证券投资基金基础知识模拟题24

单选题

以下备选项中只有一项最符合题目要求。

1. 从事的人员或机构被称为矢使”投资者。

A. 风险投资

B权益投资

C并购投资

D .危机投资

答案：A

［解答］从事风险投资的人员或机构被称为天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，乂是投资管理者。

2. 不动产的主要类别。

A. 房地产

B. 住宅型建筑物

C公寓

D.商业不动产

答案：A

［解答］不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和

权利载体在地理位置上的相对固定性。房地产是不动产中的主要类别。

3. 下歹0不届于基础原材料类大宗商品的是o

A. 钢铁

B铜

C铅

D .动力煤

答案：D

［解答］基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、锐、鸨、橡

胶、铁矿石等。通常基础原材料大宗商品以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关。动力煤届于能源类大宗商品。

4. 老年人可以选择的基金产品。

A. 以低风险为核心者

B. ［lb风险、［lb预期收益

C. 中高风险、中高预期收益

D. 收益与风险均衡化

答案：A

［解答］对老年人而言，投资的稳健、安全、保值最重要，在选择基金产品时应以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。

5. 专门投资于基金的基金产品。

A. LOF

B. ETF

C. FOF

D. QDII

答案：C

［解答］基金公司可以设立基金中的基金(FOF)即专门投资于基金的基金产品，此时，一只基金也成了其他基金的投资者。法律还允许普通的基金产品适量投资于其他基金产品。

6. 映了资产名义数值的增长率。

A. 名义收益率

B. 资本收益率

C. 实际收益率

D. 投资收益率

答案：A

［解答］收益率存在名义收益率与实际收益率之别。实际收益率在名义收益率的基础上

扣除了通货膨胀率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际

收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅

反映了资产名义数值的增长率。

7. 下列关于主动投资和被动投资的说法中，错误的是。

A. 被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B. 被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

答案：C

［解答］在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值。所以主动投资是在市场非有效假定下的一种投资方式。

8. ______________________________________ 下列不届于投资政策说明书内容的是____________________________________________

A. 投资回报率目标

B. 投资范围

C投资限制

D.约定必须达到的收益率

答案：D

［解答］投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规等）、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

9. 由全部有效投资组合构成的集合。

A.资本市场线

B.有效前沿

C证券市场线

D .最优投资组合

答案：B

［解答］有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。

10. 指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。

A.半强有效市场

B弱有效市场

C半弱有效市场

D.强有效市场

答案：B

［解答］弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息, 如证券的价格、交易量等。

11. 股票投资策略可分为日被动策略

A. 消极策略

B. 有限策略

C. 中立策略

D .积极策略

答案：D

［解答］股票投资策略可分为两大类：主动策略和被动策略。主动策略也称积极策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。

12. 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为。

A. 完全复制〉抽样复制〉优化复制

B. 完全复制 < 抽样复制 < 优化复制

C优化复制〉完全复制〉抽样复制

D .优化复制 < 完全复制 < 抽样复制

答案：B

［解答］指数跟踪也称指数复制，是用指数成分证券创建一个与目标指数相比差异尽可能小的证券组合的过程。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法, 即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

13. 基金投资运作的基础部门

A. 财务部

B. 交易部

C研究部

D. 人事部

答案：C

［解答］研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、

上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

14. 美国纳斯达克市场采用的交易制度是

A. 特定做市商

B多元做市商

C. 单一做市商

D .指定做市商

答案：B

［解答］做市商可以分为两种：特定做市商和多元做市商。美国纳斯达克市场采用的交易制度是后者。

15. 在证券交易结束后还需要支付给一定费用，这部分费用称为过户费

A. 证券登记结算机构

B. 证券经纪商

C证券交易所

D .证券监督管理机构

答案：A

［解答］在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费。

16. 随价指令包括止损指令和<

A. 驱动指令

B. 市价指令

C限价指令

D .做市商指令

答案：C

［解答］市价指令让投资者暴露在价格变化的风险中，随价指令可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券随价指令包括两类：限价指令和止损指令。

17. 保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为 <

A. 保证金率

B到期收益率

C证券净资产比率

D价值比率

答案：A

［解答］投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金，而保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为保证金率。

18. ____________________________________________ 交易员在执行公平交易时需严格遵守公司的_____________________________________

A. 正确交易制度

B. 公正交易制度

C公平交易制度

D .及时交易制度

答案：C

［解答］交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易

时需严格遵守公司的公平交易制度。

19. 目标组合与被转换组合的差异越大，曾加的可能性就越高

A. 买卖差价

B. 机会成本

C对冲费用

D. 市场冲击

答案：B

［解答］受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益

表现。目标组合与被转换组合的差异越大, 机会成本增加的可能性就越高,这是转持成本中最难预测的部分。

20. 市场风险是指基金投资行为受到■对证券价格所造成的影响而面对的风险。

A. 供求关系

B. 宏观政策的变化

C宏观政治、经济、社会等环境因素

D.汇率的变化而产生的基金价值的不确定性

答案：C

［解答］市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。

21. 流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于的资金供给

A. 主板市场

B. 创业板市场

C股票市场和货币市场

D.一级市场和二级市场

答案：C

［解答］当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。

22. 净值增长率波动程度越大，基金的风险就越 <

A. 大

B. 小

C不变

D .不确定

答案：A

［解答］有的股票基金每年的净值增长率可能相差很大，有的股票基金每年的净值增长率之间的差异可能较小。净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高。基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。

23. 下歹0关于利率风险的说法中，错误的是o

A. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B. 当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

C债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

答案：D

［解答］通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长, 债券基金的利率风险越高。

24. 钩的天弘增利宝货币基金在2014年成为国内最大、全球第四大货币基金。

A. 借贷

B余额宝

C支付宝

D .微信支付

答案：B

［解答］余额宝”挂钩的天弘增利宝货币基金在2014年上半年增长3888.18亿元, 以期末5741,印亿元的净资产规模成为国内最大、全球第四大货币基金。

25. 下列关于基金规模的说法中，不正确的是。

A. 与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低

B. 规模较小的基金可以有效地减少非系统性风险

C基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响

D.规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险

答案：B

［解答］基金存在一些固定成本，如研究费用和信息获得费用等。与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。另一方面，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。

26. 根据基金的分类标准，正确的是。

I. 80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

I. 80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

I. 80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金

I. 80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

A. I L I

B. I L I

C. I L I

D. ILLI

答案：B

［解答］基金的分类标准如下：⑴80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。(2)80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。(3)仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。(4)80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。(5)投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资

的比例不符合第(1)项、第(2)项、第(4)项规定的，为混合基金。(6) 中国证监会规定的其他基金类别。

27. 在2013年12月31日，某股票基金净值为1亿元，至U 2014年12月31日, 净值变为1.2亿元。如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，其收益率为。

A. 20%

B. 21%

C. 22%

D. 18%

答案：A

［解答］现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑更为复杂的情况。但如果

净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，其收益率为：(1.2-1)/1=20%

28. 下列不届于风险调整收益指标的为<

A. M普比率

B. 特雷诺比率

C. 詹森a

D. 贝里比率

答案：D

［解答］现代投资理论表明，承担风险的大小在决定投资组合的收益上具有基础

性的作用，因此高回报的基金可能仅仅是由于其承担了较高的风险，而表现较差的基金并不一定是由于基金经理的投资能力不足，可能只是因为其风险暴露较低。考虑风险调整的基金业绩评估方法有夏普比率、特雷诺比率、詹森a、信息比率与跟踪误差。

29. 特雷诺比率来源于论。

A. DDM

B. MPT

C. CAPM

D. 市场模型

［解答］特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。

特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。

30. 基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的。

A. 时间加权收益率

B. 算数平均收益率

C几何平均收益率

D .持有区间收益率

答案：A

［解答］基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等。

31. 深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日。

A. 9:15 ?11:30

B. 15:00 ?15:30

C. 13:0卜15:00

D. 14:30 ?15:30

［解答］深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。其权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00?15:30。

32. 中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日。

A. 15:30

B. 14:00

C. 16:00

D. 17:00

答案：C

［解答］中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00,通过结算备付金

账户，按照担保交收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务的顺序，依次进行交收。

33. 计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。

A. 基金资产总值

B. 基金资产估值

C基金资产净值

D.基金份额净值

答案：D

［解答］基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基

金投资业绩的基础指标之一。基金份额净值等于基金资产净值除以基金总份额。

34. 我国基金资产估值的责任人是 <

A. 基金托管人

B. 基金持有人

C交易员

D .基金管理人

答案：D

［解答］我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

35. 对存在活跃市场的投资者，估值日无市价的，潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在以上的，应参考投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价，确定公允价值。

A. 0.25%

B. 0.30%

C. 3%

D. 5%

答案：A

［解答］对存在活跃市场的投资者，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

36. 对于基金投资者来说，赎回者希望以际价值的价格进行赎回。

A.高于

B低于

C等于

D .视市场行情而定

答案：A

［解答］对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购，赎回者希望能够以高于实际价值的价格进行赎回。而对于基金的现有持有人，他们希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。

37. 证券投资基金一般在S转当期损益。

A.每日

B月末

C周末

D .年末

答案：B

［解答］利润核算是指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红、除权、派息、红利再投资等进行核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

38. 下列届于投资收益的是<

A. 存款利息收入

B. 买入返售金融资产收入

C资产支持证券利息收入

D .衍生工具投资产生的相关损益

答案：D

［解答］投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益。

39. 下列关于机构投资者买卖基金税收的表述中，正确的是。

A.机构投资者买卖基金份额征收印花税

B对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税

C机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并人企业的应纳税所得额，征收企业所得税

D.机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税

答案：C

［解答］机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；金融机构（包括银行和非银行

金融机构）买卖基金份额的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差

价收入不征收营业税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

40. 基金卖出股票时按照1 %的税率征收证券交易 <

A. 营业税

B. 印花税

C个人所得税

D .企业所得税

答案：B

［解答］根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

41. 在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资

于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过 <

A. 10%

B. 20%

C. 25%

D. 30%