股权融资初步尽调清单
中航产业基金（股权）初步尽调清单
1.公司最新的营业执照、税务登记证、组织机构代码证、机构信用代码证
2.公司章程、三会议事规则、总经理工作制度、公司主要管理制度
3.公司设立与历史沿革说明
4.公司历次验资报告、评估报告（如有）
5.公司股权结构图
6.关联企业基本情况说明，例如成立时间、注册资金、主要股东/股比、主营业务、财务
状况等
7.公司组织架构图（含各子公司、分公司及各部门）
8.公司各子公司、各部门的职责说明、人员构成，各子公司分公司的基本情况说明，例如
成立时间、注册资金、主要股东/股比、主营业务、财务状况等
9.公司目前人员构成情况（年龄结构、学历结构、业务结构等），员工的社保缴纳情况
10.公司治理结构（董事会、监事会构成及名单）
11.公司实际控制人、董监事、高管人员简历
12.公司主要资产权属证书（主要指土地、房产、无形资产）
13.公司主要荣誉及资质证书（含各类业务资质证书、产品资质证书、专利证书等）
14.公司成立以来主要新建、技改项目的立项报告、政府批复文件（如需）
15.公司享受的各项优惠政策（如有，列表说明，附政策依据文件）
16.公司产品列表说明（分类分型号，各产品的性能参数及用途说明）
17.行业资料
（1）权威轮胎行业研究报告
（2）权威行业排名资料
（3）公司在行业内的竞争优势说明
18.采购
（1）公司采购模式说明（采购组织设置及职责、采购流程图、主要采购物质类别、采购模式、供应商选择方式、采购定价、结算方式、采购季节性等）
（2）主要原材料构成列表，主要原材料取得方式，主要原材料供求关系，近几年主要原材料价格走势分析
（3）供应商分析【分析供应商选择的标准、主要供应商的基本情况、对集中度较高的供应商，要分析其供应的稳定性、供应商的账款周期、结算方式。分析客户在原材料采购过程中的主动权（与原材料供应商相比处于强势还是弱势？是否具有定价权？是否有赊购期？）及与原材料供应商的合作关系（是指定供货商或长期协议户还是临时供应户等）】，近三年前十大供应商列表（按采购金额排序）
（4）近三年公司主要原材料采购数量、采购均价及采购金额（如下表所示）
（5）公司能源供应分类分析（主要能源类别、取得方式、定价、近三年主要能源采购采购数量、采购均价、采购金额列表）
19.生产
（1）生产模式说明（生产组织设置及职责，生产流程图、产品生产关键环节及可能的风险点、工艺控制模式及效果、质量控制模式及效果等）
（2）主要生产设备：生产设备的总体规模（数量）、先进性程度、新旧程度、当前设备运转情况，设计生产能力、生产设备利用率
（3）近三年产能产量列表（如下表所示）
（4）主要产品的单位成本构成分析，分析单位成本变化的原因及对于盈利能力的影响。
（5）库存管理情况说明
（6）环保情况说明
（7）安全生产情况说明
20.销售
（1）公司销售模式说明（销售组织设置及职责、销售激励模式、销售流程、销售渠道、目标市场及客户类别、不同客户开发策略、价格策略及定价方式、结算方式、回款管理、营销策略、销售季节性等）
（2）主要客户分析，近三年前十大客户（按销售金额大小进行排序）
（3）近三年产销情况列表说明（分产品类别）
（4）近三年公司收入结构分析（从不同区域、不同销售渠道等维度进行分析） （
5）产品价格变动趋势分析，价格变动影响因素分析 （6）产品运输模式 （7）产品质保模式 21. 技术与研发
（1）公司技术研发机构设置、研发模式及研发流程说明 （2）核心技术人员名单及简历 （3）核心技术人员激励模式 （4）历年研发费用投入及用途 （5）公司技术先进性说明 （6）公司专利、专有技术列表
（6）技术许可协议及技术合作协议（如有） （7）技术保密制度安排
（8）在研项目、研发进度、研发目标及预期投入 22. 公司近三年审计报告（含内部财务报表）
23. 公司近三年主要资产项目、负债项目变动原因分析说明
24.公司近三年主营业务收入变动原因及趋势分析说明（按产品品种分别说明）
25.公司产品近三年成本结构、毛利率分析说明（按产品品种分别进行说明）
26.公司近三年三项费用变动原因及趋势分析说明
27.目前银行授信情况（授信银行及各自授信额度、已使用额度）
28.目前公司银行借款情况（分笔列表说明：借款银行、借款金额、起止期限、利率、抵质
押情况）
29.目前公司受限资产情况（列表说明）
30.目前公司是否存在关联交易情况，如有，请逐笔列表说明
31.目前公司是否存在与股东之间资金占用的情况，如有，请逐笔列表说明
32.目前公司是否存在或有负债，如有，请逐笔列表说明
33.目前公司是否存在未决诉讼或潜在诉讼，如有，请逐项列表说明
34.公司未来三年盈利预测及其假设、依据
35.公司未来的战略规划以及实施方案（含上市计划）
36.公司未来投融资计划
37.本次募集资金的使用计划
私募股权投资基金操作全流程详解
私募股权投资基金操作全流程 一、项目选择和可行性核查 （一）项目选择 由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求： 1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要； 2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划； 3、行业和企业规模(如销售额)的要求，投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。 4、估值和预期投资回报的要求，由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。 5、3-7年后上市的可能性，这是主要的退出机制。 6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。 （二）可行性核查对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点，这一“淘金”的过程主要包括两个方面：一是有足够多
的项目可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。（1）项目来源项目中介：拥有大量客户关系的律师（事务所）、会计师（事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴（或目标公司），例如，帮助其在海外的投资组合中的公司寻找在中国的战略合作伙伴。 （2）市场调研在获得项目信息后，PE团队中得分析员会着手进行调研，行业研究的首要工作是精确的定义目标公司的主营业务，从大行业到细分行业，再到商业模式、盈利模式，乃至目标客户，通过对产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策等方面的分析，获得对目标公司所在行业的初步、全景式了解。 （3）公司调研主要包括： 1、证实目标公司在商业计划书中所陈述的经营信息的真实性； 2、了解商业计划书没有描述或是无法通过商业计划书表达的内容，如生产流程、员工精神面貌等； 3、发现目标公司在当前经营中存在的主要问题，而能否解决这些问题将成为PE前期投资决策的重要依据。 4、增进对行业的了解，对企业未来的发展战略、市场定位重新评价； 5、与目标公司管理层近距离接触，观察管理层的个性、价值观、经营理念、经验与能力，通过沟通建立相互之间的了解与信任，以及就投资额与股权比例等事宜交换意见。 （4）条款清单条款清单是PE与企业主就未来的投资交易所达成的原则性约定。条款清单中约定了PE对被投资企业的估值和计划投资
某公司尽职调查资料清单
XX公司 20XX年度第XX期XX（债务融资工具 名称） 尽职调查资料清单 发行人Logo （联席＊）主承销商及 簿记管理人
二○xx年xx月
关于尽职调查的说明 一、尽职调查目的 本次尽职调查的主要目的是对贵公司及下属有关单位的基本情况及业务发展进行全面、深入的调查了解。公司对尽职调查清单问题的回答及提供的相关文件是本次发行工作的基础，并在签字盖章后具有法律效力。本清单是对公司的全面尽职调查，务必请确保文字材料和数据的真实、准确、完整。 二、尽职调查清单的填写 1.除非特别说明，本清单需填写的数据为集团合并口径。 2.本清单中“最近三年”指20XX、20XX、20XX三年；“一期”指20XX年 第一季度/上半年/前三季度。 3.对于问题的回答，分为3类： ?直接回答：即“请说明”、“请分析”、“请描述”的问题，请直接填写在该问题下 方。务请逐条回答，无法提供资料、不适用的问题等均请做说明。 ?要求提供相关证明文件：即请“请提供”的问题，书面材料需复印并注明“已确 认复印件与原件一致”字样。 ?要求填写附表：即请“请填写”的问题，此类问题已设计为相应的附件表格，请 在表格内直接填写。 4.贵公司法定代表人/负责人应当对尽职调查中提供的所有书面、电子文件的 真实性、准确性、完整性负责，在承诺函上签字并加盖公章，同时纸质材料
均须加盖骑缝章。 三、尽职调查材料的报送 1.返回材料须同时提供电子（word、相关Excel附表）及纸面二个版本。 2.对于需要提供附件的，以问题号为附件编号、在每一附件的右上角标明“附 件X.X.X”（如：问题1.1.1要求提供营业执照复印件，即请在复印件右上角标注“附件1.1.1”）。 3.材料报送的电子邮箱为：xxx；书面文件请报送至：中国农业银行XX分行 办公楼XX室 4.填报单位如对问题清单存在任何疑问，请随时与中国农业银行的相关工作人 员联系。 5.本次调查提供的是初步尽职调查清单，随着项目发行工作的推进，将根据工 作实际进展情况提供进一步的尽职调查清单。 对于贵公司及公司下属分支机构、有关部门等在尽职调查过程中提供的任何支持和配合，主承销商深表感谢！
私募股权顶级投资人都是怎么做尽职调查的
私募股权顶级投资人都是怎么做尽职 调查的
私募股权——顶级投资人都是怎么做尽职调查的？ 人无股权不富，私募股权投资的时代已然到来。红杉资本高瓴资本 IDG 达晨创投深创投金沙江经纬创投华兴资本九鼎投资鼎晖投资淡马锡投资 GGV纪源资本赛富高特佳……等等，她们这一类顶级一流的股权机构都是怎么尽职调查公司的？且往下看，希望对你有帮助。 尽职调查都是必不可少的工作，只不过它是否作为一个阶段或者项目独立存在，以及详略程度、是否出具专门的报告等等有所不同而已。特别是投资，简直能够和尽调划等号。今天分享一下自己关于尽调这项工作的体会与思考，既是分享，也是请大家给予指导。 需要说明的是，虽然尽调能够被分为行业研究、法律尽调、财务尽调、对人的尽调等等，但分开只是工作开展的必要技巧，并不能成为片面认识它的理由，因此，我会以法律尽调为主，探讨整个尽调工作的思考。 所谓关于尽职调查的三个问题，我指的是： WHY ? WHAT ? HOW ?
为什么尽调 这说的是必要性或者原因，以及尽调的目的。 原因有两个： 1. 决策需要信息，可是， 2. 信息不对称&不确定。 股权投资业务的过程就是沟通和说服，而要说服，就需要信息或者数据或者叫证据。投资经理们经过走访、查阅档案等等工作搜集信息和数据，制作报告，经过专业分析与判断，做出“投资建议”，提交给投委会，投委会再根据这些信息和数据，做出投资决策。信息是不是足够完整、足够准确，直接决定投资决策结果或者投资成功与否。如果你是投委，你要决策要不要投、投多少、怎么投、风险是啥、风险在哪儿、能不能避免或者能不能承受……
要回答这些问题，作为一个专业靠谱的投资人，你不能只是跟着感觉走，你需要证据支持，没有这些你竟然决定投，那你就是瞎投，如果你是拿基金的钱做投资，你就是对你的LP不负责任。如果你是投资经理，你的工作就是说服投委会给你建议的项目投出赞成票，你拿什么说服她们接受你的观点？只能是扎扎实实的证据！ 理论上说，如果能得到百分百全面准确的信息，每笔投资每个项目都能够成功，大赚特赚。但那是梦想，现实是，资源是稀缺的，信息也是。信息总是不完整，信息总是不准确，信息总是不确定。这个世界就是这样，就是充满不确定性。 那咋办？ 朱苏力教授曾说，对中国研究的最深刻和透彻的人，一个是毛泽东，一个是费孝通，我觉得有道理。毛泽东在《反对本本主义》中写道，“不做调查，就没有发言权，不做好的调查，也没有发言权”。费老的《江村经济》和《乡土中国》如此经典，就是因为她们做了大量的“尽职调查”。可见，为了获取你需要的信息，只有做尽调，做好的尽调。这项工作就是要在各种“局限条件”下，尽最大的努力，尽可能全面地，尽可能审慎地搜集相关信息和数据，越多越好，越多越准确，越多越靠谱，投资成功率就越高！再说尽调的具体目的，也有两个，即：
私募基金管理人尽职调查清单
附件2 私募基金管理人尽职调查清单 编制指引 1、本尽职调查清单是为贵公司（筹）入驻贺胜金融小镇私募梦工场准备，主要目的是了解拟新设的私募基金管理公司（私募基金）及其股东的基本情况，贵司在回答问题和提供材料时应保证真实、准确并力求完整。 2、需要撰写的内容，由贵司组织熟悉情况的业务骨干编写；需填报数据表格的，请按清单提供的数据表样式提供相应的数据；需要提供已有材料作为附件且非原件的，请在复印件上加盖公章或者签字确认与原件一致。 3、贵司据此清单提供的材料，除身份证等仅须本人签字的材料和可以公开查询的信息外，均应有全体股东或合伙人签章。 4、在提供书面材料的同时，请提供一份电子版的材料，且需保证提供的电子版与书面内容完全一致。 一、私募基金管理人基本情况： 1、概况 （1）请填写下表： （2）请提供企业筹建方案，（全体股东（合伙人）签署）
（3）请提供组织结构图 2、股权结构： （1）请填写下表 （2）请提供股东身份证明文件； （3）控股股东、实际控制人情况： 如为自然人，请提供自然人股东基本 如为法人，请提供该公司的介绍，加盖公章。（如有，请提供该公司成立至今的所有工商底档）。 （4）请提供实缴资本验资报告（如尚不能提供，请说明提供时间）。 3、高管情况： （1）请填写下表 （2）请提供各高管简历、身份证明及从业资格证明 （3）请提供公司其余员工简历or劳动合同（除高管外）。
二、管理能力： 1、请说明高管股权或证券投资经验，并提供必要的证明文件，如公开信息截图等。 （请尽可能详细描述，比如其参与的历史项目名称、规模、退出情况（如有尚未退出或退出失败的请说明原因）、回报率等。） 2、请提供公司的投资和内控相关制度（包括企业内部控制制度、风控制度、交易管理制度、投资管理制度、投资者审核制度、信息披露制度、募集制度等） 三、法律意见书（如有，请提供）： 四、财务状况（如有，请提供）： 1、请填写财务数据： 2、请提供审计报告： 五、业务情况： 1、产品列表 ①如股东为私募基金管理人，请说明其过往产品发行情况； ②如该拟入园的私募管理人已经成立并存续，本次系迁入，请说明其过往产品发行情况； ③如无，请说明产品发行计划。
影视版权融资信托尽调报告模板
影视版权融资信托尽调报告模板 篇一：中融国际信托-尽调报告(更新) A国际信托有限公司 A-南通B1号财产权信托项目 尽职调查报告 （报告完成日期：XX年2月13日） 经办业务部门：投资银行部 声明与保证 我们在此声明与保证：本报告是按照《A国际信托有限公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 直接调查人签字： 年月日 直接调查人签字： 年月日
部门负责人签字： 年月日 目录 一、二、（一）（二）（三） 项目背景 信托计划要素及交易结构 信托计划要素交易结构流程描述 1、确认债权债务关系 2、设立财产权信托，受让应收账款 3、债权转让通知 4、委托人回购义务 5、政府出具相关文件 6、担保措施委托人情况基本情况公司性质财务状况征信状况债务人情况基本情况 财政实力情况 1、财政状况分析 2、政府债务情况应收账款项目情况 项目基本情况项目建设情况 该项目与应收账款情况说明抵押物(担保人)情况风险及风险控制措施 27 28
5 6 6 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 10 10 12 12 12 14 14 23 24 24 24 25 25 27 三、（一）（二）（三）（四）四、（一）（二） 五、（一）（二）（三）六、七、八、 （一）信用风险及控制措施（二）管理风险及控制措施 （三）政策风险及控制措施（四）操作风险及控制措施九、 结论和建议 28 28 29 项目摘要： 南通市通州区，位于江苏省东南部，长江下游北岸，东临黄海，南依长江，境内河道纵横交错，区位优势得天独厚。通州区经济发达，人口稠密，它以占%的土地，创造了
战略投资尽调资料清单
收件人：xx有限公司 发件人：xx有限公司 内容：尽职调查所需资料清单 日期： 2018年01月25日 xx有限公司： 为了尽职调查工作的顺利进行，烦请贵公司向我们提交以下资料。对于贵公司的配合，我们将不胜感激。 一基本资料 1、公司宣传材料-已提供部分宣传材料如有更多宣传材料望补充（形式包括 但不限于文字类企业介绍、宣传PPT、图片、视频等内容包括但不限于主 打产品、工艺流程、主要设备、主要技术、获奖情况、媒体宣传等）； 2、公司的章程、营业执照、各类评估报告、行业特许经营许可证； 3、旗下子公司介绍（主要包含成立的目的、发展战略、主要产品、经营方向 等）； 4、主要管理人员基本资料（包含但不限于过往履历、成果案例、媒体宣传、 获奖以及荣誉）； 5、公司所属行业发展趋势及现阶段行业情况（包含但不限于公司内部或外部 做出的行研报告、政策研究及梳理、对标企业情况、公司在所属的行业的 行业地位以及荣誉等）。 二财务资料 1、公司发展计划、经营计划；
2、公司2015、2016年审计报告以及2017年全年财务报表； 3、公司截止2017年的对外借款情况（包含但不限于借款人、借款日期、期 限、额度、利率等内容）； 三其他资料 1、企业的员工情况，主要包括：员工人数及变化情况、员工专业结构、员工 受教育程度、员工年龄分布等； 2、主要客户及供应商的资料（前五名）； 3、截至目前有无正在进行或正在筹划中的法律诉讼，请提供有关资料、所赔 偿（牵涉）的金额； 4、截止目前存在的或有事项，如对外担保、未决仲裁、质押情况等，如有， 贵单位需说明项目的性质、金额及对贵单位财务状况的影响。 5、鉴于目前资料为公司2017年5月之融资计划书，烦请提供公司现阶段最 新的融资计划（包括但不限于公司最新估值情况、每股股价、融资金额、融资进展、融资用途、业绩对赌等） 6、整体的上市计划介绍。
私募股权投资机构合作尽职调查...
重庆富坤基金尽职调查报告 一、深圳市富坤资质调查 富坤基金的管理公司为深圳市富坤投资有限公司，于2008年4月注册， 深圳富坤成立于2008年，营业执照、国地税、组织机构代码及基本户开户许可证证照齐备（随后复印件将通过深圳带来过来）。该公司前身为深圳市哈史坦福投资有限公司，哈史坦福成立于1999年。办公场地位于深圳市南山区华侨城恩平街2栋（有营业执照和租赁合同），公司分为市场营销部、股权投资部、投资者关系管理部、综合运营部、研究分析部、资产管理部门等部门，有足够的专人从事基金募集、项目选择、投资及管理等事务。深圳富坤成功退出的项目很多，各行业的典型案例有聚众传媒、国泰君安证券、天润发展及七星购物、盈得气体。新纶科技和金刚玻璃IPO已经上市，于限售期内尚未退出。 深圳市富坤现在在重庆也专门注册了重庆富坤投资顾问有限公司，负责重庆基金的具体事务运作，具体地址是重庆市北部新区星光大道62号海王星客户大赛C区2楼1-1。目前该公司配备有两名常驻人员负责重庆公司的日常工作。重庆基金也分别在2010年的2月和3月得到重庆市金融办及发改委的备案批文。
二、管理团队 管理公司团队均有知名院校经济专业硕士以上学历，从事投资行业超过10年经验（详细管理层介绍见附件）。 朱菁：主管TMT/生物医药领域投资，曾主导的项目包括有聚众传媒、热点传媒、七星购物等； 董旭升：主管珠三角地区的传统制造业等行业投资，曾主导项目有尚荣医疗等； 江林：主管长三角地区的传统制造业等行业投资，曾主导项目有天润发展、盈得气体等。 徐缙翔：主管金融行业投资，曾主导项目有国泰君安、长城证券等；
胡家武：主管公共事业领域的投资，曾主导项目有OSTARA等。 管理公司严格按照法律及合伙协议的约定，规范运营。财务管理制度健全。 近年该团队的实际投资情况如下表： 管理公司已投资项目的投资回报及其业绩 二、公司专业能力 1、专注行业 深圳富坤专注于投资金融、TMT及各细分行业龙头企业。 2、投资原则： 投资对象为发展潜力大、具备核心竞争优势及高成长性的创新和科技型企业。投资阶段包括初创阶段、发展阶段及扩张阶段。投资区域涵盖珠三角、长三角、环渤海等地区具备良好投资价值的项目，在满足基金投资标准和回报要求的前提下，优先选择重庆及北部新区推
光伏电站融资尽调资料清单
光伏电站融资尽调资料清单 一、项目公司相关资料 （一）交易对手基础资料 1. 《企业法人营业执照》正、副本，其中副本资料必须有上一年度年检 合格记录）； 2. 《组织机构代码证》正、副本； 3. 《税务登记证》正、副本； 4. 《开户许可证》； 5. 《贷款卡》及密码； 6. 法定代表人《身份证》复印件； 7. 历次《验资报告》； 8. 《公司章程》及历次《章程修正案》； （二）交易对手财务、资信相关资料 1. 近三年《审计报告》（对于集团企业或下辖多个企业的控股公司，应 一并提供单体《审计报告》与合并《审计报告》）； 2. 最近一期财务报表（包括资产负债表、利润表、现金流量表，并应按 单体与合并两个口径进行提供） 4. 债务情况详细说明（列明各笔债务的债权人、借款人、初始金额、目 前余额、融资成本、起始日、到期日、担保措施）； 二、标的物资料（电站） （一）电站已经取得的相关批复 1、同意开展项目前期工作的函 2、省级电力公司签署的接入电网批复 3、省发改委项目备案证 4、相关机构出具的其他各类批复（包括但不限于稳评、水土保持意见函、环评批复、选址意见函、安评备案、节能备案、建设用地预审批复、建设审查意见、可研评审批复等） （二）项目情况 1、项目完整可研报告 2、融资人与施工方签署的EPC协议 3、（如有）验收结果报告，施工方提供的保障发电量与验收结果的承诺 4、项目现状说明 5、项目后续安排说明（自持、出售），重点介绍资金安排 6、项目资金安排：自筹和融资比例，资金到位情况，资金投入情况、还款来源说明 三、担保人（项目回购人）情况说明 （一）基础资料
1. 《企业法人营业执照》正、副本，其中副本资料必须有上一年度年检 合格记录）； 2. 《组织机构代码证》正、副本； 3. 《税务登记证》正、副本； 4. 《开户许可证》； 5. 《贷款卡》及密码； 6. 法定代表人《身份证》复印件； 7. 历次《验资报告》； 8. 《公司章程》及历次《章程修正案》； （二）财务、资信相关资料 1. 近三年《审计报告》（对于集团企业或下辖多个企业的控股公司，应 一并提供单体《审计报告》与合并《审计报告》）； 2. 最近一期财务报表（包括资产负债表、利润表、现金流量表，并应按 单体与合并两个口径进行提供） 4. 债务情况详细说明（列明各笔债务的债权人、借款人、初始金额、目 前余额、融资成本、起始日、到期日、担保措施）； （三）项目操作经验情况说明 1、担保人集团目前建成、在建、储备的电站项目情况说明，包括实际发电量和年现金流回款 2、电站项目目前融资与出售情况说明
私募基金管理人登记尽调清单
关于XX股权投资基金管理有限公司 私募基金管理人登记的法律尽职调查清单 敬启者： 作为XX股权投资基金管理有限公司（以下简称“贵公司”或“公司”）本次私募基金管理人登记的特聘专项法律顾问，本所现根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》等相关法律、法规和中国证券投资基金业协会的自律规则的规定对公司相关事项进行法律尽职调查，敬请公司予以协助和配合。 ［声明］ 1、公司向本所提供的文件、资料或材料，或者对有关问题做出的说明、确认，均将被本所依赖，并 构成本所出具尽职调查报告、法律意见书等法律文件的依据。公司应当保证所提供的文件、资料或材料，或者对有关问题做出的说明、确认，均是真实的、准确的、完整的，并对此承担法律责任。 2、公司向本所提供的贵公司所属的企业以及其他相关单位、关联单位的一切材料视为经过相应单位 的同意。 3、本所律师将格守职业道德和保密约定，对接收的商业信息予以保密。 ［说明］ 1、请公司以XX股权投资基金管理有限公司作为填写主体并代表贵公司的附属公司以及其他相关单 位1、关联单位提供相关材料和作出相关说明。 2、为规范文件的整理，敬请公司统一使用A4纸复印本清单中所列明的相关材料，并在复印件上加 盖公司公章，以备本所存档。 3、清单中列示的材料请按照各部分的先后顺序分别单独整理提供，如有重复，请提供一份即可，并 对其余部分作出相应的援引说明；在复印资料过程中，字迹必须清晰可辨；除非特别明示，应提供的复印资料包括该资料的全部内容，即包括自首页至末页的全部内容，不要少印、漏印。 4、在提供材料时，敬请公司依据文件提供情况在本清单“提供情况”一栏标注：已提供：√ ；待后 续提供：O；无法提供或不适用：X ；需要特别说明的：请直接在清单上“备注”栏备注或以反馈稿附件的形式说明。 5、公司在阶段性提供材料并完成本清单后，请在加注的清单上加盖公司公章，并将加盖公章和所附 的清单发回本所。 6、如本次调查的公司项下有多家公司，请按本清单的要求，分别提供相关文件和信息。 1相关单位包括但不限于与贵公司有股权、业务合作、高管兼职等关系的其他单位。
私募股权基金备案材料清单
私募股权基金备案材料清单 私募股权基金向湖南省人民政府金融工作办公室提出备案申请，应提交以下材料（含电子版）： （一）私募股权基金备案申请书（附件1）； （二）在湖南省工商行政管理局网上名称预先核准办结的网页打印页; （三）所有股东或者合伙人名单（含股权比例或出资份额）； 机构股东或合伙人提供营业执照复印件;自然人股东或合伙人提供身份证复印件。 （四）所有股东或合伙人的个人信用信息概要（可在人民银行网上征信中心查询打印）和企业信用报告； （五）合伙协议或公司章程（含资本认缴承诺，附件2）； （六）高级管理人员简历（至少有2名具备中国证券投资基金业协会认定的基金从业资格的高级管理人员）； （七）实际控制人、股东、高管签署的私募股权投资业务规范承诺函（附件3）； （八）第三方托管意向书（在与托管机构正式签订托管协议后的1个月内应将托管协议补充备案）或者所有投资者共同签署的自愿不托管协议； （九）合格投资人证明材料； （十）组建方案（招募说明书）； （十一）省政府金融办要求的其他材料。
私募股权基金备案申请书 主发起人签字（盖章）：填表时间：年月日 机构名称（全称）法定代表人机构注册地址邮政编码 机构联系人 职务传真 办公电话移动电话 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元） 发起人情况介绍 基金方案介绍（包 括规模、出资方 式、募集期限、存 续期限和募集对象 等） 注：在湖南省内登记注册、备案的私募股权基金，应当遵守湖南省人民政府金融工作办公室、湖南省工商行政管理局《关于促进私募股权投资行业规范发展的暂行办法》（湘政金发〔2017〕9号），履行如下义务： 一．发生股东（合伙人）、高级管理人员或管理机构变更，增减资本，修改公司章程（合伙协议），合并与分立，项目清算以及公司解散等重大事项时，应在十个工作日内向省政府金融办履行备案程序； 二．应在每个会计年度结束后的五个月内提交年度报告，内容包括（但不限于）是否遵守本暂行办法有关规定情况、财务情况、资金募集情况、投资情况等; 三．应配合各级政府监管部门依法进行的现场检查，如实提供有关文件、资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒; 四．不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。但在省政府金融办指定的网络平台，向合格投资者发布相关信息，且投资者需凭用户名和密码登陆后才能查看的除外; 五．不得有以下行为： （一）承诺保本或约定收益； （二）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动； （三）不公平地对待其管理的不同基金财产； （四）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送； （五）侵占、挪用基金财产； （六）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （七）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动； （八）玩忽职守，不按照规定履行职责； （九）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动； （十）法律、法规规定禁止的其他行为。
股权投资尽职调查材料清单
股权投资尽职调查材料清单 (请尽量提供电子版或者扫描件材料) 一、公司基本情况方面的资料 1、公司概要(公司简介、公司章程、营业执照、税务登记证、组织机构代码证复印件或扫描件) 2、企业资质和荣誉,请附相关证书复印件, 3、公司历史沿革 4、公司对外投资情况,请附上有关的股东会决议等文件, 5、其他关联公司情况 6、公司重要产权情况 6.1 商标情况,请附商标证书复印件, 6.2 土地、房产情况,请附土地使用权证、租房协议等复印件, 6.3 无形资产评估报告,如有请附上, 7、公司组织机构及管理机制 8、公司及其子公司的股东名称、投资金额、股权比例以及历年资本的变动情况 9、公司员工情况 9.1 法定代表人简历 ,请附资格证明书及身份证复印件, 9.2 公司董事长、总经理、副总经理、主管财务人员及本次融资业务具体经办人员的简历 二、关于企业产品和市场情况方面的资料 1、主要产品分析,销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势, 2、营销策略、广告方案、销售网络、销售渠道和销售优势区域
3、产品获奖证书、高新技术产品认定书情况,请附相关证书复印件, 4、主要产品生产流程 5、前10大客户的年度销售额、所占销售总额的比例、回款情况 6、主要原材料供应商的情况 ,请附供应合同或者协议复印件, 7、外销,出口,的渠道、主要市场和趋势 ,请附合同或协议复印件, 8、公司重大的合同或协议 ,请附上复印件, 三、生产及质量管理 1、主要的生产设备数量、质量状况、先进程度、产能负荷度 2、未来的主要技术改造和设备投资规划 3、生产计划的制定、协调质量管理获得的认证、质量管理的体系、涉及的领域、质量人员的技术素质及关键检测设备的数量、先进程度 4、产品因质量问题退回及折让的历史与现状 四、技术及研发 1、技术研发人员的数量及专业素质 2、近3年新品每年研发的品种数量、新品的销售数量、销售收入以及占总销售收入的比重 3、企业产品和竞争对手的产品的技术性能比较 4、研发的技术设备配备情况 5、研发资金的投入金额 6、研发的方式,技术合作、技术交流、自主研发, 7、专有技术与专利技术 8、当前和以后三年的技术开发及研发项目一览表～并分析其先进性及效益 五、行业和市场情况的资料 1、行业概况
私募股权基金的投资流程
私募股权基金的投资流程私募股权基金投资的一般流程如下：
其中，筛选项目初步审查、尽职调查深入研究、合同谈判审核决策，是私募股权基金投资的三个核心环节。 项目初步审查 ●书面初审：主要审阅商业计划书/融资计划书，由分析师或投 资经理进行初步筛选。根据项目所处的市场空间、发展阶段、投资金额、地理位置以及组合战略、退出战略等方面与基金投资标准的融合性，过滤掉不感兴趣的项目。剩下有希望的项目将做进一步评估。 ◎企业和企业主或管理层的核心经历，是否有丰富的经验与资源。 ◎项目概况：基本情况、相关批文、证件、产品定位、资金投入与融资要求、生产计划等。重点关注产品或服务的独 创性或比较优势。 ◎主要客户群或潜在客户群、营销策略。 ◎项目面临的主要风险：市场风险、原材料供应风险、环保风险等。 ●现场初审：如果书面初审认为符合基金投资项目范围，则一般 会要求到企业现场调研企业现实生产经营、运作等状况。目的是印证企业提供的书面信息，同时对被投资企业的管理、经营状况形成感性认识。
◆投资意向书 也称为投资条款清单，是表达投资意向和合作条件的备忘录。 包含投资涉及的核心商业条款： ◎资金安排：投资总额、投资价格、证券类型、股权分配、分期投资条款等。 ◎投资保护：包括红利支付政策、证券转换约定、反稀释条款、退出条款（优先清偿权、回购权、共同卖股权）、表决 权、优先购股权、股价调整等。 ◎管理控制与激励：包括董事会安排、投票权、财务报表和报告制度、管理层的肯定性条款和否定性条款以及员工股 票期权计划等。 ◎相关费用的承担方式和排他性条款等。 其中，企业估值是投资的核心部分，贯穿项目初审到签署正式投资协议的全部谈判过程。 ◆尽职调查 是对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析。是项目初步审查工作的深入。主要包括法律调查、财务调查、业务调查以及人事调查等。能源化工等行业企业还需要着重进行环保方面的尽职调查。
股权融资初步尽调清单
中航产业基金（股权）初步尽调清单 1.公司最新的营业执照、税务登记证、组织机构代码证、机构信用代码证 2.公司章程、三会议事规则、总经理工作制度、公司主要管理制度 3.公司设立与历史沿革说明 4.公司历次验资报告、评估报告（如有） 5.公司股权结构图 6.关联企业基本情况说明，例如成立时间、注册资金、主要股东/股比、主营业务、财务 状况等 7.公司组织架构图（含各子公司、分公司及各部门） 8.公司各子公司、各部门的职责说明、人员构成，各子公司分公司的基本情况说明，例如 成立时间、注册资金、主要股东/股比、主营业务、财务状况等 9.公司目前人员构成情况（年龄结构、学历结构、业务结构等），员工的社保缴纳情况 10.公司治理结构（董事会、监事会构成及名单） 11.公司实际控制人、董监事、高管人员简历 12.公司主要资产权属证书（主要指土地、房产、无形资产） 13.公司主要荣誉及资质证书（含各类业务资质证书、产品资质证书、专利证书等） 14.公司成立以来主要新建、技改项目的立项报告、政府批复文件（如需） 15.公司享受的各项优惠政策（如有，列表说明，附政策依据文件） 16.公司产品列表说明（分类分型号，各产品的性能参数及用途说明） 17.行业资料 （1）权威轮胎行业研究报告 （2）权威行业排名资料
（3）公司在行业内的竞争优势说明 18.采购 （1）公司采购模式说明（采购组织设置及职责、采购流程图、主要采购物质类别、采购模式、供应商选择方式、采购定价、结算方式、采购季节性等） （2）主要原材料构成列表，主要原材料取得方式，主要原材料供求关系，近几年主要原材料价格走势分析 （3）供应商分析【分析供应商选择的标准、主要供应商的基本情况、对集中度较高的供应商，要分析其供应的稳定性、供应商的账款周期、结算方式。分析客户在原材料采购过程中的主动权（与原材料供应商相比处于强势还是弱势？是否具有定价权？是否有赊购期？）及与原材料供应商的合作关系（是指定供货商或长期协议户还是临时供应户等）】，近三年前十大供应商列表（按采购金额排序） （4）近三年公司主要原材料采购数量、采购均价及采购金额（如下表所示） （5）公司能源供应分类分析（主要能源类别、取得方式、定价、近三年主要能源采购采购数量、采购均价、采购金额列表） 19.生产 （1）生产模式说明（生产组织设置及职责，生产流程图、产品生产关键环节及可能的风险点、工艺控制模式及效果、质量控制模式及效果等） （2）主要生产设备：生产设备的总体规模（数量）、先进性程度、新旧程度、当前设备运转情况，设计生产能力、生产设备利用率
汽车租赁行业 融资租赁尽调清单
尽职调查资料清单 申请融资租赁需提供资料清单 1.企业简介（主要经营方式说明）、发展历程、企业优势、企业架构图及主要管理者简历； 2.经营场所的产权文件或租赁合同； 3.企业最新的征信报告、企业法人代表的个人征信报告和股东(吴思义、罗晶晶、蒋齐西、李勇) 的征信报告； 4.法定代表人、股东及配偶身份证、户口簿及婚姻证明复印件； 5.现有主要的贷款合同、保证合同、抵押合同、反担保合同、融资租赁合同等； 6.2010、2011、2012年财务报表（如有审计报表的，请提供审计报表），2013年7月份财务报表； 7.2013年7月分财务报表的科目明细表；现有的车辆清单； 8.近三年的纳税申报表及纳税报表（最好有纳税回单）； 9.2013年1-7月份主要结算帐户银行对帐单（如结算走个人帐户的，请提供个人账户的银行对账单）； 10.主要的车辆租赁合同；主要的长租客户明细，此次新增28台车的长租中标通知书或者合同 复印件； 11.此次融资租赁车辆的合同、登记证复印件、保险复印件（现在未办理上牌等事项的的，登记证和 保险复印件暂时无需提供），新增车辆每月新增的运力、成本支出、新增收入等； 12.2013年7月份期末生产成本构成比例；5、6、7月份油费支付凭证复印件（如有电动车的请提 供电费支付表凭证复印件），5、6、7月份工资发放数据（如为银行发放工资的，请提供银行转账凭证复印件） 13.证明公司或股东个人资产的文件（如房产证、土地证、股权等） 14.企业的资质（与租车业务相关的运营证明）、相关认证和各种证书 关联公司资料： 1、企业的基本情况资料(经过年检的营业执照/组织机构代码证/税务登记证/公司章程)、与组车间业务相关的运营证明； 2、股东身份证/营业执照复印件； 3、贷款卡及其记录情况； 4、近三个年度和近期的对内和报税会计报表
私募股权投资基金的操作流程完整版
私募股权投资基金操作流程 一项目选择和可行性核查 （一）项目选择 由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求： 1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要； 2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划； 3、行业和企业规模(如销售额)的要求，投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。 4、估值和预期投资回报的要求，由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。 5、3-7年后上市的可能性，这是主要的退出机制。 6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。 （二）可行性核查对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点，这一“淘金”的过程主要包括两个方面：一是有足够多的项目可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。 （1）项目来源项目中介：拥有大量客户关系的律师（事务所）、会计师（事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴（或目标公司），例如，帮助其在海外的投资组合中的公司寻找在中国的战略合作伙伴。 （2）市场调研在获得项目信息后，PE团队中得分析员会着手进行调研，行业研究的首要工作是精确的定义目标公司的主营业务，从大行业到细分行业，再到商业模式、盈利模式，乃至目标客户，通过对产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策等方面的分析，获得对目标公司所在行业的初步、全景式了解。 （3）公司调研主要包括： 1、证实目标公司在商业计划书中所陈述的经营信息的真实性；
私募股权法律尽调要点
私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 回顾以往经手的项目，下面对股权直投项目中法务尽职调查进行复盘和总结。 01. # 历史股东是否存在特殊权利对后轮投资方造成的风险# 一般情况，目标公司除天使轮次情况外，后面会存在多轮次的投资人的特殊权利，比如优先权、最惠国待遇等。若后轮次投资人未能取得对等权利，将存在劣后风险，以至于存在利益损失的风险。 建议对策：另行签订《股东协议》，要求享有与历史股东相同的权利，并优先前轮投资方享有分配权、清算权、回购权等权利，但可能存在可行性困难的风险。 02. # 目标公司股权较为分散存在无法行权及退出难的风险# 有些处于早期阶段的项目，经过多轮次的融资，创始人或实际控制人的股权被每轮次的融资所稀释，如果创始人或实际控制人未能有计划的设计股权架构，则可能会发生在后期上市时所持股权较少、股权分散，以至于难以认定实际控制人，产生上市的实质性障碍，从而对于投资人来说成为退出风险。 建议对策：投资方应关注目标公司在日常经营过程中，对目标公司的治理结构进行了充分的梳理，不断建立和完善目标公司的内部控制制度和评价体系，从而从治理层到操作层面降低管理和控制风险。即在股东会、董事会、监事会的领导下，由目标公司CEO充分管理目标公司的日常业务。完善的治理结构可以避免大股东对少数股东权益的侵占，也不会由于股权分散影响目标公司的日常管理。 03. # 未取得行业准入资质的风险# 有些行业在实际运营中是需要取得国家要求的行业准入资质的，如教育行业的办学许可证、医疗行业的CFDA证等。投资人在对这类行业进行尽职调查时要重点考察该目标企业是否已经取得运营所需的必要行业准入资质证书，或是当前未能取得但未来对于必要证书取得的可能性。
C17078S私募股权(PE)投资及运作流程
单选题（共3 题，每题10 分） 1 . 尽职调查准备工作包括：尽调清单、尽调模板、（）、对接人员安排。 A. 尽调经费 B. 尽调报告 C. 尽调时间表 D. 交易方案 2 . 私募股权投资，从广义上来看，通过非公开形式募集资金，并对企业进行各种类型的股权投资。这种股权投资涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于（）、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO 各个时期企业所进行的 投资，以及上市后的私募投资（如Private Investment In Public Equity ，PIPE）等。 A. 种子期 B. 休眠期 C. 青春期 D. 朝阳期 3 . 私募股权投资，狭义上讲，主要指对已经形成一定规模的，并产生（）的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投 资部分。 A. 收入 B .稳定现金流 C. 利润 D. 净利润 多选题（共 3 题，每题10 分） 1 . 私募股权基金从广义上分类，有（）、（）、（）、（）、夹层基金、重振资本、上市前资本、上市后股权基金。 A. 天使基金 B. 风险投资 C. 成长基金 D. 并购基金 3 . 私募股权基金募资的资金来源有（）、（）、（）、（）及其他来源。 A .富有家族及个人 B. 母基金 C. 保险公司 D. 养老基金 2 . 常用的估值方法有（）、（）、（）、（）。 A. 可比公司法 B. 可比交易法 C. 现金流折现 D. 资产法 判断题（共 4 题，每题10 分） 1 . 普通合伙人负责基金的整体设计与募集发行。对错 2 . 私募股权基金运作模式有公司制、合伙制、契约制。对错 3 .私募股权投资基金只能以私募方式（非公开方式）向特定的机构或人定向募集
投资公司尽调清单
专业资料 尽职调查清单
编号资料内容备注一企业基本情况 （一）历史沿革 1 在工商局打印公司全套工商资料(包括设立登记、历次变更登记资料,含子公司) 2 公司最新营业执照、组织机构代码证 （二）组织架构及内部机构设置 3 现时股权结构图（用方框注明拟上市公司的股东、实际控制人、子公司、参股公司、分公司或办事处等其他分支机构，主要股东及实际控制人控制或参股的其他企业，用线条标明股权关系，并用百分比股权比例） 4 组织架构的文字说明（组织架构的变动情况及即将发生的变动） 5 如股东和实际控制人是法人，请提供法人营业执照 6 公司子公司、参股公司的法人营业执照，实际控制人及主要股东子公司、参股公司的法人营业执照 7 公司治理结构（图示或文字说明），包括董事会组成（董事会成员，如是独立董事须注明，董事会专门委员会设置）、监事会组成、调查期内董事会及监事会的变动情况。董监高背景资料。 8 公司现时内部机构设置图 9 内部机构设置的文字说明（内部机构的职能说明、变动情况及即将发生的变动） （三）其他情况 10 调查期内已进行或者准备进行的重大投资（对外和对内）、重大资产收购和出售、企业并购相关资料。 11 调查期内重大战略转变、重大业务调整相关资料 12 调查期内中高层管理人员调整情况
13 现时员工情况，包括员工人数，员工结构（年龄结构、学历结构、专业结构等，专业结构一般按管理人员、技术人员、销售人员、生产人员划分），员工社保缴纳情况。 14 所获荣誉和所受处罚的相关资料及其说明。 二行业及业务情况 （一）行业状况、法律及监管环境 1．公司所属行业监管机构、行业协会名称 三经营模式 （一）经营模式－采购(以下请采购部门提供) 1. 说明公司的采购模式。包括采购是国内采购还是国外进口，零星 采购和大宗采购分别采用何种模式；大宗采购是招标还是与供应商长 期稳定合作等等，提供五份有代表性的采购合同。如调查期内，公司 采购模式曾经有重大变化以，请说明。 维苏 威、兴源、 2. 请说明公司主要原材料、重要辅助材料、所需能源动力以及调查期内市场供求情况 （三）经营模式—技术 1. 企业技术状况：包括产品技术来源、产品技术先进性、相关专利证书资料，研发机构设置、人员配备、资金投入情况等；储备项目研发情况（起止时间、进展、预计投产时间、投产后对利润影响、主要竞争对手） （四）经营模式－销售（以下请销售部门提供） 3.说明公司的营销模式、销售策略、产品定价方式 4.调查近三年一期主要产品价格的市场走势 5.销售队伍、销售渠道建设、市场开拓情况、售后服务策略； 6.产品所使用的商标和品牌 四业务的独立性（同业竞争及关联交易）
私募基金股权投资决策流程制度
北京XX投资管理有限公司 项目投资决策制度 目录 第一章总则 (2) 第二章投资标准 (2) 第三章项目初审和立项 (3) 第四章尽职调查与技术评审 (3) 第五章项目谈判 (5) 第六章项目投资决策 (5) 第七章协议形成、签署与投资实施 (6) 第八章附则 (7)
第一章总则 第一条为规范北京XX投资管理有限公司及其下设基金（以下简称“XX投资”或“公司”）的股权投资行为（以下简称股权投资），防范和控制投资风险，根据国家有关法律法规，参照国内外股权投资公司的通行做法，特制定本制度。 第二条本制度所称的股权投资是指XX投资及其下设基金对非上市企业进行的权益性投资（包括战略投资、并购），并在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，从而能够在一定的持股时间内通过上市、并购或管理层回购等方式撤出投资并获得增值的投资行为。 第三条本制度适用于XX投资及其下设基金的所有直接股权投资业务。 第二章投资标准 第四条股权投资遵循以下原则： （一）主投领域：投资行业聚焦于战略性新兴产业领域，主要包括智能建筑、新能源、新材料、循环经济以及大健康五大核心领域，原则上不投资战略性新兴产业重点产品和服务指导目录以外的领域；（基于自身投资领域，针对性修改）（二）投资策略：（针对性修改） 1、投资比例：对单个企业的累计投资金额不得超过单一基金认缴出资额的30%。 2、投资阶段：包含中早期，成长期和成熟期项目。 3、投资区域：原则上聚焦于新兴产业较为集中、发达的地区。 （三）投资条款：尽可能在投资协议中约定对赌和回购条款，争取董事或者监事席位。
第三章项目初审和立项 第五条项目组成员对项目信息进行收集和初步分析后，填写并提交《项目初审表》。在公司例会上充分讨论后，由项目负责人对项目进行初审。 第六条通过初审的项目，由项目组成员进行行业研究和企业初步调研。调研阶段，根据需要与目标企业签订《保密协议》，获取项目资料。《保密协议》应当由公司提供，如使用目标企业提供的协议，须经法务部审核后方可签订。 第七条项目组通过公开信息、实地调研及企业管理层访谈，行业专家访谈等，详细了解项目情况，判断是否具有投资价值和投资机会。若项目符合公司投资标准且有投资机会，项目组与目标企业股东、管理层进一步沟通《投资意向书》的核心条款。 第八条对申请立项的项目，项目组应提前3天将《项目立项报告》、《行业研究报告》、《访谈纪要》、《立项评审表》等相关材料发送给立项审核小组，并组织召开项目立项会。 第九条立项未通过的项目，属于资料不全情形的，项目组应做补充调查，之后可再次申请立项评审。对于两次评审不予立项的项目，项目组不得再次发起立项申请，项目资料由项目组进行归档。 第十条立项申请通过评审后，如项目组有需要或立项审核小组认为有必要，项目组应在3日内将拟投项目的《项目立项报告》、《行业研究报告》、《访谈纪要》、《立项评审表》等评审资料发送科学技术咨询委员会，申请技术评审。 第十一条立项申请通过评审后，项目组应在2日内将拟投项目的以下资料发送至投资决策委员会秘书处，包括但不限于：《项目立项报告》、《行业研究报告》、《访谈纪要》、《立项评审表》、《保密协议》等相关书面资料。 第十二条通过立项评审的项目，公司与拟投企业签订《投资意向书》。 第四章尽职调查与技术评审 第十三条项目通过立项评审后，由项目组根据拟投项目的具体情况拟定业