股票理论知识

股票理论知识

引言

如何在股市中获取长期稳定的收益，这是广大投资人最关心也是最头痛的问题。特别是经过了最近几个月来熊市洗礼，市场投资人的平均亏损达到50％这么一个触目惊心的数字时，投资者特别是以炒股为职业的投资者面临的不仅仅是如何在股市中获利的问题，而是如何在股市中生存的问题。

那么，怎样才能在股市中求生存呢？这个问题展开来说会比较复杂，但简单地说就是在大盘每一次顶部时都能够准确的作出判断采取相应的操作策略并成功出逃。同理，在市场底部时也能够作出准确的判断采用相应的操作策略而及时进场。这样，既规避了市场风险，又可获取稳定的收益从而达到在股市中长期生存的目的。这正是所谓“先求生存，再求发展。”

基于上述目的，我经过对中国股市多年实战经验总结和分析研究，把自己独特的对股市的理解和操盘方案通过技术指标分析，简单、准确、清晰的表达，它揭开了股市形成顶底的神秘面纱，从而帮助大家建立一整套行之有效的操作标准，大家通过对这些技术原理的理解，能看清楚市场变化的本质，为自己的操作决策担供科学的依据。

思想决定成败

“思想无敌，方法制胜”。人什么都可以没有，但绝对不可以没有思想。人在这个世界上，无论做什么事情，都要拥有和理顺一个思路。思想就是行动的指南，思想就是制胜的法宝。而正确的思想它能指引人们在人生和事业的征程中成为成功者和佼佼者。有了正确的思想作指导，再加上正确的思想派生出的好方法，在这个世界还有什么事情不能做成功呢？

股市是股票交易的场所，同时也是个人生的竞技场。普通投资者置身其中，要想立足，获取长期稳定的收益甚至更大的成功，首先必须具备的就是在证券市场中形成属于自己的而且是正确的思想和理念，其次就是在正确思想指导下的具体稳定的、切实有效的技术分析方法。

从这个前提出发，我将通过解释技术指标原理的设计与计算方法，帮助大家揭示市场最本质的内在规律及分析市场参与者的行为，从而形成了对股市的独特认识，经过这种独特认识的提炼和总结，在实践中去逐步形成你们自己针对中国证券市场的思想和理论。

我的核心思想――资金推动论“量、价、时、空”是传统技术分析的四大因素，但我经过多年的市场研究发现，它们只是构成股市涨跌的基本要素，

显示的是股市涨跌的基本现象，并不是股市涨跌的真正原因。股市涨跌的本质和根本原因是主流资金的推动。只有在主流资金的推动下股市的涨跌才会有变化，特别是现在只有单边做多才能获利的中国市场。主流资金的进出，决定股票市场的涨跌是我的重要思想理论基础。

我国的证券市场是一个典型的资金推动型市场。在资金推动型市场上，当大规模资金源源不断入场，市场人气活跃，形成牛势行情。当大规模资金源源不断离场，市场人气低迷，形成熊市行情。而大资金的进场和出场它一定是对宏观经济形势、政府的经济政策、管理层的意向和市场趋势是有相当把握度的，但作为普通投资人来讲，则很难把握这些距离我们很远的宏观趋势和消息面。在这样的环境中怎样才能了解和把握市场中大资金的进出规律就变得非常重要。

如果能够真正做到大资金进场我进场，大资金离场我离场，那么，在股市中获取超额利润就比较容易，反之，则很难。所以，对股市中资金的进出的研究就变得非常重要。

从总的经济形势和股票的关系上讲，一般的经济学理论普遍认为当经济形势向好的时候，上市公司将创造出比以往更多的利润，同时其股价也将进入上涨过程。而事实上，在我国经济进入新一轮增长周期过程中，股市却持续低迷了两年多，不是说股市是国民经济的晴雨表吗？这让许多经济学家和投资者感到很困惑。但按照我的资金理论思想来分析则认为：当经济

形势变好的时候，企业与股市争钱，有相当部分的金融资金转化到了企业资本中了，因此，股市反而不好。因为决策股市涨跌的最根本因素是资金的供给，在全社会资金总量供应保持平衡的状态下，若想让股市和经济形势都好，除非扩大资金总量的投入，让两者资金面都好，但全世界的实践证明，这样做的后果会造成泡沫成分太大，因此引发金融风险也将是巨大的，回避这个风险又能大规模的发展中国股票市场，让这个市场起到良好的融资、支持整个社会发展的作用，本身就是一个矛盾的课题。

我通过对其资金理论的深入研究，把股市中每一次波动的资金流向都做一个详细的监测，给大盘的不同状态科学的分成四个区域。根据不同的区域和不同的资金流向的级别，总结出以下从资金角度判断股市行情的标准：

1、大规模资金进场，是大牛市行情;

2、小规模资金进场，是反弹行情;

3、大规模资金离场，大熊市即将来临;

4、小规模资金离场，反弹行情结束。

资金进出是股票涨跌的根本原因既然资金进出是股票涨跌的根本原因，那我们就应该把我们研究的重点放在资金的流向上，通过技术分析监控好每个时刻资金的流向，而我们只要知道了技术指标的原理和计算方法，

就可以及早的发现资金的流向，为我们短、中、长期的投资给出决策依据。我说的技术指标和网络或是书上说的不太一样，他们主要说的是结果，而我说的是原理和指标是怎么计算出来的，我是把指标的过程告诉大家，并在这个过程中，阐述我个人对原理的理解，以揭示事物发展的本质，通过对这些原理的解释，并结合我的核心思想――资金推动论，能监视各个时期资金流的动向――“资金流出－资金进出不明显－资金流进－资金进出不明显－资金流出”知道这个过程的具体时间太重要了，了解这个过程就可以告诉我们买和卖的具体时间和位置。

在股市里凡是进来的没有不想赚钱的，但是想赚钱就必须解决抄底和逃顶的问题。“思想无敌，顶底无价”。如果你拥有一套能准确预测股票顶底的方法，那么它就是一个无价之宝，从某种意义上说它远比您的资金更重要。

那么大盘和个股顶部和底部形成的奥妙是什么呢？其实大道至简－当大盘和个股上涨了一定程度，积聚了大量的获利和风险的时候，资金大规模的开始流出市场，那么此时就是大盘和个股的顶部。当大盘和个股下跌到一定幅度积聚了相当大量的反弹动力的时候，此时资金大规模开始进场，那么此时就是大盘和个股的底部。所以说资金流的动向――“资金流出――资金进出不明显――资金流进――资金进出不明显――资金流出”就告诉了你顶和低形成的时间和位置。

如果我们学习了技术分析的原理和技术指标的计算方法，

就可以及时监测资金的流向，就等于找到了从银行取款的提款机。底部买、顶部卖，那么我们获利就是必然的事情。

波段理论

中国股市，一个“炒”字了得，它充分体现了股市的投机性，在一个投机占主导地位的市场里，要想赚钱又要保住既得利益，惟有波段操作，别无它法，只有波段操作，才能真正实现在股市中长期获利，不做死多头和死空头，要做跟随资金进出的“老滑头。

那么，如何实现根据大盘的波段操作呢？我认为要实现波段操作的技术要点有三：

一是必须逃顶，因为只有逃顶，才有资金在底部出现时抄底;

二是必须做到长时间的空仓，耐心等待机会，熊市就要长空短多。

三是必须知道底部何时出现，一旦出现就要大胆的买入，牛市就要长多短空。

所有的这些，都可以通过深刻的研究技术分析指标的原理而理解市场变化的本质－资金推动。让我们大家一起来认真学习和深刻理解这些技术原理和计算方法吧，只有理解并形成了一套自己的分析理论和买卖标准方法后，我们才能在股海里轻松面对暗礁石险滩，驶向幸福彼岸。

捕捉热点板块龙头股理论

挽弓当挽强，炒股就要炒龙头。如果你要想跑赢大盘，胜出大盘的平均涨幅，赚更多的钱，就必须及时捕捉热点板块龙头股。

因为在大盘的每一波上涨行情中，都会有“热点板块”和“龙头股票”出现。它们的涨幅都远远的超过了大盘。经过我的研究和总结发现：热点板块和龙头股票之所以其涨幅能远远超过大盘，是因为有超级主力资金提前进驻了这些股票，这些板块和股票的共同特点是先于大盘见底，主力资金先于大盘投入，而且个股主流资金的投入力度远远强于大盘资金。

我们追求的不是一次性暴利，而是在股市中的长期生存！有时候大盘的热点轮动太快，或是根本没有热点，这个时候说明主力资金进场做多的愿望不强烈，大多数人还处于观望中，所以，具有持续性的热点板块不是任何时候都会有。没有热点板块的时候，我们操作难度加大，不要总想着一次性的暴利，而是想着怎么样长期生存下去，保存实力，等待机会的出现。

捕捉强势股的方法

我们散户股民梦寐以求的应该就是想要跑赢大盘。跑赢大盘才能在当前1赢2平7亏损的市场中维持长期的盈利状态。

我们可以把跑赢大盘的股票统一命名为强势股。这些强势股，不管大盘如何涨跌，它们始终是市场中最引人瞩目的一些股票！大盘涨的时候，它们领涨！大盘跌的时候，它们强者恒强！抓住了这些股票，能获得的利润自然是节节高了。

那么如何识别这些强于大盘的股票呢？

我们先要确定了解一下大盘的中线和短线趋势。再来确定一下个股的中线和短线趋势，然后再相互对比一下，当个股中期趋势要弱于大盘中期趋势时，代表该股将中期弱于大盘，该股绝不属于我们关注的目标，反之，当个股中期趋势强于大盘中期趋势时，表示个股已经处于中期强势状态，这些股票才是我们可以重点关注的。但也仅仅是关注，而如果个股短期趋势强于大盘的短期趋势时，意味着个股短期强于大盘。那么，既只要在中期强于大盘，短期也强于大盘的个股，就是当前市场中的强势股票！这些股票，就可以参考我为大家制定的强势股短线操作标准择机介入！

强势个股还有个共同的特征，即先形成形态上或趋势上的突破，然后开始拉升进入主升段。我们知道，个股从早前的牛市行情一路走熊后，经过几个月或是几年还是有走牛的时候，在进入主升浪之前，一定是先形成形态上或趋势上的突破，然后开始拉升进入主升段。那么我们怎么样去捕捉个股的主升浪呢，我们应该先找到一个比较重要的前期高点，即一个相对较多时间都没有被突破的高点，如果当有一天这个重要的高点被

突破了，那我们也可以参考我为大家制定的强势股短线操作标准择机介入！

大盘状态的划分与相应的操作策略炒股票需要遵循趋势。当趋势向好的时候，我们操作起来就相对轻松些。而趋势走坏的时候，我们操作就相对困难，而且重要的是心理负担也加重了不少！趋势不好的状态下，卖的意义重于买！

主力和散户最大的区别在于信息的严重不对称。这种不对称，导致散户始终无法与主力对抗。由于各种原因，散户股民最大的问题在于无法判断当前的大盘局面，从而也就对如何应对大盘的变化不知所措，做出错误的操作而导致投资亏损。为了让最没有大盘分析能力的散户朋友也能解决这一难题，我专门针对大盘各个时间的不同行情作了划分并对其定性，有了这个划分和定性，大家对当前的盘面变化有基本的了解，并根据相应的策略提示做出增减仓的操作，从而很大程度上回避亏损。

根据资金的规律将大盘分成了四个区域，不同的区域操作手法也各不相同。大盘资金流出初期和中期，我称为危险区，要空仓，大盘资金流出末期，我称它为超跌区，适合做中小板块超跌类型的股票，最多三成仓位。大盘有主流资金进驻时，我们称为一般买入区，适合做资金流入的板块和个股，最高可满仓。大盘主流资金持续长时间流进时，我们称为追涨区，适

合做强者恒强的龙头股，最高可满仓。

大盘不同区域的具体划分与操作策略

空仓区：日线MACD高位钝化或死叉是进入空仓区的标志。

仓位控制一般为0成，偶尔情况下可以控制在3成以下仓位。

选股原则与方法：

1、股价站上智能辅助线以上;

2、个股属于主力加仓类型;

3、量比大于1，资金流进;

4、最好股价出现上升回落后再次向上时买进。

超跌区：12日乖离率达-10以上为进入大盘超跌区的标志。-14以上为个股进入超跌区标志。绿色柱状线开始变短后

或是5分钟均线出现向上金叉为超跌的买点，一般建

议先买3成仓位，若重仓买进时，必须用5分钟均线

出现向上金叉为超跌的买点，一般建议先买3成仓位，

若重仓买进时，必须用5分钟线死叉作为止损，确保

意外发生重大损失。MACD60分钟线出现金叉后可以加

仓7-10成。

选股方法：

用板块分析找涨幅靠前的中小盘且超跌严重的板块和个股，个股具体买进时再参照“优先标准”择优买进。

一般买入区：日线MACD金叉是进入一般买入区的标志（又可称为可操作区）。

仓位控制最少在5-10成。

选股方法：

用板块分析找涨幅靠前的板块和个股，个股具体买进时再参照“优先标准”择优买进。

一般买入区又再细分成：空仓区、超跌区，一般买入区。空仓区：60分钟MACD高位钝化或死叉是进入空仓区的标志。仓位控制：当60分钟MACD红色柱状线开始变短后最少减5成仓或是清仓。当60分钟MACD高位钝化或死叉时要空

仓。

超跌区：12个60分钟乖离率达到-8以上为进入超跌区的标志。仓位控制：3-7成，MACD绿色柱变短后开始买进，7成以上仓位。

选股方法：用板块分析找涨幅靠前的板块和个股，个股具体买进时再参照“优先标准“择优买进。

一般买入区：60分钟MACD金叉是进入一般买入区的标志。

仓位控制：5-10成。

选股方法：用板块分析找涨幅靠前的板块和个股，个股具体买进时再参照“优先标准”择优买进。

追涨区：日线MACD在0轴以上区域是进入追涨区的标志。

仓位控制:最少7-10成。

选股方法：用板块分析找涨幅靠前的板块和个股，个股具体买

进时再参照“优先标准”择优买进。

追涨区又再细分成：空仓区、超跌区、一般买入区

空仓区：60分钟MACD高位钝化或死叉是进入空仓区的标志。仓位控制：当30分钟MACD高位钝化或死叉，仓位最少要减到5成。当60分钟MACD高位钝化或死叉时要空仓。超跌区：12个60分钟乖离率达到-8以上为进入超跌区的标志。

MACD绿色柱变短后开始买进，仓位控制在7成以上。选股方法：用板块分析找涨幅靠前的板块和个股，个股具体买进时再参照“优先标准”择优买进。

一般买入区：60分钟MACD金叉是进入一般买入区的标志。

仓位控制在5-10成。

选股方法：用板块分析找涨幅靠前的板块和个股，个股具体买进时再参照“优先标准”择优买进。

当前大盘环境中可以保持多少仓位。仓位控制很重要，只有保持灵活的仓位，才能将风险降低，放大利润。我想再次强调的是，当趋势走坏的时候，当处于资金流出，哪怕是流出末期的风险区域时，仓位最多不要超过三成。

不同行情中的选股思路和方法

空仓区选股原则：

1、必须符合上升回档和主力拉升的赢利模式;

2、必须是股价还处于相对低位，并刚开始第一天大涨;

3、个股刚处于可操作区域或刚日线MACD金叉过程中;

4、大盘日线MACD绿色柱缩短。

空仓区选股采用的选股指标：

1、牛势股出击;

2、潜龙出击;

3、水手突破;

4、上升回档;

5、龙头出击;

盘中选股方法：

1、用涨幅排序（快捷键60）找出涨幅靠前，符合空仓区

选股原则的个股;

2、用板块分析找出热点板块和领涨个股中符合空仓区

选股原则的个股;

3、用“短线精灵”找出有大单买进符合空仓区选股原则

的个股。

注意事项：

大盘15分钟MACD最好是处于金叉过程中，或是绿色柱在缩短。大盘成交量有所放大，个股成交量明显放大。

超跌区选股原则：

1、必须符合超跌反弹的赢利模式;

2、必须是中小盘股，最好是前期非常强势的个股。

超跌区选股采用的选股指标：

1、海洋寻底绝对底

盘中选股方法：

1、用涨幅排序（快捷键60）找出涨幅靠前，符合空仓区

选股原则的个股;

2、用板块分析找出热点板块和领涨个股中符合超跌区

选股原则的个股;

3、用“短线精灵”找出有大单买进符合超跌区选股原则

的个股。

注意事项：

大盘15分钟智能辅助线最好是处于金叉过程中，大盘成交量有所放大个股成交量明显放大。

可操作区选股原则：

1、找主流资金介入最多的，也就是涨幅靠前的热点板块

中的龙头个股。

可操作区域选股采用的选股指标：

1、全部智能选股指标都可以使用。

盘中选股方法：

用板块分析找出热点板块和领涨龙头股，若买不到龙头股，买次龙头股。

注意事项：

习惯性把经常涨幅靠前的板块中的龙头股，次龙头股收集起来，选最强的，第一次没有机会买到最强的，后面有机会也必须换成最强的龙头。

追涨区选股原则：

1、选主流资金持续流入，强者恒强热点板块和龙头个股。可操作区域选股采用的选股指标：

全部智能选股指标都可以使用。特别是海洋追涨、水手突破、潜龙出击指标。

盘中选股方法：

用板块分析找出热点板块和领涨龙头股，若买不到龙头股，买次龙头股。

注意事项：

习惯性把经常涨幅靠前的板块中的龙头股，次龙头股收集起来，选最强的，第一次没有机会买到最强的，后面有机会也必须换成最强的龙头。

三种不同的赢利模式

一、超跌反弹赢利模式

当大盘BIAS12日乖离率指标达到-8以上为进入群体超跌区，此时很多个股已经出现了绝对底部，应该采用海洋寻底的选股方法找出属于绝对底的股票，当出现牛线上穿马线时就可

以利用超跌反弹的赢利模式获得稳定的利润。

适用的大盘区域：大盘进入群体超跌区;

适用的选股指标：海洋寻底绝对底;

最佳买点的标志：15分钟智能辅助线牛线上穿马线;

卖点的标志：15分钟智能辅助线牛线下穿马线，注意智能辅助线为强压力位。

二、上升回档的赢利模式

当股价进入上升趋势状态，个股每一次遇阻回落到上升趋势支撑位时会得到支持再次转身向上运行，在支撑确认股价再次转身向上时买入为最佳买点。个股走势在智能辅助线为上升通道，当天股价最底击穿牛线和马线，收盘回到这两条之上，是上升回踩点位，是一种技术上非常好的买点。使用该方法可以买在股票上升趋势的一个回调的最佳买点，稳定性非常高，买入后所面临的风险较小，一旦出现异常情况需要止损也可以将止损所需要承担的风险降低到最低。

三、主力拉升赢利模式

主力资金的动作影响股价的上涨或下跌，但个股主力资金并非时刻都在动作，有拉升时期，也有调整或放任状态，中小投资者在主力资金动作时且动作方向为进入时跟随进入，可以分享主力拉升所带来的利润空间，在主力资金撤离时跟随一起卖出，本盈利方式为跟庄操作的一个典型手法。

适用的大盘区域：可操作区以上区域

最佳买点的标志：强势区捕捞季节指标拐头向上，或60分钟捕捞季节金叉。

卖点的标志：15分钟智能辅助线牛线下穿马线，或捕捞季节死叉。

股票操作应是一个有序的过程

股票操作过程可分为买入、持股、卖出三种阶段：按照持股时间周期分为短线、中线、长线;按照技术形态分为抄底、追涨和一般买入。所有的操作都需要相关的理由，一旦操作的理由消失，也就失去了保持操作的意义！在我们进行之前，必须要清楚，本次操作属于哪一类，达到什么目的，什么情况下进行止损，主要参考哪个指标！止损是必要的，所谓留得青山在，不怕没柴烧。尤其是当大盘环境发生很大变化时，个股的止损显得尤为重要。股市中机会很多，但有些可以捉得住的机会偏偏由于没有资金而眼睁睁放弃。

综合来说，操作之前先确定方案：抄底还是追涨？再根据我为大家设计制定的（超短线操作标准）选择具体的介入点。在好的点位买到了好股票，还只是完成了一半的工作，接下来就需要观察行情的变化。不要忘记自己本次操作的性质，只有在获利的情况下才能将短线变成中线，短线的止损位不要轻易改动！主动让利和被动被套有很大的区别，主动让利最明显的是清楚股价的回调幅度，万一有效跌破就果断止损;而被动被套

往往心中没底，越套心态越坏！

抄底、追涨、一般买入，三类不同买入的

操作原则

抄底，适合于做超跌类型的个股，所谓的超跌股是指个股前期经过连续的下跌，跌幅已经很深后，又再次出现恐慌性的急速暴跌的股票。做超跌股，首先要将前期活跃，而目前超跌的板块选好，再将所有符合这样条件的板块中的前期最活跃的个股选出来作为关注的对象。当发现有谁最早启稳反弹向上时，用（短线操作标准）适机买入。在下跌不明显时可以用一到三成仓位先买入，当（短线操作标准）中有了明确买进信号时逐步加大仓位，激进的人可以加到满仓。

一般买入，适合做有资金流入的板块和个股。可依据捕捉强势股的理论，选出中期都强于大盘的个股作为关注的对象，用（短线操作标准）适机买入。仓位可以达到五成以上。

追涨，适合做强者恒强的龙头股，找MACD运行在0轴以上可操作区域的股票作为关注的目标，用（短线操作标准）适机买入。MACD运行在0轴以上区域，表明12日的平均成本等于或大于26的平均成本，且一个多月以来所有买进的人都是赢利的，资金是持续流进的，量能是持续同步放大的。仓位可以达到七成以上。

仓位控制原则

大盘资金开始流出的初期和中期，是空仓区，空仓区如果要操作股票的话，应选择有资金流进中短期都强于大盘的强势个股，用（短线操作标准）择机买入，仓位必须在三成以下。如果随着个股资金的持续流入，可以本着谨慎原则的前提下适当提高仓位。此区域要时刻警惕高仓位的风险。

大盘资金开始流出的末期，是超跌区，此时大盘资金的流出变缓慢，甚至出现流进流出不明显，适合做中小板块超跌类型的股票，用（短线操作标准）择机买入，仓位控制在三成。如果随着个股资金的持续流入，可以本着谨慎原则前提下适当提高仓位。注意警惕高仓位的风险。

大盘资金开始流进的初期，是一般买入区，适合做资金流入的强势板块和强势个股，仓位最少可以控制在五成以上，如果随着个股资金的持续流入，可以适机满仓操作。

大盘资金开始流进的中期，是追涨区，此时资金持续的踊跃流进，应做强者恒强的龙头股，仓位最少可以控制在七成以上，可以适机满仓操作。

目前暂定性大盘的60分钟MACD死叉或高位横向运行为进入资金流出区的标志。60分钟MACD低位横向运行或日线KDJ 底部“严重钝化”为进入超跌区的标志，日线MACD金叉为进入资金流进区的标志，日线MACD在0轴以上区域运行为进入追涨

区的标志。

股票操作三步曲

一、确定大盘的所处区域、明确本次操作的类型和仓位

空仓区：此区操作风险极高，以空仓观望为主，要冒险操作股票时，也是操作个股进入一般买入区，且有稳妥短线

介入机会的个股，仓位0-3成。

超跌区：适合抄底做超跌股，选超跌股中反弹最好，上涨放量最大的个股，仓位3-5成

一般买入区：适合操作强势股，仓位控制在5-10成

追涨区：适合操作强者恒强的龙头股，仓位控制在7-10成二、确定强势的目标板块和个股

用板块分析找出热门板块，再在热门板块中找到领涨的龙头个股，明确上涨最强的板块和其中的领涨股。具体选股的“优先标准”：“1、五分钟MACD有底部背离结构;2、五分钟均线向上;3、无压力位，最好有强支撑位;4、超跌类个股

确定具体的买进时间和价格

用超短线买入标准，找到合适的买进价格

15分钟MACD金叉代表当天可以买进，60分钟MACD金叉代表短线未来几天是安全的，日线MACD金叉代表中线趋势是安全的。具体买进价格要在符合上面的前提下，再用5分钟和1分