东财1103考试批次《金融市场学》复习题参考答案
东财1103考试批次《金融市场学》复习题参考答案
1103批次适用
《金融市场学》模拟题一
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分） 1.关于有效市场假说，下列说法正确的有（）。
A. 所有涉及金融资产价值的信息均已被用于对这些资产进行估值和定价
B. 没有浪费的信息存在
C. 任何金融资产的当前市场价格已反映所有投资者能够获得的关于资产实际价值的全部信息
D. 没有人能依靠某些“内部信息”赚取超额利润
E. 金融市场在信息的获得和使用方面存在着非效率现象 2.金融市场的功能
包括（）。
A. 流动性功能
B. 支付功能
C. 政策功能
D. 财富功能
E. 信用功能 3.在商业银行的资产组合中，属于二线准备的资产包括（）。
A. 银行同业存款
B. 公司债券
C. 政府债券
D. 回购协议
E. 贷款抵押证券 4. 下面有若干关于金融体系的各种表述，其中正确的表述是（）。 A. 金融体系是金融市场、机构、工具、法律法规、管理制度和技术的集合 B. 金融体系存在的宗旨在于实现金融资源的合理分配 C. 金融体系有
助于推进投资活动的展开
D. 金融体系有助于促进经济增长和改善人民福利
E. 金融体系决定着利率和信用规模
5.关于金融资产，下列说法正确的有（）。 A. 由货币借贷而创造的
B. 以书面凭证、收据或其他法律形式表示的对企业、个人或政府部门的收入或财富的索取权
C. 金融资产就是证券
D. 金融资产就是金融工具
E. 金融资产具有可转换性，可迅速的转换成其他形式的资产 6.古典利率理论的主要缺陷有（）。
A. 忽视了金融机构的货币创造与消灭
B. 忽视了收入对储蓄的决定作用
C. 忽视了消费者的资金需求
D. 忽视了政府部门的资金需求
E. 忽视了
利率对储蓄供给的决定作用
7.可贷资金理论下的均衡利率具有下列（）特征。 A. 计划储蓄=计划投资（总体经济均衡） B. 货币供给=货币需求（货币市场均衡）
C. 可贷资金供给=可贷资金需求（可贷资金市场均衡）
D. 可贷资金的外部供给与需求之差=进出口差额（国际收支与外汇市场均衡）
E. 货币窖藏＝货币反窖藏
8.影响企业储蓄规模的因素有（）。
A. 企业利润水平
B. 公司股息政策
C. 市场利率水平
D. 家庭储蓄规模
E. 政府储蓄规模
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9.在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（）
A、中央银行
B、证券管理委员会
C、证券同业协会
D、证券交易所
E、外汇管理委员会
10.根据理性预期理论，下列假设或结论成立的有（）。 A. 证券价格和利率反映全部可用信息 B. 证券价格和利率的变化只与未预期信息相关 C. 不同时期回报率的相关性是零 D. 信息成本非常小可以忽略
E. 关于未来价格和利率预期是理性形成的
二、简答题（本题共3小题，每小题10分，共30分）
11.试从直接金融和间接金融方面各举两例说明我国目前金融市场缺乏效率的状况。 12.与货币市场工具相比，资本市场工具具有哪些特征？ 13.试述债券发行利率及发行价格的确定。
三、计算题（本题共4小题，每小题10分，共40分）
14.欲投资三年期的债券，该债券面值是1000元，息票利率是8%，若债券当前购买价格是1035.42元，问该债券的到期收益率是多少？
15. A、B两公司都想借入5年期1000万借款，A想借6个月期浮动利率，B 想借固定利率，但两家公司信用等级不同，故市场向他们提供的利率也不同，见下表。
A B （1）请分析出这两家公司的比较优势。
（2）请利用这两家公司的比较优势，帮助他们设计一个互换和约，并标明互换后两家公司的实际融资成本。（3）双方实施了这个互换合约，每6个月根据
借款成本和实际筹款成本的差额计算应向对方支付的现金流。假设某一支付日的LIBOR为11.00%，请问A、B之间如何支付，支付多少
16.某公司债券面额1000元，期限为2年，票面利率为11%，该债券市场价格为1017.355元。当前市场利率为10%，其持续期间为多少？根据持续期间计算，当市场利率下降了1%时，该债券的市场价格会发生什么变化？ 17. 根据某商业银行的如下数据，分别计算该银行的净利息收入、非利息收入、税前净收入和税后净收入。
项目应缴所得税服务性非利息收费贷款利息股息与债券利息收入
金额 13 70 129 26 项目支付存款利息其他借款利息工资营业费用金额 64 8 27 3 固定利率 10.00% 11.20% 浮动利率 LIBOR+0.30%
LIBOR+1.00%
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《金融市场学》模拟题二
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分）
1. 金融创新指金融机构为创造机会、追求更大利润而对金融要素进行的重新组合，包括（）。 A. 金融工具创新 B. 融资方式创新 C. 金融市场创新D. 支付清算手段创新E. 金融组织形式创新
2.在票据的各种特征中，最重要的特征是（）
A、设权性
B、无因性
C、流通性
D、要式性
E、返还性 3.关于回购协议，下列正确的说法有（）。
A. 回购协议是中央银行进行公开市场操作，短期调节银根松紧的重要手段
B. 实质上是短期的资金借贷行为
C. 实质上是长期的资金借贷行为
D. 回购协议的利率与债券本身的利率无直接关系
E. 回购协议的利率与债券的质量有关系
4.根据理性预期理论，下列假设或结论成立的是（）。 A. 证券价格和利率反映全部可用信息 B. 证券价格和利率的变化只与未预期信息相关 C. 不同时期回报率的相关性是零 D. 信息成本非常小可以忽略
E. 关于未来价格和利率预期是理性形成的 5.资本市场上的交易工具主要有（）
A、货币头寸
B、票据
C、证券
D、股票
E、外汇 6.关于持续期间，下列说法正确的有（）。 A. 持续期间小于或等于证券到期日 B. 未来支付流越长，持续期间越长
C. 持续期间反映了投资收入流的平均回收期限
D. 证券持续期间越长，其价格风险越大
E. 票面利率较低,则证券有较长的持续期间
7.在可贷资金利率理论中，可贷资金的供给由以下（）因素决定。 A. 货币储藏 B. 货币反储藏 C. 企业、政府和消费者储蓄 D. 信用创造E. 国外贷款人贷款 8.决定债券内在价值的主要变量有（）
A、债券的期值
B、债券的待偿期
C、市场收益率
D、债券的转让价格
E、债券的供求 9.下列说法正确的有（）。
A. 在利率的收入效应中，利率提高，储蓄减少
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B. 在利率的收入效应中，利率提高，储蓄增加
C. 在财富效应中，利率提高，储蓄会增加
D. 在财富效应中，利率提高，储蓄会减少
E. 在财富效应中，利率降低，储蓄会减少
10.关于初级市场和次级市场的说法，正确的有（）。 A. 初级市场是新证券的发行市场 B. 次级市场是已发行证券的流通市场
C. 只要进入初级市场的证券就一定会进入次级市场
D. 次级市场对证券的要求一般要高于初级市场
E. 初级市场证券的流通性要好于次级市场
二、简答题（本题共3小题，每小题10分，共30分） 11.在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？
12.分别用图示说明储蓄与利率之间的替代效应、收入效应和财富效应。 13.利率互换有哪些不足？
三、计算题（本题共4小题，每小题10分，共40分）
14.某公司去年销售收入为540万元，营业支出为560万元，其新增债务为6万元，那么，该公司去年所持金融资产发生了什么变化？该公司是预算盈余单位、赤字单位还是预算平衡单位？
15. 某家庭在年初持有的总资产为12万美元，包括一所住房、股票、债券和其他积累起来的资产。如果该家庭所积累的财富今年增加了5000美元，收入和消费支出分别达到36000美元和34000美元。则这一年家庭所积累财富的平均回报率是多少？
16.某股票市场以A、B、C、D四种股票为样本，基期价格分别是5元、6元、8元、9元，报告期价格分别为10元、15元、20元、25元，基期指数为100，各股票权重分别为100、150、200、250，请用加权平均法计算股价指数。
17.某公司计划一次性投资200万元从国外引进一条生产线。该项目建设期为一年，预期在投产后的两年中每年获得收入100万元，第三年可以以100万元将生产线转让。当前金融市场利率为10%。请问该项目是否值得建设？
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《金融市场学》模拟题三
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分） 1.在以下金融交易中，属于间接融资的有（）。
A. 某公司对外签发商业票据
B. 某商业银行发售金融债券
C. 某银行承销政府债券
D. 你从一家银行取得汽车贷款
E. 某人购买人寿保单 2.股份有限公司的普通股东具有以下法定权利：（） A.经营管理参与权 B.优先认股权 C.盈利分配权 D.剩余财产分配权 E.公司管理层任免权
3.下列（）交易活动表明，金融市场发挥着流动性功能。
A. 某公司签发一张面额10万元的商业票据
B. 某银行在同业拆借市场拆入资金100万
C. 某企业发行10年期债券
D. 某个人向银行办理住房抵押贷款
E. 某公司通过其结算帐户归还欠款30万元 4.一般来说,在金融市场上,主要的机构投资者为( )
A.商业银行
B.保险公司
C.投资信托公司
D.养老金基金
E.企业 5.证券公司具有的职能有( )
A.充当证券市场中介人
B.充当证券市场资金供给者
C.充当证券市场重要的投资人
D.提高证券市场运行效率
E.管理金融工具交易价格
6.某公司上网定价发行新股5000万股，该交易属于（）的活动。
A. 二级市场
B. 公开市场
C. 现货市场
D. 资本市场
E. 协议市场 7.下列影响汇率变动的因素有( )
A.国民经济发展状况
B.国际收支状况
C. 通货状况
D. 外汇投机及人们心理预期的影响
E.各国汇率政策的影响 8.在通货膨胀期间，下列说法正确的有（）。 A. 根据费雪效应，名义利率与通胀率保持一致
B. 受财富效应影响，名义利率上升速度低于通胀上涨速度
C. 受财富效应影响，实际利率将降低
D. 受收入效应影响，名义利率上升速度低于通胀上涨速度
E. 受收入效应影响，实际利率会降低
9.根据有效市场理论，下列判断中正确的有（）。 A. 金融资产的预期收入可能高于或低于证券市场线 B. 金融资产的当前价格是全部可用信息的反映C. 市场价格只对新信息做出反映 D. 市场价格不可能持续地被预测
《金融市场学》综合练习及参考答案(、)
《金融市场》课程综合练习 一、名词解释 1.金融市场 2.金融风险预警机制 3.货币头寸 4.汇票 5.证券投资基金 6.自由外汇 7.汇率 8.货币市场 9.回购协议10.开放式基金 11.封闭式基金12.指数基金13.保险14.投保人15.保险供给 16.保险需求17.远期外汇交易18.套汇19.掉期交易20.风险投资 21.欧洲货币22.金融市场的风险23.并表监管 二、单项选择题 1、利用不同交割期汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，由此获取时间差收益的一种套汇方式，被称为（）。 A时间套汇B地点套汇C直接套汇D间接套汇 2．世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用( )计算出来的。 A．加权平均法B．除数修正法C．算术平均法D．算术股价指数法 3、国际上二板市场的主要模式不包括（）。 A、附属市场模式 B、独立运作模式 C、新市场模式 D、联动运作模式 4．以下( )发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 A．代销B．余额包销C．全额包销D．中央银行包销 5、欧洲货币市场的特征不包括（）。 A、币种多 B、管制松 C、成本低 D、一体化 6、欧洲货币市场的类型不包括（）。 A、离岸性 B、一体型 C、分离型 D、簿记型
7、所谓双边贷款指的事（）。 A、国际银团贷款 B、独家银行贷款 C、辛迪加贷款 D、联合贷款 8、下列不属于外国债券的事（）。 A、猛犬债券 B、扬基债券 C、欧洲债券 D、武士债券 9、欧洲债券市场上的主流交易品种为（）。 A、固定利率债券 B、浮动利率债券 C、零息票债券 D、步高债券 10、双重货币债券既包含债券属性，又包含（）属性。 A、期货 B、期权 C、远期 D、互换 11、欧洲债券的主要交易中心是（）。A、纽约证券交易所B、东京证券交易中心C、伦敦的场外市场D、美国纳斯达克12、大多数公司到国外首次募股，通常采用（）。 A、包销发行 B、推销 C、助销 D、间接发行 13、最早推出信用衍生产品的银行是（）。 A、花旗银行 B、美洲银行 C、信孚银行 D、汇丰银行 14、一揽子信用互换是（）的一种变形。 A、信用违约互换 B、总收益互换 C、货币互换 D、利率互换 15、金融监管的原则不包括（）。 A独立性原则B、合法性原则C、经济性原则D、公开、公正、公平原则 16、双元多头金融监管体制的典型代表是（）。 A、中国 B、美国 C、德国 D、法国 17、日本的金融监管体制属于（）。
《金融市场学》复习题及参考答案 (2)
《金融市场学》作业参考答案 第一章基本训练 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。 A．金融工具B．金融中介机构 C．金融市场的交易者D．金融市场价格 2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。 A．2日B．5日 C．1周D．1月 3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。 A．商业票据B．企业债券 C．股票D．可转让大额定期存单 4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。 A．店头市场B．议价市场 C．公开市场D．第四市场 5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。 A．中心B．基础 C．枢纽D．核心 6、世界上最早的证券交易所是( A )。 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所 7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。 A．货币市场B．资本市场 C．现货市场D．期货市场 8、旧证券流通的市场称之为( B )。 A．初级市场B．次级市场 C．公开市场D．议价市场 四、多项选择题 1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。 A．现货交易B．期货交易 C．期权交易D．股票指数交易E．贴现交易 2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。 A．居民个人B．商业性金融机构 C．中央银行D．企业E．政府 3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。 A．永久性债券B．银行定期存款 C．商业票据D．CD单E．股票 4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。 A．共同基金B．保险公司 C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行 5、货币市场具有( ACD )的特点。
《金融市场学》试题及答案
《金融市场学》试题及答案（一) 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( ），全选 第2题：证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券--———；交易采用经纪制） 第3题：大多数国家同业拆借市场的相同之处是（信用拆借为主；有形市场为主;银行间拆借为主）. 第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有（商业银行；非银行金融机构;工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是（发行市场是基础;没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场对发行市场有推动作用）． 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题：银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题：场外交易—-是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者,依据公司法组成以盈利为目的,投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题： 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割．√ 第11题：金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品.√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交,因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题：二十世纪80年代以来,西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题：票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种.√ 第15题: 即使在金融市场发达国家,次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题：外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动.√ 第17题: 篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。√ 第18题：套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。√ 第19题：货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后,资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。√ 第20题: 期货市场：是指交易协议虽然已经达成,交割却要在某一特定时间进行的市场.√ 第21题：世界上最早的证券交易所是(荷兰)。 第22题: 票据是一种无因证券,这里的“因”是指（产生票据权利义务关系的原因）。 第23题: 在欧美各国,证券承销人多为（投资银行）。 第24题：从商人银行的产生发展看，其最传统的业务是（票据承兑). 第25题：专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称之为(财务公司）。 第26题：我国同业拆借市场是在改革开放后，自(1984)以来逐步形成和发展起来的. 第27题: 银行承兑汇票的转让一般是通过(贴现）方式进行。
东财1103考试批次《金融市场学》复习题参考答案
东财1103考试批次《金融市场学》复习题参考答案 1103批次适用 《金融市场学》模拟题一 一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分） 1.关于有效市场假说，下列说法正确的有（）。 A. 所有涉及金融资产价值的信息均已被用于对这些资产进行估值和定价 B. 没有浪费的信息存在 C. 任何金融资产的当前市场价格已反映所有投资者能够获得的关于资产实际价值的全部信息 D. 没有人能依靠某些“内部信息”赚取超额利润 E. 金融市场在信息的获得和使用方面存在着非效率现象 2.金融市场的功能 包括（）。 A. 流动性功能 B. 支付功能 C. 政策功能 D. 财富功能 E. 信用功能 3.在商业银行的资产组合中，属于二线准备的资产包括（）。 A. 银行同业存款 B. 公司债券 C. 政府债券 D. 回购协议 E. 贷款抵押证券 4. 下面有若干关于金融体系的各种表述，其中正确的表述是（）。 A. 金融体系是金融市场、机构、工具、法律法规、管理制度和技术的集合 B. 金融体系存在的宗旨在于实现金融资源的合理分配 C. 金融体系有 助于推进投资活动的展开 D. 金融体系有助于促进经济增长和改善人民福利 E. 金融体系决定着利率和信用规模 5.关于金融资产，下列说法正确的有（）。 A. 由货币借贷而创造的 B. 以书面凭证、收据或其他法律形式表示的对企业、个人或政府部门的收入或财富的索取权 C. 金融资产就是证券 D. 金融资产就是金融工具 E. 金融资产具有可转换性，可迅速的转换成其他形式的资产 6.古典利率理论的主要缺陷有（）。 A. 忽视了金融机构的货币创造与消灭 B. 忽视了收入对储蓄的决定作用 C. 忽视了消费者的资金需求 D. 忽视了政府部门的资金需求 E. 忽视了 利率对储蓄供给的决定作用
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的(D)。 A•分配功能B•财富功能C•流动性功能D.反映功能 2.金融市场的宏观经济功能不包括(B)。 A•分配功能B•财富功能C•调节功能D.反映功能 3.金融市场的配置功能不表现在(C)方面。 A.资源的配置 B.财富的再分配 C.信息的再分配 D.风险的再分配 4.金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(D)。 A.利息 B.股息 C.红利 D.资本利得 5.一般来说，(B)不影响金融工具的安全性。 A.发行人的信用状况 B.金融工具的收益大小 C.发行人的经营状况 D.金融工具本身的设计 6.金融市场按(D)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A.交易范围 B.交易方式 C.定价方式 D.交易对象 7.(B)是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A.市场交易频繁 B.市场交易量大 C.市场交易灵活D•市场交易对象固定 8.(A)一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A•货币市场B•资本市场C•外汇市场D•保险市场 多项选择题 1.金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为(BCD)。 A•现金资产B•货币资产C.债券资产D.股权资产E•基金资产 2.在经济体系中运作的市场基本类型有(ACD)。 A•要素市场B.服务市场C•产品市场D•金融市场E.劳动力市场 3.金融市场的出现和存在必须解决好(ABD)。 A.金融资产的创造和分配 B.金融资产的流动性 C.金融资产的收益性 D.金融资产交易的便利 E.金融资产的安全性
金融市场学及答案题库
一、单项选择题 1.金融市场交易的对象是 A.资本 B金融资产 C.劳动力 D.土地与房屋 2.金融市场各种运行机制中最主要的是 A.发行机制 B.交易机制 C.价格机制 D.监督机制 3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的 A．聚敛功能 B.配置功能 C.调节功能 D.反映功能 4.非居民间从事国际金融交易的市场是 A.到岸金融市场 B.离岸金融市场 C.非居民金融市场 D.金融黑市 5.同业拆借资金的期限一般为 天天 C . 3个月 D. 2年 6.一市政债券息票率%,以面值出售；一纳税人的应税等级为34%,该债券所提供的应税等价收益为 A. 4.5% 最能准确概况欧洲美元特点的是 A.存在欧洲银行的美元 B.存在美国的外国银行分行的美元 C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元 D.存在美国的美国银行的美元 8.短期市政债券当期收益率为4%,而同类应税债券的当期收益率为5%;投资者的税收等级分别为以下数值时,能给予投资者更高税后收益的是 % % % 9.最早发行大额可转让定期存单是 A 汇丰银行 B 中国银行 C 花旗银行 D 巴林银行 10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形 A 利率降低 B 经济不稳定 C 信用下降 D 以上均可 11.以折价方式卖出债券的情形是 A 债券息票率大于当期收益率,也大于债券的到期收益率 B债券息票率等于当期收益率,也等于债券的到期收益率 C债券息票率小于当期收益率,也小于债券的到期收益率 D债券息票率小于当期收益率,也大于债券的到期收益率 12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次,该国债的年息票率6%,投资者在第5年末会收到 A 300元 B 600元 C 3 000元 D 6 000元 13.关于政府机构债券说法不正确的是 A 以信誉为保证,无需抵押品 B 债券由中央银行作后盾 C 债券的收支偿付列入政府的预算 D 财政部和一些政府机构可发行 14.最适合被证券化的是 A 企业的信用贷款 B 一般的房地产抵押贷款 C 住房抵押贷款 D 企业的担保贷款 15.一家公司的销售额和利润都快速地增长,且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度,那么这家公司发行的股票属于 A 蓝筹股 B 投机股 C 成长股 D 收入股 16.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是指
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案 金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1货币市场指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场;其主要功能是保持金融工具的流动性以便随时将金融工具转换成现实的货币; 2资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场;一般来说资本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场;但人们通常将资本市场等同于证券市场; 3保险市场是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场; 4金融衍生工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等;衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险; 5完美市场是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者;在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件; 单项选择题1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的 D ; A分配功能B财富功能C流动性功能D 反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括 B ; A分配功能B财富功能C调节功能D反映功能3金融市场的配置功能不表现在C 方面; A资源的配置B财富的再分配C信息的再分配D风险的再分配4金融工具的收益有两种形式其中下列哪项收益形式与其
他几项不同 D ; A利息B股息C红利D资本利得5一般来说 B 不影响金融工具的安全性; A发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况D金融工具本身的设计6金融市场按D 划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场; A交易范围B交易方式C定价方式D交易对象7 B 是货币市场区别于其他市场的重要特征之一; A市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定8 A 一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的场所中集中开展而是通过电信网络形式完成; A货币市场B资本市场C外汇市场D保险市场多项选择题1金融资产通常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具体分为BCD ; A现金资产B货币资产C债券资产D股权资产E基金资产2在经济体系中运作的市场基本类型有ACD ; A要素市场B服务市场C产品市场D金融市场E劳动力市场3金融市场的出现和存在必须解决好ABD ; A金融资产的创造和分配B金融资产的流动性C金融资产的收益性D金融资产交易的便利E金融资产的安全性4金融市场交易活动按其性质大致可以分为ABCDE ; 2 A筹资活动B投资活动C套期保值活动D套利活动E监管活动5金融市场按交易与定价方式可以分为ABCD ; A公开市场B议价市场C店头市场D第四市场E货币市场6金融市场按交割方式分为ABC ; A现货市场B期货市场C期权市场D初级市场E次级市场7金融市场某些因素的作用使各个子
金融市场学复习题及答案(填空题)
金融市场学复习题及答案（填空题） 一、填空题 1．金融工具一般分为可分为和两类。 2．金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人， 包括和两个基本组成部分。 3．金融工具具有的一些重要的特性表现为、、 和。 4．货币市场通常被细分为、、、等。 5．金融工具的发行有两种主要方式，一是，又称；二是，又称。6．主要的金融市场主体为、、、、。 7．主要的金融市场媒体为和。 8．企业在金融市场筹资主要出于两个目的：一是，二是。 9．证券经纪人是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人，主要包括：、、、、。 10．证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为以下四类，即、、 和。 11．其他金融市场中介机构可分为两类：一类是；一类是。它们都在金融市场交易中发挥重要作用。 12．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行制度引起的。13．按债券发行的主体不同，分为、和。 14．同业拆借市场的主要参与者首推。 15．对投资者来说，大额可转让定期存单的风险有两种：一是，二是。 16．债券的发行按其发行方式和认购对象，可分为与。 17．承销商承销债券的方式主要有三种，即、及。 18．按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有三种：、 和。 19．债券在二级市场上的交易，主要有三种形式，即、 和。 20．假说不能很好地解释收益率曲线通常向上倾斜的事实。 21．按照风险影响的范围划分,可以将债券投资风险划分为和。 22．根据对股息增长率的不同假定，股息贴现模型可以分成、、 和等形式。 23．股票行市的形成主要取决于两个因素：一个是，另一个是。 24．股票市场中的外部客观因素所带来的风险有、、 、。 25．风险的防范方法有、、、、。 26．根据基金单位是否可以增加或赎回，投资基金可以分为和。 27．成长型基金可以具体分为：、、和。 28．证券投资基金是由基金发起人发起设立，其关系人主要包括：、 和。 29．一般而言，外汇具有三个特点：（1）；（2）；（3）。 30．按制定汇率方法的不同，汇率可分为和。
金融市场学复习自测题参考答案
《金融市场学》复习自测题参考答案 一、单项选择题 1.B 2.A 3.C 4.A 5.B 6.C 2.A 8.C 9.A 10.B 11.C 12.A 13.A 14.A 15.B 16.C 1 7.D 1 8.A 1 9.A 20.B 21.B 22.A 23.B 24.D 25.C 二、多项选择题 1.ABCD 2. ABCD 3.ABC 4.BCD 5.AB 6.ABCD 7.ABC 8.AC 9.ABCD 10.ABCD 11.ABCD 12.ABCD 13.AC 14.AB 15.ABCD 16.ABC 17.ABC 18.ABCD 19.ABC 20.ABCD 21.ABCD 22.ABC 23.ABCD 24.ABCD 25.ABD 三、判断题（正确的选“A”,错误的选“B”。） 1.A 2.B 3.A 4.A 5.A 6.B 7.A 8.A 9.B 10.B 11.A 12.B 13.B 14.A 15.A 16.B 17.B 18.A 19.A 20.A 21.A 22.A 23.B 24.A 25.A 四、简答题 1.从整个经济运行的角度看，金融市场的功能主要有： （1）聚敛功能。聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。 （2）配置功能。金融市场的配置功能表现在三个方面：一是资源的配置；二是财富的再分配；三是风险的再分配。 （3）调节功能。金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，其运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥作用，因此对宏观经济具有调节作用。 （4）反映功能。金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，即具有反映功能。 （5）财富功能。投资者通过金融市场上销售的金融工具实现储存财富、保有资产的目的，从而实现市场的财富管理功能。
金融市场学习题(含参考答案)
金融市场学习题（含参考答案） 一、单选题（共80题，每题1分，共80分） 1、当债券的价格下降,债券的收益率会()。 A、上升 B、下降 C、不变 D、先上升再下降 正确答案：A 2、市盈率是投资者用来衡量上市公司盈利能力的重要指标,关于市盈率的说法不正确的是 ( )。 A、如果上市公司操纵利润,市盈率指标也就失去了意义 B、市盈率反映投资者对每股盈余所愿意支付的价格 C、当每股盈余很小时,市盈率不说明任何问题 D、市盈率越高表明人们对该股票的评价越高,所以进行股票投资时应该选择市盈率最高的股票 正确答案：D 3、( ),又称期汇交易,是指买卖外汇双方先签订合同,规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间,到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。 A、即期外汇交易 B、掉期交易 C、投机交易 D、远期外汇交易 正确答案：D 4、在票据贴现过程中下列不是实付贴现金额的影响因素的是( )。 A、贴限额 B、收入免税 C、贴现率 D、贴现期 正确答案：B 5、投资基金的种类根据不同的标准有不同的分类。根据组织形式可分为( )。 A、公司型基金,契约型基金 B、收入型基金,成长型基金
C、股票基金,债券基金 D、国内基金,国家基金 正确答案：A 6、股票的未来收益的现值是( )。 A、内在价值 B、清算价值 C、账面价值 D、票面价值 正确答案：A 7、根据组织形式,投资基金的种类可分为()。 A、公司型基金和契约型基金 B、股票基金和债券基金 C、收入型基金和成长型基金 D、国内基金和国家基金 正确答案：A 8、以下不属于外汇市场交易的三个层次的是( )。 A、银行与顾客之间的外汇交易 B、银行同业之间的外汇交易 C、银行与中央银行之间的外汇交易 D、银行与地方银行之间的外汇交易 正确答案：D 9、期权价格的影响因素为( )。 A、期权的时间价值 B、资产交换期权 C、有红利资产 D、标的资产的市场价格与期权的协议价格 正确答案：D 10、下列哪个不是回购利率的决定因素( )。 A、用于回购的证券的质地 B、交割的条件; C、股票市场的表现。 D、回购期限的长短; 正确答案：C 11、委托人是指( )。
《金融市场学》试题及答案3篇
《金融市场学》试题及答案3篇 《金融市场学》试题及答案1 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( )，全选 第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券__;交易采用经纪制) 第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是(信用拆借为主;有形市场为主;银行间拆借为主)。 第4题: 一般参与银行承兑*市场的交易者有(商业银行;非银行金融机构;工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础;没有发行市场，就不会有流通市场;流通市场对发行市场有推动作用)、 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√
第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题: 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割、√第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题: 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。√ 第15题: 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题: 外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。√
金融市场学期末复习资料 卷子+答案
金融市场学期末复习资料卷子+答案 金融市场学》期末复资料 一、解释下列名词 1.金融衍生工具、债券、基金、证券、同业拆借市场、回 购协议、股票、行市、银行承兑汇票、普通股、现值投资基金、远期外汇交易、金融期货、金融期权、看涨期权、看跌期权、远期升水、套期保值交易。 2.同业拆借市场的支付工具有本票、支票、承兑汇票、同 业债券、转贴现、资金拆借。金融衍生工具具有风险性、流动性、虚拟性、定价的高科技性的特点。套利有抛补套利、非抛补套利两种形式。可转换公司债券具有债券性、股票性、期权性三大基本特征。股票有现货交易、期货交易、信用交易、期权交易几种交易方式。本票是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 二、单项选择题 1.按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保 险市场、衍生金融市场。
2.市场交易量大是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 3.金融市场的宏观经济功能不包括财富功能。 4.货币市场一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定 的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 5.机构投资者是金融市场上最重要的主体。 6.家庭在金融市场中的主要活动领域是资本市场。 7.保险公司成为经济中最主要的非银行金融机构。 8.商业银行在投资过程中，多将安全性放在首位。 9.佣金经纪人是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 10.拆借利率是货币市场上最敏感的“晴雨表”。 11.一般来说，本票出票人就是付款人。 12.蓝筹股指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公 司发行的股票。 13.债券的风险性最高。 14.基金证券反映的是当事人之间的信托关系，选项为C。 15.金融期权赋予持有人的实质是一种权利，选项为B。 16.回购协议中所交易的证券主要是政府债券，选项为C。
金融市场学习题及答案
第一章金融市场概述 一、名词解释 金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具 二、单项选择题 1．金融市场主体是指〔〕 A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格 2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕 A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格 3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕 A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本 4．世界上最早的证券交易所是〔〕 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所 5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。 A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时 6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。 A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代 7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕 A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所 C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份 8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕 A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场 9．旧证券流通的市场称之为〔〕 A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场 10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易 11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕 A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( ) A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 三、多项选择题 1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕 A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇 2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕 Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会 D．证券同业公会 E．证券交易所 3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕 A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会 D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所 4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕 A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会
自考《金融市场学》单选试题及答案 (细选2篇)
自考《金融市场学》单选试题及答案(细选 2篇) 自考《金融市场学》单选试题及答案1 1.金融市场以( )为交易对象。 A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产 D.无形资产 2.上海黄金交易所于正式开业。( ) A.1990年12月 B.1991年6月 C.2023年10月 D.2023年10月 3.证券交易所的形式中，不以盈利为目的的是( ) A.公司制 B.会员制 C.审批制 D.许可制 4.一般说来，金融工具的流动性与偿还期( ) A.成正比关系 B.成反比关系 C.成线性关系 D.无确定关系 5.下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是( ) A.普通股股东享有公司的经营参与权 B.优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C.普通股股东不可退股 D.优先股股东不可要求公司赎回股票 6.以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是( ) A.股票，基金，债券 B.股票，债券，基金 C.基金，股票，债券 D.基金，债券，股票 7.银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是( ) A.银行本票 B.商业本票 C.商业承兑汇票 D.银行承兑汇票
8.货币市场的主要功能是( ) A.短期资金融通 B.长期资金融通 C.套期保值 D.投机 9.债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( ) A.系统风险 B.非系统风险 C.信用风险 D.市场风险 10.银行参与货币市场的主要目的是( ) A.实现货币目标 B.进行短期融资 C.实现合理投资组合 D.取得佣金收入 11.在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率( ) A.保持不变 B.与实际利率对应 C.调高 D.调低 12.世界五大黄金市场不包括( ) A.伦敦 B.纽约 C.东京 D. 13.在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( ) A.证券市场 B.商业银行 C.性银行 D.财务公司 14.股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为( ) A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行 C.场内发行和场外发行 D.招标发行和非招标发行 15.我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为( ) A.10股 B.50股 C.100股 D.1000股 16.专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是( ) A.专业经纪人 B.专家经纪人 C.零股交易商 D.交易厅交易商
金融市场学习题及答案
金融市场学习题及答案 第二章货币市场练习参考答案 一、判断题 1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是） 2．商业银行参及同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参及身份的是商业银行的法定存款准备金状况。（错） 3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。（对） 4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。（对）5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（错） 6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（错） 7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。（错）
8．由美国海内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。（对） 9．当市场关于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票 金融市场研究题及答案 面利率会相对高些。（错） 10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（对）二、单项选择题 1．以下不属于货币市场范畴的是（B） A同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让定期存单市场 2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B） A广度B深度C弹性D宽度 3．以下不参及同业拆借市场的机构是（D） A贸易银行B证券公司C托公司D中央银行 4．以下关于回购和谈市场中的回购生意业务，说法正确的是（D）A回购和谈市场签定的回购和谈是有肯定市场价格
东北财经大学智慧树知到“金融学”《金融市场学》网课测试题答案1
东北财经大学智慧树知到“金融学”《金融市场学》网课 测试题答案 （图片大小可自由调整） 第1卷 一.综合考核(共15题) 1.衍生金融工具对金融业的正面影响有()。①满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展 ②为金融机构带来了拓展业务的机会③ 加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率④降低了筹资成本，促进了经济增长⑤阻碍了金融市场的证券化 A.①②③④⑤ B.①②③⑤ C.①②③④ D.②③④⑤ 2.在美国，浮动利率债券的利率水平主要参照3个月期限的国债利率，欧洲则主要参照伦敦同业拆借利率。() A.正确 B.错误 3.债券收益与债券利息是相同的。() A.正确 B.错误 4.衍生金融工具对金融业的正面影响有()。①满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展 ②为金融机构带来了拓展业务的机会③加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率④降低了筹资成本，促进了经济增长⑤阻碍了金融市场的证券化 A.①②③④⑤ B.①②③⑤ C.①②③④ D.②③④⑤ 5.回购协议持有人在买入证券的同时，与卖方签订再购回协议，约定一定期限和价格，卖出同一笔证券的活动。() A.正确 B.错误6.国有商业银行内部控制制度存在一定的缺陷，具体表现为：内部控制制度缺乏系统性，难以有效发挥作用。以及内部控制制度的执行存在制度性障碍。() A.正确 B.错误 7.资金的融通直接反映实质的经济活动，它的顺畅与否对经济活动具有重大影响。() A.正确 B.错误 8.二板市场是专为业绩较差企业上市筹资的市场。() A.正确 B.错误 9.从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于()。 A.预期 B.分配政策 C.税收政策 D.股本结构 10.与主板市场相比，二板市场具有()的特点。 A.基本上采用的是场外交易方式，交易对象是中小型公司 B.由于二板市场具有较大的风险，一般对于信息披露、上市保荐人等具有较高的要求 C.上市条件相对比较宽松。只有较低的赢利要求或者说根本没有赢利要求，对于上市公司的规模要求也比较低 D.采取独特的交易制度 11.国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币表示的债券。() A.正确 B.错误 12.单利就是仅就借款人实际使用资金及其期限索取利息。大多数银行存款、信用合作、储贷协会、货币市场基金等支付单利。() A.正确 B.错误 13.下列属于期货交易制度的有()。 A.保证金制度 B.盯市制度 C.价格涨跌停板制度 D.持仓限额制度 14.平行贷款和对放贷款包括两个相互独立的贷款协议，而互换只是由一个互换合同构成。() A.正确 B.错误
金融市场学期末复习资料卷子答案
《金融市场学》期末复习资料 一、解释下列名词 金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易 1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现）， （资金拆借）。 2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。 3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式 4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征 5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。 6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票 据。 二、单项选择题 1.按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇 2.（B）是货币市场区别于其它市场的重要特 市场、保险市场、衍生金融市场。征之一。 A.交易范围 B.交易方式 C.定价方式 D.交A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交 易对象易灵活D.市场交易对象固定
3.金融市场的宏观经济功能不包括(B)。经纪人。 A.分配功能 B.财富功能 C.调节功能 D.反映功能 4.(A)一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A.货币市场 B.资本市场 C.外汇市场 D.保险市场 5.(C)金融市场上最重要的主体。 A.政府 B.家庭 C.企业 D.机构投资者 6.家庭在金融市场中的主要活动领域(B)。 A.货币市场 B.资本市场 C.外汇市场 D.黄金市场 7.(B)成为经济中最主要的非银行金融机构。 A.投资银行 B.保险公司 C.投资信托公司 D.养老金基金 8.商业银行在投资过程当中，多将(D)放在首位。 A.期限性 B.盈利性 C.流动性 D.安全性 A佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商 10.(C)货币市场上最敏感的“晴雨表”。A.官方利率B.市场利率C.拆借利率D.再贴现率 11.一般来说，(C)出票人就是付款人。 A.商业汇票 B.银行汇票 C.本票 D.支票 12.(B)指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A.资产股 B.蓝筹股 C.成长股 D.收入股 13.下列哪种有价证券的风险性最高(A)。 A.普通股 B.优先股 C.企业债券 D.基金证券 14.基金证券体现当事人之间的(C) A.产权关系 B.债权关系 C.信托关系 D.保证关系 15.下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利(B) 9.(A)是证券市场上数量最多、最为活跃的 A.金融期货 B.金融期权 C.金融互换 D.金
金融市场学章节练习题及答案01(共12章)
学习情景一金融市场概述 复习思考题 1.什么是金融市场？ 答：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包括三层含义：一是它指进行金融资产交易的有形或无形的场所；二是它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。广义的金融市场包括一切形式的金融交易活动，既包括进行直接融资的市场，也包括进行间接融资的市场。进行直接融资的市场又称为直接金融市场、公开金融市场。在直接金融市场上，交易条件和交易价格对任何人或机构都是公开的、一视同仁的，任何符合交易最低要求的个人或机构都可以自由进出市场，并按标准化的条件进行金融交易。股票市场和债券市场是公开金融市场的典型。进行间接融资的市场又称为间接金融市场、协议市场。间接金融市场是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。在这个市场上，交易的发生以客户关系为限，每次交易的条件又因不同客户而有所差异。抵押贷款市场、贴现市场、消费信贷市场、保险市场是间接金融市场的代表。 2.金融市场的主要功能有哪些？ 答：一、资金聚敛功能 金融市场的资金聚敛功能是指金融市场能聚集市场中众多的小额资金，形成大额资金投入社会再生产的能力。金融市场的资金聚敛
功能主要体现在以下几个方面： （1）在国民经济中，由于各部门的经济活动不一样，其资金流入和流出的时间不一致，这就形成有些部门某段时间可能有闲置资金，而有些部门则可能急需资金或存在较大的资金缺口。金融市场通过金融工具，连接资金闲置者即资金供应者和资金短缺者即资金需求者，为两者提供沟通的渠道，把资金闲置者的资金转移给资金短缺者使用，使资金得到充分利用。 （2）一般来说，资金供应者期望将其闲置资金在使用之前通过投资方式得以保值、增值。金融市场能聚集资金的原因主要有两个。第一，金融市场具有创新机制。尽管储蓄者和投资者通常不是同一主体，但是各种专业机构和专业人员可根据储蓄者和投资者多样化的储蓄要求，提供多种风险与收益相匹配的金融工具，以满足储蓄者和投资者的要求。第二，通常情况下，以金融工具表示的金融资产要比实物资产具有更强的流动性和更高的收益性。例如，股票、债券等金融工具可将大额投资分割为小额投资，并且随时可以流通，从而吸引大量短期、小额、零散的资金不断汇集和流动，形成巨额、长期、集中的资金。因此，金融市场对投资者和筹资者都具有极大的吸引力。 二、资源配置功能 金融市场的资源配置功能是指金融市场能促进资源的合理配置，使社会财富和风险的再分配得以实现的功能。 在金融市场中，资金需求者总是多于资金供给者，闲置资金总是稀缺的，而那些闲置资金拥有者并不一定能进行有效的投资，使其资