《证券投资学》期末客观题

二、是非题：

1、（是）可转换债券是一种有权按一定条件转换成公司股票的债券。

2、（非）证券投资的风险来源很多，其中不可以分散的主要的是经营风险和利率风险。

3、（非）A股又称为人民币普通股票，是指以人民币标明面值、以外币认购与买卖、在我国主板市场上市的股票。

4、（非）开放式基金与封闭式基金的一大共同点是两者在交易时都按基金净值交易。

5、（是）一国货币升值一般地会导致本国市场利率上升。

6、（非）公司债券的信用评级越高，该债券的发行利率就越高。

7、（是)如果一家公司的主营业务收入增长率很高但股票现金分红比较少，该公司很可能是处于产业生命周期的成长期。

8、（非）国民经济的发展状况良好，一般会使投资者增加实业投资，从而不利于股票市场的投资，使股票价格下跌。

9、（是）纽约证券交易所是目前全世界规模最大、组织最健全、设备最完善、管理最严格的证券交易所。

10、（是非）我国《证券投资基金法》是2005年由全国人大常委会通过并颁布实施的。

11、（是）企业的净资产收益率越高，表明该企业的资本营运能力越强，经营效益越好。

12、（非）股价圆弧底的形成所花费的时间越长，今后上升的力度越小。

13、（非）在股价上涨过程中，股价走势一波比一波高而MACD指标的DTF 数值一波比一波低，这种情况为底背离，是买入信号。

14、（是）公开上市的债券其期限越长，其价格的波动性越大。

15、（非）成长型基金的投资目标是追求较高的股息收入和债券利息收入。

16、（非）无差异曲线是指所有的投资人无论其风险与收益的偏好怎样，最后的总效用都是一致的。

17、（是）效率市场说的是证券市场的价格都能及时充分反映市场所有可能影响股价的信息，因此基本分析和技术分析都没用。

18、（是）ETF基金又称交易所交易基金，是一种交易型封闭式指数基金。

19、（是）股票账面价值就是股票的净资产值。

20、（）积极的财政政策对股票市场会形成系统性全局性利好。

21、（）国际上一般惯例是，公司发行了股票后，都必须依法上市交易。23、（是）公司在发行债券时，如果预期市场利率长远看可能会下降，则应考虑发行短期的债券，这样对公司会比较有利。

26、（非）在本币贬值的情况下，进口型企业的收益会增加。

27、（是）移动平均线既可以起支撑作用也可以起压力作用，关键是看其所在的相对位置。

28、（是）RSI指标在80以上时表明市场处于超买状态，应该考虑卖出。

29、（是）一般地，MACD指标在0轴上方时表明市场处于多头形势，股价涨多跌少，股票以买进为主。

30、（非）主板交易也称交易所交易，其交易制度也可以称为双向报价制度。

31、（非）上市公司如果经营连续两年半亏损，其交易就可能被“ST处理。”

32、（非）我国证券交易结算制度实行的是T+O制度，即买进股票后当天就可以卖出所买的股票。

33、（是）股票认沽期权的买方可以在约定期限内按约定价格卖出标的股票。

34、( 是）债券的交易价格一般较少受债券的票面利率影响。

35、（非）公司债券的信用评级越高，该债券的发行利率就越高。

三、单选题：

1、在我们用贴现现金流模型计算股票的内在价值时，如果预期一个公司其未

来无限期内对股东支付一个固定增长比例的股利那么该公司适用（ C ）

A.多元增长模型

B.零增长模型

C.不变增长模型

D.市盈率估值模型

2、证券市场在一段较长时间内持续下跌，我们称之为（ B ）。

A.牛市

B熊市

C.猴市

D.牛皮市

3、在经济周期的某个阶段，社会的产出、价格、利率、就业呈现出不断上升

的趋势，则说明经济变动处于（A ）阶段。

A.繁荣

B.衰退

C.萧条

D.复苏

4、用以衡量公司营运能力的指标是（ D ）。

A.流动比率

B.速动比率

C.每股净收益

D.应收账款周转率

5、公司的资产负债表不可以反映公司的（ C ）。

A.资产负债结构

B.短期债务负担

C.销售收入的现金总流量

D.股东的权益状况

6、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ C ）阶段。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

7、公司的市净率指标是（ D ）。

A.公司的资产总额除以公司的流通市值的比率

B.公司的每股股价除以公司的每股净收益的比率

C.公司的每股净资产除以每股的股价的比率

D.公司的每股股价除以公司的每股净资产的比率

8、对于一个健康的成长型的公司来说，以下状况是不应该出现的（ B ）。

A其市场占有率越来越高

B其经营活动产生的现金流是净流出

C其经营活动产生的现金流是净流入

D其主营业务比较集中

9、净资产收益率是（ C ）。

A企业净利润除以年末净资产；

B企业毛利额除以年末净资产；

C企业净利润除以年平均净资产；

D企业毛利额除以年末总资产；

10、当股价持续上涨创造出新高峰后，成交量却没有相应的增长，那么行情比较有可能是（ B ）。

A继续上涨

B下跌

C横盘

D不好说

11、股票市场一片沸腾，所有的信息都令人振奋，资金大量流入股市，交易量大幅增加，绩优股涨幅较小甚至不怎么涨但绩差股却牛气冲天，这种情况说明，股市处于（ C ）。

A牛市中期

B牛市初期

C牛市末期

D熊市中

12、如果在一轮大涨阶段后，K线价格组合呈现“三只乌鸦”型排列，行情比较有可能出现（ B ）。

A短期回档

B中期或长期回调

C横向盘整

D不好说

13、“现金到期债务比”是“净现金流”除以（ A ）。

A.本期到期债务

B.本期未到期债务

C.流动负债

D.债务总额

14、以下属于持续整理形态的K线组合是（ D ）。

A.圆弧形

B.头肩型

C.W底型

D.旗形

15、公司债券具有以下特点（ D ）。

A收益率比国债低

B流动性比国债高

C享受免税待遇

D风险比国债高

16、以下（ D ）是道氏理论没有强调的。

A主要趋势

B次要趋势

C短暂趋势

D目前趋势

17、关于趋势的表述，（ D ）是正确的。

A趋势是不会改变的

B趋势是不可以用技术指标反映的

C趋势必须服从于投资

D投资必须服从于趋势

18、市场利率上升的情况下，股票市场整体价格（ D ）。

A也会上升

B必然会下降

C会先升后降

D是升是降还要看经济实体的增长状况

19、葛兰威尔法则说（ A ）以下情况为卖出时机。

A 股价突然暴涨，远离平均线

B 股价突然暴跌，远离平均线

C 股价虽然跌破平均线，但立刻又回到平均线上方，此时平均线还是持续向上升展的

D平均线从下降开始走平，股价从平均线的下方突破平均线

20、以下关于股票成交价与成交量的研判法则中不正确的是（ D ）。

A.天量一般对应天价，地量一般对应地价

B上升必须有量，下跌可以没有量

C先见地量，后见地价

D成交量越大表明多空双方分歧越小

21、我国《公司法》规定，股份公司的董事会人数应该是（ A ）。

A.1-50人

B.2-10人

C.3-13人

D.3人以上

22、我国股票发行实行（ B ）。

A.注册制

B.核准制

C.审批制

D审查制

23、券商可以借钱给投资人买股票的交易制度，我们称之为（ A ）。

A.融资交易制度

B.融券交易制度

C.现货交易制度

D.期货交易制度

24、用以衡量公司偿付短期借款能力的指标是（ C ）。

A.利息支付倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

25、“现金到期债务比”是“净现金流”除以（ A ）。

A.本期到期债务

B.本期未到期债务

C.流动负债

D.债务总额

26、以下属于持续整理形态的K线组合是（ D ）。

A.圆弧形

B.头肩型

C.W底型

D.旗形

27、市净率指标是（ D ）。

A公司的资产总额除以公司的流通市值的比率

B公司的每股股价除以公司的每股净收益的比率

C公司的每股净资产除以每股的股价的比率

D公司的每股股价除以公司的每股净资产的比率

28、可以衡量公司在同行业中的市场竞争力的指标是（ C ）。

A.主营业务收入增长率

B.存货周转率

C.市场占有率

D.总资产周转率

29、K线的契型形态是一个（ B ）。

A反转形态

B整理形态

C调整形态

D不好说

30、光头光脚的大阳日K线（涨幅3%以上），表明市场当日价格是极端涨势，那么次日的走势极可能是（ B ）。

A继续大幅上涨

B不一定，得看成交量和其他情况

C小幅上涨

D小幅下跌

31、股价K线组合呈现所谓“蛟龙出海”型排列，其特征是（ D ）。

AK线由下向上穿过5日移动平均线

BK线由下向上穿过10日移动平均线

C．K线由下向上穿过20日移动平均线

D .K线带量由下向上至少穿过5日和10日移动平均线

32、所谓移动平均线的黄金交叉是指下列情形（ D ）。

A.K线组合互相间的交叉

B.K线组合与移动平均线的交叉

C.较短期移动平均线由长期移动平均线上方向下穿过较长期移动平均线

D较短期移动平均线由长期移动平均线下方向上穿过较长期移动平均线

33、反映国民经济景气周期状况的先行指标是（ C ）。

A失业率

B利率

C固定资产投资额

D通货膨胀率

34、下列指标中，（ C ）发出的买卖信号，可能较少出现滞后性。

A MACD指标

B MA指标

C RSI指标

D OBOS指标

35、反映企业的盈利能力的指标是（ D ）。

A资产负债率

B每股净资产

C存货周转率

D销售利润率

36、（流动资产—存货）/流动负债的计算结果是（ A ）。

A速动比率

B流动比率

C存货周转率

D销售净利率

37、动态市盈率指标，是股票的市场价格除以（ D ）。

A每股净资产值

B公司总净资产值

C公司去年年末已经实现的每股税后净利

D公司今年预计的年末每股净利

38、行业成长性不可以用以下指标反应出来（ C ）。

A行业商品销售额增长率

B行业资产总额增长率

C行业平均负债比率

D行业销售毛利率

39、所谓市净率是指（D ）和每股净资产的比率。

A公司的股价总市值

B公司的股价流通市值

C公司的每股收益

D公司的每股股票市场价格

四、多选题

1、理论上说，在下列情况下，有利于证券市场价格出现上升走势

（ABD ）。

A.经济持续稳定增长

B.通胀保持温和状况下的GDP稳定增长

C.宏观调控下的GDP减速增长

D.经济出现由下降到上升的转折性增长

2、影响股票市场价格波动的因素很多，其中（BD ）会不利于股价继续增长。

A.公司经营业绩已经持续增长并将继续增长

B.国民经济发展周期呈现景气下降状况

C.实行宽松的货币政策

D.股价被严重高估

3、W底的研判要领是（ABC ）。

A.股价走势形成一个W形状

B. 股价上升突破W形态的颈线位置时成交量放大

C. 股价走势形成两个地点并且后一个低点的成交量比前一个低点小

D. 股价放量突破颈线位置后如果没有回抽动作则W底失败

4、关于场外交易市场的表述，正确的是（AB ）。

A．它是分散的无形的市场；

B．市场组织制度多为做市商制度；

C．成交价格的撮合机制是竞价制；

D．其股票在此进行交易的公司也是上市公司；

5、每单位基金净资产值直接受下列因素影响（ABC ）。

A．基金持仓的股票或债券的市值

B．基金所拥有的现金资产额

C．基金的运营费用

D．基金的规模

6、影响行业发展的因素主要有（ABCD ）。

A科学技术进步

B政府政策的影响

C相关行业变化

D社会行为文化习惯

7、以下几个指标可以体现反映公司的盈利能力（ABC ）。

A．总资产报酬率

B．销售利润率

C．股东权益收益率

D．应收账款周转率

8、按照指标理论，下列技术指标中，发出买入信号的指标是

（ABD ）。

A.当MACD指标中，发出金叉信号时

B.当WR指标数值为80以上时

C.当WR指标数值为20以下时

D.当RSI指标值在20以下时

9、以下关于认购期权的表述，正确的是（AC ）。

A.认购期权的市场价格和标的资产价格成正相关关系

B.认购期权的市场价格与协议价格成正比

C.认购期权的市场价格与协议价格成反比

D.认购期权越接近于行权日，其价格波动越大

10、移动平均线具有以下功能（ ACD ）。

A 助涨助跌作用

B对市场成交量起预警作用；

C 对股价走势起支撑或压力作用；

D 揭示趋势作用

11、上市公司股票交易停牌较长一段时间后，复排当日公司股价暴涨的原因一般可能是（ BC ）。

A公司发生的重大事件令公司经营难以为继面临重组可能

B公司经过太久停牌而此时全体其他股票的估值水平已经都被提升

C公司经过了资产重组，经营已经发生了重大变化

D公司近期签订了重大合同，可能导致公司业绩大幅度提升

12、关于切线的说法，正确的是（BCD ）。

A 它是至少三个高点或低点的连线

B 它是至少两个高点或低点的连线

C 它可以是支撑线

D 它可以是压力线