工程项目融资论文
工程项目融资论文
工程项目融资过程中的金融风险要素有很多, 其中主要有汇率风险、流动性风险、利率风险以及操作风险等。下面是学习啦小编为大家整理的工程项目融资论文?供大家参考。
工程项目融资论文范文一: 工程项目融资风险管理研究
摘要:PPP模式是目前一种比较先进的融资模式?这种模式在一定程度上可以帮助政府减轻财政的压力?并且可以提高项目的运行质量?成为很多个人投资者带来收入的一种比较好的金融战略的选择。由于政府在进行公共设施建设的时候资金投
资非常的多?并且对于资源的消耗也非常之多?这就为PPP 模式提供了一个非常好的发展的机会?因此?我们对于PPP模式的金融风险的管理研究有着非常重要的意
义。在本文中我们会提到?PPP项目模式不仅仅有着其他一般的项目都具有的风险
因素?还具有着自己独特的风险因素?这种风险因素是由于PPP 项目模式的自身因素和外部环境因素相结合而产生的?因此?如何解决风险是一个非常急于解决的问题。本文还分析了PPP项目金融风险的成因?通过原因来找出解决风险的办法。
关键词:PPP;项目融资;金融风险
0 引言
PPP的含义就是“公私合营制”?它是一种特殊的融资模式。1992年?英国政
府提出了这个模式的概念。通过将公共部门的政策方面的优势和私人部门的其他优势合并?达成一个双赢的目标。但是这个模式由于存在着回收周期长的特点?使得项目存在很大的金融方面的风险。这种风险可能会带来一定程度的损失。因此?本文通过研究和探索?希望可以找到解决此问题的最好的方法?尽量减小这一模式之下的项目损失。
1PPF融资模式的定义
随着目前项目发展的越来越快?项目融资已经成为了一个愈来愈流行的名词。
PPP模式在这种情况下应运而生。这个此最早出现在1982年?英国政府签订长期
的协议?代替政府建设和管理一些公共的服务。而本文将对PPP模式进行一个详尽
的定义?来论证其理论基础。
1.1狭义定义
狭义的PPP模式是指所有的融资模式的总称?这种含义下的PPP模式更加强调
的是风险的分担?并且强调项目需要去衡量其价值?通过价值来估测风险?而项目的价值与风险一定程度上是成正相关的。
1.2广义定义
PPP模式的广义定义是指一些公共的部门通过和私人
企业或者经济运营者建立合作的关系?将公共产品建设和公共服务建设转移到私人的一种形式。虽然在国际上?私人部门参与公共设施的建设已经有很长的发展历史?但是PPP模式的发展却是最新提出来的一种发展形态。
2PPP模式的目标与运作思路
2.1 PPP模式的目标
PPP模式的目标分为低层次目标和高层次目标两层。具体的含义就是指?低层
次目标也就是在特定的项目中所设定的短期的目标?这个目标一般是比较容易实现的。而高层次目标则是指将私人的部门引入到公共基础设施的建设中立?并且与私人部门进行长期的综合的合作。
2.2PPP模式的运作思路
PPP 模式在一定程度上打破了基础设施只能由政府建造的规则?在一定程度上改善了基础设施建造的质量。政府和企业之间存在着伙伴关系?但是双方的权利与义务如何确定是这个模式中存在的最核心的问题。因此?合理地将权利和义务分配好才能够保证项目顺利完成。而PPP 项目的运作思路是从中心扩散开来?呈金字塔
的管理方式。顶部自然是政府?它是项目的制定者?政府不仅需要确定项目在运行时的具体的目标?制定相关的实施策略?也要对私人部门在建设公共设施的过程中对其进行监督和约束?从而保证其项目的质量。而金字塔的底部则是这些参与建设公共设施的私人
部门?他们通过与政府签订协议?从而和政府进行合作?与政府相互配合?从而促进项目可以达到建设的目标?完成项目。
3 风险的内涵
3.1 金融风险的内涵
风险的含义是因为环境中存在的各种各样的超出预计结果的可能性?这种可能性会在一定的程度上带来一定的损失。而对于金融风险来说?国际上还没有一个固定的定义?但是总结有如下观点:?金融风险主要指的是在公司、企业或者和金融有
关的行业中?由于金融活动或者投资所带来的损失?这种损失可能是之前所无法预计的。?金融风险是指由于经济结构中存在的不稳定的因素而使得市场参与者的现
金流量出现不稳定的情况。?金融风险是指在从事金融活动的时候?由于各种政策
发生的变化?而导致经济的损失。因此?可以看到?金融风险存在多种不同的角度和解释?这些角度日趋复杂化。
3.2 PPP项目中金融风险的含义
从上文的金融风险可以看出?很多学者认为金融风险是从事金融活动而带来的损失?而PPP项目中的金融风险则是指在项目融资的整个过程中出现的由于设备材料采购?劳务购买等活动中的基础变量的往不利的方向发生改变?因此导致了项目活动中项目的成本高于预算值?包括了由于汇率
的变动带来的风险?由于利率的变动带来的风险等等。
4PPP项目金融风险
4.1 PPP项目金融风险的特点
PPP项目中的金融风险在一定程度上不同于一般的金融风险?他还有PPP项目
中金融风险自己独具的特征?例如扩散性和客观性等?并且由于PPP项目自身存在
金融数额大?金融回收的周期比较长等特征?PPP项目中的金融风险还有以下的特
征:？风险的系统性。风险的系统性的意思就是?在PPP项目中?会出现一些发起人
自己都无法控制的风险?这些风险的发生是由于一些外部的因素导致的?所以这种风险是一定存在的?只是存在的大小程度不同?因此?我们只能够想办法将风险降到最低而不能够完全的避免这风险。？风险的承受期长。PPP项目一般都是经营期比较长的项目?而在这种长的过程中?必不可少的会面临着金融风险的影响?时间越长?外部的环境就会变化越大?就会使得金融风险越大。因此?这种风险一般都有很长时间的承受期。而这个期间可能会达到很多年?甚至有些是从项目开始直至项目结束。?风险的不确定性高。日前?国际上的利率变化幅度很大?导致金融行
业由于汇率剧烈波动而产生经济方面的危机?例如?在1994年的时候?由于墨西
哥的金融危机?使得墨西哥比索贬值?并且贬值非常大?同样?英国巴林银行的倒闭、
中国的中航油这些事件?都使得人们对金融产品的
担忧愈来愈高?因此?也就越来越警惕对于金融产品的投资。而这些案例?让人们可以很清晰的看到?金融风险的发生存在着很高的不确定性?这些风险很难被
事先预测。因此?这也给项目管理金融风险的人带来了很大的管理困难。
?风险的叠加性和累积性。风险和其他因子一样?存在着一定程度的叠加和累积?而这些叠加和累积具体就是指很多不同的风险因子交缠在一起?像一些原子产生化学反映那样互相影响?互相作用?产生了风险因素很大的分子。那么?风险可以叠加和累积的原因是什么呢?首先?汇率等基础金融发生波动的时候?各种不同因素之间本身
就具有一定的相关联性?例如?不同的国家存在的利率比例?在汇率市场上就会被体现成不同国家之间的汇率的波动?这种情况下?由于汇率的变化?就使得金融风险叠加的可能性增加。风险叠加就像一个气球那样?慢慢的不断地累积?等到到达一个最大点的时候?最终就会爆发?而这种爆发带来的就是不可预计的非常严重的损失。？风险的互动性。这种特点和相关性差不多?也就是说当风险叠加到一定程度的时候?其产生的金融风险影响会带动PPP项目中其他的风险也产生?例如因为
金融风险而导致无法按时完工、由于资金不够填补漏洞而无法按照合约进行项目合作等等。
4.2 PPP项目金融风险的成因
PPP项目中产生的金融风险?不仅仅与外部的环境有
一定的联系?而且和PPP项目融资模式自身有一定的联系。
4.2.1PPP 项目融资模式
本文从PPP项目的角度出发?从一开始的融资分析到最后的项目运营?这个过程需要花费很长的一段时间来解决中间的很多步骤?有些项目经常超过十年以上。
这么长的时间会导致这个项目不仅仅面临着当期存在的风险?也面临着未来可能存
在的各种不确定的风险?而这些风险的相互累积?导致PPP 项目的金融风险的发生机率非常之大。除此之外?由于PPP项目一般都是投资成本比价高的项目?因此?
其融资模式比较复杂?其资金来源很大一部分是通过外汇融资的方法取得贷款。而这种贷款在另一个角度上使得PPP项目的金融风险加大。
4.2.2外部环境因素
在目前整个国际的经济体系当中?很多国家的政府都放任汇率波动?基本对于汇率
波动不加以管理。因此在这种趋势这下?就导致了很多的金融产品越来越多?大量的经济投机出现并且进一步地扩展开来。而对于国际来说?每个国家的经济状
况都是不一样的?但是却都不得不面临着通货膨胀的风险?因此?对于PPP项目而
言?在项目的每一个阶段遇见金融风险是必然的事情。对于我国来说?2005年7
月21日?我国开始实行对于浮动汇率的制度。并且逐步放开了对于资本项目的外汇管制。2009年上半年期间?我国银行的
远期结售汇签约的金额达到954.7美元?占国内的金融产品90流右。
5 结语
面临风险时?首先要学会识别风险?然后才能对风险进行及时地管理和避免?
不同的项目在建设的时期所遇见的风险是不一样的。PPP项目金融风险则是指由于
项目在进行的过程中因为各种不同的金融变量发生变化而导致损失的可能性?这种风险包含着各种不同的方面?并且具有文中提到的很多其他项目所不具有的特征。
本文通过对PPP项目金融风险的成因、特征等的研究总结?通过实证分析说明了
PPP模式存在的问题和解决问题的方法。帮助PPP项目有针对性地进行自我反思?
总结经验?吸取教训。用积累的知识来帮助不同的项目找寻不同的对策?以此来保证PPP项目在建设的过程中可以顺利的完成。
参考文献:
[1]和鑫.基于PPP模式工程项目融资风险管理研究[D].石家庄铁道大学?2014.
[2]曹聪.基于PPP融资模式的公路工程项目风险识别研究[J].重庆三峡学院学
报?2013?03:75-78.
[3]杨宇?王媛媛.基于PPP工程采购模式的工程项目合同体系结构的初步研究[J]. 项目管理技术?2015?05:65-71.
工程项目融资论文范文二:电力基建工程项目投资管理
引言
足够的资金是电力基建工程能够顺利开展的前提?项目投资管理是否科学合理直接
关乎企业生存发展?进而影响到国民经济发展水平?必须加强重视。以往投资管理中将重点工作放在了投资规模、计划编制上?缺乏前期及后期的预测分析?而市场环境复杂多变?以至于实际效益低于预期效益的现象频频发生。也有单位投资收益缺少良好的可持续性?或方案选择不合理?都会影响到最终收益。因此?在电力基建工程中如何科学投资显得无比重要。
. 电力基建工程中的项目投资管理
电力基建工程是指为了促进企业生产经营而开展的一些基本建设?对建设所需费用进行预估、规划、分析、限制、查对等一系列行为就是项目投资管理。投资管理水平与企业经济效益紧密相关?应当根据实际用电量、客户规模和数量、经济条
件等因素进行综合分析?制定合理可行的投资方案。项目投资通常需围绕以下指标
4个进行:? 建设性。又可细分为项目作用、前提条件、供电可靠性、负荷增长率
等;?经济性?包括成本费用、投资收益、投资效益三个指标;? 技术性?一方面是指智能化?以及设计、运营方面的先进性。另一方面是指技术的推广性;?风险性。包
括经济、
行业等宏观形势?也包括地区差异化、环境污染等微观差距。
. 各个阶段的项目投资管理
2.1 决策阶段
此环节为基础?需详细全面地了解项目地点、规模、标准?以及可能出现的风险等信息?并认真分析其可行性。可行性研究通过后进行投资估算?控制总限额。
基建工程建设中常见的问题有缺乏专业人才、责任主体不明确、盲目投资等?应尽量避免这些问题发生。
2.2设计阶段
工程设计对项目投资的影响达到了百分之五十以上?本阶段的投资控制目标是保证设计成果的高质量。电力基础建设可以邀请多家设计单位对方案进行设计?然后对设计方案进行优选?以提高设计的质量?取得良好效果。对工程设计方案的技术性、经济性问题进行分析?保证设计方案的优化性?做好工程预算和资金缺口的分析。2.3 施工阶段做好施工组织设计的审查工作。督促施工单位做好施工进度计划网络图的设计和优化?在保证工程质量和满足工期的前提下?尽可能降低工程造价;严格控制设计变更?对变更原因、工程量增减、投资增减、工期影响等进行分
析?论证变更的必要性; 所有设计变更均需经建设方和监理工程师同意; 严格现场签证的审查与控制?对因施工条件或无法预见的情况而发生的工程量变化进行的现场
签证?建立完善的现场签证
手续。
三、实际案例分析电力基建工程中的项目投资管理
（一）A地区电网建设现
状
A地区110kV变电站负责周边8.5Km以内的供电?2009年地区110KV容载比为
2.15?用电总量达68.4 亿千瓦时?最大负荷750兆瓦?网供电量占了近一半?约
为34 亿千瓦时。在政府的带领下?该地经济飞速发展?尤其是国道的开通?使
得
该地更为繁荣?但同时用电量也骤增。加上不少企业纷纷建立?用电负荷较大?已
有条件难以满足正常供电。A1站地处该区东北部?临近国道?担负着国道附近村
庄和企业的供电。某建成的钢铁企业开始了新项目?用电量达58.2MVA?计划2011 年9月开展二期项目?用电量约为86MVA而且周围还有其他水泥厂、食彭淑华国
网福建长汀县供电有限公司福建长汀366300品厂、瓷砖厂等?预估2010 年A1
站
总供电量要达到82.9MVA?2011年要达到114.6MVA?2012年要达到128.3MVA
。
（二）项目建设的必
要性
A地区国道开通后?交通量明显增长?而且建材、铸造等行业兴起?需要更多
电量。单某钢铁企业两期项目就需要144MV?还有其他各类企业工厂需要用电。
而该地区10kV供电线路较多?因难以实现大负荷地供电?必须将A1站改建为
110kV变电站。另外?为满足供电需求?A1站要与另一
条110kV线路共同发电?而10kV线路较长?输电过程中会有很多消耗。而且
该地以单电源供电为主?电网结构较差?难以满足双电源要求?极易出现安全事
故。若A1站改建成为110kV变电站后?可接入65MW负荷?使得供电半径大大缩短
?电能质量明显提升?输电过程中各种损耗也大幅减少。此时再与其他110kV线路
某网站项目投融资计划书
组建××拍卖网站的投资(融资)计划书 一、项目背景 20世纪即将过去，21世纪即将到来。 20世纪对新世纪的最大奉献之一，也是新世纪的主要特点之一，就是全球网络化。 在世纪交替之际，如何更好的建设、发展和应用以因特网为代表的全球网络体系，使之在社会生活特别是在经济领域内发挥更有效的作用，是摆在我们面前的历史重任。 经验告诉我们，任何新的技术和事物不可能超越历史和脱离现实而取得发展。我国的现实情况是：网络应用体系正在逐步形成并继续高速发展，上网人数自1997年底的62万人增到1998年底的210万人，据国外权威机构估计，1999年底可能达到990万人，可谓形势发展喜人，网络大有作为。 尽管如此，我国网络事业的发展与国内信息产业其他领域的发展相比以及与国外同行业的发展相比，在网络规模、上网人数、服务质量以及电子商务应用等各方面的差距仍然很大。究其根源，除了总体投入不足，电信资费过高等客观因素外，关键在于网络业界没有能够实现与(以买方和卖方为代表的)经济活动主体的广泛、深入、有效的相互渗透和全面融合。 尽管许多网络服务商和发展商都在大力宣传、推广和探索以网络购销及网络结算为主题的电子商务体系，但是纵观我国现有的网上购物网站，几乎都是雷声大、雨点小，收效甚微，吸引不了更多的厂商和顾客。原因何在?关键在于对客观经济规律特别是价值规律在现实经济活动中的作用分析不够、认识不足、运用不力、缺乏有效的手段，没有找到正确的切入点和牵引点。 “网络拍卖”正是这样一种符合价值规律的、易于操作的、有效的手段。
积极推动和发展国际间的经济、科技、文化交流，创建以信息高速公路为依托的跨国零售通道及与之配套的快速反应机制，以满足国内外消费者日益增长的需求。 充分运用和发挥客观规律特别是价值规律的杠杆作用，以生动新颖、丰富多彩且简单易行的形式，汇集和调动购、产、销至金融、储运、邮政等各方面的积极性，以达到沟通求、内需、市场增温的目的。 有效拉动和催化信息产业与国民经济其他行业乃至上层建筑的相互渗透和融合，加速信息产业化和产业信息化进程，以期互相促进、共同繁荣。 三、项目概况： 1.项目名称：商业性拍卖网站。 2.网站名称：中国公众网络拍卖交易网。 3.国内域名： 4.国际域名： 5.主办单位： 6.协办单位： 7.投资总额：人民币100万元。 8.投资形式：现金、实物及各种服务功能。（详见协议书） 9.投资比例：由各参加单位商定。（详见协议书) 四、主要任务 1999年的主要任务如下： 3月中旬～3月下旬，建立、调试中国公众网络拍卖交易网站； 4月上旬，配合中关村电脑节，试验性拍卖少量电脑类产品； 5～8月，组织实施首届“电子商务杯”网络拍卖交易会活动(国内)；
政府项目投融资多种模式分析
政府项目投融资多种模式 ——优劣和适用性分析 城市投融资建设的当前形势 城市建设投融资问题是一个困扰我国城市建设和发展的重要问题，尤其是我国GDP已经连续几年高速增长，当前正面临经济过热和固定资产投资增长过快的压力，导致国家实施了紧缩性的宏观调控政策，银根和地根的相对收紧，使资金供给的矛盾更加突出。而城市建设对地方经济增长可以产生向前诱发效应、伴随效应、后续波及效应、等多方面贡献。但是，建设速度的加快，投资强度的加大，也使各级政府在财政资金的投入方面捉襟见肘，承受了巨大的资金压力。面对巨大的投资需求，单靠政府财政投入已无法满足建设的需要。长期以来，政府以投资者、管理者和经营者的多重身份全面介入政府投资项目的投资建设管理中，职能交叉，既是运动员，又是裁判员，形成了一种高投入，高消耗，低效率的公共产品生产模式，政府部门并没有完全从城市基础设施及市政公用事业的赢利性领域退出来着重发挥自身的战略制定、决策、指导、监督和公共服务的作用。如何加快政府投资项目融资方式的改革，提高投资效率，广泛吸引社会资本进入城市基础设施建设等领域，解决大规模集中建设时期的资金供需矛盾，成为了我国政府投资项目建设中的重要问题。
而在我国，政府投资项目又被称为政府工程项目，是指为了适应和推动国民经济或区域经济的发展，满足社会的文化、生活需要，以及处于政治、国防等因素的考虑，由政府通过财政投资，发行国债或地方财政债券，利用外国政府赠款以及国家财政担保的金融组织贷款兴建的固定资产投资项目。通常可以将政府投资项目划分为经营性项目（如项目在运营后有盈利保障的轨道交通、公路、港口、机场、电力、供水、环境卫生设施、垃圾处理系统等基础设施项目）和非经营性项目（如政府办公楼、学校、医院等公共工程和公益事业）。 对于基本没有盈利的公益性公共工程(非经营性项目)建设，一般由政府担任投资主体，资金来源以政府财政投入为主，应大力推行代建制，依靠社会专业力量提高政府投资项目的建设水平。而对于经营性项目，由于项目的资金需求量大，投资建设期长，但能获得一定程度的回报，可以通过多种方式吸引多元化投资主体，引入私人资金参与投资建设，拓宽政府投资项目的融资渠道。 我国城市基础设施建设资金来源结构： 一、银行信贷资金。却可能造成政府过度负债，难以为继或因政府财力信用不足，银行怠于放款。 二、土地出让金。但土地资源有限，难以成为长期持续的建设资金来源。 三、吸引社会资金。即市场化融资。
工程项目融资在线作业
15秋东财《工程项目融资》在线作业一满分答案 一、单选题（共10 道试题，共40 分。） 1. 英国Clifford Chance法律公司所著《项目融资》书中将项目融资文件分为____大类。 A. 三 B. 四 C. 五 D. 六 正确答案 ：C 2. 从狭义角度讲，为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。 A. 对 B. 错 正确答案 ：B 3. 项目在整个建设期内各年净现金流入量现值等于净现金流出量现值的折现率称为（）。 A. 基准收益率 B. 财务内部收益率 C. 贴现率 D. 投资收益率 正确答案 ：B 4. 传统的融资方式属于完全追索，项目融资属于有限追索或者无追索形式。 A. 对 B. 错 正确答案 ：A 5. ____是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。 A. 资产负债率 B. 流动比率 C. 速动比率 D. 借款偿还期 正确答案 ：B 6. 在债务序列中，____主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A. 低级债务 B. 从属性债务 C. 高级债务 D. 主要债务 正确答案 ：C 7. 某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为( )。 A. 14839件／年
B. 18110件／年 C. 19388件／年 D. 22050件／年 正确答案 ：C 8. 项目融资与传统融资方式比（）。 A. 筹资功能较弱 B. 主要用于解决小型项目的筹资问题 C. 融资方式单一 D. 能减轻政府的财政负担 正确答案 ：D 9. ____是以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。 A. BOT融资模式 B. 生产支付融资模式 C. ABS融资模式 D. 杠杆租赁融资模式 正确答案 ：C 10. 速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。 A. 对 B. 错 正确答案 ：A 二、多选题（共15 道试题，共60 分。） 1. 主要的欧洲期票的种类可以包括（）。 A. 欧洲期票贷款 B. 欧洲商业票据 C. 可循环承购贷款 D. 综合期票贷款 E. 多期权贷款 正确答案 ：ACDE 2. 物权担保的形式包括有____。 A. 不动产物权担保 B. 动产物权担保 C. 浮动设押 D. 意向性担保 正确答案 ：ABC 3. 合理的债务资金结构需要( )。 A. 考虑债务期限 B. 考虑债券保证方式
工程项目融资方式特点
工程项目融资方式特点 1.融资主体的排他性。 项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。 2.追索权的有限性。 传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。 3.项目风险的分散性。 因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性。 将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性。 项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融
资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。 项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。 一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。 可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。 为了顺利完成工程项目的投资建设，通常要把每一个工程项目划分成若干个工作阶段，以便更好地进行管理。每一个阶段都以一个或数个可交付成果作为其完成的标志。可交付成果就是某工程项目模型种有形的、可以核对的工作成果。可交付成果及其对应的各阶段组成了一个逻辑序列，最终形成了工程项目成果。 每一个阶段通常都包括一件事先定义好的工作成果，用来确定希望达到的控制水平。这些工作成果的大部分都同主要阶段的可交付成果相联系，而该主要阶段一般也使用该可交付成果的名称命名，作为项目进展的里程碑。 通常，工程项目建设周期可划分为四个阶段：工程项目策划和决策阶段，工程项目准备阶段，工程项目实施阶段，工程项目竣工验收和总结评价阶段。大多数工程项目建设周期有共同的人力和费用投入模式，开始时慢，后来快，而当工程项目接近结束时又迅速减缓。
公司融资计划书
*公司 融资计划书二〇〇八年六月
目录 一、公司基本情况 (2) 二、历史沿革 (2) 三、法人治理结构和管理水平 (2) 四、公司竞争优势 (4) （一）市政府的大力支持 (4) （二）抢占了经济增长中的重要板块 (4) （三）良好的外部支持体系 (4) （四）内部管理能力的提升 (5) 五、公司财务分析 (6) （一）财务概况 (6) （二）资产结构分析 (7) （三）盈利能力分析 (7) （四）偿债能力分析 (7) 六、融资用途 (8) （一）**项目二、三期工程简介 (8) （二）**项目简介 (9) （三）**项目简介 (9) 七、偿债保障措施 (10) 八、联系方式 (11) 附件：1、**项目二、三期工程基本情况 2、**项目基本情况
3、**项目基本情况 一、公司基本情况 公司名称：*公司 注册资本：*亿元人民币 注册地址：***** 成立时间：*年*月*日 法定代表人：*** 企业性质：国有独资有限责任公司 经营范围：投资基础产业、农业、工业、科技、社会事业等领域的重点项目，组建项目法人，承担有关重点项目的前期工作、建设经营；通过参股、控股、产权出让、产权收购、租赁经营和企业兼并等市场手段，盘活公司资产存量，实现企业有效运营；接受委托实施与管理国家开发银行和上级投资公司在安庆实施项目的投资和管理业务等。 二、历史沿革 根据*市人民政府《关于****组建方案的批复》（*政秘[2004]**号），公司于*年*月*日在撤并原****公司、***公司（含***公司）、*市**有限公司、****有限公司（含*市金安商贸有限责任公司）的基础上依法登记成立。 公司作为市政府的投资主体，承担*市重点项目的前期工作、建设和经营，是市政府资本运作和招商引资的重要平台。公司拥有大量的优质资产，
(完整版)基础设施投融资模式
基础设施产业投资模式 1、BOT及其变种 BOT是“建设—经营—转让”的英文缩写，指的是政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过合同约定并授权另一投资企业来融资、投资、建设、经营、维护该项目，该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险。政府或授权项目业主在此期间保留对该项目的监督调控权。协议期满根据协议由授权的投资企业将该项目转交给政府或政府授权项目业主的一种模式。适用于对现在不能盈利而未来却有较好或一定的盈利潜力的项目，其运作结构如下图所示。 在BOT模式的基础上，又衍生出了BOOT、BOO等相近似的模式，这些一般被看作是BOT 的变种，它们之间的区别主要在于私人拥有项目产权的完整性程度不同：BOOT、BOO与BOT的比较
2、BT融资模式 BT（建设—转让）是BOT的一种演化模式，其特点是协议授权的投资者只负责该项目的投融资和建设，项目竣工经验收合格后，即由政府或授权项目业主按合同规定赎回。适用于建设资金来源计划比较明确，而短期资金短缺经营收益小或完全没有收益的基础设施项目。 （1）适用范围 根据政府面临的任务目标和项目特点，涉及的适用范围总体上讲是前期工作成熟到位、急需投资建设，建设资金回收有保障，但回收时间较长（一般10年以上），资金筹措中长期较好可行，银行融资当前较困难。使用范围内容包括：土地储备整治及开发（BT）；城镇供水项目(BT或BOT)；污水处理项目(BT或BOT)；水电，特别是小水电开发(BT或BOT)；河堤整治开发建设(BT)；部分水源建设项目(BT)。（2）采用BOT、BT要注意的主要问题和对策措施 采用BOT、BT有助于缓解水利建设项目业主一段时间特别是当前资金困难。但具体操作中存在项目确定、招标选代理业主、与中标者
东财《工程项目融资》在线作业三
奥鹏17春16秋东财《工程项目融资》在线作业三 一、单选题（共10 道试题，共40 分。） 1. 在债务序列中，____主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A. 低级债务 B. 从属性债务 C. 高级债务 D. 主要债务 正确答案： 2. 在项目财务分析中，动态指标与静态指标的重要区别在于是否考虑资金的时间价值。 A. 对 B. 错 正确答案： 3. 项目在建设期和试生产期的完工担保属于____。 A. 直接担保 B. 间接担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 正确答案： 4. 在项目融资中经常使用的资金缺额担保属于____。 A. 直接担保 B. 间接担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 正确答案： 5. 某省电力责任有限公司先有A、B、C三个电厂，决定增建D厂，下列关于融资说法中正确的是（）。 A. 借来的款项用于建设D厂，而归还贷款的款项来源于A、B、C电厂的收益，属于项目融资 B. 借来的款项用于建设D厂，而归还贷款的款项来源于A、B、C、D电厂的收益，属于项目融资 C. 借来的款项用于建设D厂，而用于偿还借款的资金仅限于D厂建成后的电费和其他收入，属于项目融资 D. 在签定贷款协议时，只要求电力公司把A厂的部分资产作为贷款担保，此时贷款方对电力公司拥有完全追索权 正确答案： 6. 担保人以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担责任称为()。
A. 信用担保 B. 物权担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 正确答案： 7. 传统的融资方式属于完全追索。即贷款人可以在某个特定的阶段或者规定的范围内对项目的借款人追索。 A. 对 B. 错 正确答案： 8. 关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A. 项目可行性研究属于投资决策阶段 B. 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C. 选择融资方式属于融资谈判阶段 D. 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 正确答案： 9. （）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。 A. BOT B. PPP C. TOT D. MOP 正确答案： 10. 项目融资中的关键阶段是（）。 A. 投资决策阶段 B. 融资决策阶段 C. 融资谈判阶段 D. 融资结构设计阶段 正确答案： 东财《工程项目融资》在线作业三 二、多选题（共15 道试题，共60 分。） 1. 项目融资模式的设计原则中不包括（）。 A. 完全追索原则 B. 项目风险分担原则 C. 成本降低原则 D. 表内融资原则
工程项目融资的定义
工程项目融资的定义 通过一定渠道，采用一定的方式，向公司的投资者及债权人筹集资金，组织资金的供应，保证正常经营的需要。 1.按所融资金的性质分类 (1)权益资金 (2)负债资金 2.按是否通过金融机构分类 (1)直接融资 (2)间接融资 3.按所融资金的期限 (1)长期资金 (2)短期资金 因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性 将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性 项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融
资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。 项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。 一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。 可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。 融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。 在融资执行阶段 由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。
浅析工程项目融资的现代模式
浅析工程项目融资的现代模式 系别：数信系 专业：09工程管理（专升本） 学号：094979004 姓名：李明
浅析工程项目融资的现代模式 摘要 工程项目融资在国际上应用很广泛，我国也引入了国际上很多融资模式，近年来也有很多成功的案例。我国当前以经济建设为工作中心，政府资金又严重不足，在这样的现状下，BOT等工程项目融资模式将有很好的发展前景，对工程项目融资模式的研究也就显得非常重要了。本文主要介绍了几种传统的工程项目融资模式以及一些现代的工程项目融资模式，特别是BOT，并进一步分析了这些融资模式在我国发展的局限，最后提出了一些建议，希望能对我国的工程项目融资发展有一些帮助。 一.传统工程项目融资模式 传统工程项目融资模式主要有直接融资模式，项目公司融资模式，杠杆租赁融资模式，设施使用协议融资模式以及产品支付融资模式等形式。 1、直接融资模式：是指由项目投资者直接安排项目的融资，并直接承担融资安排中相应的责任和义务的一种方式。它可根据股东主体的不同需求分为集中化形式和分散化形式。直接融资模式作为一种结构最简单的融资模式，有着可以灵活安排融资结构，降低融资成本等优点，同时也需要注意应该如何限制贷款银行对投资者的权利追索问题。 2、项目公司融资模式 这种模式主要有单一项目公司模式和合资项目模式两种形式。其中前者相对于后者减少了投资者在项目中的直接风险，起到分担风险的作用，同时前者运行起来比后者要更为复杂。整体来说，项目公司融资模式在税务结构的安排上，债务形式的选择上缺乏灵活性。 3、杠杆租赁融资模式 它是指在项目投资者的安排下，由杠杆租赁结构中资产出租人融资购买项目的资产，然后租赁给承租人的一种融资模式。这种模式优点颇多，最突出的就是可享受税前尝租的好处，而且债务偿还较为灵活。同时，由于这种模式参与者众多，它运行起来是比较复杂的，而且重新安排融资的灵活性差，给投资者带来一定的局限。 4、设施使用协议融资模式 顾名思义，这种模式是指在某种设施或服务性设施的提供者和这种设施的使用者之间达成的具有“无论提货与否均需付款”性质的协议。他要求所建的工程有不可替代性，而且这种融资模式的完成需要有完善的协议支撑，还要有强有力的市场监管部门实行奖惩。 5、产品支付融资模式 这种模式以项目生产的产品及其销售收益的所有权作为担保品，而不是采用转让和抵押方式。这就使产品的价格，销路相对稳定，收益比较有保障。需要注意的是产品支付只是产权的转移，并不是产品本身的转移。 二．工程项目融资的现代模式 随着经济的发展，基础设施建设资金需求量与政府资金短缺之间的矛盾日
工程项目融资
融资计划书 题目：恒大地产集团有限公司融资计划书 专业：工程管理 班级： 131班 姓名：王成杰 学号： 7 时间： 2015/2016（1）
目录 一、公司介绍 二、项目分析 三、市场分析 四、团队管理 1、人员构成 2、组织结构 3、企业文化 4、管理规范性
五、财务计划 六、融资方案的设计 1、融资方式 2、融资的期限和价格 3、风险分析 4、抵押和保证 七、摘要 恒大地产集团有限公司项目融资计划书 一、公司介绍 恒大地产集团是中国十强房地产企业，是中国领先的现代化大型房地产综合开发企业。拥有中国一级资质的房地产开发企业、中国甲级资质的建筑设计规划研究院、中国甲级资质的工程监理公司、中国一级资质的建筑施工公司、中国一级资质的物业管理公司。现已发展为中国最具影响力的房地产企业之一。 恒大地产集团坚持以诚信为基础，以创新为动力，着力实施精品战略，塑造国际品牌。目前在北京、广州、天津、上海、沈阳、武汉、昆明、成都、重庆、南京等主要城市拥有金碧花园、金碧华府、恒大华府、恒大金碧天下等“恒大·金碧”系列项目50多个，开发建筑面积达1000多万平方米，土地储备建筑面积超过4000多万平方米，先后获得“中国名盘”、“中国房地产成功开发典范”等30多项国家级殊荣。 恒大地产集团立足创新发展，以全球化视野，国际化资本运作，逐步形成了具有恒大特色的世界一流经营管理模式，“恒大模式”享誉全国。恒大还拥有一支年轻化、高学历、高
素质的员工队伍，全部为大学本科以上学历，中、高级职称人员占90%以上。 恒大地产集团董事局主席许家印兼任中国企业联合会副会长、中国房地产业协会副会长、广州市房地产业协会会长、广东省慈善总会名誉会长。先后荣获“全国劳动模范”、“优秀中国特色社会主义事业建设者”、“中国房地产十大风云人物”、“推动中国城市化进程十大杰出贡献人物”、“中国十大慈善家”等诸多殊荣。 在全球经济一体化的背景下，恒大地产集团全面实施国际化产业战略，成功引入美林、德意志银行、淡马锡等多家全球顶级战略投资者，全方位构筑国际产业集群，打造全球化地产航母。 恒大在广东、北京、上海、天津、重庆、山东、安徽、山西、河南、辽宁、辽宁、江西、湖北、江苏、黑龙江、吉林、广西、甘肃、陕西、四川、海南、内蒙古、福建等地设立20多家分公司（地区公司），在全国170多个主要城市拥有大型项目400多个。 拥有中国特级资质的建筑工程公司、甲级资质的建筑设计研究院和工程监理公司、一级资质的房地产开发公司和物业管理公司。 二、项目分析 （一）项目基本情况 大连恒大绿洲，位于大连市中山区劳动东路与京珠高速交汇处，比邻武广专线大连站。生态环境较好，毗邻体育文化休闲公园、大连市跳水中心、等百万体育配套。项目将建设79-140㎡住宅以及31栋高层住宅，并有会所、商业街、幼儿园、公寓式酒店等配套。 恒大绿洲中国房地产企业十强恒大地产入主大连的全新力作。项目位于大连市雨花区劳动东路与京珠高速交汇处，比邻武广专线大连站。大连恒大城，61万平米国际高尚社区，依托“中南地区区域性的铁路客运中心和具有商务功能的交通枢纽型城市副中心”——武广新城，雄踞铁路、公路、地铁、城市轨道四大交通枢纽，坐享体育文化休闲公园、大连市跳水中心、辽宁省网球中心等百万体育配套。79-140m2精装尊邸，五星级豪华会所、风情商业街、贵族幼儿园、公寓式酒店等国际级至尊配套，全球顶尖物业顾问戴德梁行驻场服务，赋予业主无上的尊崇与荣耀。世界级皇家园林，国际级航母配套，满屋名牌，9A精装，大连恒大绿洲将以国际一流品质，铸就武广新城首席名流居所。 恒大地产集团是中国房地产十强企业，先后获得30多项国家级殊荣。恒大地产集团全资下属企业大连天玺置业有限公司在雨花区投资打造大连恒大绿洲项目，该项目位于雨花区劳动东路与京珠高速交汇处，拟建成集商业、住宅于一体的高品质社区，已被列为该区“两帮两促”重点工程。该项目首期开发面积达35万平方米，投资约14亿元，拟在2010年元旦开盘。
项目融资商业计划书
项目融资商业计划书 第一篇：企业 企业 一。项目名称：一种复方疏流护脑的颗粒制剂或袋泡茶制剂·一种中老年疏流护脑的复方豆浆制剂。商品名：1.疏流护脑颗粒制剂 2.疏流护脑袋泡茶制剂专利申请号：20XX10003791.2；3.疏流护脑豆浆制剂专利申请号：20XX10004136.9 。 二。产品概述：中医中药是中华民族优秀的传统医药文化。中医药传承与创新是振兴民族医药发展进程中的必由之路。为了实现世界卫生组织提出的二十一世纪“人人享有健康保障”的目标，近二年来，公司尊循发展社会经济，繁荣医学医药科技市场，提高本区域的科技创新能力和医学医药科技应用普及水平，为广大群众的心身健康服务，作出了一定的努力，取得了一些科技成果。现己申报中医药新技术新产品专利在研课题项目58项，目前，优选上述疏流护脑产品项目商品名： 1.疏流护脑颗粒制剂，2. 疏流护脑袋泡茶制剂。 3.疏流护脑豆浆制剂作为企业重点开发实施生产项目。 上述中老年疏流护脑系列的颗粒制剂等项目是国际卫生医学研究院医药学博士李运乃先生根据历代心脑血管疾
病医药保健医疗调养民间的配方精华，经反复探讨、临床医疗保健诊疗研究，采用中草药配制加工而成的复方疏流护脑系列的颗粒等制剂，具有养血活血，充濡血脉，宣理上焦，驱风胜湿，化痰利湿，平肝熄风，健脾和胃，扩张血管，畅通血脉，推陈生新，增加脑血管的血流量；通筋活络，益脑增智，养络护脑，预防和食疗医治中老年脑型痴呆、脑血管栓塞、脑血管意外、脑卒中、脑中风的治疗保健效果。该疏流护脑系列的复方颗粒等制剂，原材料丰富，药物配制加工容易，预防治疗食疗保健专病专药专用颗粒冲剂·袋泡茶制剂·豆浆制剂，靶向力强、导向力强，见效快，疗效好，无毒副作用。临床运用预防医治食疗保健总有效率达百分之九十五等优点和效果。特别是用于预防保健和治疗中老年脑型痴呆综合症疗效更为显现，这是对当今人类心脑血管疾病预防治疗食疗保健医药文化研究的创新进展。 功能：养血活血，充濡血脉，宣理上焦，驱风胜湿，化痰利湿，平肝熄风，健脾和胃，扩张血管，畅通血脉，推陈生新，增加脑血管的血流量；通筋活络，益脑增智，养络护脑，预防和治疗轻度或初发性中老年脑型痴呆、脑血管栓塞、脑血管意外、脑卒中、脑中风等。主治：加速血运疏流、扩张脑动、静脉血管，增加脑血管的血流量，加强脑细胞的新陈代谢，推陈生新，益脑增智，养络护脑，预防和治疗轻度或初发性中老年脑型痴呆、脑血管栓塞、脑血管意外、脑
(完整版)工程项目融资
一、单项选择题(只有一个正确答案) 【1】利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式，其税率通常为贷款利息的（）。A: 5％－20％ B: 10％－20％ C: 10％－30％ D: 5％－10％ 答案: C 【2】我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（）。 A: 深圳沙角B电厂项目 B: 广西来宾B电厂项目 C: 重庆地铁项目 D: 北京京通高速公路项目 答案: B 【3】关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A: 选择融资方式属于融资谈判阶段 B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C: 项目可行性研究属于投资决策阶段 D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 答案: C 【4】在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责是（）。 A: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务 B: 参与部分项目的生产经营决策 C: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准 D: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款 答案: C 【5】已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。 A: 400万元 B: 800万元 C: 1600万元 D: 200万元 答案: A 【6】在债务序列中，（）主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A: 低级债务 B: 高级债务 C: 从属性债务 D: 主要债务 答案: B 【7】（）被称为结构性融资模式。 A: BOT模式 B: 杠杆租赁融资模式 C: ABS融资模式 D: 产品支付模式
【8】下列属于TOT项目融资方式的是（）。 A: 以一条高速公路20年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路 B: 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施 C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资 D: 修建一条公路，并将这条公路50年的经营权交给投资者 答案: B 【9】（）是指借款人必须以本身的资产作抵押，如果违约时以该项目不足以还本付息，贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖，直到贷款本金及利息偿清为止。A: 完全追索 B: 无追索 C: 全部追索 D: 有限追索 答案: A 【10】某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为（）。 A: 22050件／年 B: 19388件／年 C: 18110件／年 D: 14839件／年 答案: B 【11】任命项目融资顾问属于（）。 A: 融资执行阶段 B: 融资决策阶段 C: 融资谈判阶段 D: 融资结构设计阶段 答案: B 【12】ABS融资模式的含义是（）。 A: 资产支持债券 B: 抵押支付证券 C: 抵押过手证券 D: 资产支持证券化 答案: D 【13】通常情况下累计债务覆盖率的取值范围为（）。 A: 1.5～2.0 B: 1.0～1.5 C: 0～0.5 D: 0.5～1.0 答案: A 【14】在BOT项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（）。 A: 或有担保 B: 间接担保 C: 意向性担保 D: 直接担保
项目融资复习重点
二、项目融资主要参与方及其关系 1项目的发起人2项目公司3贷款银行4承建商 5供应商6项目产品的购买者或使用者7保险公司8融资顾问9有关的政府机构 三、项目融资运作程序 (1)投资决策阶段：1项目的行业（技术市场）分析2.项目可行性研究3.初步确定项目的投资结构。(2)融资决策阶段：1.选择项目融资方式——决定是否采用项目融资2.聘请项目融资顾问——明确融资的目标与具体的任务。(3)融资结构分析阶段：1.分析项目的各种风险因素2.设计融资结构和资金结构——修正项目的投资结构。(4)融资谈判阶段：1.选择银行发出项目融资建议书2，组织银团贷款3.起草融资法律文件4.融资谈判。(5)融资执行阶段：1.签署项目融资文件2.执行项目投资计划3.贷款银团的经理人监督并参与有关决策4.项目的风险控制与管理。 四、项目融资技术、环境、财务和可融资性评价主要内容及其指标。 1.主要内容：①项目的背景和基本事项②市场分析与销售设想③原材料与供应品④建厂地区、厂址和环境保护⑤工程设计和工艺⑥组织和管理费用⑦人力资源⑧实施计划和预算⑨财务效益分析与经济分析 2.指标：（1）静态指标：①投资收益率：是一个综合性指标，在进行项目财务分析时，根据分析目的的不同，投资收益率指标又分为投资利润率、资本金利润率和投资净利润率等。 ②静态投资回收期：是指在不考虑资金时间价值因素条件下，用回收投资的资金来源回收投资所需要的时间。如果小于或等于标准投资回收期或行业平均投资期，则认为项目是可以考虑接受的。③借款偿还期：是指用可用于偿还借款的资金来源还清建设投资借款本金所需要的时间，计算出借款偿还期后，等于或小于贷款机构提出的要求期限，即认为项目是有清偿能力的。④财务比率：是指资产负债率、流动比率和速动比率。资产负债率是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。流动比率是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。 （2）动态指标：①财务净现值：财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能力主要的动态指标，当财务净现值大于0时说明项目可行，当财务净现值等于0时说明项目可以考虑接受，当财务净现值小于0时说明项目不可行。②财务内部收益率：是一个重要的动态评价指标，反映项目的实际投资收益水平。③动态投资回收期：是指在考虑资金时间价值的条件下，用回收投资的资金回收投资所需要的时间。 五、项目资金的主要来源与方式 来源：权益资本，国内银行贷款，国外贷款，发行债券 方式：(1)股东直接投资：政府授权投资机构入股资金、国内外企业入股资金、社会团体和个人入股的资金（2）股票投资：公募和私募（3）政府投资：直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息。 六、项目不确定性分析方法有哪些（盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析） 七、项目投资结构类型及其特点 1、公司型合资结构：是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，该公司为合资实体的合资结构。优点①有限责任②融资安排比较灵活③投资转让比较容易④可以安排成表外融资结构。缺点：①项目投资者对项目现金流量缺乏直接的控制②税务结构的灵活性差。③存在“双重征税”的现象。 2、契约型合资结构：也称为合作合资结构，是指项目发起人之间根据合作经营协议结合在一起的，具有契约合作关系的投资结构。与公司型合资结构的区别:投资各方收益和产品分配的机制不同、法人地位不同、投资成本回收方式不同。特点：①每个投资者直接拥有全部项目资产的一个不可分割的部分，直接拥有并有权独自处理投资比例的项目最终产品②一
融资项目计划书 详细版
融资项目计划书 （模版） 项目名称： 项目单位： 公司地址： 联系人： 电话： 传真: 电子邮件: 法律声明
目录 摘要................................................................................................. 第一部分公司概况............................................................................ 第二部分管理团队............................................................................ 第三部分产品/服务.......................................................................... 第四部分研究与开发........................................................................ 第五部分行业及市场........................................................................ 第六部分营销策略............................................................................ 第七部分产品制造............................................................................ 第八部分公司管理............................................................................ 第九部分融资计划............................................................................ 第十部分财务计划............................................................................ 第十一部分风险控制........................................................................
东财《工程项目融资》在线作业二
(单选题) 1: 与传统融资方式比，项目融资能更有效地解决大型基础设施建设项目的资金问题。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 2: 区分项目融资与传统的公司融资的最主要标准是二者会计处理不同。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 3: 流动比率是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 4: 关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A: 项目可行性研究属于投资决策阶段 B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C: 选择融资方式属于融资谈判阶段 D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 正确答案: (单选题) 5: 投资费用超支准备金一般占到项目总投资的（）。 A: 5～10％ B: 10～30％ C: 30～50％ D: 50～80％ 正确答案: (单选题) 6: 利息预提税率通常为贷款利息的____。 A: 5～20％ B: 10～30％ C: 20～50％ D: 30～50％ 正确答案: (单选题) 7: 在生产型工业项目中，“设施使用协议”又称为（）。 A: 委托加工协议 B: 租赁融资协议 C: 提货付款协议 D: 合同加工协议 正确答案: (单选题) 8: 下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后、现金流量大小影响的评价指标是（）。 A: 投资回收期 B: 投资利润率 C: 净现值率
D: 内部收益率 正确答案: (单选题) 9: BOT项目包括的具体形式中，BOO形式的含义是____。 A: 建设、拥有、移交 B: 建设、拥有、运营 C: 移交、运营、建设 D: 租赁、拥有、运营 正确答案: (单选题) 10: NPV（净现值）为零表明该项目在计算期内所获得的收益额（）。 A: 低于基准收益水平 B: 高于基准收益水平 C: 等于基准收益水平 D: 等于零 正确答案: (多选题) 1: 完工风险的主要表现形式有____。 A: 项目竣工延期 B: 技术风险 C: 项目建设成本超支 D: 能源和原材料供应风险 正确答案: (多选题) 2: 在项目融资中，掉期的主要形式有（）。 A: 利率掉期 B: 汇率掉期 C: 商品掉期 D: 货币掉期 正确答案: (多选题) 3: 项目融资中的最经常使用的风险评价指标主要有____。 A: 项目债务覆盖率 B: 项目财务覆盖率 C: 资源收益覆盖率 D: 项目债务承受比率 正确答案: (多选题) 4: 一种资产如果具有（）特征，进行证券化的可能性将得到提高。 A: 本金到期一次偿还 B: 金融资产的债务人有修改合同条款的权利 C: 在未来产生可预测的稳定的现金流 D: 金融资产的债务人有广泛的地域分布 正确答案: (多选题) 5: 关于财产抵押与质押说法错误的是( )。 A: 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保B: 可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权，抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等
PPP项目融资、实施方案
项目实施方案 1. 投标人根据自身情况，本工程特点（如工期）提出切实可行的资金投入计划，并依据资金投入计划制定详细、合法、可行的融资方案及其保证措施，并提供相关证明文件。主要应包含以下内容： 1.1自筹资金情况、到位计划、额度、来源及保障措施。 1.2其余建设资金的的额度、资金来源及保障措施。 1.3资金筹措的应急预案，详细说明该预案的可行性。 1.4方案中必须明确自由资金、银行贷款及其它渠道资金的组成比例。 1.5投标人认为其它需要补充的相关说明。 2．投标人根据自身情况，本工程特点制定项目建设管理移交方案，主要包括组织机构建立、资金管理、工程管理、工程移交等工作重点，及与招标人、监理、造价、设计等单位的配合方法。
投资资金筹措方案 一、项目融资方案 我集团公司现有流动资金存款规模约1亿元，**银行四川分行征对本项目专项授信2.6亿元(可按实施进度调整拨付)，另外0.4亿元为公司自有资金作为保障，完全有能力完成本工程的施工任务。 二、融资方案保证措施 现就本工程的应急预案具体安排如下： 1、自筹资金情况、到位计划、额度、来源及保障措施 我集团公司在预计资金投入时，充分考虑了我集团公司在各地现有的建筑业市场中良好的商业信用，预计投入75%的资金，即可满足本工程的顺利实施，即：在施工期间共计投入资金约2.2亿元，并达到我集团公司投标文件中承诺的付款条件。 并且，我集团公司与部分银行长期保持着良好的银企合作关系，目前在授信额度内尚有近3亿元未提取，当本项目生产资金出现短缺时，可以在原有授信额度内提取贷款，以满足工程需要。 2、其余建设资金的额度、资金来源及保障措施 我集团公司有多家设在全国各地分公司均为建筑企业，这些企业长期从事建筑工程施工，除具有丰富的工程建设经验，同时还具备一定资金实力。若我集团公司在本项目出现资金短缺时，这些公司均能为我集团公司筹措数量可观的流动资金，但这部分资金仅作为本工程的一个资金保障措施。 3、资金筹措的应急预案，详细说明该预案的可行性 我集团公司就本项目的资金筹措应急主要有三种途径： （1）我集团公司与某些银行保持了良好的银企合作关系，本身尚有近3亿元的授信未提取。 （2）、我集团公司已对设在全国各地分公司的资金进行了整合，所有下属分公司的银行存款账户均收回集团公司统一管理，若本项目资金出现短缺，也能通过内部资金弥补。