金融市场学试题及答案

事故所造成的财产和人身损失的补偿以保险单和年金单的发行和转让为

具基础上派生出来的金融工具包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于

进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由

称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的能B 财富功能C 流动性功能 D 反映功能2金融市场的宏观经济功能不

说B 不影响金融工具的安全性。 A 发行人的信用状况 B 金融工具的收

分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1货币市场指以

期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

其主要功能是保

持金融工具的流动性以便随时将金融工具转换成现实的货币。

2资本市场

是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。

般来

说资本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场。

但人们通常将资本市场等同于证券市场。

3保险市场是指从事因意外灾害交易对象的、一种特殊形式的金融市场。

4金融衍生工具是在原生金融工

管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

5完美市场是指在这个市场上

交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

单项选择题1金融市场被

D 。A 分配功包括B 。

A 分配功能

B 财富功能

C 调节功能

D 反映功能3金融市场

的配置功能不表现在 C 方面。 A 资源的配置 B 财富的再分配 C 信息的

再分配D 风险的再分配

4金融工具的收益有两种形式其中下列哪项收益

形式与其他几项不同 D 。A 利息B 股息C 红利D 资本利得5 一般来益大小C 发行人的经营状况

D 金融工具本身的设计 6金融市场按 D 戈

易范围B 交易方式C 定价方式D 交易对象7B 是货币市场区别于其他。 A 市场交易频繁 B 市场交易量大 C 市场交易灵活

D 市场交易对象固定 8 A 一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的

外汇市场 D 保险市场多项选择题 1 金融资产通常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具体分为 BCD 。 A 现金资产 B 货币资产 C 债券资产

D 股权资产

E 基金资产2在经济体系中运作的市场基本类型有 A 要素市场 B 服务市场 C 产品市场 D 金融市场 E 劳动力市场 3 金融市场的出现和存在必须解决好 ABD 。 A 金融资产的创造和分配 B 金融资

产的流动性 C 金融资产的收益性 D 金融资产交易的便利

E 金融资产的安

全性 4 金融市场交易活动按其性质大致可以分为 ABCDE 。 2 A 筹资活动 B 投资活动 C 套期保值活动 D 套利活动 E 监管活动 5 金融市场按交易与定价方式可以分为 ABCD 。 A 公开市场 B 议价市场 C 店头市场 D 第四市场E 货币市场6金融市场按交割方式分为 ABC 。 A 现货市场B 期货市场 C 期权市场 D 初级市场 E 次级市场 7 金融市场某些因素的作

融结构 C 完美而有效的市场 D 不完美与不对称的市场 E 投机与套利 8

第四市场E 次级市场判断题1金融市场媒体不管是中介机构还是经纪人参与金融市场活动时并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。

金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和

经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的调节功能。

市场的重要特征之场所中集中开展而是通过电信网络形式完成。

A 货币市场

B 资本市场 C

ACD 。

用使各个子市场紧密联结在一起这些因素主要是

ACDE 。 A 信贷 B 金

BCD 都是不需要经纪人的市场。

A 公开市场

B 议价市场

C 店头市场

自然发展其中最核心的是供求机制。

X 价格机制3金融市场被称为国民

X 反映功能

金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金

的外汇市场指的是银行间的外汇交易包括同一市场各银行间的交易、中银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。

答题 1 什么是金融市场其具体含义是什么答金融市场通常是指以市场方

的有形市场和无形市场的总和。在通信网络技术日益发展和普及的情况下

和需求者之间的供求关系反映资金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。其三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是价格机制金融工具的价格成为金融市场的要素。其四由于金融工具的种类繁多不同的金融工具交易形成不同的市场如债券交易形成债券市场股票交易形成股票市场等因此金融市

场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系这是金融市场的外

7 个基本功能 1 聚敛功能是指金融市场发挥资金“蓄水池”的作用 2 财富功能是指为未来的商品与服务支出需求提供储备购

融市场监管者的中央银行而且包括金融市场经纪人。 5资本市场是指以

期限在 1 年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。 X 货币市场6 金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。 X 交割7议价市场、店头市场和第四市场都是需要经纪人的市场。

X 不需要8狭义

式买卖金融工具的场所。这里包括四层含义

其一它是金融工具进行交易

金融市场不受固定场所、固定时间的限制。

其二它表现金融工具供应者

延。 2 金融市场与要素市场和产品市场有什么差异答1 在金融市场上市

场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系还表现为借贷关系和委托一代理关系。 2 金融市场的交易对象是特殊商品即货币资金。

3 金融市

场交易过程与交易方式高度现代化多是通过电信及计算机网络等进行交

易无形市场有成为主流的趋势。

3 金融市场有哪几方面的功能答在现代

经济中金融市场有

买力的手段3 流动性功能是指通过将证券与其他金融资产转化为现金余额提供筹资手段4 交易功能是指降低了交易的成本5 分配功能是指实现

资源配置、财富的再分配和风险的再分配6 调节功能是指为政府的宏观经

济政策提供传导途径对国民经济活动提供自发调节7 反映功能是指反映市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行情况。其中聚敛功能、财富功能、流动性功能和交易功能属于微观经济功能分配功能、调节

功能和反映功能属于3 宏观经济功能。4 当今金融市场有哪几方面的发

展趋势答1 金融市场出现了国际化和全球一体化趋势。 2 金融市场内部有了空前发展和变化。3 发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场。

国际融资证券化趋势进一步发展。5 金融创新增加了金融市场的不可预测

性。论述题1 简述金融工具的特性及其相互关系。答金融工具具有的

些重要的特性即期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人

在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金

融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性是指投资于金融工具的本

金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。任何金融工具都是以上

四种特性的组合也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说期限性与收益性正向相关即期限越长收益越高反之则相反。流动性、安全性则与收益性呈反向相关安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也

样收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、收益性、流动性和安全性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。

简述金融市场的类型。答1 按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。2 按证券交易方式或次数可分为初

级市场和次级市场。 3 按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

4 按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。

按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。

中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场根据有无固定的场

机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。 2 货币经纪人又称货币市场经纪人即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。货币市场经纪人具体

包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 3 证券经纪人是指在证

承销商是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。从本质

人是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介入。指保险人通过订立合约将自己已经承担的风险转移给另一个或另几个保

的主体。 A 政府 B 家庭 C 企业 D 机构投资者 2 家庭在金融市场中的主要活动领域是 B 。A 货币市场B 资本市场C 外汇市场D 黄金市场3 B

寿保险公司 B 财产与灾害保险公司

C 再保险公司

D 政策性保险公司

本市场 C 外汇市场 D 黄金市场 6 商业银行在投资过程当中多将 D 放在首位。 A 期限性 B 盈利性 C 流动性 D 安全性 7 A 是证券市场上数量最

6 按金融交易作

用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。

此外金融市场还可以根据

所划分为有形市场和无形市场。

第二章金融市场的参与者名词解释 1

券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。

4 证券承销人又称证券

说证券承销人是一种居间推销的机构。

5 外汇经纪人又称外汇市场经纪

6 再保险是

险人以降低自己风险的保险行为。

单项选择题 1 C 是金融市场上最重要

成为经济中最主要的非银行金融机构。 A 投资银行 D 保险公司 C 投资信

托公司 D 养老金基金 4 4 在各类保险公司中 A 的规模最为庞大。 A 人

商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大

A A 货币市场

B 资

多、最为活跃的经纪人。A 佣金经纪人B 居间经纪人C 专家经纪人D

证券自营商8 如果保险公司按业务保障范围分类D 与其他几项不同。A

财产保险B责任保险C保证保险D人身保险9 A不属于较纯粹的中介

机构。A 信用合作社B 会计师事务所C 投资顾问咨询公司D 证券评级

机构多项选择题1 家庭部门在金融市场上的投资动机主要有ABCDE 。A获取相对稳定的投资收益B实现资本增值C保持资产的流动性 D 实现投资品种多元化E参与企业的管理与决策2同家庭部门相比机构投资者

具有以下特点ABD 。A 投资管理专业化B 投资结构组合化C 投资金额

不定化D投资行为规范化E投资管理自由化3一般来说在金融市场上主

要的机构投资者为CDE 。A 商业银行B 中央银行C 投资信托公司D

养老金基金E 保险公司4 我国A 股市场为外国投资者开放的公开、合法、

合规的渠道有ABDE 。A 合格境外机构投资者B 外国战略投资者的参

与C 在国内设立全资子公司D 股改后对外资的定向增发 E 全流通背景下的跨国并购和涉外并购5 在发达国家商业银行在金融市场上的活动范围

包括ABCDE 。 A 参与票据市场B 参与同业拆借市场C 参与证券市场

D 参与外汇市场

E 参与金融衍生品市场6 金融市场中最主要的经纪人有

ABCE。A货币经纪人B证券经纪人C证券承销人D黄金经纪人E外

汇经纪人7 在证券交易中经纪人同客户之间形成下列哪些关系ABDE A 委托代理关系B 债权债务关系C 管理关系D 买卖关系E 信任关系8 证

券公司具有以下职能ACD 。A 充当证券市场中介人 B 充当证券市场资金供给者C充当证券市场重要的投资人D提高证券市场运行效率E管理金融工具交易价格9 证券公司的业务内容十分广泛其主要业务可分为

ABCE。A承销业务B代理买卖业务C自营买卖业务D委托投资业务E

投资咨询业务10 保险公司的基本职能是BC 。A 融资职能B 分担危险

职能C 补偿损失职能 D 防灾防损职能 E 分配职能判断题1在世界上任何国家和地区企业都毫无例外地是经济活动的中心同时也是金融市场运

要的资金需求者为了弥补财政赤字一般是在次级市场上活动。

3 公债市场是金融市场中最早形成的市场公债交易具有悠久历史。证券交易所最初交易

的金融工具就是政府 5 债券。 V 4政府除了是金融市场上

最大的资金需求者和交易的主体之外还是重要的监管者和调节者因而在金融市场上的身份是双重的。 V 5机构投资者和家庭部门一样是主要的资

证券公司一直采取登记制。

X 特许制简答题1外国投资者进入一国金融

市场会对其产生哪些作用答外国投资者对一国金融市场来说既有积极作

金融市场活动注入了活力对国际资本流人和充分利用外资提供了有利条件其次是将市场竞争扩大到国际领域有利于平均同类金融工具的价格水

对一国主权和金融安全造成冲击其次当外国投资者集中抽离资本时容易

行的基础是金融市场上最重要的主体。

V 2政府部门是一国金融市场上主

X 初级市场

金供给者两部门在资本市场的地位是互为促进的。 X 互为消长6人寿保

险公司兼有储蓄银行的性质它是一种特殊形式的储蓄机构。 V 7人寿保险公司在资金运用中愿意持有比例更大的流动性金融工具。

X 财产保险公司

8 商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别是它接受活期存款具

有创造存款货币的职能。 V 9佣金经纪人不属于任何会员行号而仅以个人名义在交易厅取得席位是我们通常所说的自由经纪人这类经纪人在美国最为流行。 X 居间经纪人10从业务分类的角度看证券公司、投资银行、商人银行所从事的业务类型大同小异其所以名称各异源于各自早期业务活动的重点以及历史习惯的不同。 V 11在证券公司设立的条件上日本对

用又有消极作用。

从积极的方面看外国投资者的参与首先给主权国家的

平最后对提高国际资本的使用效率有促进作用。

从消极的方面看首先会