(整理)第八章证券投资基金的估值费用税收及收益分配第二节估值的程序及估值日的规定
第八章证券投资基金的估值费用、税收及收益分配
第二节、估值的程序及估值日的规定
(一)估值的程序纵观世界各国的基金估值程序，主要有以下方式：
1．由基金管理人独立完成基金的估值并对外公告单位基金资产净值，基金管理人承当全部估值过失的责任；
2．基金管理人完成估值后，交由基金托管人复核，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承当相应责任；
3．由基金管理人委托托管人或专业机构进行估值，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，由管理人对外公告单位基金资产净值。托管人或专业机构承当全部估值过失的责任。在我国，基金日常估值由基金管理人和托管人同时进行。基金单位资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金契约规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人。当基金估值出现错误时，基金管理人应
当立即公告、予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；估值错误偏差到达基金资产净值的一定比例时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承当，基金管理人对不应由其承当的责任，有权向过错人追偿。
(二)估值日确实定估值日是指对基金资产进行估值的实际日期。因管理制度和基金种类的不同，基金资产估值日的具体规定也不相同。不过各国通常都规定，基金管理人必须在每一个交易日或每周一次或至少每月一次对基金资产进行估值并对外公告。我国证券投资基金管理人和托管人每日对基金资产进行估值。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新) 1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中，()回购是交易 量最大、最为活跃的品种。 A.1天 B.3天 C.5天 D.10天 【答案】A 【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是 交易量最大、最为活跃的品种。 2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的 有()。Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者 要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格，持有者会转 为债券投资者 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A 3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。 A.证券交易所可以持有证券 B.证券交易所可以进行证券的买卖 C.证券交易所决定证券交易的价格 D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境 【答案】D 【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所 应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常 发挥。 4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额，持有期限 半年，对应的赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.50元，则其获得的赎回金额为()元。 A.1492.5 B.1493 C.1495 D.1500 【答案】A
【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用 =15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。 5、[单选题]其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺比率将( )。 A.变小 B.无法判断 C.不变 D.变大 【答案】B 【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率是以贝塔度量风险的，贝塔衡量的是系统风险，故当基金的分割程度提高时，基金的特雷诺比率通常将无法判断。 6、有保证债券受偿等级最高的是( )。 A.第一抵押权债券 B.有限留置权债券 C.以上两项都是 D.以上两项都不是 【答案】C
证券从业《证券投资基金》第八章基金利润分配与税收
第八章基金利润分配与税收
考点考题精讲 依据最新颁布的考试大纲的要求，需要明确以下考点：熟悉基金的利润来源；掌握本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润以及未分配利润等概念。熟悉基金利润分配对基金份额净值的影响；掌握封闭式基金、开放式基金、货币市场基金收益分配的有关规定。熟悉针对基金作为营业主体的税收规定；了解针对基金管理人和托管人的税收制度与规定；熟悉针对机构法人和个人投资者的税收规定。 第一节基金利润 一、基金利润来源 利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的剩得和损失等。基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入。利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。 (二)投资收益 投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。 (三)其他收入 其他收入是指除上述收人以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收人项目一般根据发生的实际金额确认。 (四)公允价值变动损益 公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。 二、与基金利润有关的几个财务指标
基金从业《基础知识》知识点
基金从业《基础知识》知识点 2022年基金从业《基础知识》知识点 在我们平凡的学生生涯里，说起知识点，应该没有人不熟悉吧？知识点是指某个模块知识的重点、核心内容、关键部分。为了帮助大家更高效的学习，下面是店铺整理的2022年基金从业《基础知识》知识点，仅供参考，欢迎大家阅读。 基金从业《基础知识》知识点篇1 基金的估值、费用与会计 a)基金资产估值的概念 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 b)基金资产估值的法律依据 基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。 根据《证券投资基金法》第二十条和第三十七条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格;托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。 根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理; 根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司应制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调
证券投资基金知识要点简述
第一章概述 证券投资基金是一种组合投资专业管理利益共享风险共担的集合投资方式。基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。证券投资基金是间接投资工具。美国称为共同基金，英国香港称单位信托基金，欧洲称为集合投资基金或集合投资计划，日本台湾称证券投资信托基金。证券投资基金特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全。基金市场参与主体：当事人、服务机构、监管和自律组织。当事人：份额持有人、管理人（设计、份额销售注册登记、基金资产管理）托管人（基金资产保管、资金清算、会计复核、监督）。服务机构：管理人、托管人、销售机构、注册登记机构、律师、会计师、投资咨询公司、评级公司。基金销售机构：受管理公司委托，商行证券公司投资咨询机构基金销售机构。注册登记机构：登记存管清算交收，主要是基金管理公司和中国结算公司。基金自律组织：证交所，同业协会（管理人托管人基金销售机构）。契约型公司型区别：法律地位、投资者地位、营运依据。封闭式开放式不同：期限（封闭固定，开放无期限，封闭存续期5年以上，我国一般15年）、份额限制、交易场所、价格形成、激励约束投资策略。世界第一个开放式：马萨诸塞投资信托基金。1940投资公司法与投资顾问法对美国和全球影响深远。2008年我国全球第十大。我国三个阶段：20世纪80末至1997—早期探索、1997年11月14暂行办法颁布至2004年6月1投资基金法颁布—试点发展阶段、投资基金法实施以来—快速发展阶段。中国境内第一家较为规范的投资基金—淄博（1992年11月成立，公司型封闭式，60投向乡镇企业，40投向上市公司，1993年8月在上海挂牌）。老基金问题：一缺乏法律规范，二地方政府要求服务地方经济以及境内证券市场小导致老基金大量投向房地产变为直接投资，三是深受房地产市场降温失业投资无法变现影响资产质量普遍不高。拉开中国证券投资基金试点序幕—封闭式基金，基金开元和基金金泰。第一支开放式—2001年9月华安创新诞生。第一支货币型—2003年12月华安现金富利。第一支LOF—南方基金配置。第一支QDII—南方全球精选。基金行业对外开放三方面：合资基金管理公司增加，QDII推出，香港设立分公司。基金作用：为中小投资者，优化金融结构，有利于证券市场稳定健康，完善金融体系和社保体系 第二章证券投资基金类型 2007年7月1日证券投资基金运作管理办法首次分类为股票债券货币市场混合四类。运作方式分为封闭开放。法律形式分为契约公司。投资对象分为股票债券货币市场混合。投资目标分为增长型收入型平衡型。投资理念分为主动型被动型。募集方式分为公募私募。资金来源用途分为在岸离岸。股票基金：60以上投资股票。债券：80以上。收入型基金：大盘蓝筹股公司债政府债。特殊类型基金：系列基金（伞形），基中基，保本（南方避险增值），ETF（1990加拿大第一只-指数参与份额，1993美国第一只-标准普尔，2004我国第一只-上证50,2009年底共8只，每15秒），LOF（每天一次），QDII，分级（结构型，可分离交易）。ETF链接基金：将绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的目标ETF，密切跟踪，开放式，可场外申购赎回，投资目标ETF不低于90，指数型基金中的基金。LOF与ETF区别：标的，场所，限制，策略，报价频率。股票基金类型：按投资市场：国内、国外（单一国家、区域、国际）、全球。按规模（最基本）：小盘（小于5亿，20以下），中盘，大盘（20亿以上，50以上）。按性质：价值型（低市盈蓝筹收益型防御型逆势型）成长型（持续成长趋势增长周期型）平衡型。按投资风格：如大盘价值大盘平衡大盘成长。按行业：基础行业、资源类、房地产、金融服务、科技及行业轮换型。股票基金风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、汇率）非系统性（信用经营财务）管理运作风险。股票基金的分析：经营业绩指标：分红、以实现收益、净值增长率（主要，高好）。风险大小指标：标准差、
关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见
关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 为了保证证券投资基金（以下简称“基金”）顺利实施新《企业会计准则》（以下简称“新准则”），我会先后发布了《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字〔2007〕15号）和《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字〔2007〕21号）等文件。根据近期市场的变化情况和基金管理公司执行新准则中存在的有关公允价值认定和计量方面的问题，现对基金估值业务，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题作进一步规范，并制定本指导意见： 一、基金管理公司应严格按照新准则、我会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种按如下原则进行估值： （一）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。 （二）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 （三）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 二、在基金估值过程中，特别是按上述第一条第（二）款或第（三）款的规定进行估值时，基金管理公司应遵循以下原则和程序： （一）基金管理公司应保证基金估值的公平、合理，特别是应当保证估值未被歪曲以免对基金份额持有人产生不利影响。 （二）基金管理公司应制订健全、有效的估值政策和程序，经基金管理公司管理层批准后实行。估值政策和程序应当明确参与估值流程各方及人员的分工和职责，并明确所有基金投资品种的估值方法，特别是要对按照第一条第（二）款或第（三）款的规定进行估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制做出规定。 （三）基金管理公司对投资品种进行估值时应保持估值政策和程序的一贯性。在考虑投资策略的情况下，同一基金管理公司对管理的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应当一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。为了确保一贯性原则的执行，基金管理公司应当建立相关内控机制。 （四）基金管理公司应定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司管理层审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。 （五）基金管理公司在采用估值政策和程序时，应当充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过建立估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少
证券投资基金的会计处理
证券投资基金的会计处理 随着金融市场的发展和开放，证券投资基金成为越来越多投资者的选择。作为一种集合投资工具，证券投资基金在进行投资时需要进行会计处理，以确保投资者的权益得到保护和维护。本文将详细介绍证券投资基金的会计处理过程。 一、基金资产的确认和计量 在投资过程中，基金会购买各类证券作为资产组合的一部分。这些证券包括股票、债券、金融衍生产品等。基金在购买这些证券时需要将其确认并计量。确认是指确认证券投资基金在交易日获得的金融资产，计量是指对这些金融资产进行估值。基金会将确认的金融资产作为资产负债表中的投资标的，根据市场价格或其他可靠的估值方法计量这些金融资产的公允价值。 二、资产估值调整 因证券投资基金持有的金融资产可能存在价格波动等风险，需要进行资产估值调整。当市场价格发生变动时，基金会需要根据市场价格或其他可靠的估值方法对所持有的金融资产进行评估，并进行估值调整。估值调整的目的是反映资产的实际价值，确保基金的净资产准确反映出基金的市值。 三、基金份额的确认和计量 证券投资基金以基金份额的形式出售给投资者。基金份额是投资者在基金会内部获得的权益证明，可以用来表征投资者的权益份额。基
金会需要确认每个投资者购买的基金份额，并计量其价值。基金份额的确认包括确认投资者购买份额的时间、数量和价格等信息，计量的目的是确保基金份额的价值准确反映基金的净资产。 四、收益分配和利润结转 基金会通过证券交易和资产增值等方式获取收益，并将收益分配给投资者。收益分配是指将基金获得的投资收益按照基金份额的比例分配给投资者。基金会需要将收益分配的信息准确记录，并按照一定的程序进行分配。同时，基金会还需要将基金收益结转到资本公积或未分配利润中，为基金继续运营提供资金支持。 五、风险准备金的计提和使用 证券投资基金所持有的金融资产可能存在价格波动和投资风险。为应对这些风险，基金会需要计提风险准备金。风险准备金是基金通过一定比例提取的资金，用于弥补金融资产可能发生的损失。计提风险准备金的目的是为了保障投资者的利益，并提高基金的抗风险能力。当发生风险事件时，基金会可以使用风险准备金来进行补偿和赔付。 六、会计报表编制和披露 证券投资基金需要按照相关法规和会计准则编制会计报表，并及时披露给投资者和监管机构。会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表等。基金会需要确保会计报表的准确性和真实性，防止信息披露的不完整和误导。同时，基金会还需要披露其他与基金投资和运营相关的信息，以帮助投资者了解基金的运作情况和风险状况。
2019年证券从业《证券投资基础知识》考点总结：每章分值及重要
2019年证券从业《证券投资基础知识》考点总结：每 章分值及重要 (8)即期利率和远期利率的概念和应用 (9)名义利率和实际利率的概念和应用 (10)单利和复利的概念和应用 (11)平均值，中位数、分位数的概念，计算和应用 第七章.权益投资 分值：9%左右 (1)各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 (2)可转债的定义，特征和基本要素 (3)不同种类权益资产的风险收益特征 第八章.固定收益投资 分值：12%左右 (1)债券的种类和特点 (2)不同债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款 (3)投资债券的风险 (4)债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别 (5)到期收益率和当期收益率与债券价格的关系 (6)握利率的期限结构和信用利差的概念和应用
(7)债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用 (8)常用货币市场工具类型 第九章.衍生工具 分值：7%左右 (1)衍生品合约的概念和特点 (2)期货和远期的市场作用 第十章.*投资 分值：6%左右 (1)*投资的主要类型、优点和局限 第十一章.投资者需求与投资管理流程 分值：4%左右 (1)个人投资者和机构投资者的特征 (2)不同类型投资者在投资目标，投资限制等方面的特点 (3)投资政策说明书包含的主要内容 (4)基金公司投资管理部门设置 (5)基金公司投资流程 第十二章.投资组合管理 分值：6%左右 (2)个人投资者和机构投资者的特征 (3)不同类型投资者在投资目标，投资限制等方面的特点 (4)投资政策说明书包含的主要内容
(5)基金公司投资管理部门设置 (6)基金公司投资流程 第十三章.投资交易管理 分值：10%左右 (1)执行的概念和交易成本的组成 (2)基金公司投资交易流程 第十五章.投资风险的管理与控制 分值：7%左右 (1)贝塔系数和波动率的概念，计算方法、应用和局限性 (2)股票型基金与混合型基金的风险管理方法 (3)债券型基金与货币市场基金的风险管理方法 第十六章.基金业绩评价 分值：5%左右 (1)投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素 (2)衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法 (3)风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用第十七章.基金的投资交易与结算 分值：12%左右 (1)场内证券结算的原则 (2)场内证券结算的方式 (3)银行间债券市场的交易制度
证券公司客户资产管理业务估值方法指引
证券公司客户资产管理业务估值方法指引 证券公司客户资产管理业务的估值，可参考本指引。 第一章投资股票的估值方法 第一条上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值。 第二条上市流通股票估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件，以最近交易日的收盘价估值。 第三条上市流通股票估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或者证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的资产净值的影响在0.5%以上的，可参考停牌股票的估值方法，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 第四条首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值。 第五条送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值。 第六条首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值；在考虑投资策略的情况下，也可以参照第七条的方法估值。 第七条通过非公开发行等其他方式获取且有明确锁定期的股票，按以下方法估值：
(一) 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始取得成本时，可采用在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价作为估值日该非公开发行股票的价值； (二) 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始取得成本时，可按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值： 其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价； 为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数； 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。 （三）股票的首个估值日为上市公司公告的股份上市日所对应的日历日。 第八条停牌股票可根据具体情况采用以下估值方法： （一）可把停牌期间行业指数的涨跌幅视为停牌股的涨跌幅以确定当前公允价值，即参考两交易所的行业指数对停牌股票进行估值。此种方法可称为指数收益法。 使用指数收益法进行估值可分为两个步骤：
XX证券股份有限公司证券投资基金托管业务估值核算操作流程
XX证券股份有限公司 证券投资基金托管业务估值核算操作流程 第一章总则 第一条为规范XX证券股份有限公司（以下简称“公司”）证券投资基金托管业务（以下简称“基金托管业务”），切实履行托管人职责，保护基金份额持有人及相关当事人合法权益，促进基金托管业务的健康发展，依据《XX证券股份有限公司托管业务管理办法》（以下简称《管理办法》）的有关规定，制定本流程。 第二条本流程适用于公司开展托管业务所涉受托证券投资基金（以下简称“受托基金”）估值核算的相关事宜。 第三条本流程所称基金估值核算是指以受托基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，计算基金资产净值、基金份额净值，并对管理人计算的基金资产净值和基金份额净值进行复核以及编制基金财务会计报告、实施必要的会计监督等事项。 第四条托管部估值核算岗及估值核算复核岗负责受托基金的估值核算相关事项。 第二章估值方法 第五条证券交易所上市的有价证券的估值。 （一）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最
近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； （二）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； （三）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去其中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； （四）交易所上市不存在活跃市场的有价证券（包括资产支持证券等），采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 第六条处于未上市期间的有价证券估值应区分如下情况处理：（一）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （二）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术
证券投资基金的费用与资产估值_真题(含答案与解析)-交互
证券投资基金的费用与资产估值 (总分19, 做题时间90分钟) 一、单选题 (以下备选答案中只有一项最符合题目要求。) 1. 基金托管费通常是( )。 SSS_SINGLE_SEL A 逐日计算，按日支付 B 逐月计算，按月支付 C 逐日计算，按周支付 D 逐日计算，按月支付 该题您未回答:х该问题分值: 0.5 答案:D [解析] 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。 2. 对于首次发行未上市的股票，且采用估值技术难以可靠计量公允价值的，按( )估值。 SSS_SINGLE_SEL A 面值 B 每股净资产 C 成本价 D 开盘价 该题您未回答:х该问题分值: 0.5 答案:C 3. 某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为( )元。 SSS_SINGLE_SEL A 1 B 1.5 C 2 D 2.5 该题您未回答:х该问题分值: 0.5 答案:A [解析] 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(50-20)/30=1(元)。 4. 一般情况下，在多种基金中，年管理费从低到高的顺序是( )。
SSS_SINGLE_SEL A 货币基金、债券基金、股票基金、认股权证基金 B 货币基金、股票基金、债券基金、认股权证基金 C 货币基金、债券基金、认股权证基金、股票基金 D 货币基金、股票基金、认股权证基金、债券基金 该题您未回答:х该问题分值: 0.5 答案:A [解析] 货币市场基金的年管理费最低，约为基金资产净值的0.25％～1％；其次为债券基金，约为0.5％～1.5％；股票基金居中，约为1％～1.5％；认股权证基金约为1.5％～2.5％。 5. 《证券投资基金会计核算办法》规定，对未上市的股票、配股和增发新股，按( )估值。 SSS_SINGLE_SEL A 除权价、配股价、增发价 B 估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 C 除权前按零估值，除权后按当日收盘价或市场平均价 D 估值日收盘价 该题您未回答:х该问题分值: 0.5 答案:B 6. 关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。 SSS_SINGLE_SEL A 基金从设立到终止都要支付一定的费用 B 我国封闭式基金按照0.33％的比例计提基金托管费 C 我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0.25％ D 股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率 该题您未回答:х该问题分值: 0.5 答案:A [解析] 根据国家有关规定，我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25％。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。 7. 假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额为2000万。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为( )元。 SSS_SINGLE_SEL A 1.10 B 1.12
会计实务：金融企业证券投资基金——基金收入和费用的核算
金融企业证券投资基金——基金收入和费用的核算 基金收入和费用的核算 一、基金收入的核算 证券投资基金收入包括股票差价收入、债券差价收入、债券利息收入、存款利息收入、股利收入、卖出回购证券收入和其他收入。《金融企业会计制度》第一百五十二条规定，基金的各项收入按下列规定进行确认和计量。 ㈠股票差价收入。 股票差价收入指买卖股票实现的差价收入。股票差价收入应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。卖出股票成交日，按应收取的证券清算款，借记“证券清算款”科目，按结转的股票投资成本，贷记”股票投资”科目，按应付券商佣金，贷记“应付佣金”科目，按其差额，贷记或借记“股票差价收入”科目。股票差价收入应按股票种类设置明细账，进行明细核算。 ㈡债券差价收入。 债券差价收入核算买卖债券现券实现的差价收入。债券差价收入应分别以下原则进行处理：1．卖出上市债券，应于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。 2．卖出非上市债券，应于实
际收到价款时确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。卖出上市债券时，按成交日应收取的证券清算款，借记“证券清算款”科目，按已计利息，贷记“应收利息”科目，按结转的债券投资成本，贷记“债券投资”科目，按其差额，贷记或借记“债券差价收入”科目。卖出非上市债券，按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按结转的债券投资成本，贷记“债券投资”科目，按已计利息，贷记“应收利息”科目，按其差额，贷记或借记“债券差价收入”科目。债券差价收入应分别债券种类，如国债、企业债、转换债等设置明细账，进行明细核算。 ㈢债券利息收入。 债券利息收入是指债券投资而实现的利息收入。债券利息收入应在债券实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账。逐日计提持有期债券利息时，借记“应收利息”科目，贷记“债券利息收入”科目。债券利息收入应按债券种类等设置明细账，进行明细核算。 ㈣存款利息收入。 存款利息收入是指基金存款实现的利息收入。存款利息收入应逐日计提，并按本金与适用的利率计提的金额入账。逐日计提银行存款、清算备付金存款等各项存款利息时，借记“应收利息”科目，贷记“存款利息收入”科目。存款利息收入应分别银行存款、清算备付金存款等设置明细账，进行明细核算。
基金从业资格考试基金的估值、费用与会计核算知识点
第十八章基金的估值、费用与会计核算 本章内容概述 本章分四节，分别介绍基金资产估值、基金费用、基金会计核算和基金财务会计报告分析的内容。 第一节基金资产估值 一、基金资产估值的概念 1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 2.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。 基金资产净值＝基金资产－基金负债； 基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额 基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 例1：某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值＝（50－20）/30＝1（元） 例2：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，则基金份额净值＝［（10×30＋50×20＋100×10＋1000）－500－500］/2000＝1.15（元） 二、基金估值的法律依据 基金管理人是基金估值的第一责任主体。 根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。 三、基金资产估值的重要性 1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金。 2.申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。
基金的估值、费用与会计核算 利润分配及税收
基金的估值、费用与会计核算利润分配及税收 1、QDII基金份额净值应当在（）披露。 [单选题] * A、估值日前1个工作日 B、估值日 C、估值日后1个工作日内 D、估值日后2个工作日内(正确答案) 2、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在()计算并披露。 [单选题] * A、每月，每周 B、每周，每个工作日(正确答案) C、每月，每周 D、每日，每日 3、（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。 [单选题] * A、基金管理公司 B、托管银行 C、基金估值工作小组(正确答案) D、基金注册登记机构 4、基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（）计量。 [单选题] * A、平均价 B、成本(正确答案)
C、收盘价 D、开盘价 5、我国开放式基金的估值频率是（）。 [单选题] * A、每一个交易日(正确答案) B、每两个交易日 C、每周 D、没有明确的规定 6、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 [单选题] * A、全部资产 B、净资产 C、全部资产及所有负债(正确答案) D、负债 7、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。 [单选题] * A、每日 B、每周(正确答案) C、每月 D、每季 8、下列不属于基金投资风格分析的是（）。 [单选题] * A、持仓集中度分析 B、持仓结构分析(正确答案) C、持仓股本规模分析
基金从业证券投资基金基础知识基金的估值费用与会计核算拔高试题含答案考点及解析
2018-2019年基金从业证券投资基金基础知识 18 基金的估值、费用与会计核算拔高试题【2】(含答案考点及解析) 1 [单选题]以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。 A.对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题 B.基金资产估值的责任人是基金托管人 C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法 D.海外基金的估值频率最长为每周估值一次 【答案】A 【解析】当基金投资于交易不活跃的证券时，对基金资产进行估值就要非常慎重，其中证券 资产的流动性是非常关键的考虑因素。为了避免出现价格操纵及滥估的现象，监管当局需要 颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方进行估值；B项，我国基金 资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任；C 项，估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估 值规则，假若基金变更了估值方法，则需要及时进行披露；D项，海外的基金多数是每个交 易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。 考点 QDII基金资产的估值问题 2 [单选题]假设某基金持有三种股票的数量分别是10万股、50万股和100万股，每股的收 盘价为 30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2 000万份。计算基金份额净值为（）元。 【答案】D 【解析】基金资产净值=基金资产-基金负债，基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。 基金份额净值=[（10×30＋50×20＋100×10＋1 000-500-500）]/2 000=（元）。 考点 基金资产估值的概念 3 [单选题]基金合同应列明基金资产估值事项不包括（）。 A.估值日 B.估值方法 C.估值对象 D.基金管理公司信息 【答案】D
估值与收益分配0605
集合计划的资产估值 （一）资产总值集合计划的资产总值是指每日形成的资产的价值总和。 （二）资产净值集合计划资产净值是指集合计划资产总值减去负债后的净资产值。 （三）估值目的集合计划资产估值的目的是客观、准确地反映集合计划资产的价值，并为本集合计划收益分配等提供计价依据。 （四）估值对象本集合计划持有的银行存款、债券、货币基金等证监会允许的投资品种。 （五）估值日本集合计划成立后，每个交易日对资产进行估值。 （六）估值方法 1、集合计划每日公布预估年化收益率，该收益率并非当日可作为分红依据的实际年化收益率水平。 （1）银行存款参照银行存款计息方法。银行存款以成本列示，每日按照确定利率进行预估值，直至季末确定当季实际收益率水平，在此期间出现定期存款提前解付时，随时计入当日预估值； （2）回购交易以成本列示，按与对手方商定的利率在实际持有期间内逐日计算利息； （3）债券（剩余期限在397天以内）遵从摊余成本法估值。同时，每一估值日交易所收盘价对本计划持有的估值对象进行重新评估并计算偏离度（即影子定价），若当日无收盘价的，以最近一日收盘价作为影子价格进行重新评估并计算偏离度。 当偏离度的绝对值达到规定目标时，管理人应根据风险控制的需要调整组合，
使计划资产净值更能公允地反映计划资产价值，确保以摊余成本法计算的价值不会对计划份额持有人造成实质性的损害。 计划资产净值的偏离度=（“影子定价”确定的计划资产净值-“摊余成本”确定的计划资产净值）/“摊余成本”确定的计划资产净值。 管理人应将计划资产净值的偏离度控制在0.5%以内。当计划资产净值的偏离度达到或超过0.5%时，管理人应向中国证监会报告，并及时进行公告。 （4）货币基金以成本列示，每日按照基金管理人公布的万份收益计算红利收入。 （七）估值程序日常估值由管理人进行。用于披露的集合计划年化收益率由管理人完成估值后，将估值结果报送托管人，托管人按照规定的估值方法、时间与程序进行复核；托管人复核无误后返回给管理人。 集合计划年化收益率的计算，精确到0.001%，小数点后第四位四舍五入。 （八）估值错误与遗漏的处理管理人和托管人应采取必要、适当、合理的措施确保资产估值的准确性和及时性。 当份额计价出现错误时，管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （九）差错处理 1、差错类型本集合计划运作过程中，如果由于管理人、托管人、注册与过户登记人或委托人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿并承担赔偿责任。 差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
证券投资基金教学计划
《证券投资基金》教学计划 2002年版。 、使用教材：《证券投资基金学》，李曜主编；上海财经大学出版社, 二、教学时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。 三、使用班级： 四、教学内容与教学进度 教学内容与教学进度安排一览表
说明：1、期中考试（第十周）要求学生交一篇课程论文。 2、每次实验课按相关课程内容进行。
《证券投资基金》实验课教学计划 、实验课时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。二、使用班级： 三、实验课教学 030701—02、031801—02 内容 实验课教学内容一览表 说明：1、学生的虚拟帐户资金为50万元人民币。 2、实验课考核标准以交易次数、周市值或月市值、周赢利或月赢利进行排序。
证券投资基金》课程教学大纲 大纲说明 四、教学任务 通过本课程的教学和学习， 使学生对证券投资基金的基本概念、 原理、操作程序及其 在实际中的应用有较为全面的认识和理解， 培养学生应用现代投资组合理论进行实际操作 的能力。 五、相关基础课程： 统计学、投资学、金融学 六、课程教学的基本要求 通过本课程的学习， 使学生树立正确的现代投资组合理念和全新的投资视角， 激发学 生投资理财及其对投资工具进行正确评价与选择的兴趣。 在教学过程中， 既注重理论知识 的传递与积累，更注重在线操作与实际分析能力的培养。 七、实践性教学环节要求 课堂授课与实验室操作相辅相成， 充分引入案例教学，结合国际基金业最新发展趋势， 培养学生浓厚的学习兴趣，做到理论与实践的有机结合。 八、学时分配及必要的说明 教学参考用书 上海财经大学出版社， 2002 年版 吴晓求主编，中国人民大学出版社， Financial Institutions Management ， Anthony Saunders ，清 华大学出版社， Third Edition 证券投资基金学》 ，李曜主编，上海财经大学出版社， 2002 年版 相关网站 、课程编号 、适用专业 金融学、国际金融、货币银行学、证券投资学 三、课程性质 必修课 教学总课时为 36 节。 证券投资基金， 证券投资分析， 2001 年版
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析2
2021基金从业考试考题科目二试题及 答案解析2 考号姓名分数 一、单选题(每题1分,共100分) 1、下列关于基金估值程序的描述错误的是（）。 A、基金管理人每个交易日对基金资产估值，将估值结果直接发给基金托管人和基金注册登记机构 B、基金托管人对基金资产估值结果复核无误后签章返回给基金管理人 C、基金注册登记机构根据确认后的基金份额净值计算申购、赎回数额 D、基金管理人对外公布基金净值信息 答案为A 【解析】本题考查基金资产估值的程序。选项A错误,基金管理人每个交易日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发给基金托管人。 2、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和（）。 A、11月 B、12月 C、10月 D、7月 答案为B 【解析】本题考查合约月份。在金融期货中,除少数合约有特殊规定外,绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。 3、下列机构中，（）在申请合格境外机构投资者（QFII）时，应具备最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
Ⅰ.基金管理公司 Ⅱ.养老基金 Ⅲ.政府投资管理公司 Ⅳ.保险公司 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案为D 【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。申请合格境外机构投资者，对资产管理公司而言，其经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。" 4、股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票，指的是（）。 A、普通股 B、优先股 C、可转债 D、存托凭证 答案为A 【解析】本题考查资本结构概述。普通股股东凭借股票可以获得公司的分红,参加股东大会并对特定事项进行投票。 5、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为（）。 A.风险溢价 B.风险投资 C.风险补偿