务工作满意度 (15) （二）毕业生对母校教育教学工作总体满意度 (17) （三）毕业生对母校总体满意度 (18) 五、用人单位评价 (19)
贵州财经大学坚守“厚德、博学、笃行、鼎新”之校训，恪守职责，致力于锻铸“儒魂商才”，坚定不移地推进以社会需求为导向的教育教学改革，培养学生创新创业意识，从根本上提升毕业生的就业创业竞争力。在省委、省政府和省教育厅的正确领导下，在各有关部门的大力支持下，积极进取、开拓创新、扎实工作，不断继续探索和建立适合贵州省情及我校学生实际需求的就业指导服务体系，将毕业生就业纳入学校人才培养的系统工程中，有效提升就业工作精致化指导水平和科学化服务能力，为国家经济发展和社会建设输送大批高素质人才。 一、毕业生就业概况 （一）毕业生规模 2015年，我校共有毕业生4220人，其中本科毕业生4082人，占毕业生总人数的96.73%，专科毕业生138人，占毕业生总人数的3.27%。较2014年的2322人，增加1815人，增幅81.74%。 层次 人数 百分比 本科生 4082 96.73% 专科生 138 3.27% 合计 4220 毕业生中，男生总人数为1779人，女生总人数2441人，分别占毕业生总人数的42.16%和57.84%。
证券投资学作业题目答案
证券投资学作业题目答案 证券投资学（第2版）课后习题参考答案 第一章导论 1、证券投资与证券投机的关系？ 答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的 风险。二者还可以相互转化。 区别：1）交易的动机不同。投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入， 而投机者则以获取价差收入为目的。投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。 2）投资对象不同。投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、 价格比较稳定或稳中有升的证券。投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、 风险较大的证券。 3）风险承受能力不同。投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险立即获得一笔收入。 4）运作方法有差别。投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价 值的变化，并以其作为他们选购或换购证券的依据。投机者则不大注意证券本身的分析，而 密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作为决策的依据。 2、简述证券投资的基本步骤。 答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。 3、试述金融市场的分类及其特点。 答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。 2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。 3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。 4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。 第二章证券投资工具 1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。 答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。 股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。 投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式。具有特点：1）具有组合投资、分散风险的好处；2）是有专家运作、管理并专门投资于证券市场的资金；3）具有投资小、费用低的优点；4）流动性强；5）经营稳定，收益可观 2、债券可以分为哪几类？ 答：1）根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券
浙江财经学院东方学院《证券投资学》期末复习
二、名词解释 1、普通股：是公司发行的最基本、最常见的股票，持有者拥有股东的基本权利，普通股的收益是不固定的，随公司盈利和分配政策的变化而变化。 2、股权分置改革：股权分置改革是当前我国资本市场一项重要的制度改革，就是政府将以前不可以上市流通的国有股（还包括其证券交易所他各种形式不能流通的股票）拿到市场上流通。 3、记帐试国债：是指发行者利用集中性的交易场所先进的电子交易系统所设置的电脑证券账户，在系统内发行，以成交后的交割单代替实物券的一种债券。 4、募集设立: 是指发起人只认购公司股份或首期发行股份的一部分，其余部分对外募集而设立公司的方式。 5、贴现债券：指债券票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额得价格发行，到期时仍按面额偿还本金得债券。 6、欧洲债券：是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。 7、外国债券：是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的货币。 8、对冲基金：是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。 9、指数基金：为减少由于频繁转换投资目标而产生的高额交易成本和市场调研费用，而将基金资产均衡地投资于列入股票价格指数和债券价格指数的品种上，即建立一种指数化的投资组合，并实行一种买入并持有的投资策略。 10信用交易：是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。 11、集合竞价：是指在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程 12、市盈率：是指在一定期限内，股票的价格和每股收益的比率。 13、证券投资基本分析：是指通过对影响股票市场供求关系的基本因素的分析，判断股票的真正价值，分析其价格走势，为投资者提供投资的依据 14证券投资技术分析：指直接对证券市场的市场行为所作的分析，是通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑方法归纳总结其典型规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的一种分析方法。 15价量背离：就是指成交量增减与股价涨跌不相匹配。也就是说成交量增减的力度与股价涨跌的力度不相一致，不相匹配。 16、波浪理论：艾略特发明的一种价格趋势分析工具，即根据周期循环的波动规律来分析和预测股市指数和价格的走势。17、长期趋势：是指股票市场持续一年或一年以上的价格变动趋势。 18、上升三角形：为上升趋势中的整理形态。与对称三角形区 别在于上趋势线为水平状，下趋势线为向上倾斜状，表明底部不断抬高，股价向上的意愿比较强。 19、移动平均线：是指用统计处理的方式，将若干天的股票价 格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。 20、系统性风险：指由于某种全局性的共同因素引起的投资收 益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有资产的收益产生影响。 三、简答题 1、证券投资与投机有何区别与联系？ 在证券市场上既有投资，也有投机。 （1）对待风险态度不同。投资者是风险回避者，他们购买证券一般希望获取稳定收益，本金又相对安全，而投机者恰恰相反。 （2）从投资的时间长短来看，投资者着眼于长远利益，买入证券往往长期持有，按期收取稳定的股息和资本增值，而投机者热衷于在短期的股价变动中获取价差收益，因此买卖极其活跃。 （3）从分析方法看，投资者注重证券内在价值的分析和评价，常用基本分析法，而投机者关心市场价格的变动，多用技术分析法。 联系:两者都是商品交易行为,都是为谋取利益.投机是投资的一种手段和或方式。 2、金融期货及其产生的原因 （1）金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。 (2)产生的原因：（1）商品期货交易的发展及其制度的完善， 为金融期货的产生提供了现实的条件和借鉴； （2）国际金融环境的巨大变化使金融风险骤然增加。 3、什么是认股权证，它包含哪些要素？ (1)认股权证是一种约定该证券的持有人可以在规定的某 段期间内，有权利按约定价格向发行人购买（或出售）标的债券的权利凭证。 (2)认股权证的要素包括：认股期限、认股价格、认股数 量、赎回权、认股权证的发行、认股权证的交易、认股权证的价值。 4、试比较证券交易所市场与场外交易市场的交易特点？ 1.交易地点和时间不同，场内交易有固定.交易场所和时间，场 外交易则没有 2.交易种类不同：场内交易交易种类统一，有规定场外交易种 类复杂，没有明确规定 3.交易方式不同，场内交易不能直接参与买卖，需通过券商委 托，价格统一，场外交易可以直接购买，价格不统一。 4.形式不同：场内交易形式单一；场外交易形式多样，层次复 杂。 交易商市场和场外单边拍卖市场 5、我国目前的集合竞价的成交价需满足哪些条件？ 1
电子商务专业学校排名
电子商务专业毕业生能力被评为A+等级的学校有： 武汉大学四川大学西安交通大学中山大学南开大学厦门大学华南理工大学东北财经大学 电子商务专业毕业生能力被评为A等级的学校有： 吉林大学浙江大学山东大学东北大学重庆大学中国农业大学湖南大学暨南大学东南大学北京邮电大学上海财经大学西南交通大学合肥工业大学北京交通大学东华大学上海理工大学首都经济贸易大学天津财经大学哈尔滨商业大学浙江工商大学西南财经大学河南工业大学中南财经政法大学 电子商务专业毕业生能力被评为B+等级的学校有： 南京大学北京师范大学天津大学中南大学福州大学山西大学西北工业大学云南大学南京理工大学燕山大学内蒙古大学中央财经大学南昌大学太原理工大学中国石油大学(华东) 武汉理工大学华中师范大学西南大学东北大学秦皇岛分校对外经济贸易大学郑州大学安徽大学中国矿业大学广西大学西安电子科技大学成都理工大学南京农业大学苏州大学南京师范大学济南大学河海大学江苏大学青岛大学山西财经大学湘潭大学四川师范大学中南民族大学江西师范大学广东外语外贸大学华侨大学江西财经大学上海对外贸易学院辽宁工程技术大学桂林电子科技大学沈阳工业大学南京邮电大学河北经贸大学华北电力大学（保定）南京财经大学华南农业大学西安理工大学西南科技大学广东工业大学湖南农业大学山东师范大学深圳大学长安大学广东商学院武汉科技大学山东科技大学湖北工业大学安徽财经大学桂林理工大学山东经济学院山东财政学院西安石油大学西安财经学院山东工商学院云南财经大学天津商业大学长春工业大学北京工商大学长春税务学院石家庄经济学院内蒙古财经学院山东
大学威海分校 电子商务专业毕业生能力被评为B 等级的学校有： 哈尔滨工程大学华南师范大学河北大学北京外国语大学南京航空航天大学中国海洋大学河北师范大学黑龙江大学湖南师范大学陕西师范大学华北电力大学（北京）宁夏大学辽宁师范大学上海师范大学扬州大学河南科技大学上海海事大学南京中医药大学南京林业大学云南农业大学石河子大学贵州师范大学河北科技大学石家庄铁道学院太原科技大学湖南科技大学浙江师范大学重庆师范大学杭州电子科技大学内蒙古农业大学浙江理工大学安徽理工大学四川农业大学杭州师范大学上海第二工业大学贵州民族学院江西农业大学广西民族大学西南石油大学大连海事大学南昌航空大学河南财经学院西华大学集美大学上海商学院郑州轻工业学院辽宁工业大学上海金融学院广州大学贵州财经学院兰州商学院山东建筑大学西安科技大学浙江万里学院大连工业大学成都信息工程学院内蒙古工业大学广西财经学院湖北经济学院北京联合大学江西理工大学陕西理工学院重庆工商大学西安邮电学院湖南商学院北京信息科技大学浙江财经学院沈阳理工大学南京审计学院湖南理工学院天津工程师范学院武汉工程大学重庆邮电大学南通大学武汉科技学院淮北师范大学湛江师范学院广东药学院天津城市建设学院广东技术师范学院北京物资学院浙江林学院北方民族大学聊城大学海南师范大学青岛理工大学华北科技学院西昌学院青岛农业大学铜陵学院中南民族大学工商学院 电子商务专业毕业生能力被评为C+等级的学校有： 厦门理工学院洛阳师范学院泉州师范学院许昌学院贵阳学院山东交通学院闽江学院吉首大学景德镇陶瓷学院渭南师范学院衡阳师范学院湖州师范学院宿州学院阜阳师范学院巢湖学院淮南师范学院江西科技师范学院盐城工学院孝感学院湖南人文科技学院泰山学院渤海大学北京邮电大学世纪学院北京化
《证券投资学》第四版习题及答案
证券投资学（第四版） 1、简述有价证券的种类和特征 答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性 股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性 （5）价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险； （3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明； （5）独立托管、保障安全 2、简述普通股的基本特征和主要种类 答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。普通股股票具有的特征： （1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。股东有参与公司经营决策的权利。 （3）普通股股票是风险最大的股票。 股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。 （1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。 （2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。 （3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。 （4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。 3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同 答：相同点：都是证券投资品种的一种； 不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投资基金以股票、债券等金融有价证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式间接地进行证券投资。 4、金融衍生工具可分为哪些种类 答：金融衍生产品主要有以下三种分类方法： （1）根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
东北财经大学证券投资学期末考试高分题库全集含答案
42465--东北财经大学证券投资学期末备考题库42465奥鹏期末考试题库合集 单选题： （1）（）是由美国道.琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道在19世纪末创立的。 A.K线理论 B.切线理论 C.波浪理论 D.道氏理论 正确答案：D （2）货币互换与利率互换的区别是（）。 A.利率互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金 B.货币互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金 C.货币互换需要在期初和期末交换本金 D.利率互换需要在期初和期末交换本金 正确答案：C （3）企业销售毛利率与去年基本一致，而销售净利率却有较大幅度下降，原因可能是（）。 A.期间费用上升 B.主营业务收入上升 C.主营业务成本上升 D.其他业务利润下降 正确答案：A （4）看跌期权持有者在市场价值（）执行价值时，行权出售标的资产。
A.大于 B.小于 C.相等 D.两者无关 正确答案：A （5）假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（）。 A.增加了2万元 B.维持不变 C.减少了2万元 D.无法判断 正确答案：C （6）无风险收益率和市场期望收益率分别为0.06和0.12。根据CAPM模型，β为1.2的证券X的期望收益率为（）。 A.0.06 B.0.144 C.0.12 D.0.132 正确答案：D （7）当投资者将其大部分资金投资于一个基金时，那么他就比较关心该基金的（），此适合的衡量指标就应该是（）。 A.全部风险；夏普指数 B.全部风险；特雷诺指数
C.市场风险；夏普指数 D.市场风险；特雷诺指数 正确答案：A （8）当投资组合完全分散，或只比较投资组合中某一部分资产与适当的市场指数时，（）更为合适。 A.詹森指数 B.夏普指数 C.特雷诺指数 D.差异回报率 正确答案：B （9）衍生金融工具产生的客观背景是（）。 A.金融市场的价格风险 B.金融理论的发展 C.金融机构的推动 D.科技的发展 正确答案：A （10）某企业2016年营业收入为6000万元，年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备按应收账款余额的10%提取，每年按360天计算，该公司的应收账款周转次数为（）。 A.15 B.16..67 C.22 D.24
贵州财经大学证券投资学复习资料
证券投资学习题及答案 名词解释 1市盈率 市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较 2市净率 指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析，一般来说市净 率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。 3流动比率 是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。 4资产负债率 是企业负债总额占企业资产总额的百分比。这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小，反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程序，也反映了企业举债经营的能力。 5换手率“ 换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。 6外盘 是主动买进来，主动以卖方委托申报卖一的价格成交的，叫外盘。外盘是以卖方卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。通常在国内股票软件中， 红色数字表示外盘。 7债券 是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证 8可转换债券 债券的一种，是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。 9契约型投资基金 一根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。 10开放型基金 指基金在设立时，基金发行总量不固定，投资者课随时认购或赎回，购买或赎回的价格按基金的净资产值计算 11封闭型基金 指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。