天津股权交易所挂牌公司信息披露格式指引【模板】
天津股权交易所
挂牌公司信息披露格式指引
目录
一、股东大会决议公告模版 (3)
二、董事会决议公告模版 (5)
三、监事会决议公告模版 (7)
四、股东大会通知模版 (8)
五、增加股东大会临时提案的公告模版 (10)
六、关于更改会议时间或地点的公告模版 (11)
七、停牌公告模版 (13)
八、复牌公告模版 (14)
九、暂停报价公告模版 (15)
十、延长停牌时间的公告模版 (16)
十一、关于完成工商变更登记的公告模版 (17)
十二、关于董事会秘书变更的公告模版 (18)
十三、关于调整交易基数的公告模版 (19)
十四、减资公告模版 (20)
十五、关于分红派息的公告模版 (21)
十六、终止挂牌交易的公告模版 (23)
十七、送股（转增股本）公告模版 (24)
十八、重大事项的公告模版 (25)
十九、延期信息披露的说明 (26)
二十、高管辞职的公告模板 (27)
二十一、职工大会选举监事的公告模版 (28)
二十二、业绩预告模板 (29)
二十三、年度报告格式内容指引及模版 (31)
二十四、天津股权交易所半年度报告格式内容指引 (60)
一、股东大会决议公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
XXXX年度（或XXXX年第XX次临时）股东大会决议公告
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、会议召开情况
（一）会议召集人：(说明本次股东大会的召集人,股东大会的召集人一般为董事会)
（二）会议召集时间：(列明现场会议通知日期和时间)
（三）会议召集方式：（如通过直接送达、传真、电子邮件等送达会议通知；通过电话进行确认并做相应记录等。）
（四）会议召开时间：(列明现场会议召开日期和时间)
（五）会议召开地点：(列明现场会议的地点)
（六）会议表决方式：（如“现场投票表决”或举手表决）
（七）会议主持人：(说明本次股东大会的主持人, 股东大会的主持人一般为公司董事长)
本次（临时）股东大会的召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规、规章及《公司章程》的规定，合法有效。
二、会议出席情况
出席本次(或临时)股东大会的股东及股东代理人XX人，代表股份数XX股，
占公司有表决权总股份的XX%。
三、提案/议案审议情况
1、审议通过《关于XXXX的议案》
（审议内容：）
表决结果：其中赞成票XX股，占出席会议有表决权股份总数的XX%，反对票XX股，弃权票XX股。
2、审议通过《关于XXXX的议案》
（审议内容：）
表决结果：其中赞成票XX股，占出席会议有表决权股份总数的XX%，反对票XX股，弃权票XX股。
（列明：1、委托他人出席和缺席的董事人数和姓名、缺席的理由和受托董事姓名。2、涉及关联交易的，说明应当回避表决的董事姓名、理由和回避情况）四、备查文件
附：《XXX的决议》等
XXX份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日
二、董事会决议公告模版
股权代码：XXXXX 股权简称：XXXXX 公告编号：XXXX
XXXX股份有限公司
第XXXX届董事会XXXX年第XXXX次（或临时）会议决议公告本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、会议召开情况
（一）会议召集人：(说明本次董事会的召集人, 董事会的召集人为董事长) （二）会议召集时间：(列明现场会议通知的日期和时间)
（三）会议召集方式：（如通过直接送达、传真、电子邮件等送达会议通知；通过电话进行确认并做相应记录等。）
（四）会议召开时间：(列明现场会议召开日期和时间)
（五）会议召开地点：(列明现场会议的地点-公司所在地或公司章程规定的地方)
（六）会议表决方式：（如“现场投票表决”或者“举手表决”）
（七）会议主持人：(说明本次董事会的主持人, 董事会的主持人为董事长)本次(或临时)董事会的召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规、规章及《公司章程》的规定，合法有效。
二、会议出席情况
本次(或临时)董事会应出席会议董事、（董事代理人）X人，实际出席会议董事、（董事代理人）X人，会议有效表决票数为X票。
三、提案/议案审议情况
1、审议通过《关于XXXX的议案》
（审议内容：）
表决结果：其中XX票同意，占全体董事的XX%，XX票反对，XX票弃权。
2、审议通过《关于XXXX的议案》
（审议内容：）
表决结果：其中XX票同意，占全体董事的XX%，XX票反对，XX票弃权。
（列明：1、委托他人出席和缺席的董事人数和姓名、缺席的理由和受托董事姓名。2、涉及关联交易的，说明应当回避表决的董事姓名、理由和回避情况）
四、备查文件
附：《XXXX的决议》等
XXXXX份有限公司董事会
XXXXX年XX月XX日
三、监事会决议公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
第XXXX届监事会XXXX年第XXXX次（或临时）会议决议公告
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、会议召开情况
（一）会议召集人：(说明本次监事会的召集人, 董事会的召集人为监事会主席)
（二）会议召集时间：(列明现场会议召集的日期和时间)
（三）会议召集方式：（如通过直接送达、传真、电子邮件等送达会议通知；通过电话进行确认并做相应记录等。）
（四）会议召开时间：(列明现场会议召开日期和时间)
（五）会议召开地点：(列明现场会议的地点-公司所在地或公司章程规定的地方)（六）会议表决方式：（如“现场投票表决”）
（七）会议主持人：(说明本次监事会的主持人, 董事会的主持人为监事会主席)本次(或临时)监事会的召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规、规章及《公司章程》的规定，合法有效。
二、会议出席情况
本次(临时)监事会应出席会议监事、（监事代理人）x人，实际出席会议监事、（监事代理人）x人，会议有效表决票数为x票。
三、提案/议案审议情况
1、审议通过《关于xxx的议案》
（审议内容：）
表决结果：其中xx票同意，占全体监事的xx%，xx票反对，xx票弃权。
2、审议通过《关于xxx的议案》
（审议内容：）
表决结果：其中xx票同意，占全体监事的xx%，xx票反对，xx票弃权。
（列明：1、委托他人出席和缺席的监事人数和姓名、缺席的理由和受托监事姓名。2、涉及关联交易的，说明应当回避表决的监事姓名、理由和回避情况）四、备查文件
附：《xxx的决议》等
XXX份有限公司监事会
XXXXX年XX月XX日
四、股东大会通知模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
关于召开二〇XX年度股东大会
（或者二〇XX年第X次临时股东大会）的通知
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、召开会议基本情况
1. 会议召开时间：(列明现场会议召开日期和时间)
2. 会议召开地点：(列明现场会议的地点-公司所在地或公司章程规定的地方)
3. 会议表决方式：(如:现场投票表决)
4. 会议召集人：(说明本次股东大会的召集人,股东大会的召集人一般为董事会)
(说明会议召集的合法、合规性。召集人就本次股东大会会议召开是否符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的说明。) (如果是董事会、监事会召集的，应说明董事会、监事会决议召开股东大会的情况。如果是股东自行召集的，应说明其是否符合提议股东的条件以及股东自行召集股东大会的程序合规性。)
二、会议审议事项
1．逐一列明需提交股东大会表决的提案。
2．可以简单介绍所有提案的涉及内容。如果有关内容已经披露的，应说明披
露时间、报刊和公告名称。
三、会议出席对象
1. 本公司股东：截至XXXX年XX月XX日持有本公司在天津股权交易所登记托管的股东。股东因故不能出席的，可以委托代理人出席。
2. 本公司的董事、监事及高级管理人员。
四、登记方式：
1. 请参会人员于X年X月X日XX:XX-XX:XX前往XX签到。
2. 自然人股东出席会议，应出示本人身份证原件；委托代理人出席会议，应出示代理人身份证原件、委托人股东身份证原件或复印件、委托人股东签署的授权委托书。
法人股东出席人应持营业执照复印件（加盖公章）、出席人身份证原件、有法定代表人签章或加盖公章的授权委托书。
五、联系方式：
1．联系人：
2．联系电话：
3．传真：
4．联系地址：
5. 邮编：
XXXX份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日
五、增加股东大会临时提案的公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
关于增加XXXX年度（或XXXX年第X次临时）
股东大会临时提案的公告
本公司全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、会议的通知情况
XXXX股份有限公司（以下简称“公司”）定于XXXX年XX月XX日召开XXXX年度（或XXXX年第X次临时）股东大会，有关本次会议的通知已于XXXX年XX月XX日在天津股权交易所网站上进行了公告。
二、临时提案的相关内容
日前，公司收到XXX提出的《关于XXX的议案》，根据《公司法》、《公司章程》及有关规定，上述议案作为临时提案提交公司XXXX年度（或XXXX年第X次
临时）股东大会审议。
三、会议通知的修订事项
根据以上增加临时提案的情况，公司对XXXX年XX月XX日发布的《关于召开XXXX年度（或XXXX年第X次临时）股东大会的通知》（以下简称：原通知）补充通知如下：
1、对原通知“二、会议审议事项”中，增加《关于XXX的议案》。
2、《授权委托书》相应的投票意见中，增加对应议案。（视实际情况说明，如无《授权委托书》，此项可删去。）
除上述补充外，原通知中的其他事项不变。
特此公告。
XXXX股份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日六、关于更改会议时间或地点的公告模版
股权代码：XXXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
关于更改XXXX年度第X次XXXX会议时间或地点的公告本公司全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
我公司于XXXX年XX月XX日发布了关于召开XXXX年度第X次XXXX会议的通知的公告（公告编号XXXX），会议地点或时间为：XXXX。现因故将会议地点
或时间更改为：XXXX，详细地址为：XXXX。其它事项不变。
特此公告。
XXXX股份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日
七、停牌公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
停牌公告
本公司全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
本公司于XXXX年XX月XX日（填事项），为维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，经公司申请，本公司自XXXX年XX月XX日起停牌，预计于XXXX年XX月XX日公告该事项并复牌。
敬请广大投资者注意风险。
特此公告。
XXXX股份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日
八、复牌公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
复牌公告
本公司及董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司于XXXX年XX月XX日发布停牌公告，鉴于（填事项）事宜已经完成（公司应简要说明重大事项完成情况），经公司申请，公司于XXXX年XX月XX日起复牌。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
XXXX股份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日
九、暂停报价公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司暂停报价公告
XXXX股份有限公司（股权代码：XXXX）股权报价将于XXXX年XX月XX日，暂停报价XX天。
一、暂停报价的原因：（需要详细说明原因）
二、特别声明：（需要写清恢复报价的声明承诺）
因此给投资人带来不便，深表歉意！
（机构落款）
XXXX年XX月XX日
十、延长停牌时间的公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
关于延长停牌时间的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司因（填停牌事由）申请于XXXX年XX月XX日停牌至XXXX年XX月XX日，现由于（填延期停牌事由），为维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，经向天津股权交易所申请，本公司延长停牌时间至XXXX年XX月XX日，预计于XXXX年XX月XX日公告该事项并复牌。
敬请广大投资者注意风险。
特此公告。
XXXX股份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日
十一、关于完成工商变更登记的公告模版
股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX
XXXX股份有限公司
关于完成工商变更登记的公告
本公司全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
根据XXXX股份有限公司(以下简称“本公司”)20XX年第XX次股东（或临时股东）大会审议通过的《关于XX的议案》，本公司已经完成工商变更登记手续，取得了XX工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，相关信息如下：名称：
注册号：
住所：
法定代表人：
注册资本：
实收资本：
公司类型：
经营范围：
成立日期：
营业期限：
特此公告。
XXXX股份有限公司董事会
20XX年XX月XX日
十二、关于董事会秘书变更的公告模版
股权代码:XXXX 股权简称:XXXX 公告编号: XX
XXXX股份有限公司
关于董事会秘书变更的公告
本公司全体董事、监事、高级管理人员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、变更基本情况：
根据相关法律法规及公司章程，XXXX股份有限公司于XXXX年XX月XX日召开了XX年XX次XX会议，审议通过了《关于变更董事会秘书的议案》本公司由XXXX年XX月XX日，董事会秘书由XXX变更为XX，任期XX年。
二、新任董事会秘书简历：（此段请将董秘的简历附上）
三、新任董事会秘书联系方式：
联系电话：
电子邮箱：
通讯地址：
邮政编码：
特此公告。
XXXXX股份有限公司董事会
XXXX年XX月XX日十三、关于调整交易基数的公告模版
新三板与天津股权交易所的比较
一天津股权交易所与中小企业股份转让系统（新三板）接近之处 二者具有相近地市场定位，都为非上市非公众高新技术型企业提供融资平台. 二者推出时间都不长，处在试运行阶段，切都在为发展成全国性场外交易市场而努力. 投资者相同均为合格机构和合格个人投资者. 均为股份制有限公司 二新三板挂牌要点 挂牌前总股本不低于万股，具有两年以上地持续经营记录，无硬性财务指标. 、依法设立且存续满两年.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；业务明确，具有持续经营能力；个人收集整理勿做商业用途 、公司治理机制健全，合法规范经营； 、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 、主办券商推荐并持续督导； 、全国股份转让系统公司要求地其他条件.” 三天交所挂牌条件 . 依法设立且持续经营两年以上地股份有限公司.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司地，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；个人收集整理勿做商业用途 . 、满足其一即可 :最近两年连续盈利,且最近两年净利润累计不少于万元； : 最近一年营业收入不少于万元，且最近一年净利润不少于万元;净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；个人收集整理勿做商业用途 、最近一期末净资产不少于万元，且不存在未弥补亏损. 、公司股本总额不少于万元. 、交易制度上引入做市商制度.天交所对做市商地申请条件为：）已注册成为天交所机构投资人.）净资产不少于万人民币.个人收集整理勿做商业用途 四新三版和天交所不同 天交所和新三板原则上都是为“两高两非”企业提供股份交易和股权融资地平台，但两者地不同点在多个地方有所体现：个人收集整理勿做商业用途 监管主体不同 新三板地直接监管主体是全国中小企业股份转让系统有限责任公司，受证监会监督：天交所是由天津产权交易中心、天津开创投资有限公司等机构共同发起组建地公司制交易所，受天津市政府监管.在这一点上，新三板具备了未来发展为全国性场外交易市场地优势条件.个人收集整理勿做商业用途 交易制度不同 新三板采用地是协议方式、做市方式、竞价方式或证监会批准地其他方式：天交所地交易制度较为复杂，在不同地时段分别采用做市商双向报价、集合竞价和协商定价，这种混合方式比协商定价复杂很多.个人收集整理勿做商业用途 交易系统不同 天交所是独立地股权交易场所，交易系统由其自身搭建.新三板交易系统预计明年搭建完成，交易技术为股手，交易会相做股票一样方便.个人收集整理勿做商业用途 监管规则不同 新三板地监管规则有证券业协会发布地明文规定作为指导，体系完备，监管严格；天交所在挂牌标准，保荐制度、信息披露等方面基本延续了新三板地监管模式，但细节没有新三板严
股权托管要点
对国内非上市公司股权交易机构的认识 股份制企业根据其股权流动方式的不同，可分为上市公司和非上市公司两种形式。目前，由于我国非上市公司股权交易的定位很不明确，渠道很不通畅，因此严重妨碍了股份制企业应有功能的发挥。从我国股份制改造的情况来看，非上市公司在数量上要远多于上市公司，因此，如何解决非上市公司的股权交易问题，不仅是深化企业改革，建立现代企业制度的迫切需要，也是优化资源配置，发展社会主义市场经济的客观要求。 一、国内非上市公司股权交易机构现状 1.天津股权交易所（简称“天交所”）是经天津市政府批准，由天津产权交易中心、天津开创投资有限公司等机构共同发起组建的公司制交易所，在天津滨海新区注册营业。 国务院关于《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》（国发[2006]20号）鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新，明确在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革原则上可以安排在天津滨海新区先行先试。2008年3月国务院在《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复》中又明确天津要以金融体制改革为重点、办好全国金融改革创新基地，加快健全资本市场体系和金融服务功能，为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场创新条件。 2008年5月4日，天津市政府以津政办函[2008]19号文正式批复开展“两高两非”公司股权和私募基金份额交易，并纳入到天津金融改革创新二十项重点工作之一，此后的市长办公会上，又将“两高两非”公司股权和基金份额交易列入08年金融改革创新十项重点工作，列为重中之重。2008年10月，天津市政府在《滨海新区综合配套改革试验总体方案三年实施计划（2008－2010年）》（津政发［2008］82号）又进一步明确“建设金融交易平台，开展私募基金和债券交易试点”。天津股权交易所是“两高两非”公司股权、私募基金份额交易和债券交易的实施机构。 天交所交易模式：天津股权交易所已经采取做市商双向报价、集合竞价与协商定价相结合的混合型交易制度（与1997年以前NASDAQ制度基本相同），制定并完善了“两高两非”（即，高科技高成长、非上市非公众）公司股权交易规则、保荐制度、合格投资人制度、登记托管制度等，开发了交易软件系统、交易清算系统和交易专用网站，形成了较为完备的交易软件系统体系。实现了在线申请注册、信息披露、在线咨询、网上交易、交易资金管理、股权交割、清算等功能。 天交所企业挂牌情况：截止到目前在天交所挂牌的企业共80家，覆盖全国16个省市，注册做市商81家，注册投资人12140人，总市值11823.08百万元，平均市盈率12.37倍。挂牌公司的行业分类较广，主要包括：金融类、房产类、能源类、食品累等。
规范性文件—天交所—天津股权交易所私募债券业务试点办法
天津股权交易所 私募债券业务试点办法 (试行） 第一章总则 第一条为规范天津股权交易所私募债券业务，根据《公司法》、《证券法》、《合同法》和《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发[2011]38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发[2012]37号）、中国证监会《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》(证监会公告[2012] 20 号）等法律、法规以及天津股权交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。 第二条本办法所称私募债券，是指在中国境内依法注册的有限责任公司或股份有限公司在中国境内以非公开方式募集和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。 第三条发债主体应当以非公开方式募集债券，每期私募债券的投资者合计不得超过200人，且不可采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 第四条为有效控制风险，保护投资者合法权益，发债主体应向投资者充分揭示风险，制定偿债保障计划等投资者保护措施，加强投资者权益保护。 申请在本所私募债券募集和转让的发债主体应当接受并积极配合本所监管，按本办法及本所相关要求进行信息披露。 第五条参与私募债券募集和转让业务的承销机构、会计师事务所、律师事务所、担保公司等中介机构，应勤勉尽职，诚实守信，严格遵守执业规范和职业道德。 第六条私募债券在本所进行转让的，募集前应当向本所备案。本所接受备案或转让申请的，并不表示对私募债券的投资风险或收益等做出判断或保证。私募债券投资风险由投资者自行承担。 第七条本所为私募债券提供登记结算、转让过户、信息披露等服务，实施自律管理。 第二章市场准入
天津股权交易所私募债券业务试点办法
天津股权交易所 中小企业私募债券业务试点办法 （试行） 第一章总则 第一条为规范天津股权交易所中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融资渠道，根据《公司法》、《证券法》等法律、法规以及天津股权交易所(以下简称“本所”)相关业务规则，制定本办法。 第二条发行人应当以私募方式发行债券，每期私募债券的投资者合计不得超过200人，且不可采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 第三条私募债券在本所挂牌后，以非公开方式进行转让，不进行集中竞价或连续竞价。 第四条参与私募债券发行和转让的承销机构、会计师事务所、律师事务所、担保公司等中介机构应勤勉尽职，诚实守信，严格遵守执业规范和职业道德。 第五条私募债券在本所进行转让的，在发行前应当向本所备案。私募债券的投资风险由投资者自行承担。 第六条本所为挂牌私募债券提供登记结算、转让过户、信息披露等服务，并实施自律管理。 第二章市场准入 第七条在本所备案并挂牌转让的私募债券，应当符合下列条件：
(一)发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份 有限公司； (二)发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍； (三)期限在一年(含)以上，三年（含）以下（上证没有三年以下这条）； (四)本所规定的其他条件。 第八条参与私募债券转让的合格机构投资者，应当符合下列条件： (一)证券公司、商业银行、基金管理公司、信托公司和保险公司等金融机构； (二)银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等； (三)注册资本不低于人民币100万元（上证1000万）的企业法人；若为合伙企业，合伙人认缴出资总额不低于人民币500万元（上证为5000万），实缴出资总额不低于人民币100万元（上证为1000万）； (四)经本所认可的其他合格投资者。 有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资私募债 券有限制性规定的，遵照其规定。 合格自然人投资者应当至少符合下列条件： (一)个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账
当前我国主要场外股权交易市场的运营模式和交易制度比较
当前我国主要场外股权交易市场的运营模式和交易制度比较 2012年09月06日09:59 来源：国研网2012年4月11日作者：国务院发展研究中心金融研究所字号 打印纠错分享推荐浏览量 内容摘要：当前我国场外股权交易市场有两类典型的发展路径：中关村新三板市场更多地依托原有的场内交易市场体系而发展，目前已经成为证监会推动建立全国性场外交易市场的切入点；天津股权交易所则更多地体现了市场化创新的发展道路。二者在运营模式和交易制度方面存在诸多异同。通过比较可以得出如下基本判断：二者均属于我国场外股权交易市场发展过程中的宝贵创新性探索，各具优势和特点，各自保有发展空间；当前亟需明确的政策和制度对场外股权交易市场予以规范。 关键词：场外股权交易市场，运营模式，交易制度 除了依托各地产权市场开展场外股权交易的探索和创新，我国独立的场外股权交易市场以“中关村非上市股份有限公司股份报价转让系统”（简称中关村）和天津股权交易所（简称天交所）为代表，不仅在运营模式和交易制度上各有特色，而且反映了当前我国场外股权交易市场发展的两种不同路径，各有追随者。本报告对这两个市场进行系统比较，以期对我国场外股权交易市场现状有全景式了解。 一、设立背景和政策依据比较 （一）设立背景 中关村市场于2006年1月启动，由国务院批准设立，扩容前中关村为唯一一家试点园区，其主要目的是探索我国多层次资本市场体系中场外市场的建设模式，探索利用资本市场支持高新技术等创新型企业的具体途径。 相比之下，天交所于2008年9月启动，背景是国家政策明确给予天津在金融改革方面具有“先行先试”权利，可设立“全国性”非上市公众公司股权交易市场。 （二）政策依据 中关村运作的主要政策文件是由中国证监会批准、中国证券业协会发布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》（2006年发布，2009年修订）。但2011年初，国务院批复同意发改委呈报的《中关村国家自主创新示范区发展规划纲要（2011～2020年）》，较为详细的列明了中关村在健全多层次资本市场方面将着重做好的几方面工作。 相比之下，天交所的政策依据主要是2008年3月国务院批复的《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案》和2009年10月国家发改委批复的《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》。
天津股权变更材料
天津股权变更材料
天津市工商行政管理局 股权变更文件清单 序 号 文件名称备注 *1 海、空港企业股权变更会签表企业股权转让的，需提供。 2 《公司登记（备案）申请书》公司法定代表人签署，公司加盖公章。参考“表格下载” 3 《指定代表或者共同委托代理人委托授权书》公司签署，粘贴指定代表或委托代理人的身份证件复印件。参考“表格下载” 4 原股东会决议或原股东决定原股东签署，原股东为两个及两个以上的提交《原股东会决议》，一个股东的提交《股东决定》 5 股东双方签署的股权转让协议或者股权交割 证明 转让双方签署，参考“表格下载” 6 新股东会决议或新股东决定新股东签署，新股东为两个及两个以上的提交《新股东会决议》，一个股东的提交《股东决定》 7 新股东的主体资格证明或自然人身份证件复 印件 股东为企业的，提交营业执照复印件；股 东为事业法人的，提交事业法人登记证书 复印件；股东为社团法人的，提交社团法 人登记证复印件；股东为民办非企业单位 的，提交民办非企业单位证书复印件；股 东为自然人的，提交身份证件复印件；其 他股东提交有关法律法规规定的资格证 明。 8 修改后的公司章程或者公司章程修正案由公司法定代表人签署。章程范本可参考“表格下载” 9 如法定代表人、董事、监事、经理变更，应提 交相关人员任免文书等有关文件 参见本网站中“法定代表人变更”及“董 事、监事、经理备案”业务指南 *10 产权交易证明仅限：公司转出方股东为国有企业对外有偿转让股权时，到天津市产权交易中心办理国有产权转让手续的情形 *11 商务部门批复仅限：新股东或保留股东为外商投资企业，且公司经营范围含有外资产业指导目录中的限制类项目且股东变更后公司类型为：有限责任公司（外商投资企业投资）或有限责任公司（外商投资企业法人独资） 12 公司营业执照正副本 13 法律、行政法规规定应当提交的其他文件
(完整)天津市产权交易合同(资产)
合同编号：（）年（）号 产权交易合同 天津产权交易中心监制 合同使用说明 一、本合同是根据《中华人民共和国合同法》和国务院国资委财政部《企业国有产权转让管理暂行办法》及法律、法规制定的示范文本。适用于企业部分产权或整体产权的交易。合同条款均为提示性条款，构成合同文本要件，供产权交易各方当事人约定时选择采用。制定正式合同文本时，本示范合同中所有括号注释条款及横线上黑体字均无须保留。当事人可就本合同签订补充协议。 二、为更好地维护合同各方当事人的权益，签订时应当慎重，力求具体、严密。对于不涉及本合同条款所述事项，用“本合同不涉及此条款”表示。 三、转让方：指转让标的产权所有人、产权出资人或资产处置人。包括法人、自然人或者其他组织。如涉及的是自然人，请在当事人概况中填写姓名及身份证号码。 四、受让方：指有权以有偿方式取得产权的法人、自然人或者其他组织，如涉及的是自然人，请在当事人概况中填写姓名及身份证号码。 五、企（事）业类型：对照转让方、受让方的营业执照所确定的企（事）业类型填写。 六、转让标的：是指非公司制企业的全部或者部分投资权益；有限责任公司、非上市股份有限公司、股份合作制公司的全部或部分股权，及依法能够进行交易的实物、产权、无形资产等。 七、第三、第四、第五条款是对第一条款的具体约定，如合同中不涉及其内容的，请在这三项条款中各自注明“本合同不涉及此条款”。 八、转让价格：为当事双方依法确定的交易价格。国有资产的转让应依法进行资产评估，转让价格应以评估价格为参考依据。 本合同双方当事人： 转让方（法人）（以下简称甲方）： 住所：邮编： 电话：传真： 法定代表人：职务： 企（事）业类型：委托代理人： 开户银行（基本账户）：帐号： 产权经纪会员（代理机构）：电话： 法定代表人：经办人： 开户银行（基本账户）：帐号： 受让方（法人）（以下简称乙方）： 住所：邮编： 电话：传真： 法定代表人：职务： 企（事）业类型：委托代理人： 开户银行（基本账户）：帐号： 受让方（自然人）（以下简称乙方）： 国籍： 住所：邮编：
公司股权挂牌交易业务介绍
中小企业股权挂牌交易 ●天津股权交易所简介 天津股权交易所（简称“天交所”）是天津滨海新区金融改革和创新的产物，是建设中国多层次资本市场的试验平台。为贯彻国务院关于滨海新区金融改革创新的一系列要求，经天津市政府批准，天交所于2008年9月由天津产权交易中心等单位发起设立，并在滨海新区注册营业。 天交所作为“在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场创造条件”的重要平台，借助成熟资本市场成长经验，通过组织开展非上市公司股权融资、挂牌交易，探索建立中小公司、科技成长型公司直接融资渠道，促进非上市公司熟悉资本市场规则，完善公司治理结构，提升核心竞争能力，实现健康快速成长；通过建立和完善市场化孵化和筛选机制，源源不断地为主板市场、中小板市场、创业板市场和境外资本市场培育和输送优质成熟上市后备资源，并为退市公司提供通道；努力建设一个具有投资价值、充满活力又高度自我稳定的、集中统一的非上市公司股权市场，成为中国主板、中小板、创业板市场的必要补充和重要基础支撑。 目前，天交所主要是为“两高两非”公司股权和私募股权基金份额的流动及投资的退出提供平台（“两高两非”是指国家级高新技术产业园区内的高新技术公司和非上市非公众股份有限公司）。 一、设立股权交易所的意义 1、促进自主创新型或成长型中小公司的发展 对不能在主板或创业板上市的中小公司，可以通过股权托管挂牌交易方式，采取股权定向私募手段解决公司的融资难题，使公司能够更好的发展。 2、加速风险投资的成长 在创业投资活动中，撤出是进入的前提，只有建立便捷完善的撤出机制，使创业资本变现回流没有障碍，才能吸引众多的创业投资者。股权交易所的推出，风投机构获得了真正的、最方便直接的退出渠道，加速了风险投资的成长。 3、完善多层次资本市场 当今中国公司的组织模式和形态的多元格局就决定了中国资本市场体系是多元化和多层次的，股权交易所的推出意味着我国多层次资本市场的建立和逐步完善，这是我国建设多层次资本市场体系完善的关键。
挂牌准入—天津股权交易所股权挂牌交易说明书内容与格式指引教材
天津股权交易所 股权挂牌交易说明书内容与格式指引 （试行） 目录 第一章总则 第二章股权挂牌交易说明书 第一节概览 第二节公司基本情况 第三节公司业务 第四节公司治理 第五节财务会计信息 第六节定向发行 第七节发展规划 第八节其他重要事项 第九节风险因素 第十节有关声明 第十一节附件 第三章股权挂牌交易说明书摘要 第四章附则 附件一：股权挂牌交易说明书参考目录 附件二：股权挂牌交易说明书摘要参考目录 附件三：挂牌交易说明书摘要签章页模板 附件四：信息披露与定向募股对象服务计划模板 附件五：挂牌交易说明书签章页模板
第一章总则 第一条为规范股权挂牌交易说明书的内容与格式，根据《天津股权交易所非上市非公众股份有限公司股权挂牌交易管理暂行办法》、《天津股权交易所主板挂牌公司准入暂行规定》、《天津股权交易所成长板挂牌公司准入暂行规定》、《天津股权交易所创业板挂牌公司准入暂行规定》等规定，特制定本指引。 第二条申请股权在天津股权交易所（以下简称“天交所”）挂牌的股份公司（以下简称“拟挂牌公司”）应按本指引编制股权挂牌交易说明书并披露。 第三条本指引的规定是对股权挂牌交易说明书信息披露的最低要求。不论本指引是否有明确规定，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，均应披露。 拟挂牌公司可根据自身及所属行业或业态特征，在本指引基础上增加有利于投资者判断和决策的相关内容。 本指引部分条款具体要求不适用的，拟挂牌公司可根据实际情况，在不影响内容完整性的前提下作适当调整，但应在申报时作书面说明；由于涉及特殊原因申请豁免披露的，应有充分依据，保荐服务机构（综合服务机构）及律师应出具意见。 第四条拟挂牌公司在股权挂牌交易说明书中披露的所有信息应真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 第五条股权挂牌交易说明书的编制和披露应便于投资者理解和判断，符合下列一般要求：
中国的股权交易市场状况
中国股权交易市场状况 一、中国资本市场的结构概述 中国的资本市场分为一板、二板、三板及股权交易市场四个层次。一板与二板称为场内交易市场，三板及股权交易市场称为场外交易市场，场内市场与场外市场共同组成了我国多层次的资本市场体系。场外市场作为资本市场的基础，对场内市场的培育发挥着基础性作用，非常适合中小企业的融资需求以及建立现代企业制度规范发展的需求，为中小企业的快速发展已及将来的上市起到关键的促进作用。 股权交易市场做为资本市场中的基础，在中小企业融资，规范企业发展，培育上市企业方面已经发挥了重要作用。经过近几年的发展，挂牌企业越来越多，股权交易市场获得了蓬勃的发展。 二、中国股权交易市场的建立及发展情况 （一）中国股权交易市场的建立情况 目前中小企业在我国经济社会中所起作用越来越重要，而我国中小企业高度依赖间接融资体系，且“两多两难”问题即企业多融资难，资金多投资难问题突出，加快多层次资本市场建设，促进中小企业直接融资，化解中小企业和科技型企业发展困局已经刻不容缓。 2012 年《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》中明确提出“拓宽融资渠道，搭建方便快捷的融资平台，支持符合条件的小企业上市融资、
发行债券”。证监会主席郭树清也表示，要加快多层次资本市场体系建设，形成功能互补、相互促进、协调发展的多层次市场体系。除加紧推出新三板、中小企业私募债外，证监会正在推动区域性股权转让市场建设，未来企业可先登陆区域股权转让市场，然后向全国新三板市场及创业板转化。从多层次资本市场的结构看，区域性股权交易市场处于最基础地位,是在主板、创业板市场之外进行高科技、高成长型中小企业股票交易的场所，是多层次资本市场的重要组成部分,对于促进中小微企业股权交易和融资等具有重要作用。 美国股票市场中，纽交所有2311家上市公司，纳斯达克2717家，场外电子柜台交易市场（OTCBB）2386家，粉单市场6199家，大致呈金字塔状，结构相对稳定合理。而我国市场结构则是一个倒金字塔。在我国起步阶段最早定位为全国区域股权交易市场的天津股权交易所也是2008年年底才开始运营，目前建成的有上海、山东、天津、重庆、武汉等20多个市场，我国场外交易市场的实际发展，已严重滞后于小微企业的融资需求增长。而近日公布的《关于规范区域性股权交易市场的指导意见（试行）》的发布为我国场外市场的建设添了一把火，根据该文件，区域性股权交易市场将定位为“为本省级行政区划内中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场”，并增加了场外市场分层结构设计，一层是新三板，一层为区域股权交易市场，后者和新三板对接，主要服务对象为中小微企业。 （二）中国股权交易市场的发展情况 1、中国区域性股权交易市场整体概况
天津股权变更材料
天津市工商行政管理局股权变更文件清单
说明： 1、依照《公司法》、《公司登记管理条例》规定设立的公司股东变更登记适用本规范。 2、有限责任公司的股东之间相互转让部分股权的，不适用本规范，无须提交股东双方签署的股权转让协议、新老股东会决议或新老股东决定，按章程修改备案办理即可，参见《公司备案事项》中的章程备案模块。 股东向其他股东转让全部股权的，提交股东双方签署的股权转让协议或者股权交割证明。 股东向股东以外的人转让股权的，提交其他股东过半数同意的文件；其他股东接到通知三十日未答复的；提交拟转让股东就转让事宜发给其他股东的书面通知。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。 人民法院依法裁定划转股权的，应当提交人民法院的裁定书，无须提交文件清单中股权转让协议或者股权交割证明；国务院、地方人民政府或者其授权的本级人民政府国有资产监督管理机构划转国有资产相关股权的，提交国务院、地方人民政府或者其授权的本级人民政府国有资产监督管理机构关于划转股权的文件，无须提交文件清单中股权转让协议或者股权交割证明。 3、公司变更股东，涉及其他登记事项变更的，应当同时申请变更登记，按相应的提交材料规范提交相应的材料，外商投资企业变更为内资公司的还应当提交原外资注册登记机关规定提交的有关材料。 4、提交的申请书与其它申请材料应当使用A4型纸。提交材料未注明提交复印件的，应当提交原件；提交复印件的，应当注明“与原件一致”并由申请人签署，或者由其指定的代表或共同委托的代理人加盖公章或签字。 5、提交材料涉及签署的，未注明签署人的，自然人由本人签字；法人和其他组织由法定代表人或负责人签字，并加盖公章。 6、申请人填写变更申请书时，只填写申请书中登记事项变更的栏目，登记事项不变的不填。
全国区域股权交易市场情况汇总15-7-7
全国区域股权交易市场情况汇总 一、整体概况（引用深交所统计数据） 截至2014年2月底，全国已设立33家区域性股权市场。除河南、宁夏、云南3省正在筹建外，其他省份都已建立区域性股权市场。各市场共有挂牌企业4200多家，展示企业2.43万家，累计为2700多家企业实现各类融资1800多亿元。 二、已开业股权交易市场数据统计（截至2015年6月30日）序 号公司名称开业时间 挂牌 企业数 托管 企业数 1 天津股权交易所2008.9 494 -- 2 湖南股权交易所2010.12 69 -- 3 齐鲁股权交易中心2010.12 486 613 4 贵州股权托管交易中心2011.2 暂无数据 5 广西北部湾股权托管交易所2011.4 服务企业数：18 6 6 福建省创新创业企业股权融资 与交易市场 2011.6 暂无数据 7 江西股权交易所2011.6 -- -- 8 武汉股权托管交易中心2011.11 494 721 9 上海股权托管交易中心2012.2 E板：431 Q板：5505 164 10 广州股权交易中心2012.8 1240-- 11 浙江股权交易中心2012.9 1606 1707
12 重庆股份转让中心2013.2 成长板：1205 孵化板：1101 -- 13 大连股权交易中心2013.3 51 -- 14 辽宁股权交易中心2013.4 1007 160 15 前海股权交易中心2013.5 6387 -- 16 吉林股权交易所2013.6 7 -- 17 海峡股权交易中心2013.7 37 -- 18 青海股权交易中心2013.7 -- -- 19 安徽省股权托管交易中心2013.8 312 437 20 山西股权交易中心2013.9 1235 15 21 江苏股权交易中心2013.9 成长板：125 价值板：6 -- 22 石家庄股权交易所2013.10 主板：84 成长板：31 展示板：33 548 23 新疆股权交易中心2013.10 527 95 24 广东金融高新区股权交易中心2013.10 47 47 25 甘肃股权交易中心2013.12 1863 2215 26 北京股权交易中心2013.12 27 289 27 成都（川藏）股权交易中心2013.12 214 -- 28 厦门两岸股权交易中心2013.12 1079 -- 29 青岛蓝海股权交易中心2014.4 200 -- 30 陕西股权交易中心2014.5 358 102 31 海南股权交易中心2014.12 49 -- 注：上述挂牌企业数均来自区域股权交易市场网站，挂牌标准各异。
天津股权交易所挂牌公司信息披露格式指引【模板】
天津股权交易所 挂牌公司信息披露格式指引
目录 一、股东大会决议公告模版 (3) 二、董事会决议公告模版 (5) 三、监事会决议公告模版 (7) 四、股东大会通知模版 (8) 五、增加股东大会临时提案的公告模版 (10) 六、关于更改会议时间或地点的公告模版 (11) 七、停牌公告模版 (13) 八、复牌公告模版 (14) 九、暂停报价公告模版 (15) 十、延长停牌时间的公告模版 (16) 十一、关于完成工商变更登记的公告模版 (17) 十二、关于董事会秘书变更的公告模版 (18) 十三、关于调整交易基数的公告模版 (19) 十四、减资公告模版 (20) 十五、关于分红派息的公告模版 (21) 十六、终止挂牌交易的公告模版 (23) 十七、送股（转增股本）公告模版 (24) 十八、重大事项的公告模版 (25) 十九、延期信息披露的说明 (26) 二十、高管辞职的公告模板 (27) 二十一、职工大会选举监事的公告模版 (28) 二十二、业绩预告模板 (29) 二十三、年度报告格式内容指引及模版 (31) 二十四、天津股权交易所半年度报告格式内容指引 (60)
一、股东大会决议公告模版 股权代码：XXXX 股权简称：XXXX 公告编号：XXX XXXX股份有限公司 XXXX年度（或XXXX年第XX次临时）股东大会决议公告 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 一、会议召开情况 （一）会议召集人：(说明本次股东大会的召集人,股东大会的召集人一般为董事会) （二）会议召集时间：(列明现场会议通知日期和时间) （三）会议召集方式：（如通过直接送达、传真、电子邮件等送达会议通知；通过电话进行确认并做相应记录等。） （四）会议召开时间：(列明现场会议召开日期和时间) （五）会议召开地点：(列明现场会议的地点) （六）会议表决方式：（如“现场投票表决”或举手表决） （七）会议主持人：(说明本次股东大会的主持人, 股东大会的主持人一般为公司董事长) 本次（临时）股东大会的召集、召开程序符合《公司法》等法律、法规、规章及《公司章程》的规定，合法有效。 二、会议出席情况 出席本次(或临时)股东大会的股东及股东代理人XX人，代表股份数XX股，
区域性股权交易市场未来发展之路
区域性股权交易市场发展简述 一、区域性股权交易市场发展阶段 1.发展时期 早在2008年9月，国内第一家区域性股权交易市场——天津股权交易所便已在天津滨海新区注册营业；但直到2012年8月31日，《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》的出台，各地区域股权交易市场才开始掀起了建设热潮。该指导意见明确提出了区域性股权交易市场的发展定位：区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募证券市场，接受省级人民政府监管。 2015年9月23日，国务院印发《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》，明确提出健全多层次资本市场。建立规范的区域性股权市场，为企业提供融资服务，促进资产证券化和资本流动，健全股权登记、托管、做市商等第三方服务体系。以具备条件的区域性股权、产权市场为载体，探索建立统一结算制度，完善股权公开转让和报价机制。制定场外市场交易规则和规范监管制度，明确监管主体，实行属地化、专业化监管。 从2012年开始，各省开始纷纷成立区域性股权交易市场，到目前，全国已经注册运营的区域性市场达40家，由此，区域性股权市场基本覆盖全国。 2.规范时期 2017年1月9日，由证监会牵头召开了清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议。该联席会议指出，部分地区盲目重复批设交易场所，导致交易场所过度过滥；部分股权交易场所违规上线私募债，产生兑付风险。 2017年1月26日，国务院办公厅印发了《关于规范发展区域性股权市场的通知》（下称《通知》）。《通知》指出：省、自治区、直辖市、计划单列市行政区域内已设立区域性股权市场运营机构（以下简称运营机构）的，不再设立；尚未设立运营机构的，可设立一家；已设立两家及以上运营机构的，省级人民政府要
新三板与天津股权交易所的比较
中小企业股份转让系统与天津股权交易所的比较 一天津股权交易所与中小企业股份转让系统（新三板）接近之处 1.二者具有相近的市场定位，都为非上市非公众高新技术型企业提供 融资平台。 2.二者推出时间都不长，处在试运行阶段，切都在为发展成全国性场 外交易市场而努力。 3.投资者相同均为合格机构和合格个人投资者。 4.均为股份制有限公司 二新三板挂牌要点 1、挂牌前总股本不低于500 万股，具有两年以上的持续经营记录， 无硬性财务指标。 2、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；业务明确，具有持续经营能力； 3、公司治理机制健全，合法规范经营； 4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 5、主办券商推荐并持续督导； 6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。” 三天交所挂牌条件 1.依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算； 2. A、B 满足其一即可
A:最近两年连续盈利，且最近两年净利润累计不少于1000万 元； B: 最近一年营业收入不少于5000 万元，且最近一年净利润 不少于500 万元;净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； 3、最近一期末净资产不少于2000 万元，且不存在未弥补亏损。 4、公司股本总额不少于1000 万元。 5、交易制度上引入做市商制度。天交所对做市商的申请条件为： 1 ）已注册成为天交所机构投资人。2）净资产不少于5000 万人民币。 四新三版和天交所不同 天交所和新三板原则上都是为“两高两非”企业提供股份交 易和股权融资的平台，但两者的不同点在多个地方有所体现： 1.监管主体不同新三板的直接监管主体是全国中小企业股份转让系统有限责任公司，受证监会监督：天交所是由天津产权交易中心、天津开创投资有限公司等机构共同发起组建的公司制交易所，受天津市政府监管。在这一点上，新三板具备了未来发展为全国性场外交易市场的优势条件。 2.交易制度不同 新三板采用的是协议方式、做市方式、竞价方式或证监会批准的其他方式：天交所的交易制度较为复杂，在不同的时段分别采用做市商双向报价、集合竞价和协商定价，这种混合方式比协商定价复杂很多。 3.交易系统不同 天交所是独立的股权交易场所，交易系统由其自身搭建。新三板交易系统预计明年搭建完成，交易技术为1000 股/手，交易
全国区域股权交易中心暨新四板股权交易机构名单
截止2015年年中，小编整理了全国各省市区域股权交易中心名单，也就是行业里常说的新四板的名单，具体如下： 所在地称谓地址网址 乌鲁木齐新疆股权交易中心乌鲁木齐市高新街217号盈科广 场A座一楼、七楼http://www.casda https://www.360docs.net/doc/714572584.html, 西宁青海省股权交易中心西宁市城中区南山路16号鸣翠柳 山庄C座4层http://www.qheec .com/ 兰州甘肃股权交易中心甘肃省兰州市庆阳路75-6号中科 银座大厦东二楼http://www.gsotc https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 西安陕西股权托管交易中心西安市长安中路89号阳明国际 1204室 不详 长春吉林股权交易所长春市南关区超达路333号（市 政府南侧，邮政物流西侧http://www.jlotc .com 沈阳辽宁股权交易中心辽宁省沈阳市沈河区市府大路 258-1号13层http://www.clnee .com/ 呼和浩特内蒙古股权交易中心内蒙古呼和浩特市赛罕区鄂尔多 斯东大街银联大厦13层http://www.nmgot https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 北京北京股权交易中心北京市海淀区新建宫门路2号中 关村国家自主创新示范区展示中 心会议中心http://www.bjotc .cn/ 大连大连股权交易中心辽宁省大连市沙河口区中山路 576号http://www.dleec https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 太原山西股权交易中心山西省太原市府西街69号山西国 际贸易中心二楼http://www.sxgq. net/ 石家庄石家庄股权交易所河北省石家庄市维明南大街1号 钻石广场17楼http://www.hebot https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 天津天津股权交易所天津市经济技术开发区第三大街 52号W6-6 http://www.tjsoc .com/ 淄博齐鲁股权交易中心淄博市张店区人民西路66号证券 大厦http://www.qlotc .cn/ 郑州中原股权交易中心河南省郑州市郑东新区商务外环 路23号中科金座大厦6楼https://https://www.360docs.net/doc/714572584.html,ot https://www.360docs.net/doc/714572584.html, 青岛青岛蓝海股权交易中心青岛市崂山区松岭路169号青岛 国际创新园B座17层http://www.qeec. cn/ 成都成都（川藏）股权交易中心成都市高新区锦城大道539号盈 创动力大厦B1座10楼http://www.cdse. https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 重庆重庆股份转让中心重庆市渝中区民族路101号交易 大厦6楼http://www.chn-c https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 贵阳贵州股权托管交易中心不详不详 南宁广西北部湾股权托管交易所广西南宁市双拥路30号南湖名都 广场A座11楼1102 http://www.bbwot https://www.360docs.net/doc/714572584.html,/ 合肥安徽省股权托管交易中心安徽省合肥市望江西路860号科 技创新服务中心B座13楼http://www.ahsgq .com/
企业赴天津股权交易所挂牌工作指引
企业赴天津股权交易所挂牌 工作指引 二零一二年七月
目录 一、简介 (3) 1.1 天津股权交易所简介 (3) 1.1.1 天津股权交易所 (3) 1.1.2 天交所的特色及创新机制 (3) 1.1.3 天交所的差不多业务 (4) 1.1.4 交易制度 (4) 1.2 天交所市场参与主体简介 (4) 1.2.1 天交所 (5) 1.2.2 挂牌公司 (5) 1.2.3 投资人 (6) 1.2.4 做市商 (6) 1.2.5 保荐机构 (6) 1.2.6 会计师事务所 (7) 1.2.7 律师事务所 (8) 1.3 什么缘故选择天交所 (8) 1.3.1 什么缘故要到天交所挂牌交易 (8) 1.3.2 什么缘故要成为天交所投资人 (9)
二、挂牌工作指引 (10) 2.1 挂牌制度 (10) 2.11 挂牌原则 (10) 2.1.2 交易规则 (10) 2.1.3 信息披露制度 (10) 2.1.4 保荐机构制度 (11) 2.2挂牌条件 (11) 2.2.1 主体资格 (11) 2.2.2 财务要求 (11) 2.2.3 规范运营 (12) 2.2.4 其他要求 (12) 2.2.5 资金使用（针对私募） (12) 2.3 挂牌流程 (13) 2.4 挂牌所需资料 (14) 2.5 挂牌所需时刻和费用 (17) 2.5.1 时刻 (17) 2.5.2 费用 (17) 三、投资指南 (17) 3.1 注册条件 (17)
3.1.1 机构投资人 (17) 3.1.2 特定自然人 (18) 3.2 开户流程 (18) 3.2.1 网络注册申请 (18) 3.2.2 注册指引 (19) 3.2.3 办理第三方存管签约 (19) 3.2.4 下载交易软件 (20) 3.2.5 进行投资交易 (20) 3.2.6 交易时刻讲明 (20) 3.2.7 投资人服务 (20) 附件 (21) 附件1：非上市股份公司股权挂牌交易规则 (20) 附件2：企业挂牌申报表 (25) 附件3：股权账户卡开户讲明书 (28)
最新天津私募股权违规乱象：诸多伪PE公司低成本骗钱
天津私募股权违规乱象：诸多伪P E公司低成本骗钱
天津私募股权违规乱象:诸多伪PE公司低成本骗钱 发布日期：2012.03.29信息来源：腾讯财经 天津高速发展的PE行业，正在陷入一场新乱局。 天津工商局的最新数据显示，截至2011年底，天津市累计登记注册的股权投资基金（管理）企业2396户，注册（认缴）资本4409.51亿元，注册的股权投资基金管理公司总户数占了全国2/3。 但繁荣背后，却有着另一番景象。记者在天津实地调查发现，除去盛世富邦（天津）股权基金股份有限公司（下称盛世富邦）利用股权投资骗取投资者钱财、涉嫌非法集资以外，在天津还有诸多伪PE公司都陷入了拖欠投资者款项的违规乱象中。 天津私募股权乱象 从2001年的天津股权托管交易市场有限公司、到2008年更名注册成立天津股权交易所（下称天交所），再到诸多公司挂牌交易，天交所已然成为目前未上市企业股权交易的平台。
3月27日，记者在天交所了解到，截至2011年底，天交所已有129家挂牌企业，其中58家财务指标符合创业板上市标准，有17家财务指标符合中小板或主板上市标准。 正是因为天交所给未上市企业创造了一种上市之前“孵化器”的作用，让很多投资者将这种未上市公司股权当作“待开采的金矿”，如能在这些公司上市之前获得部分股权，一旦这些企业能够成功上市，那这些未上市之前的股权就能够获得丰厚的回报。 “盛世富邦当时给我们宣传的时候就是未上市股权，说很快就会上市，结果我们投进去了钱，就再也没有音讯了。”江苏一位投资者黄林（化名）3月28日告诉记者，当时正是了解到天津在打造私募股权的投资环境，“而且盛世富邦又是在天津注册的私募基金，回报又好，我们就相信了，现在才知道在天津有很多私募基金都是骗人的”。 记者在天津实地了解到，诸如盛世富邦这样的违规公司举不胜举。 其中，天津市活立木股权投资基金管理合伙企业涉嫌非法集资案件，已经由天津市政府成立了“活立木股权基金管理企业处置工作组”，专门处理这项工作。
天津股份制改造及OTC挂牌
天津股份制改造及OTC挂牌 天津滨海柜台交易市场股份公司（简称“天津OTC”）注册资本金3亿元，主要为股权、债权、创新型金融交易产品以及其他融资工具等提供交易场所、设施和服务。 在天津OTC挂牌的意义： 1. 提供企业宣传展示；实现与银行、金融机构、投资机构融资对接的机会。 2. 借助债权业务平台的私募债、基础资产收益权转让、结构化融资、夹层融资 等创新产品，实现债权融资。 3. 实现股权众筹融资。 4. 实现在河北省股权交易市场的“双展示”，扩大企业影响面。 5. 可实现转板机制。天津OTC已与新三板、深沪交易所建立了深化合作机制， 方便条件成熟企业转板，与更高层级资本市场的对接，进一步实现做大做强的目标。 服务对象： 1. 未上市的股份有限公司； 2. 经改制的科技型中小企业。 股改条件： 1. 企业完成改制时存续一个完整会计年度以上； 2. 注册资本实缴达到500万元。 挂牌条件： 1. 治理结构健全，运作规范，在经营和管理上具备风险控制能力； 2. 股份的发行、转让合法合规；
3. 业务基本独立，具有持续经营能力。不存在显著的同业竞争、显失公允的关 联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为； 4. 依法设立且存续满一年，最近一期期末净资产不少于500万元。有限责任公 司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； 5. 最近一年的营业收入或净利润不存在严重依赖关联交易，并且最近一年的净 利润不应主要来自于合并报表以外的投资收益； 6. 最近一个会计年度，营业收入不少于500万元，且净利润不少于50万元， 呈持续增长；或营业收入不少于1000万元，且净资产收益率不低于8%；或公司正常运营满三个会计年度，且年净资产增长率在10%以上（以上涉及净利润均以扣除非经常性损益前后孰低为依据）；或公司经营近况表明，未来两年公司成长性较好，营业收入或净利润呈持续增长态势。 股改及挂牌流程： 工商注册变更、税务变更 申请挂牌 挂牌 备案 达成合作协议 会计师事务所 审计、评估 律师事务所 股份制改造 推荐机构 撰写文件
天津股权交易所挂牌条件
天交所挂牌条件 （一）传统板块 天交所传统板块针对传统行业中的中小成长性企业，根据企业规模和盈利水平不同分为全国市场和区域市场。 1、全国市场 （1）主体资格 依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 （2）独立性 公司主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好； （3）规范运营 1. 公司治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善； 2. 最近两个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录； 3. 不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事 件； （4）财务指标 1. 最近两年连续盈利（试运营期附加标准：最近两年净利润累计不少于1000 万元，或最近一年净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，亦为全国市场参考标准）。 2. 最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。 3. 公司股本总额不少于1000万元。 （5）挂牌申请 1. 具有在天交所注册的律师事务所出具的法律意见书； 2. 取得至少一个在交易所注册，具有保荐资格的机构在尽职调查后出具的保 荐意见书；
3. 取得至少有一个在天交所注册，具有资格的做市商承诺为其提供双向报价 做市服务； 4. 监管机构和交易机构要求的其他条件。 2、区域市场 （1）主体资格 依法注册的股份有限公司，经营时间不少于1年； （2）独立性 公司主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好； （3）规范运营 1. 公司治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善； 2. 最近两个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录；经营历史 不足2年的，自成立以来无违反法律、法规行为，无不良信用记录； 3. 不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事 件； （4）财务指标 1. 最近两年净利润累计不少于500万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰 低者为计算依据。 2. 最近一期末净资产不少于500万元，且不存在未弥补亏损。 3. 公司股本总额不少于500万元。 （5）挂牌申请 1. 具有在天交所注册的律师事务所出具的法律意见书； 2. 取得至少一个在天交所注册，具有保荐资格的机构在尽职调查后出具的保 荐意见书； 3. 取得至少有一个在天交所注册，具有资格的做市商承诺为其提供双向报价 做市服务； 4. 监管机构和交易机构要求的其他条件。 （河南四和会计师事务所提供）（二）科技创新板