爱施德：关于公司股东股份解除质押及质押的公告
证券代码：002416 证券简称：爱施德公告编号：2020-069
深圳市爱施德股份有限公司
关于公司股东股份解除质押及质押的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
深圳市爱施德股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年7月27日接到公司控股股东深圳市神州通投资集团有限公司（以下简称“神州通投资”）的通知，神州通投资将其持有的公司部分股份进行了解除质押及质押，具体事项如下：
一、股东股份解除质押基本情况
二、股东股份质押基本情况
本次质押股份不存在被用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他保障用途的
情形。
三、股东股份累计被质押的情况
截至公告披露日，上述股东及其一致行动人所持质押股份情况如下：
注：上表中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入所致。
四、控股股东及其一致行动人股份质押情况
1、本次股份质押融资用于满足公司生产经营相关需求。
2、公司控股股东及其一致行动人半年内到期的质押股份累计数量295,450,000股，占其所持股份比例43.87%，占公司总股本比例23.84%，对应融资余额62,000.00万元；公司控股股东及其一致行动人一年内到期的质押股份累计数量383,750,000股，占其所持股份比例56.98%，占公司总股本比例30.97%，对应融资余额86,250.00万元，还款资金来源为自有资金、投资分红、资产处置、其他收入等多种方式获取的资金。
3、公司控股股东及其一致行动人不存在非经营性资金占用、违规担保等侵害公司利益的情形。
4、本次股份质押事项对公司生产经营、公司治理等不会产生影响，本次质押的股份不涉及业绩补偿义务。
5、公司控股股东及其一致行动人资信状况良好，具有足够的资金偿付能力，由此产生的质押风险在可控范围之内。目前未出现平仓风险或被强制平仓的情形，未出现导致公司实际控制权发生变更的实质性因素。公司控股股东及其一致行动人将采取提前回购、追加保证金等方式防范平仓风险。
五、备查文件
1、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司股份冻结明细；
2、股东股份解除质押及质押证明文件。
特此公告。
深圳市爱施德股份有限公司
董事会
2020年7月27日
国内上市公司控股股东股权质押对企业影响 的研究综述
Modern Management 现代管理, 2019, 9(4), 543-549 Published Online August 2019 in Hans. https://www.360docs.net/doc/5e19144444.html,/journal/mm https://https://www.360docs.net/doc/5e19144444.html,/10.12677/mm.2019.94067 Review on the Influence of Stock Pledge of Controlling Shareholders of Domestic Listed Companies on Enterprises Jiarong Chen, Yixiang Wang Business School, Huaqiao University, Quanzhou Fujian Received: Aug. 5th, 2019; accepted: Aug. 16th, 2019; published: Aug. 23rd, 2019 Abstract In recent three years, the stock pledge of the controlling shareholders of domestic listed compa-nies has exploded, and it has become the new normal of the capital market. Although equity pledge relieves the constraint of shareholders’ financing, it also brings many problems: last year, many companies have experienced the phenomenon of liquidation and thunder. This paper aims to review the literature on the impact of stock pledge of controlling shareholders of domestic listed companies on enterprises. Through combing the literature research status quo of CSSCI and core journals in CNKI in recent years with the key words of “controlling shareholder equity pledge” and “enterprise influence”, the research context is clarified; the development status of this field is presented; and the future research direction is proposed, so as to provide references for subse-quent researchers. Keywords Equity Pledge, Consequences, Share Price Volatility, The Internal Control 国内上市公司控股股东股权质押对企业影响 的研究综述 陈佳榕，王艺翔 华侨大学工商管理学院，福建泉州
有限责任公司股权质押的效力认定及责任承担
有限责任公司股权质押的效力认定及责任承担韦炜 , 赵晓青 内容提要: 【裁判要旨】不具备流通股发行能力的有限责任公司私下印制了股票，并且公司股东以实际交付该股票作为对公司债权提供质押担保时，尽管该股票本身不具有法律效力，但不能改变质押人以其在公司享有的股份设定担保的真实意思表示。在质押合同生效而质押权因未履行公示原则未生效时，应由导致质押权未能生效的一方即担保人对质押权人承担违约责任;违约责任的范围，基于信赖利益原则应以股份出质时该股份实际代表的价值为准。 ?案号一审:(2007)苏中民三初字第0084号 【案情】 原告:王俪琄。 被告:江苏省苏州市常乐食品有限公司(以下简称常乐公司)。 被告:盛侃。 被告:吉赞红。 2005年初，原告王俪琄分两次将10万元及6万元人民币交给案外人林某，由林某转交于常乐公司作为对常乐公司的借款。后林某将两份落款时间分别为 2005年4月4日和2005年5月10日的借据及16张泡泡龙股票(每张记载面值为10000股，每股价值1元)一并交付给王俪琄。其中，出具时间为 2005年4月4日的借据上载明常乐公司借到王俪琄人民币10万元整，借期三个月(2005年3月31日至2005年6月30日)，月利息1,。落款处盖有常乐公司公章及财务专用章，并由法定代表人盛侃签名。借据下方备注“此借据由常乐公司股东盛侃用所持有的常乐公司股份壹拾万股提供抵押担保(股票号码 0300014至0300023)”，落款处由盛侃签名确认。出具时间为2005年5月10日的借据上载明借到王俪琄人民币6万元整，
借期三个月，利息为月息1,。该借款以盛侃所持有的公司股份作为抵押(股票号码0300027至0300032)，落款处由常乐公司盖章及盛侃签名确认。 另查明，常乐公司成立于2002年8月27日，企业类型是有限责任公司，法定代表人为盛侃，公司注册资本为人民币50万元。股东为盛侃和吉赞红，其中，盛侃出资37.5万元，占注册资本的75,;吉赞红出资12.5万元，占注册资本的25,。2007年3月19日，该公司因未办理年检而被吊销营业执照。 由于上述借款均未如期归还，故王俪琄诉至法院，请求法院判令常乐公司偿还借款16万元及相应的利息，并要求盛侃、吉赞红承担连带责任。 【审判】 江苏省苏州市中级人民法院经审理认为:本案中，常乐公司先后出具两份借据，证明其曾向王俪琄借款人民币16万元，双方间形成借款合同关系，且在该借款关系中双方对利息也作出了明确约定。在常乐公司未到庭就该利息是否过高提出异议的情况下，依法认定该借款合同系双方真实意思表示，内容亦不违反法律规定，合法有效，应受到法律的保护，借款人常乐公司应当按照约定在借款到期日偿还王俪琄本金共计16万元及借款利息共计4800元。在常乐公司未能按约返还借款、而双方又未就逾期付款利息作出约定的情况下，还应当按照国家有关规定支付逾期还款利息。而对于双方 在该借款关系中设定的担保，法院认为: 首先，关于担保的性质问题。在涉案两份借据中均记载有由常乐公司法定代表人盛侃所持有的公司股份作为抵押，并实际交付了常乐公司自行印制的泡泡龙股票，即双方间有为借款法律关系设定担保的意思表示，担保的标的是常乐公司法定代表人盛侃所持有的公司股份，按照担保法对抵押和质押的法律规定，以有限责任公司的股份设定担保，应适用质押的相关规定。故本案中，虽然双方当事人实
股权质押协议
股权质押协议 本协议由以下当事人于****年**月**日于浙江省杭州市签署。 甲方：中国**股份有限公司 地址： 法定代表人：，职务：董事长 乙方：*** 地址： 身份证号码： 鉴于： 1、甲方与乙方、佛山**印染有限公司于****年**月**日签署了《股权转让协议书》，约定甲方将其持有的佛山**印染有限公司70%的股权转让给乙方，乙方向甲方支付股权转让价款； 2、在甲方将其持有佛山**印染有限公司70%的股权转让乙方并协助办理股东变更等工商登记手续的同时，乙方拟以其受让的佛山**印染有限公司70%的股权全部质押予甲方，为乙方履行《股权转让协议书》约定的义务提供质押担保。 基于以上鉴于条款所述，签约各方经过友好协商，依据中华人民共和国相关法律法规特议定如下条款，以兹共同信守。 第一条质物 1、本协议所称质物是指乙方受让甲方持有的佛山**印染有限公司70%的股权。 2、乙方保证对上述质物享有完整的所有权与处置权。 第二条关于质押 1、乙方承诺，乙方将其受让甲方持有的佛山**印染有限公司70%的股权全部质押予甲方，以为乙方履行本协议鉴于第1项所述《股权转让协议书》约定的义务提供质押担保。
2、乙方承诺，乙方应在《股权转让协议书》确定的办理股权变更手续时，同时将本协议第一条所述股权质押予甲方，且在佛山**印染有限公司股东名册上予以记载该股权质押事宜，并到相关工商管理部门办理股权质押备案手续。 3、本协议双方确认并同意，在质押期间，未经甲方书面同意，乙方不得擅自以任何方式（包括但不限于出售、转让、赠与、质押）处置本协议第一条所述股权的全部或任何部分。 第三条质押担保的范围 1、质押担保的范围为本协议鉴于第1项所述《股权转让协议书》约定的乙方的义务。 2、质押担保的范围还包括乙方因违反本协议鉴于第1项所述《股权转让协议书》约定的义务而对甲方造成的损失，及因上述义务未履行而产生的违约金、赔偿金、实现债权的费用和其他所有应付费用。 第四条质权实现 本协议双方确认并同意： 1、若乙方未能按照本协议鉴于第1项所述《股权转让协议书》的约定，履行上述主合同约定的义务，则甲方有权按照相关法律法规之规定处置本协议项下质物。 2、处理质物所得价款，不足以偿还债务和费用的，甲方有权另行追索。 第五条质押期间 本协议项下的质押期间为至乙方履行完毕本协议鉴于第1项所述《股权转让协议书》约定的义务之日止。 第六条质押权的终止 本协议双方确认并同意，满足如下条件之一，则本协议项下质押权终止： 1、若乙方业已按照本协议鉴于第1项所述《股权转让协议书》的约定，履行了上述主合同约定的义务，则本协议项下质权终止。 2、若乙方另行向甲方提供了等值的、经甲方书面认可的抵押物、质物，并办理完毕相关登记备案手续，则本协议项下质权终止。 第七条保证与承诺
上市公司股权质押相关法律规定与流程
上市公司股权质押相关流程 1.股权质押合规性审查 1.1出质人如为机构，须具备以下条件： 1）有固定的经营场所；有持续经营能力，经营规范、资本结构合理，财务制度健全，有较 强的偿债能力； 2）有良好的信誉，企业及实际控制人、主要管理人员近 2 年无违法或其它不良信用记录。 1.2出质人如为自然人，须满足以下条件： 1）拥有中国国籍，且具备完全民事行为能力； 2）有稳定收入来源且拥有一定个人财产； 3）有良好的个人信誉，近三年无违法或其他不良信用记录。 1.3质押标的股票的条件： 1）标的股票为限售流通股的，信托期限至少要覆盖标的股票的限售期及标的股票解禁后根 据有关限售股解禁流通的具体管理规定可实现完全变现的时间；标的股票为有减持限制的流 通股的，信托期限的设置要覆盖根据减持有关规定可实现完全变现的时间。 2）下列股票不得作为质押标的： i. 上一年度亏损的上市公司股票以及业绩披露预亏的股票； ii. 被交易所ST处理或ST摘帽 6 个月以下的上市公司股票； iii. 最近一年内因公司治理、信息披露等被交易所谴责、证监会处罚或有任何不利于正 常持续经营的重大诉讼事项发生的上市公司股票； iv. 未完成股改的上市公司股票； v. 其他潜在风险较大的上市公司股票，如行业风险或政策风险较大的个股等。 3）公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年质押的股份不得超过其所持有本公司股 份总数的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得质押。上述人员离职后半年内，不得质押其所持有的本公司股份。 4）公司董事、监事、高级管理人员质押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性 规定。 2.风险控制措施具体要求： 2.1目标股权质押担保保障性不足的，要求交易对手追加抵押变现能力强的资产。 2.2持有、控制公司5%以上的股份被质押的，出质人应当及时向上市公司董事会或监事会报 告，上市公司应当进行信息披露。 3.签署相关合同 3.1股权质押合同，并办理完毕相关的强制执行公证及质押登记手续。（注意约定质押期间因
上市公司股权质押的法律问题
上市公司股权质押的法律问题 2004-7-9 10:4 来源：法律教育网【大中小】【我要纠错】 《中华人民共和国担保法》第七十五条规定，依法可以转让的股份、股票可以作为权利质押的标的。随着我国证券市场的发展，股权质押必将成为一种越来越重要的融资方式。就证券登记结算机构而言，随着证券质押登记业务的增多，与此相关的法律问题也凸现出来。因此，深入研究与股权质押有关的法律问题，防范法律风险，使证券质押登记业务迈上一个新的台阶，已刻不容缓。 一、上市公司股权质押概述 上市公司股权质押是指出质人以其持有的上市公司股权为标的而设定的一种权利质押。出质人可以是作为融资一方的债务人，也可以是债务人之外的第三人。上市公司股权质押的实质在于质权人获得了支配作为质押标的的股权的交换价值，使其债权得以优先受偿。上市公司股权具有高度的流通性，变现性极强，是债权人乐于接受的担保品。 质押以其标的物为标准，可以分为动产质押与权利质押。股权质押属于权利质押。在法律适用上，上市公司股权质押首先适用法律关于股权质押及权利质押的规定；其次，适用法律关于动产质押的规定（《担保法》第八十一条）；再次，作为担保的一种，上市公司股权质押还要适用法律关于担保的一般规定；最后，作为一种设定物权的民事活动，它还适用民法的相关规定。 在我国，股权质押担保制度是由《担保法》确立的。在此之前，《公司法》仅规定“公司不得接受本公司的股票作为抵押权的标的”（《公司法》第一百四十九条）。《股份有限公司规范意见》虽然允许设立股份抵押（见其第三十条），但是无论是质权还是抵押权，都属于担保物权，根据物权法定的原则，作为行政规章性质的《股份有限公司规范意见》能否创设物权存在疑问。这里应该说明的是，在《担保法》颁布之前，我国民法不区分抵押与质押，而把二者统称为抵押。因此《担保法》颁布之前的法律，无论是《民法通则》，还是《公司法》，都没有质押的概念。 《担保法》第七十五条规定，“依法可以转让的股份、股票”可以质押，第七十八条对此作了进一步的补充。在此，《担保法》的表述值得商榷。因为《担保法》所指的股份、股票质押既包括有限责任公司的股权质押，也包括股份有限公司的股权质押。在这一点上，有必要弄清楚我国《公司法》上股份与股票的用法与所指。在我国，《公司法》对有限责任公司股东的出资称为“股东出资”或“股东的出资额”，股东出资的证明是“出资证明书”，对股份有限公司股东的出资才称“股份”，“股票”则是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从未混同使用。股份与股票也不是一个层次上的概念，股票是股份的存在形式，股份则是股票的价值内涵，二者是一种表里关系，不能并列使用。《担保法》不仅把“股份”与“股票”并列使用，而且从其第七十八条的规定来看，立法者意欲使股份指称有限责任公司股东的出资，而用股票指称股份有限公司股东的出资。这种表述欠妥。遗憾的是，2000年出台的《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》（以下简称《担保法解释》）仍沿用了这一提法。 本文讨论的主题是上市公司股权质押，对此，既可称之为股份质押，也可称之为股票质押，都不为错，但是，既然作为权利质押的一种类型，称之为股权质押似乎更为妥当。
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A公司大股东股权质押融资下财务风险管理案例分析近年来,不断出现上市公司股东质押股权被强制平仓的事件,给资本市场、公司本身及股东都带来了严重的损害。一方面,股权质押会加重控制权与现金流权的分离,两权不匹配的状态容易使大股东拥有实现隧道效应的动机,从而损害中小股东的利益并降低公司的价值。过度投资和关联交易作为实现隧道效应的两种常见手段将对公司的财务风险带来影响,另一方面基于股权这一质押标的特殊性,公司的股价如果持续下跌将有控制权转移的风险,而公司的财务状况是股价的重要影响因素之一,所以公司财务风险将对大股东股权质押的控制权转移风险产生反作用。由此可以看出,大股东股权质押风险与公司财务风险形成了相互作用,互为因果的关系。 本文认为企业可以从加强财务风险管理倒逼制约大股东股权质押可能发生的过度投资与关联交易风险,同时只要公司的财务风险管理科学、成效显著,将改善公司的持续经营能力和盈利能力,形成稳定的股价基础,避免控制权转移风险。基于以上分析,本文选取了大股东股权质押比率高、财务状况出现危机的A公司作为案例分析的对象进行研究。主要分析了A公司大股东股权质押情况、两权分离情况及企业过度投资及关联交易引起的财务风险,评估了公司的财务管理现状及存在的问题及提出了财务风险管理的相关建议。A公司在经营过程中存在由于过度投资和关联交易引起的流动性风险、偿债风险、盈利风险和信用风险。 虽然针对这些风险A公司采取了相应的风险管理措施,但它仍然掩盖不了A 公司存在的四大缺陷:公司的战略管理与财务风险管理不匹配;未设置独立的风险管理部门,风险预警机制不完善;缺少从集团层面对财务风险的统一协同管理;疏于针对重大财务风险的直接防范。针对A公司风险管理上存在的缺陷,本文提出了财务风险管理融入公司战略管理体系;设置独立风险管理部门,完善风险预警机制;形成相对统一集中的财务管理体系和针对重大财务风险的有效管理措施等四方面建议。从而进一步加强财务风险的管理,以防范大股东股权质押给公司带来的风险。
新编股权质押合同示范文本
新编股权质押合同示范文 本 In Order To Protect Their Legitimate Rights And Interests, The Cooperative Parties Reach A Consensus Through Consultation And Sign Into Documents, So As To Solve And Prevent Disputes And Achieve The Effect Of Common Interests 某某管理中心 XX年XX月
新编股权质押合同示范文本 使用指引：此合同资料应用在协作多方为保障各自的合法权益，经过共同商量最终得出一致意见，特意签订成为文书材料，从而达到解决和预防纠纷实现共同利益的效果，文档经过下载可进行自定义修改，请根据实际需求进行调整与使用。 出质人(以下称甲方):_________ 质权人(以下称乙方):_________ 为确保甲、乙双方签订的_________年_________字第 _________号合同的履行,甲方以在_________投资的股权作质 押,经双方协商一致,就合同条款作如下约定: 第一条本合同所担保的债权为:乙方依贷款合同向甲方 发放的总金额为人民币_________(大写)元整的贷款,贷款年利 率为_________,贷款期限自_________年_________月_________ 日至_________年_________月_________日。 第二条质押合同标的 (1)质押标的为甲方(即上述合同借款人)在_________公 司投资的股权及其派生的权益。
博雅生物：关于控股股东股权质押的公告
证券代码：300294 证券简称：博雅生物公告编号：2020-056 博雅生物制药集团股份有限公司 关于控股股东股权质押的公告 近日，博雅生物制药集团股份有限公司（以下简称“公司”）收到公司控股股东深圳市高特佳投资集团有限公司（以下简称“高特佳集团”）出具的《股权质押事宜告知函》，获悉其所持有公司的部分股份办理了质押，具体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 高特佳集团将持有公司的无限售条件流通股2,450,000股（占公司总股本的0.58%，总股本扣减公司回购专户中的股份数量，下同）质押给中国光大银行股份有限公司深圳分行进行融资用于自身经营，具体情况如下： 二、股东股份累计质押情况 截至2020年5月18日，高特佳集团通过直接和间接共持有公司无限售条件流通股股份141,026,788股，占公司总股本的33.11%。其中：高特佳集团之一致行动人上海高特佳懿康投资合伙企业（有限合伙）持有无限售条件流通股6,077,042股；控股子公司深圳市融华投资有限公司持有无限售条件流通股2,528,334股。具体情况如下： 单位：股
三、其他说明 1、本次股份质押融资与上市公司生产经营相关需求无关； 2、未来半年内到期的质押股份数量为14,560,000股,占所持股份比例为11%，占公司总股本的3.42%，对应融资余额13,000万元；未来一年内到期的质押股份数量（含上述半年内到期的数量及本次质押的245万股）为78,161,785股，占所持股份比例为59.03%，占公司总股本的18.35%，对应融资余额109,500万元；后续高特佳集团将采取扩大基金管理费和基金业绩报酬收入等措施增加还款资金来源和资金偿付能力； 3、本次股份质押不存在非经营性资金占用、违规担保等侵害上市公司利益的情形； 4、公司控股股东高特佳集团质押股份不存在平仓风险，对公司的生产经营、公司治理、业绩补偿义务履行等方面不存在影响，若后续出现上述风险，高特佳集团将采取包括但不限于提前购回、补充质押等措施应对，并及时通知公司； 5、上述股份质押事项如若出现其他重大变动情况，公司将严格按照法律法规及相关监管要求，及时履行信息披露义务。 四、备查文件 1、《股权质押事宜告知函》； 2、中国证券登记结算有限责任公司股份质押明细。
新三板公司股份质押流程资料
新三板挂牌股权质押操作实务 一、新三板挂牌股权质押操作流程 第一步： 了解出质人及拟质押股权的有关情况： 1、仔细审查有限责任公司章程中是否有对股东禁止股权质押和时间上的特 殊规定； 2、在公司章程中核实出质人的身份名称、出资方式、金额等相关信息以及出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明； 3、出质人应提供有会计事务所对其股权出资而出具的验资报告； 4、出质人的出资证明书； 第二步：出质人的股权须有该公司股东过半数以上同意出质的决议； 第三步：出质人签订股权质押合同，并将出资证明书交给质押权人； 第四步：将该股权已经质押，不能再转让和重复质押股权，注明在公司章程和记载于股东名册中，并到工商行政管理部门办理股权出质登记。 二、新三板挂牌需提供的文件和材料 1、申请人签署的《股权出质设立登记申请书》； 2、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）； 3、质权合同； 4、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章）；注：指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明；申请股权出质注销登记，应当提交申请人签字或者盖章的《股权出质注销登记申请书》；指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。 三、新三板股权质押相关法律条文 《担保法》第78条第三款规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定； 《工商行政管理机关股权出质登记办法》第7条规定，申请股权出质设立登记，应当提交的材料有：申请人签字或者盖章的《股权出质设立登记申请书》、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）、质权合同、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章，下同）以及国家工商行政管理总局要求提交的其他材料； 《物权法》第226条规定，质权自工商行政管理部门办理股权出质登记时设立。 四、新三板挂牌存在股权质押情况的解决思路 申请挂牌公司在挂牌前办理了股权质押贷款，股权处于质押状态，是否对企业挂牌构成影响?已质押的股份应如何办理股份登记?质押股份的限售及解除限
2021年有限责任公司股权质押合同书
有限责任公司股权质押合同书 有限责任公司股权质押合同书范本 出质人：_____________有限责任公司（下简称“甲方”） 质权人：_____________________银行（下简称“乙方”） 甲、乙双方就甲方以其持有的________________股份有限公司（下简称“a公司”）的股权作质押 ___事宜，经协商一致，签订协议如下： 第一条本协议所 ___的债权为：_________年__________月 ______日乙方根据_______号《借款合同》（下简称“借款合同”）向甲方发放的总金额为人民币__________（大写）元整的借款，借款年利率为__________，借款期限自___________年________月 _____日至___________年_________月_________日。 第二条质押协议标的 1．质押标的为甲方持有的a公司股权，包括但不限于该等股权应得红利及其他收益；
2．质押股权金额为人民币__________________元整。 第三条甲方应在本协议签署之日起___________日内就本协议质押事宜征得a公司董事会决议同意，并在a公司股东名册上 ___出质股份的登记手续，并将股权证书交给乙方保管。 第四条发生下列情形之一，乙方有权依法处分质押股权，并从所得款项中优先清偿借款本息： 1．甲方未能按照借款合同的约定，及时归还借款本息及相关费用的； 2．甲方被宣告解散或被提起破产申请的。 第五条在本协议有效期内，甲方如需转让出质股权，须经乙方书面同意，并将转让所得款项优先清偿甲方的'借款本息。 第六条本协议生效后，任何一方不得擅自变更或解除本协议，除非双方另行达成书面协议。
浅论上市公司股权质押的几个法律问题
浅论上市公司股权质押的几个法律问题 发表时间：2010-10-14 10:47:00 阅读次数:4616所属分类：合同与企业法律风险防X实务内容摘要：股权质押作为一种新兴的融资方式，尚存在许多值得研究的法律问题，本文结合我国现有的法律，对上市公司中的股权质押中的五个问题进行了初步探讨：1、上市公司股权质押与股份公司股份转让的关系问题；2、上市公司股权质押登记的问题；3、上市公司股权质押的担保期限问题；4、孳息的X围问题；5、上市公司国有股权质押时的国有资产保护问题。 关键词：上市公司股权质押担保法 随着我国证券市场的发展，上市公司的股权因其变现性极强，成为债权人乐于接受的质押标的,股权质押必将成为一种越来越重要的融资方式。本文根据我国担保法律和相关司法解释的规定，从理论上对上市公司股权质押的几个法律问题进行了探讨，评点了我国现行有关法律存在的问题，试图对今后相关法律的完善有所裨益。 一、上市公司股权质押与股份公司股份的转让的关系问题 上市公司股权质押是指出质人以其持有的上市公司股权为标的而设定的一种权利质押。出质人可以是作为融资一方的债务人，也可以是债务人之外的第三人。上市公司股权质押的实质在于质权人获得了支配作为质押标的的股权的交换价值，使其债权得以优先受偿。上市公司股权具有高度的流通性，变现性极强，是债权人乐于接受的担保品。 股权质押属于权利质押。在我国，股权质押担保制度是由《担
保法》确立的。在《担保法》颁布之前，我国民法对抵押与质押未作区分，统称为抵押。因此《担保法》颁布之前的法律，无论是《民法通则》，还是《公司法》，都没有质押的概念。 《担保法》第七十五条规定，“依法可以转让的股份、股票”可以质押，第七十八条对此作了进一步的补充规定,“以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。股票出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的可以转让。出质人转让股票所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或者向与质权人约定的第三人提存。以XX公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。” 《最高人民法院关于适用<担保法>若干问题的解释》第103条规定：以股份XX的股份出质的，适用中华人民XX国公司法有关股份转让的法律规定。而根据公司法的规定，公司股票分为记名股票和无记名股票，其转让方式是不同的，担保法并未作出区分，那么，这两种股票的出质方式应否不同？ 我们认为，根据公司法的规定，记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，无记名股票的转让自股东将股票交付受让人后发生转让的效力，因此，记名股票和无记名股票的出质方式应有所区别：以无记名股票出质的，出质人与质权人应订立质押合同或背书记载质押字样，出质人将股票交付质权人即可，未经背书质押的无记名股票不能对抗第三人；以记名股票出质的，出质
有限责任公司股权质押的方式和注意事项
有限公司如何进行股权质押，进行股权质押注意事项 中小企业的资金的迫切需求，正促使有限责任公司的股权质押成为企业融资的主要手段之一。但是无论是对于债权人还是债务人而言，有限公司股权质押并非看上去那么简单，那具体来说有限公司如何进行股权质押？有限公司进行股权质押注意事项有哪些？本文就上述问题介绍如下。 一、有限公司如何进行股权质押 1.《担保法》第七十八条第三款规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。 （1）股东将股权质押给同一公司的其它股东，没有法律限制。 根据《公司法》七十二条第一款：“有限责任的股东之间可以互相转让其全部或者部分股权”的规定，同一有限责任公司的股东之间就股权出质的，只要两个股东之经协商一致即可，无须经过其他股东同意。 （2）股东向股东以外的人质押股权，应当经其他股东过半数同意。 股东应就其股权质押事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意质押。其他股东半数以上不同意质押的，不同意的股东应当购买该质押的股权；不购买的，视为同意质押。 2.程序： 签订书面的质押合同——内部登记：将股权出质事项记载于股东名册——外部登记：在工商行政管理部门登记。 二、有限公司进行股权质押注意事项 1、内部登记的效力 原《担保法》第七十八条规定，质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。《物权法》第二百二十六条规定，以证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。按照新法优于旧法的原则，实际是修改了原《担保法》的规定。 但将股权质押事项登记在股东册上仍有重大的实际意义。实践中，因股东将自己的股权出质以后，极易在股东与公司之间、债权人与公司之间产生矛盾，为防止公司对其股东已设置的股权以各种理由对质押合同效力提出质疑，债权人应要求股东履行股权质押的内部登记程序。因为内部登记有足够对抗公司及其他股
股权质押协议书_1
股权质押协议书 本协议由下列双方于____年____月____日在____签订：（1）a股份有限公司（下简称“a公司”） 法定代表人：______________________ 注册地址：________________________ （2）b有限责任公司（下简称“b公司”） 法定代表人：________________________ 注册地址：___________________________ 鉴于： 公司合法持有c股份有限公司（下简称“c公司”）35%的股份； 公司基于经营发展需要拟受让b公司持有的d信托投资公司（下简称“d公司”）73%的股权； 公司同意a公司将其持有的c公司35%的股权质押给b 公司，作为a公司支付受让d公司73%股权价款的担保。 故此，a公司与b公司经协商达成如下协议： 第一条定义 出质人：指a公司； 质权人：指b公司； 质押股份：指a公司持有的c公司之35%的股份； 股权转让协议：指a公司和b公司于____年____月____
日签署的转受让d公司73%股权之《股权转让协议书》； 转让价款：指依据股权转让协议a公司受让b公司所持d公司之73%股份应支付给b公司的全部价款。 第二条质押 1.出质人同意，以质押股份作为a公司支付转让价款的担保，质权人同意接受该等质押担保。 2.如果出质人届时未能按照股权转让协议规定的支付时间和方式履行支付转让价款的义务，质权人有权依照《中华人民共和国担保法》及相关的法律、法规以及本协议的规定处置质押股份并有权从处置质押股份所得的价款中优先扣除转让价款。 3.如果按上述第条处置质押股份所得价款不足以偿付转让价款，差额部分仍应由出质人补足；如果上述价款在偿付转让价款和行使质权的开支后仍有余额，则应返还给出质人。 第三条质权的行使 如出质人未能履行其受让义务，则质权人有权按照下列方式和程序行使其质权： （1）委托相关评估机构对质押股份进行评估； （2）委托相关拍卖行将质押股份予以拍卖，质权人/拍卖行应于拍卖前一个月内，至少在一种全国性报纸上发布三次拍卖公告，以尽可能地吸引潜在的竞买人，从而充分保障
股权质押合同工商局模板
股权出质合同 出质人：（以下称甲方） 证件号： 住所： 电话： 质权人：（以下称乙方） 住所： 法定代表人： 电话： 为确保甲、乙双方于年月日签订的（合同）的履行，甲方以在（公司）的100%个人股权（即占该公司全部股权的50%）作质押，经协商一致，甲、乙双方就股权质押登记事项作如下约定： 第一条：股权质押合同标的 （1）质押标的为甲方在（公司）的100%个人股权（即占该公司全部股权的50%）及其派生权益。甲方所出质的股权数额
，质押期限，被担保债权数额。（2）质押股权派生权益，系指质押股权应得红利及其他收益，必须记入甲方在乙方开立的保管账户内，作为本质押项下的保证。 第二条：甲方应在本合同订立后日内就质押事宜征得 公司股东会议同意，并将出质股份于股东名册上办理登记手续，将股权证书移交给乙方保管。 第三条：甲方须经过股权所在公司过半数股东同意甲方以其持有的该公司股权出质，并且甲方向乙方出具与此相关的股东会决议；甲方保证对上述质押的个人股权拥有完全的、有效的处分权，保证上述个人股权在此之前未设置质押权，并免遭第三人追索； 第四条：本股权质押项下的合同如有修改、补充而影响本质押合同时，双方应协商修改、补充本质押合同。 第五条：如因不可抗力原因致本合同须作一定删节、修改、补充时，应不免除或减少甲方在本合同中所承担的责任，不影响或侵犯乙方在本合同项下的权益。 第六条：发生下列事项之一时，乙方有权依法定方式处分质押股权及其派生权益，所得款项及权益优先清偿本息及相关费用。 （1）甲方违反本合同的任何规定或甲乙双方签订合同的规定。 （2）甲方质押个人股权所属公司停止经营、解散或被宣告破产。 （3）甲方卷入足以影响本合同履行的任何诉讼、仲裁或行政程序与处分。
股权质押公司财务风险案例研究
股权质押公司财务风险案例研究 近年来,股权质押交易愈发频繁,已成为上市公司控股股东融资的热门途径。但市场发展不成熟、相关法律法规尚不健全,此种融资方式也隐藏着较大风险。直接的经济后果是2017年后多家公司股权质押爆仓,这给市场直接敲响了警钟。然而,在控股股东股权质押后未显露出危机的公司才是市场的主要部分,控股股东高比例股权质押后,将面临控制权转移及个人财务杠杆增加的风险。 而我国上市公司制度建设促使控股股东往往对上市公司具有绝对的话语权,此时若控股股东通过公司治理方式做出一系列非合理财务行为如维持股价进行的概念性热门投资,或为保障自身利益做出掏空公司的财务行为时,将直接对公司财务风险产生影响,进而影响公司的可持续性发展。而当下的研究中,少有学者以控股股东股权质押行为为切入点对上市公司财务风险进行研究,而公司财务风险的大小直接决定公司是否能持续经营,因此研究控股股东对公司财务风险的影响很有必要。本文以湖南千山制药机械股份有限公司(简称千山药机)为案例研究对象,主要基于委托代理、控制权私利等理论,分析了控股股东股权质押后为保障自身利益,会对公司的整体财务行为产生影响,此财务行为将会导致公司财务风险增加,从而引发公司财务危机。文章重点针对控股股东股权质押后的一系列财务行为如概念性过度投资、关联方交易、关联方担保及非经营性资金占用等方式的分析,并利用相关财务风险指标及经营业绩进行分析后,得出结论,控股股东股权质押后出于自身利益,会通过绝对控制权使公司采取一定的财务行为,而这财务行为会导致公司财务风险的增加,并针对如何防范此风险提出一定的建议,以防范、化解控股股东股权质押可能带来的财务风险。
公司股权质押借款合同(官方版)
编号：QJ-HT-0456 公司股权质押借款合同(官 方版) Both parties shall perform their obligations as agreed in the contract or in accordance with the law within the term of the contract. 甲方：_____________________ 乙方：_____________________ 日期：_____________________ --- 专业合同范本系列下载即可用---
公司股权质押借款合同(官方版) 说明：该合同书适用于甲乙双方为明确各自的权利和义务，经友好协商双方同意签署合同，在合同期限内按照合同约定或者依照法律规定履行义务，可下载收藏或打印使用（使用时请先阅读条款是否适用）。 出质人：_____________有限责任公司(下简称甲方) 质权人：_____________________银行(下简称乙方) 甲、乙双方就甲方以其持有的________________股份有限公司(下简称a公司)的股权作质押担保事宜，经协商一致，签订协议如下： 第一条本协议所担保的债权为：________年____月____日乙方根据_______号《贷款合同》(下简称贷款合同)向甲方发放的总金额为人民币__________(大写)元整的贷款，贷款年利率为__________，贷款期限自________年____月____日至________年____月____日。 第二条质押协议标的 1.质押标的为甲方持有的a公司股权，包括但不限于该等股权应得红利及其他收益; 2.质押股权金额为人民币__________________元整。
股权质押详解-精选.pdf
股权质押详解 股权质押（Pledge of Stock Rights） 股权质押的概念 股权质押又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。按照目前世界上大多数国家有关担保的法律制度的规定，质押以其标的物为标准，可分为动产质押和权利质押。股权质押就属于权利质押的一种。因设立股权质押而使债权人取得对质押股权的担保物权，为股权质押。 对在股权上设立担保物权，许多国家的法律都有规定。如法国《商事公司法》、德国《有限责任公司法》第33条均涉及对股份抵押的规定。比较典型的是日本法律的有关规定。日本《有限公司法》第32条规定“得以份额为质权的标的。”日本《商法》第207条又规定“以股份作为质权标的的，须交付股票可见，日本的公司法对以有限责任公司股东所拥有的股权和股份有限责任公司股东所拥有的股权为质权标的而设立 股权质押分别作了比较明确的规定。 我国公司法对股权质押缺乏规定，但公司法颁布之前施行的《股份有限公司规范意见》允许设立股份抵押。公司法之后出台的担保法，才真正确立了我国的质押担保制度，其中包括关于股权质押的内容。如《担保法》第75条2项规定“依法可以转让的股份、股票”可以质押，第78条又作了进一步补充。另外，1997年5月28日国家对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局联合发布了《关于外商投资企业投资者股份变更的若干规定》，对外商投资企业投资者“经其他各方投资者同意将其股权质押给债权人”予以特别确认。 在此需要指出，《担保法》第75条第2项及第78条法条表述颇有不妥之处。首先，“股份”这一概念使用不规范。第78条第3款规定，“以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定”。可见，《担保法》该处所用的“股份”，是仅指有限责任公司的出资份额。对股份这一概念，尽管世界上有些国家，如德国和法国，在其股份有限公司和有限责任公司的立法中，均统一使用，即不论股份有限公司股东的出资还是有限责任公司股东的出资，均称为“股份”。然而，在这两个国家，其有限责任公司的公司资本，也如同股份有限公司一般，“分为数额相等的份额”。但在大多数国家，股份这一概念，仍然特指公司有限公司股东的出资。如日本《有限公司法》中称“股东份额”，日本《商法》股份有限公司一章则称“股份”。 我国《公司法》及我国公司法颁布以前的《中外合资经营企业法》、《有限责任公司规范意见》和《股份有限责任公司规范意见》中，对有限责任公司股东的出资仅称“股东出资”或“股东的出资额”，对股份有限公司才称“股份”，从未混同使用。可见，在我国，“股份”是股份有限公司的特有概念。《担保法》对此概念的不规范使用，实为立法技术上的一大缺憾。其次，对“股份”和“股票”两概念并列使用不妥当。股份，从公司的角度看，是公司资本的成份和公司资本的最小计算单位；从股东的角度来看，是股权存在的基础和计算股权比例的最小单位。而股票，是指公司签发的证明股东持
股权质押合同详细版
股权质押合同详细版 Clarify their rights and obligations, and ensure that the legitimate rights and interests of both parties are not harmed ( 合同范本 ) 甲方：______________________ 乙方：______________________ 日期：_______年_____月_____日 编号：MZ-HT-010545
股权质押合同详细版 出质人（以下称甲方）：__________________________ 质权人（以下称乙方）：__________________________ 为确保甲、乙双方签订的_______年_______字第_______号合同的履行，甲方以在______________投资的股权作质押，经双方协商一致，就合同条款作如下约定： 第一条本合同所担保的债权为：乙方依贷款合同向甲方发放的总金额为人民币______________（大写）元整的贷款，贷款年利率为______________，贷款期限自_______年_______月_______日至 _______年_______月_______日。 第二条质押合同标的（1）质押标的为甲方（即上述合同借款人）在______________公司投资的股权及其派生的权益。（2）质押股权金额为______________元整。（3）质押股权派生权益，系指质
押股权应得红利及其他收益，必须记入甲方在乙方开立的保管帐户内，作为本质押项下贷款偿付的保证。 第三条甲方应在本合同订立后10日内就质押事宜征得 ______________公司董事会议同意，并将出质股份于股东名册上办理登记手续，将股权证书移交给乙方保管。 第四条本股权质押项下的贷款合同如有修改、补充而影响本质押合同时，双方应协商修改、补充本质押合同，使其与股权质押项下贷款合同规定相一致。 第五条如因不可抗力原因致本合同须作一定删节、修改、补充时，应不免除或减少甲方在本合同中所承担的责任，不影响或侵犯乙方在本合同项下的权益。 第六条发生下列事项之一时，乙方有权依法定方式处分质押股权及其派生权益，所得款项及权益优先清偿贷款本息。（1）甲方不按本质押项下合同规定，如期偿还贷款本息，利息及费用。（2）甲方被宣告解散、破产的。 第七条在本合同有效期内，甲方如需转让出质股权，须经乙方书