青岛热水器生产建设项目可行性研究报告

青岛热水器生产建设项目可行性研究报告

规划设计/投资分析/实施方案

报告摘要说明

2016年全国居民平均每百户热水器保有量为76台（城镇每百户89台，农村每百户60台），参考冰洗的保有量，我国热水器渗透率还存在提升空间。因制热方式不同，热水器分为燃气热水器、电储水式热水器、太阳能

式热水器和热泵热水器，其中燃气热水器和电热水器为市场主力产品。

热水器就是指通过各种物理原理，在一定时间内使冷水温度升高变成

热水的一种装置。按照产生热水的原理不同，热水器主要可以分为电热水器、燃气热水器、太阳能热水器、空气能热水器4种。

该热水器项目计划总投资13280.61万元，其中：固定资产投资10559.51万元，占项目总投资的79.51%；流动资金2721.10万元，占

项目总投资的20.49%。

本期项目达产年营业收入19746.00万元，总成本费用15422.57

万元，税金及附加217.42万元，利润总额4323.43万元，利税总额5137.19万元，税后净利润3242.57万元，达产年纳税总额1894.62万元；达产年投资利润率32.55%，投资利税率38.68%，投资回报率

24.42%，全部投资回收期5.60年，提供就业职位348个。

在我国宏观经济环境运行平稳的大前提下，去年9月底以前量化宽松

政策使得房地产行业去库存效果显著，房产配套需求突增使得热水器市场

扩容；此外，二胎政策放开、城镇化水平提高、电商下乡的推行给行业注

入了增长活力；最为关键的是，热水器市场需求逐步迈向高端智能化，推动企业发力研发高端产品，市场二次置换需求提高也成为热水器行业稳步增长不可或缺的因素。

据国际知名数据调研机构Statista统计数据显示，2019年，全球热水器市场整体销售规模达182亿欧元(约合人民币1482亿元)，出货量1.01亿台。尽管热水器行业面临诸多挑战，但在各大品牌以及行业组织的共同努力下，热水器市场基本维持了稳中有进的态势。

青岛热水器生产建设项目可行性研究报告目录

第一章项目总论

第二章产业分析

第三章主要建设内容与建设方案

第五章土建工程

第六章公用工程

第七章原辅材料供应

第八章工艺技术方案

第九章项目平面布置

第十章环境保护

第十一章安全生产经营

第十二章风险应对评估

第十三章节能方案

第十四章实施方案

第十五章项目投资方案分析

第十六章项目经营效益

第十七章项目招投标方案

附表1：主要经济指标一览表

附表2：土建工程投资一览表

附表3：节能分析一览表

附表4：项目建设进度一览表

附表5：人力资源配置一览表

附表6：固定资产投资估算表

附表7：流动资金投资估算表

附表8：总投资构成估算表

附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表

附表11：总成本费用估算一览表

附表12：利润及利润分配表

附表13：盈利能力分析一览表

第一章项目总论

一、项目建设背景

热水器就是指通过各种物理原理，在一定时间内使冷水温度升高

变成热水的一种装置。按照产生热水的原理不同，热水器主要可以分

为电热水器、燃气热水器、太阳能热水器、空气能热水器4种。

燃气热水器具有环保、节能、高效的优势，随着西气东输工程的

推进和天然气管网铺设的完善，近年来燃热市场份额提升明显，据统计，2018年中国家用燃气热水器产量达1950万台，同比2017年增长

了0.3%。

相比燃气热水器，电热水器具有电网覆盖面积大于气网的天然优势，在消费升级与新技术赋能的背景下，近几年我国电热水器市场保

持了良好的增长势头，从电热水器产量来看，2018年中国家用电热水

器产量达4202万台，同比2017年增长7.2%。

由于热水器行业进入存量竞争时代，企业为了提升自身的市场份额，开始逐渐降价，行业价格战氛围浓厚，2019年燃气和电热水器销

售额均出现了一定幅度的下滑。2019年上半年燃气热水器线上销售额

为34.7亿元，对比2018年H2下降13.3%，线下销售额为118.7亿元，对比2018年H2下降7.3%;2019年上半年电热水器线上销售额为39.7

亿元，对比2018年H2下降19.3%，线下销售额为105亿元，对比

2018年H2下降9.5%。

2019年上半年，线上燃气热水器1000~1499元价格段产品销量大

幅下滑，较同期下滑9.1个百分点到30.4%;500-999元价格段产品销

量占比增长幅度最大，达到12.7个百分点至26.9%;1500元以上的价

格段产品销量占比均有所下降。电热水器具有与燃气热水器同样的情况。

由于热水器头部品牌和外资品牌均有一定的用户忠诚度，且消费

者层次分明，行业呈现主流品牌百花争鸣的状态。从线下市场来看，2019年1-7月份我国热水器市场零售份额占比排名前三大品牌分别为A.O.史密斯、海尔和美的，分别占比23%、17%和14%。

从线上来看，2019年1-7月我国热水器市场零售份额占比最大的

前三大品牌分别为美的、海尔和A.O.史密斯，分别占比24%、19%和10%。

在消费升级的背景下，大容量是电热水器最大消费热点。2019年

上半年，电热水器中60L产品份额持续提升，销售额占比达到53.2%，较上年增加4.1个百分点;燃气热水器中16L产品销售额占比为40.1%，较上年提升6.4个百分点。

二、报告编制依据

1、《产业结构调整指导目录》。

2、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。

3、《建设项目经济评价细则》（2010年本）。

4、国家现行和有关政策、法规和标准等。

5、项目承办单位现场勘察及市场调查收集的有关资料。

6、其他有关资料。

三、项目名称

青岛热水器生产建设项目

四、项目承办单位

xxx公司

五、项目选址及用地综述

（一）项目选址方案

项目选址位于xxx产业发展示范区,地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。

青岛，别称岛城、琴岛、胶澳，是山东省副省级市、计划单列市，国务院批复确定的中国沿海重要中心城市和滨海度假旅游城市、国际性港口城市。截至2019年，全市下辖7个区、代管3个县级市，总面积11293平方千米，2019年全市常住总人口949.98万人。其中，市区常住人口

645.20万人。青岛地处中国华东地区、山东半岛东南、东濒黄海，位于中

日韩自贸区的前沿地带，是山东省经济中心、国家重要的现代海洋产业发

展先行区、东北亚国际航运枢纽、海上体育运动基地，一带一路新亚欧大

陆桥经济走廊主要节点城市和海上合作战略支点。青岛是国家历史文化名城、中国道教发祥地。因树木繁多，四季常青而得名。1891年清政府驻兵

建制，青岛是2008北京奥运会和第13届残奥会帆船比赛举办城市，是中

国帆船之都，亚洲最佳航海城，世界啤酒之城、联合国电影之都、全国首

批沿海开放城市、全国文明城市、中国最具幸福感城市。被誉为东方瑞士、中国品牌之都。青岛是国际海洋科研教育中心，驻有山东大学（青岛）、

北京航空航天大学青岛校区、中国海洋大学等高校26所，引进清华大学、

北京大学等29所高校。青岛的异域建筑种类繁多，被称作万国建筑博览会。八大关建筑群荣膺中国最美城区称号。

（二）项目用地规模

项目总用地面积36464.89平方米（折合约54.67亩），土地综合

利用率100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照热水器行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。

六、土建工程建设指标

项目净用地面积36464.89平方米，建筑物基底占地面积26006.76平方米，总建筑面积36829.54平方米，其中：规划建设主体工程22820.26平方米，项目规划绿化面积2390.18平方米。

七、产品规划方案

根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：热水器xxx单

位/年。综合考xxx公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套

设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规模化、流水

线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。

八、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资13280.61万元，其中：固定资产投资10559.51

万元，占项目总投资的79.51%；流动资金2721.10万元，占项目总投

资的20.49%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入19746.00万元，总成本费用15422.57

万元，税金及附加217.42万元，利润总额4323.43万元，利税总额5137.19万元，税后净利润3242.57万元，达产年纳税总额1894.62万元；达产年投资利润率32.55%，投资利税率38.68%，投资回报率

24.42%，全部投资回收期5.60年，提供就业职位348个。

九、项目建设单位基本情况

（一）公司概况

本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学

发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制

造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合

实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺

新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自

主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。

经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成

了完整的内控制度。公司始终秉承“集领先智造，创美好未来”的企

业使命，发展先进制造，不断提升自主研发与生产工艺的核心技术能力，贴近客户需求，助力中国智造，持续为社会提供先进科技，覆盖

上下游业务领域的行业综合服务商。

为了确保研发团队的稳定性，提升技术创新能力，公司在研发投入、技术人员激励等方面实施了多项行之有效的措施。公司自成立以来，一直奉行“诚信创新、科学高效、持续改进、顾客满意”的质量

方针，将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务

等整个流程中。公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确

保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。公司正处于快速发展阶段，

特别是随着新项目的建设及未来产能扩张，将需要大量专业技术人才

充实到建设、生产、研发、销售、管理等环节中。作为一家民营企业，公司在吸引高端人才方面不具备明显优势。未来公司将通过自我培养

和外部引进来壮大公司的高端人才队伍，提升公司的技术创新能力。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx投资公司实现营业收入16762.37万元，同比增长16.39%（2360.08万元）。其中，主营业业务热水器生产及销售收入为15298.63万元，占营业总收入的91.27%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额4169.07万元，较去年同期相比增长431.92万元，增长率11.56%；实现净利润3126.80万元，较去年同期相比增长493.40万元，增长率18.74%。

十、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章产业分析

一、热水器行业发展概况

在我国宏观经济环境运行平稳的大前提下，去年9月底以前量化

宽松政策使得房地产行业去库存效果显著，房产配套需求突增使得热

水器市场扩容；此外，二胎政策放开、城镇化水平提高、电商下乡的

推行给行业注入了增长活力；最为关键的是，热水器市场需求逐步迈

向高端智能化，推动企业发力研发高端产品，市场二次置换需求提高

也成为热水器行业稳步增长不可或缺的因素。

热水器整体产品格局仍然维持原状，但燃气热水器以高达12.3%的同比增速表现抢眼，而电热水器作为市场主要力量，2016年全年增长2.9%，相比燃气热水器增长动力稍显不足，“电燃之争”愈演愈烈。

太阳能热水器同比进一步下滑，但下滑幅度有所收窄；受热泵采暖市

场宣传影响，热泵热水器市场认可度也在逐步提高，热泵热水器作为

新兴力量保持着较为不错的增长。

燃气热水器销售量、额双双取得突破性增长，与政策息息相关。

首先，我们都知道燃气热水器应用的必备条件是天然气管道建设完善，而目前我国天然气管网也逐步在二线城市拓展开来，同时天然气价格

市场化改革也大大改善了我国天然气市场环境，燃气热水器依附于天然气管网落地也进一步渠道下沉。

其次，2016年国家节能减排力度也在提高，而燃气热水器凭借出色的能效水平顺应了节能减排要求。2016年6月燃气热水器新国标GB/20665-2015《家用燃气快速热水器和燃气采暖热水炉能效限定值及能效等级》正式实施，修订后的新国标主要是对燃气热水器的能效等级进行了严格划分，节能成为燃气热水器的核心衡量指标，这同时也进一步提高了燃气热水器的竞争优势。

当然，企业在渠道建设、产品宣传、产品技术方面不断进步也尤为关键。一方面燃气热水器企业在三、四级市场的推进取得进展，另一方面企业产品推陈出新步伐加快，高能效、智能、零冷水、省电甚至个性化的产品满足了市场需求。

二、热水器市场分析预测

2016年全国居民平均每百户热水器保有量为76台（城镇每百户89台，农村每百户60台），参考冰洗的保有量，我国热水器渗透率还存在提升空间。因制热方式不同，热水器分为燃气热水器、电储水式热水器、太阳能式热水器和热泵热水器，其中燃气热水器和电热水器为市场主力产品。

根据数据，2017年燃气热水器行业总销量、内销量、出口量分别为2396万台、1932万台、465万台，同比增速分别为7.7%、8.7%、4.1%。2018年1-4月燃气热水器累计总销量、内销量、出口量同比增速分别为2.8%、3.1%和0.9%。根据数据，2017年电热水器的总销量、内销量、出口量分别为2796万台、2292万台、503万台，同比增速分别为5.1%、2.3%、19.5%。2018年1-4月电热水器累计总销量、内销量和出口量同比增速分别为3.4%、0.7%和16.7%。受地产调控等因素的负面影响，今年热水器内销增速有所放缓，三四线市场表现较好，燃热内销增速快于电热。热水器行业未来内销主要源自农村居民的新增需求和城镇居民消费结构升级带来的更新需求，行业将呈现稳增态势。

受益于“煤改气”政策的推动，同时2017年国家发布北方地区清洁供暖政策，叠加长江沿线区域消费升级态势明显，兼具生活热水和采暖功能的壁挂炉需求猛增。根据数据，2017年壁挂炉总销量478万台，同比增长164.9%，其中内销量463万台，同比增长183.3%，实现爆发式增长。2018年1-4月壁挂炉累计总销量和内销量同比增速分别为39.9%和37.1%。一季度是壁挂炉的淡季，随着年中项目招投标的启

动，叠加南方市场取暖升级的需求，预计今年壁挂炉依旧将实现较快增长。

因燃气热水器具有环保、节能、高效的优势，随着西气东输工程的推进和天然气管网铺设的完善，燃热市场份额在近年来提升明显。电热水器也在消费升级与新技术赋能的背景下，在农村乡镇市场仍有增长潜力。而太阳能使用条件有限，加之同质化严重及退出政策的刺激，导致市场份额大幅下滑。2017年燃热零售额规模达344亿元，电储水热水器零售额规模达302亿元，燃热零售额首次超过电热成为市场占比最大的热水器品类，我们也看好燃热渗透率持续提升的趋势，积极推荐热水器行业龙头万和电气和今年全面发力热水器业务的华帝股份。

二、热水器行业发展趋势分析

据国际知名数据调研机构Statista统计数据显示，2019年，全球热水器市场整体销售规模达182亿欧元(约合人民币1482亿元)，出货量1.01亿台。尽管热水器行业面临诸多挑战，但在各大品牌以及行业组织的共同努力下，热水器市场基本维持了稳中有进的态势。

热水器行业分为两个大品类，燃气热水器和电热水器（其余品类由于份额较低排除在外），根据Euromonitor提供的数据，2019年，

全球燃气热水器销售额达89亿欧元（约合人民币730亿元），占比48.90%，电热水器销售额为92亿欧元，占比为50.54%。

2019年，燃气热水器与电热水器的销售份额逐渐持平。燃气热水

器方面。由特维尔、林内和A.O.史密斯三大品牌领导生产，整体市场

规模逐渐向高端倾斜，客单价也在持续走高，特维尔的客单价也首次

突破900美元（约合6309元），保持在行业首位；而在电热水器方面，阿里斯顿、惠而浦和海尔占据了市场一半以上的份额，头部效应较燃

气热水器更为显著。

2019年，全球燃气热水器销售达到57亿美元，据GfKTemax公布

的地区数据显示，其中，中国地区销售额达40亿美元，占比超过70%。亚太地区以75%的市场规模远高于西欧、北美及南美地区。

中国热水器市场在经历高速增长之后，逐渐由增量市场向存量市

场转变，产品普及率居世界前列。随着中国基础设施建设及环境保护

政策的落实，天然气已在各大城镇地区普及，燃气热水器市场份额在

逐年递增，与电热水器相持平。此外，由于经济下行压力及中美贸易

摩擦升级，行业逐渐发展较为疲软，目前行业也在积极进行转型升级

工作。

从全球前三的热水器品牌海尔、特维尔、A.O.史密斯公布的2020年中报数据显示，除了特维尔保持在稳中有微弱增长的营收，其余均为超过20%的销售额下跌，但在国内疫情趋于平缓的状况下，头部品牌的销售规模逐步回升。