各国金融体制的比较

各国金融体制的比较

金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。金融制度是在长期发展中逐渐形成的。已演化成复杂而又脉络清晰的系统。所谓的金融制度是指银行系统及其相应的制度规定。构成西方国家金融制度主体的是中央银行和商业银行。

新中国金融体制发展自建国前至今已经有60个年头了（1948年12月1日，在合并解放区的华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上，建立了中国人民银行并发行人民币，标志了新中国金融体制的诞生）。我国的金融体制在这60年里,经历了由计划体制向市场化体制的转变。发展到现在，中国金融业已经具备了一些自身的特点。

一、金融体制的划分

金融体制的两种类型:一是以英美为代表的市场主导型金融体制，二是以法德日为代表的银行主导型金融体制。

金融体制的内容:金融体制包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面

金融体制的构成要素有：发展战略；组织形式；框架结构；业务分工；监督管理；构造方式；运行机制；运转环境。

二、发展中国家与发达国家金融体制的比较

发达国家和发展中国家的金融体制在中央银行的独立性、商业银行的产权与经营机制、非银行金融机构在金融体系中的地位等方面存在巨大的差异，其原因在于两种不同类型的国家金融发展的历史悠久程度、经济发展的市场化程度、金融基础设施等方面都不同。发展中国家应该积极改革，逐步优化本国的金融体制。

1.中央银行的独立性和宏观调控手段不同

中央银行的出现是商品经济和金融业发展到一定程度的产物。虽然目前各国的中央银行体制具有共性，如中央银行在一国金融体系中均处于核心地位，垄断货币发行权，具有“发行的银行、政府的银行和银行的银行”的功能，已成为各国政府宏观调控的重要工具，但是发达国家和发展中国家的中央银行体制在独立性和宏观调控手段方面仍然存在较大差异。发达国家的中央银行制度产生较早，而且基本上都是在商业银行基础上经过长期演变自然形成的。所以，目前发达国家的中央银行体制在经过多年的发展之后，已经非常健全、完善，独立性比较高，可以以稳定币值为货币政策目标，独立地、不受外界干扰地制定和实施货币政策。发展中国家的中央银行基本上都隶属于中央政府，直接对政府负责，其官员也往往由政府任命，独立性比较低，其货币政策更多的是以经济增长和充分就业为目标，而牺牲币值的稳定。这影响了中央银行独立地制定和执行货币政策的能力、降低了货币政策的效率。

我国的中央银行独立性不高，主要表现在其长期以来受制于财政、地方政府及政府各部门主要官员的任职缺乏明确的法律规定，行政机关人事渗透过多，在制定和执行货币政策方面还缺乏应有的自主权，在抵御不合理的融资要求方面还缺少法律保障等印度的中央银行是印度储备银行，强而有力的行政干预是其重要特征，其长远货币金融政策战略目标必须与政府的长期经济战略目标完全一致，这使其独立性大打折扣。

2. 商业银行的产权及业务经营体制不同

商业银行是各国金融体系的主体。发达国家和发展中国家在商业银行体制方面有很大差异。体制方面，发达国家的商业银行完全属于私人部门，都采用股份制组织形式，这种组织形式可以促使商业银行外部控制和内部治理结构的健全与完善，提高商业银行的活力和动力，进而提高其经营效率。发达国家在商业银行的经营体制上有多种类型，如德国、法国和瑞士等欧洲大陆国家一直实行混业经营制，商业银行可以综合开展各种金融业务，中央银行不加限制。美国、日本、英国、加拿大、澳大利亚等发达国家实行比较严格的分业经营制度，专业化经营的色彩比较明显。从目前的发展趋势来看，各发达国家银行业正在步入一个新的时代，综合化、全能化经营已经成为发达国家商业银行发展的基本方向。发展中国家商业银行产权体制可以分为政府所有、私人所有和外资所有三种，而又以国有为主，这就为政府和中央银行干预商业银行的业务经营活动提供了温床，这种干预使商业银行难以完全遵循盈利目标，还被迫承担政府为实现政策目标而下达的行政任务，造成商业银行无法成为独立自主的经济实体，经济效益低下。发展中国家在商业银行的经营体制上基本上都实行分业经营体制，专业化经营的色彩浓厚，商业银行基本上只开展传统的存贷款业务，而不开展其他金融业务

三、各国金融体制的特制比较

1. 美国金融体制的特制

美国金融体系主要由三部分组成，即联邦储备银行系统，商业银行系统和非银行金融机构，由美国联邦储备银行主导。美国联邦储备银行系统起中央银行作用。具有发行货币、代理国库及对私人银行进行管理监督职能，更为重要的是为美国政府制订和执行金融货币政策。联邦储备系统可以通过它所制订的政策直接影响货币的供应和信贷的增长，从而影响宏观经济的各个方面。美国金融体制的特制主要有第一、双线多头的金融管理体制，第二、数量众多的商业银行，第三、迂回曲折的银行集中垄断，第四、咄咄逼人的美国银行全球化

2.日本金融体制的特征

一、受政府鼓励的银行业集中垄断；二、分工严密的专业化银行制度；三、独特的金融业、企业和政府之间的“铁三角”关系。

4.德国金融体制的特征

一、以稳定货币为天职的中央银行制度；二、实行全面的综合化银行制度；三、特殊的紧密的银企关系。

5法国金融体制的特征

一、政府直接干预下的银行体制；二、私有化过程中的国有商业银行；三、独立性不足的法兰西银行；

四、我国金融体制的未来发展

我国金融行业在过去几十年的改革中取得了巨大的成就。已经基本建立起了较为完善的金融机构体系、金融市场体系和金融监督监管体系。金融体制市场化也在逐步深化，金融行业发展较为乐观。但是，我国在金融改革中，也积攒了不少问题和矛盾，这些是问题和矛盾，也是我国今后金融发展过程中必须解决的。

随着我国金融市场的发展和完善，金融市场对这一发展主线的贡献将进一步增大。一是金融市场的健康、快速发展能使广大消费者拥有更多的财产性收入，并能为养老基金等保障性资金提供更多安全性和更好收益性的投资渠道，使其获得更高的投资收益，从而具有更高的社会保障能力，进而提高我国消费率。二是随着我国多层次资本市场进一步完善，我国的直接融资水平将进一步得到提高，为风险较大、投资回收期较长的战略性新兴产业提供长期、稳定的资金支持。三是资本市场更强的流动性使其对国家宏观政策更具有敏感性，配置资源

的效率也更高，多层次资本市场的发展能够通过投资者改变公司的估值预期，增加对战略性新兴产业的资金支持，从而优化产业结构。四是随着多层次资本市场的发展，各地区能够结合自身特点，在资本市场中筹集到期限和性质均与需求相匹配的资金，从而能够促进各地区发展平衡。总之，我国的金融业发展之路，是具有自身特色的道路，由于缺乏相关经验，致使我们在发展中只能摸着石头过河，一步步前进。我们必须总结改革成果，充分认识矛盾与不足，为建设完善的金融体系，健全的金融制度而努力。