货币银行学课后习题

货币银行学（2012）

第一章货币供求理论

一、名词解释

1、基础货币（2002）（2007）是指中央银行所发行的现金货币和商业银行在中央银行的存款准备金的总和。

2、货币层次是指不同范围的货币概念。中央银行根据“流动性”的不同将货币分为不同的层次，一般分为： M0：流通的现金；M1：M0+活期存款；M2：M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款）。

3、流动性偏好是凯恩斯提出的概念，指人们持有货币的偏好。因为货币是流动性最大的资产，所以人们会对货币产生偏好。引起这种偏好的动机可以分为交易动机、谨慎动机和投机动机。

二、简述题

2、简要比较费雪方程与剑桥方程。

费雪方程式为：MV=PY，其中，M为货币数量，V为货币流通速度，P为价格水平，Y为产出；

剑桥方程式为：M=kPY，其中，PY是名义收入，k是货币作为一种资产在Y中所占的比率，k的大小取决于持有货币的机会成本。

两个方程虽然在形式上相近，但实质上有很大差别：

（1）分析的侧重点不同。

（2）费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，而剑桥方程式则从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求。

（3）两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同。剑桥方程式隐含地承认利率因素会影响货币的需求。

3、简要说明货币主义“单一规则”货币政策的理论基础。

弗里德曼的货币需求函数为：M d /P=f（Y P，ω；r m，r b，r e，1/P〃dP/dt；u）

弗里德曼认为：

（1）在货币需求中，利率的影响很小，因此利率变化后，货币需求函数中的各项机会成本会保持相对稳定。

（2）由于利率对货币需求没有影响，因此货币的流通速度是稳定的。

（3）永久收入是货币需求的决定因素，因此货币需求是稳定的。

由以上三点得出货币需求函数是相对稳定的，要保证货币需求与货币供给的平衡就必须保证货币供给的稳定性，据此弗里德曼提出了“单一规则”货币供给政策。

三、论述题

2、试述现代经济中信用货币的供应与扩展过程。（P529）（看书举例）

现代经济中的信用货币是银行体系供应的，其中，中央银行垄断货币的发行，提供原始货币，形成货币供应的源头，而商业银行是枢纽。商业银行的信用货币创造扩张：商业银行体系通过其获得的原始存款发放贷款，通过原始存款在体系内的辗转存贷，从而成倍创造派生存款。经货币扩张，整个银行的存款货币总量D（存款货币总量）=R（原始存款）/RRr（法定准备比率）。原始存款正好等于商业银行的法定准备总额，假设前提为商业银行将收到存款的一部分而不是全部用作存款准备；另外，整个商业银行体系没有“现金漏损”。

第二章利率理论

一、名词解释

4、收益的资本化任何有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，这习惯地称之为收益“资本化”，B=P×r（B为收益，P为本金，r为利率）。

5、名义利率与实际利率名义利率是指借款契约和有价证券上写明的利息率，也就是金融市场上的市场利率。实际利率是指名义利率剔除物价变动因素之后的利率。名义利率和实际利率的关系为：实际利率=名义利率－通货膨胀率。

6、基准利率是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。

7、利率与收益率利率是指一定时期内利息与本金的比率。

收益率是指持有金融工具所取得的收益与本金的比率。

8、短期利率和长期利率短期利率是指融资期限在一年以内的各种金融资产的利率，主要表现为货币市场利率。长期利率是指融资期限在一年以上的各种金融资产的利率，主要表现为资本市场的利率。短期利率和长期利率会同时升降，但短期利率一般都低于长期利率。

二、简述题

5、简要说明可贷资金利率理论的主要内容。

可贷资金理论内容为：利率是由可贷资金的供求决定的。可贷资金供给包括储蓄和短期新增货币供给量；可贷资金需求包括投资和因人们投机动机而发生的货币需求量。在可贷资金需求不变的情况下，利率将随可贷资金供给量的增加或下降而下降或上升；反之，在可贷资金供给量不变的情况下，利率随可贷资金的需求量的增加或下降而上升或下降。

可贷资金总量在很大程度上受中央银行的控制，因此政府的货币政策成为利率决定的因素而必须考虑。

三、论述题

6、利率对一国经济会产生怎样的影响？其制约条件有哪些？

利率对一国经济会产生的影响：

（1）利率对消费和储蓄的影响。在收入一定的情况下，消费和储蓄是此削彼长的关系，收入用于消费和储蓄的比率会受到利率变动的影响。利率上升，会使消费减少储蓄增加。因此，利率变动可以起到调节社会一定时期聚集资金量的作用。

（2）利率对投资的影响。利率变动与投资需求变动成反方向，从而利率变动可以调节一定时期投资量的大小。

（3）利率对通货膨胀的影响。当利率过低而刺激投资，一旦投资大于储蓄会引起社会总需求大于总供给的经济失衡现象，导致物价上升。反之，提高利率会引起储蓄上升投资下降，进而调节供求，起到抑制通货膨胀的作用。

（4）利率与金融机构。利率的变动会促使银行等金融机构调整其资产负债结构来增加收益或控制成本，这就能影响信贷量和信贷流向进而调控宏观经济。

（5）利率与对外经济活动。

制约利率发挥作用的条件：

（1）一国经济中微观主体的独立程度，及其对利率的敏感程度。

（2）一国金融市场发达程度是利率能否在各市场间迅速传导信息并引导资金流动的前提。（3）利率结构和利率决定的市场化程度以及中央银行是否以利率作为宏观调控的工具等。

第三章通货膨胀与通货紧缩

一、名词解释

9、菲利普斯曲线（西经名词103）表示失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线。

10、通货膨胀是指商品和服务的货币价格总水平持续上涨的现象。

11、居民消费物价指数（CPI）是指综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目的价格变动趋势和程度的价格指数。

12、强制储蓄效应是指政府通过向中央银行借债，从而导致货币增发、物价上涨，公众消费和储蓄的实际额均随物价上涨而减少，其减少部分大体相当于政府运用通货膨胀实现政府收入的部分，这就是强制储蓄效应。

13、收入分配效应在通货膨胀时期，人们的名义收入与实际收入之间会产生差距，这种由物价上涨造成的收入再分配，就是通货膨胀的收入分配效应。

14、滞涨是指经济停滞与通货膨胀相伴随，即高的失业率与高的通货膨胀率相伴随的经济现象。

15、资产结构调整效应也称财富分配效应，是指由物价上涨所带来的家庭财产不同构成部分的价值有升有降的现象。

第四章金融中介体系

一、名词解释

16、表外业务是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。

17、资产证券化（2002）是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失。资产证券化的本质含义是将贷款或应收帐款转为可流通的金融工具的过程。

18、最终贷款人是指支持资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩大而最终导致整个银行业崩溃的“人”，这个人就是中央银行。

19、存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排。在这一制度安排下，吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向保险机构投保，当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。

20、全能型商业银行又称综合型商业银行，这些银行可以经营一切银行业务，甚至可以经营全面的证券业务。

第五章金融市场

一、名词解释

21、金融工具又称金融资产，是一种能够证明金融交易的金额、期限以及价格的书面文件，对于债权债务双方的权利和义务具有法律约束意义。

22、货币市场是指一年和一年以下短期资金融通的市场，主要有同业拆借市场、银行间债券市场、大额定期存单市场、商业票据市场等子市场。

23、资本市场是指交易期限在一年以上的市场，主要有股票市场和债券市场。

24、远期（2007）是指在确定的未来某一时期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。

25、期货是指在远期合约基础上发展起来的一种标准化买卖合约，即在确定的未来某一时期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。期货合约是标准化合约，在交易所集中交易，并由交易所保证合约的履行。

26、互换是指一种双方约定在一段时间内彼此相互交换现金的金融交易。互换协议主要有货币互换和利率互换。

27、期权是指在约定的未来某一时期内，期权的买方有权按照约定的价格买入或卖出一定数量的相关资产，或根据需要放弃行使这一权利的协议。