证券期货投资者适当性管理办法-答案
您的得分（百分制）：81
是否通过：通过
返回课程
1.多选题(8分)
经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息包括：（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
可能直接导致本金亏损的事项、超过原始本金损失的事项；
因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项、影响客户判断的重要事由；
限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；
向客户销售金融产品的年化收益率。
您的答案是否正确：正确
您的答案：ABC
正确答案：ABC
我认为该答案不正确
2.单选题(5分)
下列说法中，不正确的是（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。
经营机构应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况。
经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。
经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断，根据投资者的不同分类，对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。您的答案是否正确：正确
您的答案：C
正确答案：C
我认为该答案不正确
3.单选题(5分)
告知、警示应当采用（）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
纸质
电子
书面
任何形式
您的答案是否正确：错误
您的答案：D
正确答案：C
我认为该答案不正确
4.对错题(2分)
投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，证券经营机构应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
对
错
您的答案是否正确：错误
您的答案：A
正确答案：B
我认为该答案不正确
5.多选题(8分)
根据《证券期货投资者适当性管理办法》的有关规定，以下哪种情形需要双录（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
普通投资者通过营业网点申请成为专业投资者；
营业部现场向普通投资者告知主动调整的投资者分类情况；
普通投资者通过网上购买公司高风险产品；
营业部通过营业网点向普通投资者提供服务前，告知其可能直接导致本金亏损的事项。您的答案是否正确：正确
您的答案：ABD
正确答案：ABD
我认为该答案不正确
6.对错题(2分)
证券经营机构对投资者提出的适当性匹配意见代表其对产品或服务的风险和收益作出实质性判断或保证。（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
对
错
您的答案是否正确：正确
您的答案：B
正确答案：B
我认为该答案不正确
7.单选题(5分)
《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》应当由( )填写。证券经营机构及其工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者，影响填写结果。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
投资者本人
合法授权人
业务人员
投资者本人或合法授权人
您的答案是否正确：错误
您的答案：A
正确答案：D
我认为该答案不正确
8.多选题(8分)
证券经营机构对购买产品或接受服务的投资者，每年抽取不低于上一年度末购买产品或接受服务的投资者总数的10%进行回访。回访的内容包括但不限于( )：
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
受访人是否为投资者本人
受访人是否按规定填写了《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》等并按要求签署；
受访人是否已知晓产品或服务的风险以及相关风险警示、所购买产品或接受服务的业务规则、自己的风险承受能力等级、购买的产品或者接受服务的风险等级以及适当性匹配意见、承担的费用以及可能产生的投资损失；
自己的风险承受能力等级、购买的产品或者接受服务的风险等级以及适当性匹配意见、承担的费用以及可能产生的投资损失。
您的答案是否正确：正确
您的答案：ABCD
正确答案：ABCD
我认为该答案不正确
9.单选题(5分)
经营机构向普通投资者销售（）或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
低风险产品
中风险产品
高风险产品
所有产品
您的答案是否正确：错误
您的答案：D
正确答案：C
我认为该答案不正确
10.多选题(8分)
《办法》的适用主体和范围是（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
向投资者销售公开或者非公开发行的证券；
向投资者销售公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金；
向投资者销售公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品；
投资者提供相关的业务服务。
您的答案是否正确：正确
您的答案：ABCD
正确答案：ABCD
我认为该答案不正确
11.单选题(5分)
向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当每（）开展一次适当性自查，形成自查报告。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
3个月
半年
1年
2年
您的答案是否正确：正确
您的答案：B
正确答案：B
我认为该答案不正确
12.单选题(5分)
经营机构应当建立（）并及时更新，充分使用已了解信息和已有评估结果，避免重复采集，提高评估效率。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
投资者数据库
投资者数据系统
投资者评估数据系统
投资者评估数据库
您的答案是否正确：正确
您的答案：D
正确答案：D
我认为该答案不正确
13.单选题(5分)
下列说法中，正确的是（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
专业投资者之外的投资者为非专业投资者。
经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者诚信记录。
普通投资者和专业投资者不可以互相转化。
投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，无需自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
您的答案是否正确：正确
您的答案：B
正确答案：B
我认为该答案不正确
14.单选题(5分)
同时符合下列条件的自然人是专业投资者：（一）金融资产不低于（）万元，或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元；（二）具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
100
300
500
1000
您的答案是否正确：正确
您的答案：C
正确答案：C
我认为该答案不正确
15.多选题(8分)
11、《办法》将投资者分为普通投资者和专业投资者。普通投资者在（）等方面享有特别保护。
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
信息告知
风险警示
适当性匹配
投资损失
您的答案是否正确：正确
您的答案：ABC
正确答案：ABC
我认为该答案不正确
16.对错题(2分)
普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
对
错
您的答案是否正确：正确
您的答案：A
正确答案：A
我认为该答案不正确
17.对错题(2分)
经营机构应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况。（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
对
错
您的答案是否正确：错误
您的答案：B
正确答案：A
我认为该答案不正确
18.单选题(5分)
中国证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）自( )起施行。（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
2016年12月12日
2017年1月1日
2017年7月1日
2017年10月1日
您的答案是否正确：正确
您的答案：C
正确答案：C
我认为该答案不正确
19.单选题(5分)
经营机构可以根据下列因素，对专业投资者进行细化分类和管理。其中哪项因素是错误的（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
业务资格
投资实力
投资经历
投资风格
您的答案是否正确：正确
您的答案：D
正确答案：D
我认为该答案不正确
20.对错题(2分)
投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。（）
（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）
对
错
您的答案是否正确：正确
您的答案：A
正确答案：A
我认为该答案不正确
返回课程
C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分)
《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑 C17012 一、单项选择题 1. 《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多 项条件的自然人才能成为专业投资人，以下条件正确的是（）。 A. 金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收 入不低于50万元 B. 具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资 经历 C. 金融资产不低于1000万元 D. 具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关 工作经历 描述：投资者与产品或服务的匹配 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的
机构应当每（）开展一次适当性自查，形成自查报告。 A. 3个月 B. 半年 C. 1年 D. 2年 描述：内部控制制度 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是（）。 A. 引导经营机构实现管理理念的转变 B. 制定产品及服务的分级标准 C. 强化投资者的风险意识 D. 强化经营机构的适当性义务 描述：《办法》的定位和思路 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自
律组织的适当性管理职责，下列说法正确的有（）。 A. 各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适当性管理自律规则 B. 行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，供经营机构参考 C. 行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的投资者类别，供经营机构参考 D. 各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性义务，对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排 描述：自律职责 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题包括（）。 A. 解决了适当性统一标准的问题 B. 强化了经营机构的适当性义务 C. 明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责 D. 强化了经营机构违反适当性义务的责任约束
公司债券发行与交易管理办法201501
公司债券发行与交易管理办法 第一章总则 第一条为了规范公司债券的发行、交易或转让行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》和其他相关法律法规，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让，非公开发行公司债券并按照本办法规定承销或自行销售、或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。 法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。 本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 第三条公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。 第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信， —1—
发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。 第六条债券募集说明书及其他信息披露文件所引用的审计报告、资产评估报告、评级报告，应当由具有从事证券服务业务资格的机构出具。 债券募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由两名执业律师和所在律师事务所负责人签署。 第七条为公司债券发行提供服务的承销机构、资信评级机构、受托管理人、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业机构和人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和监管规则，按规定和约定履行义务。 第八条发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中，不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。 第九条中国证监会对公司债券发行的核准或者中国证券业协会按照本办法对公司债券发行的备案，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险，由投资者自行承担。 第十条中国证监会依法对公司债券的公开发行、非公开发行及其交易或转让活动进行监督管理。 证券自律组织可依照相关规定对公司债券的上市交易或转让、非公开发行及转让、承销、尽职调查、信用评级、受托管理 —2—
基金募集机构投资者适当性实施指引
基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行） 第一章总则 第一条为规范基金募集机构销售行为，指导投资者适当性管理制度的有效落实，维护投资者合法权益，依据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《证券投资基金销售管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《私募投资基金募集行为管理办法》及其他法律法规制定本指引。 第二条基金募集机构向投资者公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金）产品，或者为投资者提供相关业务服务的（以下统称基金产品或者服务），适用本办法。 基金募集机构是指公募基金管理人、私募基金管理人（以下统称基金管理人），在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会（以下简称协会）会员的机构。 第三条投资者适当性是指基金募集机构在销售基金产品或者服务的过程中，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品或者服务，把合适的基金产品或者服务
卖给合适的投资者。 本指引所称的专业投资者，为符合本指引第二十二条规定的投资者；普通投资者，为符合本指引第二十六条规定的投资者；风险承受能力最低类别投资者，为符合本指引第二十九条规定的投资者。 第四条基金募集机构按照本指引，建立健全投资者适当性管理制度。在销售基金产品或者服务过程中，勤勉尽责，诚实信用深入调查分析基金管理人、基金产品或者服务及投资者信息，充分揭示基金产品或者服务风险，降低投诉风险。 第五条协会依据法律法规和自律规则，对基金募集机构投资者适当性制度建立及实施情况进行自律管理。 第二章一般规定 第六条基金募集机构在实施投资者适当性的过程中遵循以下指导原则： （一）投资者利益优先原则。当基金募集机构或基金销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，优先保障投资者的合法利益； （二）客观性原则。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施。对基金管理人、基金产品或者服务和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品或者服务
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理 办法 1 2020年4月19日
股权投资基金有限公司 投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条目的和依据 为落实股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。 第二条适用范围 本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。 第三条基本要求 本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调 2 2020年4月19日
查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第二章组织架构与职责 第四条投资者适当性管理工作委员会 本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。 工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。 第五条产品与服务适当性风险评估工作 工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。 工作委员会能够外聘法律、财务专家。 第六条业务部门职责 3 2020年4月19日
证券期货投资者适当性管理办法-答案
您的得分（百分制）：81 是否通过：通过 返回课程 1.多选题(8分) 经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息包括：（） （方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动） 可能直接导致本金亏损的事项、超过原始本金损失的事项； 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项、影响客户判断的重要事由； 限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容； 向客户销售金融产品的年化收益率。 您的答案是否正确：正确 您的答案：ABC 正确答案：ABC 我认为该答案不正确 2.单选题(5分) 下列说法中，不正确的是（） （方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动） 经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。 经营机构应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况。
经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。 经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断，根据投资者的不同分类，对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。您的答案是否正确：正确 您的答案： C 正确答案： C 我认为该答案不正确 3.单选题(5分) 告知、警示应当采用（）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。 （方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动） 纸质 电子 书面 任何形式 您的答案是否正确：错误 您的答案： D 正确答案： C 我认为该答案不正确 4.对错题(2分) 投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，证券经营机构应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。（）
《证券发行与承销管理办法》解读 100分
一、单项选择题 1. 下列不属于《证券发行与承销管理办法》明确禁止的行为是（）。 A. 与网下投资者互相串通、协商报价和配售 B. 操纵发行定价 C. 以自有资金参与网下配售 D. 网下配售事先明确配售原则，并在询价推介公告中披露 2. 下列有关回拨机制的说法正确的是（）。 A. 网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，不进行回拨 B. 网上认购需求旺盛时，网下需要向网上回拨 C. 网下认购不足的，可以向网上回拨 D. 网上认购不足的，不得向网下回拨 二、多项选择题 3. 发行市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率的，发行人和主承销商应发布投资风险特别公告，公告内容应至少包括（）。 A. 提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异 B. 提请投资者审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策 C. 比较分析发行人与同行业上市公司的差异及该差异对估值的影响 D. 提请投资者关注投资风险
4. 关于剔除最高报价，下列哪种说法是正确的有（）。 A. 剔除部分可以参与网下申购 B. 剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的30% C. 剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10% D. 剔除原则事先披露，原则应明确、可预期 5. 《证券发行与承销管理办法》对网下投资者的资格要求包括（）。 A. 具有丰富的投资经验和良好的定价能力 B. 报价时持有一定金额的非限售股份 C. 主承销商设定并事先披露的其他条件 D. 接受中国证券业协会的自律管理 三、判断题 6. 只要是合理的，发行人或承销商在推介过程中，可以向投资者提供除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息。（） 正确 错误 7. 公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者数量可以低于10家。（）
基金公司合格投资者及销售适当性管理制度(模板)
上海XX投资管理有限公司 合格投资者与销售适当性管理制度 第一章总则 第一条为了规公司上海XX投资管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）销售行为，确保基金和相关产品销售的适用性，履行合格投资者识别义务，充分提示投资风险。根据《中华人民国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人部控制指引》等法律法规、规性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的投资者。 第三条公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则： （一）投资者利益优先原则。当公司利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法利益。 （二）全面性原则。公司应当将销售适用性作为部控制的组成部分，将销售适用性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节，对基金产品（或相关产品，下同）和投资者都要了解并做出评价。 （三）客观性原则。公司产品市场部对基金产品和投资者的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据。
（四）及时性原则。产品的风险评价和投资者的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。 第二章合格投资者识别 第四条公司应当向合格投资者募集资金，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。 第五条公司单一产品的投资者数量不得超过200人。以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算。 第六条投资者转让本公司管理的基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。 第七条公司仅对合格投资者进行销售，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： (一）净资产不低于1000万元的单位； (二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 根据相关规定，下列投资者视为合格投资者： (一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
《证券期货投资者适当性管理办法》试题及答案
《证券期货投资者适当性管理办法》试题及答案 1、下列单位或者个人属于普通投资者的是（）【单选题】 [单选题] * A、东北证券股份有限公司 B、XX资产管理计划 C、近十年内年收入100万，从事金融行业20年的某基金公司分析师 D、月收入2000的某小学教师田某(正确答案) 答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第八条规定了专业投资者的条件，第十条第一款规定专业投资者之外的投资者为普通投资者。D选项月收入2000的某小学教师田某，不符合专业投资的条件，属于普通投资者。 2、下列单位或者个人可以从普通投资者转为专业投资者的是（）。【单选题】[单选题] * A、最近1年末净资产2000 万元，金融资产500万元的法人 B、金融资产100万且具有3年基金投资经历的法人 C、金融资产300 万元且具有1年以上外汇投资经历的自然人(正确答案) D、具有2年金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人 答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第十一条。 3、证券公司对投资者进行告知、警示（）。【单选题】 [单选题] * A、不应存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏(正确答案) B、应当采用电子或者书面形式送达投资者 C、投资者无需确认 D、无需录音录像 答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第二十四条规定，经营机构对投资者进行告知、警示，内容应当真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。 4、对在金融产品委托销售中违反适当性义务的行为，（）应当依法承担相应法律责任。【单选题】 [单选题] * A、委托销售机构 B、受托销售机构 C、委托销售机构和受托销售机构(正确答案) D、投资者 答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第二十八条规定，对在委托销售中违反适当性义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。 5、证券公司应当开展适当性自查，发现违反管理办法规定的问题，应当及时处理并主动向（）报告。【单选题】 [单选题] * A、中国证监会 B、住所地中国证监会派出机构(正确答案) C、地方人民政府 D、中国银监会 答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第三十条规定，经营机构应当每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。发现违反本办法规定的问题，应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。 6、证券公司应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。【单选题】 [单选题] * A、15 B、20(正确答案)
证券发行管理规定考试题定稿版
证券发行管理规定考试题精编W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】
上市公司证券发行管理办法考试题 一、判断题 1、上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。 2、中国证监会对上市公司证券发行的核准，表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者认可。 3、可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 4、公开发行可转换公司债券，应当约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。 5、公开发行可转换公司债券，都应当提供担保。 6、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。 7、证券公司可作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。 8、发行可转债设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。 9、债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的当日成为发行公司的股东。 10、募集说明书应当约定 , 上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。 11、发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司
12、认股权和债券分离交易的可转换公司债券也称分离交易的可转换公司债券。 13、特殊情况下，募集说明书公告的权证存续期限可以调整。 14、非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。 15、可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 16、分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。 二、单项选择题 1、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 A、百分之五十 B、百分之六十 C、百分之七十 D、百分之三十 2、可转换公司债券的期限最短为一年，最长为（）。 A、六年 B、三年
投资者适当性制度.doc
投资者适当性制度 【管理制度】 依据国际通行定义，投资者适当性管理是指金融中介机构所提供的金融产品或服务应当与客户的财政状况、投资目标、风险承受水平、投资知识和经验相匹配。从本质上看，投资者适当性管理属于投资者保护范畴。投资者适当性制度的建立，旨在保障投资者进入金融市场初始环节的合法权利。 从初创到成长的二十多年间，不论从规模体量，还是体制机制来讲，我国的资本市场建设都取得了巨大成就。然而，在资本市场发展过程中，对投资者的保护是不足的。我们应当明确一个理念，即资本市场是投资者进行资产配置和风险分散的市场，对于投资者的保护是资本市场制度建设的重中之重。在我国资本市场中，以中小投资者为主的投资者结构将长期存在，不同投资者对于市场的认知、产品的理解、风险的把控与承受能力存在巨大差异，而证券期货市场瞬息万变，产品种类多样，结构日渐复杂。经营机构开发客户、销售产品的冲动与投资者处于信息相对弱势地位的冲突，决定了监管部门构建投资者适当性管理体系的重要性。依据不同投资者的特点，匹配合适的产品，对于保障中小投资者合法权益，引导市场健康、有序发展具有重要意义。 自2009年以来，经过多方共同努力，我国资本市场投资者适当性制度建设日渐完善，创业板、金融期货、融资融券、股转系统、私募投资基金等市尝产品或业务，依据各自特点，建立起有针对性的投资者适当性管理办法和制度，对于保护投资者权益发挥了积极作用。但是，从证券期货行业的角度看，现有的法规
制度专注于细分市场或产品，相对零散、独立，对于经营机构的适当性义务规定不够系统和明确，同时缺乏统一、清晰的监管底线要求。可以说，更具基础性和一般性，适用于指导全行业的投资者适当性管理的基础性制度依然缺位。《办法》的出台填补了投资者适当性管理制度中基础性制度的空白，它从全局性、规范性的角度出发，以严格落实经营机构的适当性义务为主线，从基本理念到分类标准、监管准则，为各市尝产品、服务的适当性管理提供统一、基本的依据，与现有制度共同形成结构完整、层次清晰、有分工又相互衔接的适当性管理制度体系，成为投资者合法权益的重要制度保障。 就具体内容来看，《办法》提出对投资者进行分类、对风险产品进行分级、对适当性管理的各个环节进行从严规范。《办法》明确规定经营机构的适当性责任，要求经营机构在了解、把握投资者风险认知和承受能力、产品风险性的基础上，履行适当性的各项义务，实现将适当的产品销售给适当的投资者，从而保护投资者合法权益的目的。另外，鉴于普通投资者与专业投资者在知识储备、风险认知与承受能力方面的巨大差异，《办法》着重强调对普通投资者利益的保护。《办法》还加强了对违规机构及个人的监督管理和责任追究，确保经营机构自觉落实适当性义务，真正发挥适当性管理制度的积极作用。 总的来说，《办法》构建了一系列切实可行的制度安排，通过强化经营机构的适当性责任，向投资者提供有针对性的产品和差别化的服务，保护投资者尤其是普通投资者的合法权益;另一方面，《办法》强化了监管职责和法律责任，对经营机构的适当性义务进行了明确、统一的规定和要求，通过监督管理、行政处
证券期货投资者适当性管理细则
证券期货投资者适当性管理细则《证券期货投资者适当性管理办法》(简称《管理办法》)的配套实施细则最快于5月底正式发布。下文是橙子收集的证券期货投资者适当性管理细则最新消息，欢迎阅读! 证券期货投资者适当性管理细则：新规实施在即机构紧张准备《管理办法》正式实施的日子已渐行渐近。多位券商资管人士向中国证券报记者表示，围绕即将实施的《管理办法》，正在加紧对相关制度、流程、销售系统进行梳理和改造。 “今年一季度定了投资者适当性管理的方向，当时业内都还在学习，处于统筹阶段，各地证监局组织多次培训。”上海一家券商资管人士告诉记者，因为投资者适当性管理涉及到产品直销、代销、产品和运营等各个方面，相关流程、制度和表单都必须根据《管理办法》去改。 为进一步推动《办法》贯彻落实，深圳证监局近日指导深圳市投资基金同业公会举办了“深圳资管行业投资者适当性管理专题培训会议”，解读并部署《办法》实施的各项准备工作。深圳相关公募基金管理公司、基金子公司、基金销售机构、私募基金管理机构、证券投资咨询机构近500人现场参加了会议，参与人员主要为各公司的合规人员和销售人员。 上述券商资管人士认为，按照新规，基本上与之前卖产品的原则方法都不一样，因此新的投资者适当性管理工作是一项庞大的系统性
工程，且时间比较紧，但目前仍然需要等待协会统一指引。 自《管理办法》出台以来，东方红资产管理公司根据《办法》规定进行了初步的制度配套修订，在梳理、优化、完善原有制度的基础上，进一步修订公司的投资者适当性管理制度。 东方红资产管理在投资者适当性管理工作上分为两个重点，一方面是了解投资者，另一方面是了解产品。 5月17日，东方红资产管理相关负责人对记者表示，在了解投资者方面，为了将合适的产品销售给合适的投资者，首先就要先了解投资者，为此公司将进一步深入了解更多关于投资者的信息，例如职业、收入来源、财务状况和诚信记录等内容，提醒投资者及时更新个人信息。同时，公司根据投资者的财务状况、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，综合评估，确定投资者的风险承受能力并对其进行细化分类管理。 根据《办法》，投资者分为普通投资者与专业投资者，要求将合适的产品销售给合适的投资者，避免不当销售，普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。同时，普通投资者和专业投资者能够相互转化。 在具体执行中，上述东方红资产管理相关负责人表示，首先加强投资者教育建设，在转化前明确普通投资者和专业投资者的区别，细化差异内容，提示投资者谨慎选择是否转化。同时，在普通投资者申请转化为专业投资者时，公司将要求投资者根据法规提供相关证明，并通过追加了解相关信息来谨慎评估投资者是否满足专业投资者条
证券发行与承销管理办法(2020修订)文档
证券发行与承销管理办法（2020修订）文档 Administrative measures for securities issuance and un derwriting (revised in 2020)
证券发行与承销管理办法（2020修订） 文档 小泰温馨提示：规章制度是指用人单位制定的组织劳动过程和进行劳 动管理的规则和制度的总和。本文档根据规则制度书写要求展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文下载后内容可随意修改调 整修改及打印。 证券发行与承销管理办法（2019修订） 中国证券监督管理委员会令第98号 《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》已经 20xx年3月18日中国证券监督管理委员会第30次主席办公 会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：肖钢 20xx年3月21日 关于修改《证券发行与承销管理办法》的决定 一、增加一条，作为第五条：“首次公开发行股票，网 下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。
“网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。” 二、第五条改为第六条，第二款修改为：“网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。 三、第六条改为第七条，第二款和第三款合并，修改为：“公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家;公开发行股票数量在4 亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。” 五、第九条第一款改为第一款、第二款，修改为：“首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%;发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应安排不低于本次网下发行股票数量的40%向通
投资者适当性制度
在证券营销中 应怎样贯彻投资者适当性制度 投资者适当性制度是指规范投资者与证券公司之间权利义务关系的重要制度，是证券公司向客户提供金融产品或服务时，应确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资目标、知识经验以及风险承受能力等相匹配。不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力的客户而到指客户利益受损。本质上投资者适当性制度就是投资者保护制度。 证券公司制定的投资者适当性制度至少包括以下内容： 1、了解客户的标准、程序和方法 2、了解金融产品或金融服务的标准、程序、方法 3、评估适当性的标准、程序、方法 4、执行投资者适当性制度的保障性措施 要贯彻投资者适当性制度，证券公司应当建立健全内部控制，确保公司投资者适当性制度得到有效执行，证券公司应当明确管理层、金融产品或金融服务的设计、评审、销售等部（或机构）及其工作人员各自的适当性工作职责，应当要求公司履行内部控制监
督职责的部门加强对公司投资者适当性制度建立及执行情况的监督和检查。中国证券业协会对证券公司投资者适当性制度的建立和执行情况进行自律管理。 证券公司基于委托协议向投资者提供诸如证券经营、投资顾问、资产管理等服务并收取佣金等费用。因此，可以规制市场主体经营行为的角度在证券市场基本法律《证券法》修订时规定，证券公司应当在向投资者提供相关投资服务时承担“适当性义务”，确保通过适当的途径和方式提供适当的产品和服务，否则应承担违反适当性义务引发的各项法律责任，尤其是民事赔偿法律责任。 此外，证券公司作为向投资者提供投资产品和服务市场主体，同时也是实施适当性管理工作并接受监督者，其为有效地执行客户开发管理制度和开户审核等工作制度的要求，根据法律及监管规则制定的公司内部工作机制和业务流程可被看作是构建适当性制度的重要基础，有助于在实践中控制或防范公司的经营风险与法律风险。
投资者适当性管理制度办法
投资者适当性管理制度办法
————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期： 2
股权投资基金有限公司 投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条目的和依据 为落实股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。第二条适用范围 本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。 第三条基本要求 本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第二章组织架构与职责 第四条投资者适当性管理工作委员会 本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。 工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。第五条产品与服务适当性风险评估工作 工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。 工作委员会可以外聘法律、财务专家。 第六条业务部门职责 投资研究部是落实投资者适当性管理工作的首要部门。其负责的工作内容包括但不限于了解投资者各项信息并收集相关证明材料、进行投资者分类、分级，根据投资者的风险承受能力对每名投资者提出匹配意见，对本机构从业人员的销售行为进行控制和监督等。 第七条风控部 风控部根据法律法规、监管规定和自律规则制定本机构适当性内部管理制度，进行相关培训，督促相关部门落实投资者适当性管理工作，组织开展本机构的适当性自 3
上市公司证券发行管理办法考试题
上市公司证券发行管理办法考试题 一、判断题 1、上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。 2、中国证监会对上市公司证券发行的核准，表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者认可。 3、可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 4、公开发行可转换公司债券，应当约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。 5、公开发行可转换公司债券，都应当提供担保。 6、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。 7、证券公司可作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。 8、发行可转债设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。 9、债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的当日成为发行公司的股东。 10、募集说明书应当约定, 上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。 11、发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。 12、认股权和债券分离交易的可转换公司债券也称分离交易的可转换公司债券。 13、特殊情况下，募集说明书公告的权证存续期限可以调整。
14、非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。 15、可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 16、分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。 二、单项选择题 1、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 A、百分之五十 B、百分之六十 C、百分之七十 D、百分之三十 2、可转换公司债券的期限最短为一年，最长为（）。 A、六年 B、三年 C、五年 D、十年 3、公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行（）。 A、信用评级和信息披露 B、信用评级和跟踪评级 C、跟踪评级和信息披露 D、信用评级和资产评估 4、公开发行可转换公司债券，资信评级机构（）跟踪评级报告。 A、无须公告 B、每6个月至少公告一次 C、每季度至少公告一次 D、每年至少公告一次
c11005 100分 股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作
一、单项选择题 1. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定， 以下有关期货公司会员对投资者进行股指期货交易必备知识水平测 试，不正确的叙述是（）。 A. 期货公司会员客户开发人员可以兼任开户知识测试人员 B. 测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，开户知识测试人员和投资者都应当在测试试卷上 签字 C. 中国金融期货交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试 D. 期货公司会员应当根据中国金融期货交易所统一编制的试卷对投资者进行测试 2. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定， 期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易 编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额 不低于人民币（）元。 A. 30万 B. 40万 C. 20万 D. 50万 二、多项选择题 3. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
投资者参与股指期货交易前须具备股指期货基础知识，并通过相关测试。其中应当参加测试的人员包括（），测试人员不得由他人替代。（本题有超过一个的正确选项） A. 一般法人投资者的指定下单人 B. 一般法人投资者的资金调拨人 C. 自然人投资者本人 D. 一般法人投资者的结算单确认人 4. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者是否具备（）经历要求。（本题有超过一个的正确选项） A. 商品期货仿真交易 B. 股票交易 C. 商品期货交易 D. 股指期货仿真交易 5. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，以下有关投资者基本情况的评估，说法正确的是（）。（本题有超过一个的正确选项）
投资者适当性管理办法
股权投资基金有限公司 投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条目的和依据 为落实股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投 资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。 第二条适用范围 本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。 第三条基本要求 本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第二章组织架构与职责 第四条投资者适当性管理工作委员会 本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。 工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。第五条产品与服务适当性风险评估工作 工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。 工作委员会可以外聘法律、财务专家。 第六条业务部门职责 投资研究部是落实投资者适当性管理工作的首要部门。其负责的工作内容包括但不限于了解投资者各项信息并收集相关证明材料、进行投资者分类、分级，根据投资
2020年公司债券发行与交易最新管理办法
2020年公司债券发行与交易最新管理办法公司债券发行与交易管理办法20xx年全文 第一章总则 第一条为了规范公司债券的发行、交易或转让行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》和其他相关法律法规，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让，非公开发行公司债券并按照本办法规定承销或自行销售、或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。法律法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)另有规定的，从其规定。本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 第三条公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。 第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。 第六条债券募集说明书及其他信息披露文件所引用的审计报告、资产评估报告、评级报告，应当由具有从事证券服务业务资格的机构出具。债券募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，
并由两名执业律师和所在律师事务所负责人签署。 第七条为公司债券发行提供服务的承销机构、资信评级机构、受托管理人、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业机构和人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和监管规则，按规定和约定履行义务。 第八条发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中，不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。 第九条中国证监会对公司债券发行的核准或者中国证券业协会按照本办法对公司债券发行的备案，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险，由投资者自行承担。 第十条中国证监会依法对公司债券的公开发行、非公开发行及其交易或转让活动进行监督管理。证券自律组织可依照相关规定对公司债券的上市交易或转让、非公开发行及转让、承销、尽职调查、信用评级、受托管理及增信等进行自律管理。 证券自律组织应当制定相关业务规则，明确公司债券承销、备案、上市交易或转让、信息披露、投资者适当性管理、持有人会议及受托管理等具体规定，报中国证监会批准。 第二章发行和交易转让 第一节一般规定 第十一条发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议： (一)发行债券的数量;
证券投资者适当性管理制度如何完善
证券投资者适当性管理制度如何完善 证券投资者适当性管理制度如何完善本文关键词：管理制度，投资者，完善，证券 证券投资者适当性管理制度如何完善本文简介：摘要：证券是企业筹集资金的重要渠道，资金的出资人就是证券投资者，保护投资者的权利不受侵害就需要有完备的制度，证券投资适当性管理制度就应运而生。证券最早发行国家是在欧美，我国证券投资市场发展比较晚，因此证券适当性管理制度不如欧美国家完善。我国《证券期货投资者适当性管理办法》于2021年7月1日正式实施 证券投资者适当性管理制度如何完善本文内容： 摘要：证券是企业筹集资金的重要渠道，资金的出资人就是证券投资者，保护投资者的权利不受侵害就需要有完备的制度，证券投资适当性管理制度就应运而生。证券最早发行国家是在欧美，我国证券投资市场发展比较晚，因此证券适当性管理制度不如欧美国家完善。我国《证券期货投资者适当性管理办法》于2021年7月1日正式实施，这是我国最新发布的适当性管理制度，该项制度的颁布不仅在权利上使得投资者的权益受到保障，而且是我国证券管理制度重要里程碑。本文主要是通过解读我国在适当性管理制度对证券投资者的重要性及当前适当性管理制度的内涵，提出其中有待改进的地方。
关键词：适当性规则；管理制度；证券投资者 一、我国当前投资者适当性管理制度的内涵 我国最新的适当性管理制度即《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）于2021年７月１日正式生效，这一制度的颁布，进一步保障了证券投资者的合法权益，使权益有法可依，并且是我国投资者管理制度的重要里程碑。 (一)投资者适当性管理制度的核心 主线：该《办法》颁布的主要出发点是为了保护证券投资者的合法权益，规范证券市场的管理制度，形成良好的制度环境才能更有效地保护投资者的合法权益。《办法》是对相关证券法的完善，这使得证券投资者的合法权益得到双重保障，进一步保障了投资者的合法权益。另外从根源上规避投资风险，将风险系数降到最低，这就要求相关理财公司以及金融机构要根据投资者的意向和风险承受能力选择合适的投资产品。从外部环境来说，还需要证监会和证券行业自律组织对证券行业进行有效监督，完善相关监督责任机制，不仅可以促进证券市场有序发展，最关键的是给投资者权益提供保障，以免造成不必要的损失。重心：保护普通投资者的合法权益。第一，该《办法》中明确规定了普通投资者和专业投资者的主要区别，和二者互为转换的条件，普通投资者的资金比较薄弱，风险承受能力比较差，收益和诚信度比较低，与此相反，专业投资者在各项方面比普通投资者较好，普通投资者要想转为专业投资者，不仅只是具备好专业投资者的主要