国际金融第2章练习与答案陈洪

第二章外汇市场（练习题）

一、本章要义

练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。

外汇市场是专门从事外汇交易的市场，包括金融机构之间的（1）同业外汇市场和金融机构与客户之间的（2）外汇零售市场。外汇市场又分为（3）有形市场和（4）无形市场。

外汇市场上的（5）交易者、（6）交易对象和（7）交易方式构成了外汇市场要素。外汇市场参与者主要有：（8）商业银行、中央银行、（9）外汇经济商、（10）外汇交易商、外汇的实际供求者和外汇投机者。外汇市场交易主体的动机不同，从而使外汇交易呈现出多样化特征。外汇交易活动的动机包括（11）贸易结算、（12）对外投资（13）外汇保值、外汇借贷、金融投机和（14）外汇管理。

买卖成交后在2个工作日内办理交割的外汇交易被称做（15）即期交易，可分为（16）汇出汇款、

（17）汇入汇款、（18）出口收汇、（19）进口付汇等四种类型。

远期外汇交易的交割通常在（20）2个工作日进行。最常见的远期交易的期限是（21） 1~3个月。

远期外汇交易使用的汇率，可以用（22）即期汇率加减升贴水的办法表示。升水和贴水的大小，主要取决于两种货币（23）利率差异和（24）远期期限。

掉期交易是在某一日期即卖出甲货币、买出乙货币的同时，（25）买进远期甲货币、（26）

卖出远期乙货币的交易。掉期外汇买卖实际由两笔交易组成，一笔是（27）即期交易，一笔是（28）远期交易。

二、释义选择

练习说明：请从文字框中为下列国际金融术语选择匹配的定义或描述，将对应的字母编号填入空格处。个别术语有可能对应不止一个描述；如果需要，任意描述可以使用多次。

1、即期交易

2、远期交易

3、掉期交易

4、汇入汇款

5、汇出汇款

6、进口付汇

7、出口收汇

8、单位元法

9、单位镑法

10、多头

11、空头

12、外汇交易商

13、外汇经纪商

14、无形市场

15、外汇批发市场

16、外汇零售市场

17、升水

18、贴水

A、外汇银行在外汇最后总供给者与需求者之间发挥中介作用，一方面从顾客手中买入外汇，另一方面又将外汇卖给顾客，从中赚取买卖差价。

B、专门从事介绍成交或代客买卖外汇，从中收取手续费的公司或汇兑商，主要依靠与外汇银行的密切联系、熟知外汇供求情况的优势，接洽外汇交易，促使多种多样的市场参与者找到合适的交易价格和合适的交易对手成交。

C、在某一日期即期卖出甲货币，买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、买出远期乙货币的交易。

D、目的在于满足人们对资金的不同需求，即外汇保值和防范汇率风险。

E、路透社外汇信息服务及交易系统的报价方式之一，形式为1美元折合多少其他货币，如USD/90。

F、某种货币的远期汇率大于即期汇率的差额。

G、某种货币的远期汇率小于即期汇率时的差额。

H、为进口商开出信用证的银行按照出口的附有全部单证的即期汇票条件，将外币几家的进口货款通过外币结算账户垫帐，然后向进口商提示汇票，请其按照即期付款条件支付。进口商以本币（或外币）向银行支付了进口货币。

I、银行同业间出于平衡、投机、套利、套汇等目的从事的外汇交易，约占外汇交易总额的90％以上。

J、央行在外汇市场上通过查询汇率变化情况、发表声明等做法影响汇率的变化，达到干预的效果。

K、一家德国进口商从美国进口计算机，6月1日货到验明后按当日银行外汇牌价兑换美元付款，6月3日完成交割。

L、这种交易提前把将来的汇率确定下来，买方实际上将未来的汇率风险转嫁给了卖方。

M、收款人从国外受到以外币支付的款项后，可以存入自己的外币账户，也可以将外汇收入结售给银行取得本币。

N、货币当局在外汇市场上进行各种外汇买卖，以影响本国货币的汇率。

O。、商业银行对客户经营外汇业务中，某种外汇卖出多于买进的情形。

P、出口商将出口货装船后，立即开立以双方商定的结算货币几家的汇票，并在汇票下面附上有关单证，请银行议付，从而收回出口货款。

Q、专门从事外汇交易，经营外国票据业务的公司或个人，大多从事数额较大的外汇买卖，利用时间与空间的差异获取外汇买卖价格上的差额利润。

R、需要支付外币的客户如无外币，则要以本币兑换成外币，委托银行向国外的收款人会出外汇。

S、一个分散的由经济商、交易商、通讯设备、电脑终端、电脑键盘以及坐落在世界各地的商业银行组成的24小时不间断的、非主权货币头寸交易活动的市场。T、商业银行对客户经营外汇业务中，某种外汇买进多于卖出的情形。

U、以英镑、爱尔兰镑、澳元、新西兰元、欧元等作为基准货币报出外汇交易价格，如GBP/20.

三、单项选择题

1、在防范外汇风险的措施中，（）是指在同一时期内创造一个与存在风险相同、货币相同金额、相同期限的反方向流动。

A、多种货币组合法

B、提前或推迟收付法

C平衡法D组对法

2、（）是指在某种货币存在外汇风险的情况下，经济实体可以通过创造一个与该种货币相联系的另一种货币的反方向流动来消除某种货币的外汇风险。

A、平衡法；

B、组对法

C、货币保值法；

D、计价货币选择法

3、由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险，即为（）

A、技术操作性风险；

B、经济风险

C、会计风险；

D、交易风险

4、（）是指根据会计制度规定，在对经济主体的资产负债表进行会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，由于汇率变动造成账面损失的可能性。

A、交易风险；B会计风险

C、经济风险；

D、技术操作性风险

5、由于意料之外的汇率变动通过影响企业产品的销售数量，价格和成本，引起企业在将来一定时期减少收益或现金流量的一种潜在的可能性，称为（）A、交易风险；B、技术操作性风险

C、会计风险；

D、经济风险

6、现汇交易是指外汇买卖成交后（）办理收付的外汇业务

A必须在当天营业终了前；B、在三天之内

C、在两个营业日之内；

D、在七天之内

7、利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的外汇交易称为（）

A现汇交易；B、期汇交易

C、套汇；

D、套利

8、无形市场，又称英美式外江市场，是指（）

A、设立在英国和美国的外汇市场

B、外汇黑市或地下交易市场

C、通过电话、电传、电报等交易的市场

D、自由外汇市场

9、掉期外汇交易是一种（）