财务报表粉饰的识别方法

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财务报表粉饰的识别方法

作者：吴小翠郝敏

来源：《大经贸》2018年第09期

【摘要】企业粉饰财务报表的手段多种多样，而且对企业的长期健康发展存在着很大的威胁。但是，不论粉饰的手段有多高明，总会留下蛛丝马迹，我们可以根据这些痕迹，采用适当的方法识别，使粉饰过的会计报表原形毕露。

【关键词】现金流量分析法不良资产剔除法关联交易分析法异常利润剔除法行业分析

法

上市公司财务报表粉饰的方法有很多，有从数据上进行剖析的，也有从行业宏观上进行分析的，只要是对财务报表进行了粉饰，必然会露出蛛丝马迹，而这些“蛛丝马迹”就可以通过以下主要几种方法来识别。

（一）现金流量分析法

现金流量是以收付实现制为基础计算出来的，无法人为地过度粉饰。现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量和总现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰财务报表的现象。例如万福生科财务造假案的发现，首先也是从现金流量分析中发现端倪的。自由现金流指标，由于经营活动现金净流量扣除了资本支出和营运资本增加，它一般与净利润的增长趋势一致。反观万福生科的净利润和自由现金流增长趋势，出现了严重背离趋势。例如万福生科财务造假案的发现，首先也是从现金流量分析中发现端倪的。自由现金流指标，由于经营活动现金净流量扣除了资本支出和营运资本增加，它一般与净利润的增长趋势一致。反观万福生科的净利润和自由现金流增长趋势，出现了严重背离趋势。该公司财务报表显示，2009至2011年，公司净利润分别为3956万元、5555万元、6026万元，逐年递增，而自由现金流值分别为332万元、-3997万元、-10276万元，连年大幅下滑。因此，这样也可以基本上判断出该公司销售造假、利润虚增。

（二）不良资产剔除法

企业的不良资產是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏（资金）挂帐，以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额。不良资产剔除法主要是核算出企业的不良资产总额，然后将其与净资产总额比较或是将企业不良资产的变动幅度与当期利润总额的变动幅度进行对比。如果不良资产总额大于等于净资产总额或是不良资产变动幅度超过利润总额变动幅度，则表明企业有可能存在资产泡沫，企业当期利润表有水分。