投资者销售适当性评价标准
东方基金管理有限责任公司
投资者销售适当性评价标准
东方基金管理有限责任公司根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》规定，综合考虑投资者收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素及个人投资者与机构投资者的差异，制作了适用于个人投资者与机构投资者的销售适当性调查问卷。根据投资者所填问卷所得分值由低至高将投资者的风险承受能力划分为5级，即C1、C2、C3、C4、C5，并根据投资者风险承受能力和基金产品或者服务的风险等级建立适当性匹配原则。
现将投资者的风险承受能力评价标准、风险承受能力与基金风险等级匹配关系说明如下：
一、个人投资者
1 、风险承受能力评价标准及风险承受能力与基金风险等级匹配关系
2、销售适当性调查问卷内容及分值说明
二、机构投资者
1 、风险承受能力评价标准及风险承受能力与基金风险等级匹配关系
2、销售适当性调查问卷内容及分值说明
东方基金管理有限责任公司
2017年7月
创业投资项目评估指标体系
创业投资项目评估指标体系构建研究 何理冯科 一、引言 创业投资是指向主要属于科技型的高成长性创业企业所提供的股权资本，其目的是希望在被投资企业发展成熟后，通过股权转让获取中长期投资收益。创业投资基金所投资的项目，最终只有少数能成功上市或者被并购；而多数项目则表现平平甚至失败，无法带来投资收益。也就是说，创投基金不少时候“选择了差项目”。而且，还有一种现象，就是创投基金有些时候“错过了好项目”，即当初决定不投资的项目，后来该项目却经营成功了。因此，对于创业投资基金来说，如何从成百上千的投资申请中评选出合适的项目进行投资，是其运作过程中极为重要的问题之一。 创投行业强调的是如何选择优质的项目，如果草率地筛选和评估，投资后尽管有一系列增值服务来辅导改正，但其效果会相差很远。本文所要研究的问题就是，创投基金应如何建立一套科学适用的评选决策流程和评估指标体系。 二、创投项目评估指标体系文献综述 创业投资的评选过程，首先体现在决策流程中，而项目评估指标体系一定是在决策流程的核心环节应用。Tyebjee & Bruno（1984）将创业投资决策流程划分为五个阶段：投资方案取得阶段、投资方案筛选阶段、投资方案评估阶段、投资协议阶段、投资后活动阶段。Fried & Hisrich（1994）通过对18家创业投资公司进行研究调查，将创投项目决策流程划分为六个阶段：投资方案产生、创投公司偏爱筛选、一般性筛选、初步评估、深入评估、结案。Stefano Caselli & Stefano Gatti （2004）则重点关注了投资前的决策阶段和决策标准，认为整个投资前决策阶段包括两个重要部分，并且在不同阶段评选的指标标准不同。在初步分析和评选阶段，指标包括区域（离VC的距离）、产业（结构、竞争分析、创新和发展能力）、产品（创新性和技术含量、独特性、专利、竞争优势）等。在深入分析和评选阶段，指标包括市场（发展维度、销售增长率、进入壁垒、差异化和成本领先领导者）、财务回报（预期现金流、所需资金额、退出方式）等。
项目投资可行性报告的
项目投资可行性报告的集团档案编码：[YTTR-YTPT28-YTNTL98-UYTYNN08]
附件1 项目可行性研究报告（编写提纲） 一、企业基本情况 （一）所有制性质、注册资本、主要业务、产品市场占有率、用户需求，近三年来销售收入、利润、税金、资产负债、银行信用等级及财务状况等。 （二）技术创新能力，研发团队、水平及获得的成果。 （三）企业在行业领域具有的地位、作用和优势。 二、项目分析 （一）项目建设的意义和必要性。项目技术发展趋势以及国内外发展情况对比，项目对产业发展的作用与影响。 （二）项目技术基础。项目创新点、技术来源及水平、知识产权情况，对行业技术进步的重要意义和作用。 三、实施方案 （一）项目实施的目标、拟突破的技术方向（重大产品），项目的产能规模、主要内容、工艺技术路线、关键技术分析及设备选型。 （二）主要技术经济指标：技术性能、产量、新产品销售收入、市场占有率、新产品净利润、新产品产值率等。 （三）建设地点、建设工期、设备采购方案（附拟购主要设备清单）、实施进度时间表，项目进展情况（市场调研、实施路线方案、到位资金、征地、环保、备案及核准等情况）。
（四）投资方案：项目投资规模、年度预算及资金来源（跨年度项目需列明分年度资金计划及考核目标），资金筹措及落实情况。800-1000w,申请300-500w 四、节能分析（固定资产投资项目） 环境保护、资源综合利用及节能分析等，其中节能分析按照《国家发展改革委关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作的通知》（发改投资〔〕号）要求进行编写。 五、市场分析 当前市场规模、增长率、技术和产业发展趋势、国内外主要竞争对手、优势和劣势、市场策略等。 六、效益分析 （一）盈利能力分析（内部收益率、投资利润率、投资回收率）。 （二）经济效益分析。 （三）社会效益分析。 七、风险分析 政策、法律、市场、技术、管理等方面的风险。
项目投资分析案例可行性研究报告
项目投资分析案例 ——对某化学纤维厂的经济评价 提示：在实践中，要对一个投资项目的可行性进行广泛的分析、论证和评价，通常需要具备多方面的知识。因此本课程仅对工业项目投资可行性分析的几个主要方面（市场分析、财务效益分析、国民经济效益分析、不确定性分析）作了简要的介绍。在阅读本案例时可能会发现，有些内容本课程没有涉及或涉及不多，在理解上稍有些困难。这没有关系。我们给大家提供这样一个实际案例，一方面是希望通过它使大家对教材的内容加深认识，另一方面也是希望通过它使大家对工业项目投资前期的可行性分析有一个更全面的感性认识。今后若在实践中如有机会参与某个项目的可行性研究，还应参阅其他有关的专门书籍。 一、项目概述 某化学纤维厂是新建项目。 项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N产品。这种产品是纺织品不可缺少的原料。国内市场供不应求，每年需要一定数量的进口。项目投产后可以产顶进。 主要技术和设备拟从国外引进。 厂址位于城市近郊，占用一般农田250亩，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水、电供应可靠。 该项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。 二、基础数据 该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。基础数据如下：（一）生产规模和产品方案 生产规模为年产2.3万吨N产品。产品方案为棉型及毛型二种，以棉型为主。 （二）实施进度 项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第五年达到90%，第六年达到100%。生产期按15年计算，项目寿命期为18年。 （三）总投资估算及资金来源 1．固定资产投资估算 （1）固定资产投资估算及依据。固定资产投资估算是依据1988年原纺织工业部颁发的《纺织工业工程建设概预算编制办法及规定》进行编制的。引进设备价格的计算参照外商公司的报价。国内配套投资在建设期内根据国家规定考虑了涨价因素，即将分年投资额按年递增率6%计算到建设期末。固定资产投资估算额为42542万元，即工程费用34448万元，其他费用3042万元，预备费用5052万元，三者之和其中外币为3454万美元。外汇按国家外汇管理局当时（1992年6月份）公布的外汇牌价1美元=5.48元人民币计算。 （2）固定资产投资方向调节税估算，按国家规定本项目投资方向调节税税率为5%，投资方向调节税估算值为2127万元=42542万元×5%。 （3）建设期利息估算为4319万元，其中外汇为469万美元。 固定资产投资估算见附表1—1。 2．流动资金估算 流动资金估算，是按分项详细估算法进行估算，估算总额为7084万元。 流动资金估算见附表1—2。 总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金 =42542+2127+4319+7084 =56702万元
工程经济学第四章-投资方案的评价指标
第四章投资方案的评价指标 学习要点： （1）理解指标中各项费用及计算结果的经济涵义； （2）掌握不同指标的适用范围，及各指标间的可比条件； （3）净现值，将来值，年度等值的定义，计算公式，评价标准； （4）内部收益率的定义，经济含义，计算方法及特殊情况； （5）投资利润率，投资利税率，资本金利润率，净现值率的定义及计算。 第一节概述 一、评价方法与指标的分类 1．指标分类 （1）根据是否考虑时间因素，投资项目的评价指标，可分为两大类：静态指标和动态指标。 静态指标的本质特征是不考虑资金的时间价值，适用于投资方案初步评价和分析，具有简单、方便、容易计算的特点。 动态指标最根本的特征是考虑了资金的时间价值，适用于对投资方案进行精确详细的评价分析。具有评价结果与现实符合性好、应用性强的特点。 （2）依据指标的经济性质。项目的经济性一般表现在项目投资的回收速度、投资的盈利能力和资金的使用效率三个方面。与此相对应，可将评价指标划分为时间件评价指标、价值性评价指标和比率性评价指标。 1）时间性评价指标 是指利用时间的长短来衡量项目对其投资回收或清偿能力的指标。常用的时间性评价指标有静态投资回收期、动态投资回收期，静态差额投资回收期、动态差额投资回收期等。 2）价值性指标 是指反映项目投资的净收益绝对值大小的指标。常用的价值性评价指标有净现值、净年值、净终值、费用现值、费用年值等。 3）比率性指标 是指反映项目单位投资获利能力或项目对贷款利率的最大承受能力的指标。常用的比率性指标有投资利润率、投资利税率、内部收益率、外部收益率、净现值宰、费用效益比率等。 （3）按各种经济因素划分 根据企业（或投资者）所考虑的各种不同的经济因素来进行投资项目的经济评价，可将经济评价指标划分为：盈利性指标、投资能力指标、费用性指标、公共相利性指标等。 1）盈利性指标。有净现值、净现值指数、平均年盈利、平均年盈利指数、净未来值等。 2）投资能力指标。有内部收益率、投资偿还期、外部收益率、永久收益率等。 3）费用性指标。有平均年费用、资本化成本、寿命周期成本、总现值、必要运费率、运输经济成本等。 4）公共福利性指标。有扩大就业率、提高工业化水平等。 2．评价方法分类 单方案评价的目的：对某一技术上可行的单个方案进行经济评价的目的在于论证该方案在经济上的可行性。 多方案评价的目的：通过对多个技术方案进行经济评价的目的在于选择经济上最有利的方案。
项目投资决策评价指标及其计算练习题
第三节项目投资决策评价指标及其计算 例1:下列评价指标中，属于非折现正指标的是（）。 A.静态投资回收期 B.投资收益率 C.内部收益率 D.净现值 ［答案］：B A. B均为非折现指标，但A是反指标，即越小越好的指标，B是正指标，即越大越好的指标。 ［例题2］投资收益率的计算结果不受建设期的长短、资金投入的方式以及回收额的有无等条件 影响。［答案］：V ［解析］：投资收益率=年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资X100% ，由此可知，该指标 的计算不考虑时间价值，所以计算结果不受建设期的长短、资金投入的方式的影响。由于计算息 税前利润时，不考虑回收额，所以，投资收益率的计算结果不受回收额有无的影响。 ［例题3］不考虑时间价值的前提下，投资回收期越短，投资获利能力越强。［答案］:x ［解析］：由于投资回收期只考虑回收期满以前的现金流量，没有考虑回收期满以后的现金流量，所以即使不考虑时间价值也不能根据投资回收期的长短判断投资获利能力的高低。 举例：如下图示，两个项目投资额都是100万，第一个项目，每年现金流入量都是50万元， 总共流入3年，第二个项目前2年每年现金流入量都是50万元，第3年现金流入量为80万元, 按照投资回收期，这两个项目的投资回收期都是2年，但如果说两个项目的获利能力一样，则 是不对的。PP=2 PP=2 二、动态评价指标（计算、指标优缺点） ［例题1］如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将会变小的是（）。 A.净现值率 B.净现值 C.内部收益率 D.获利指数［答案］:ABD ［解析］：内部收益率指标是方案本身的报酬率，其指标大小不受折现率高低的影响。 ［例题2］某项目投资为建设起点一次投入，若利用EXCEL采用插入函数法所计算的方案净现值 为245万元，企业资金成本率10%，则方案本身的净现值为（）万元。 A. 245 B. 220.5 C. 269.5 D. 222.73 ［答案］:C ［解析］：按插入函数法所求的净现值并不是所求的第零年价值，而是第零年前一年的价值。方案 本身的净现值=按插入法求得的净现值x （1+i c）=245X （1+10% ）=269.5 ［例题3］某投资项目在建设期内投入全部原始投资，该项目的获利指数为 1.25，则该项目的净 现值率为（）。 A. 0.25 B. 0.75 C. 0.125 D. 0.8［答案］:A ［解析］:获利指数=1 +净现值率，因此净现值率=1.25-1=0.25 例4 :已知某投资项目按14%折现率计算的净现值大于零，按16%折现率计算的净现值小于 零，则该项目的内部收益率肯定（）。 A. 大于14%，小于16% B. 小于14% C. 等于15% D. 大于16%［答案］:A
项目投资可行性报告范本
XXXX项目投资可行性研究报告
4.1 项目法人 (5) 4.2 项目组织机构与人员 (5) 第5章技术方案、设备方案及工程进度 (6) 编制人： 审核人： 年 月曰 目录 、八 刖 3 第1章 项目概况 ........... 4 1.1 公司简介 ........... 4 1.2 投资方简介 ......... 4 1.3 建设地点 ........... 4 1.4 建设内容 ........... 4 1. 5 建设周期 ........... 4 1.6 项目效益分析 ....... 5 第2章 项目建设背景及必要性 5 2.1 项目背景 ........... 5 2.2 项目建设的必要性… 5 第3章 市场分析 ............ 5 3.1 产品市场供应预测… 5 3.2 产品市场需求预测.... 5 3.3 产品目标市场分析.... 5 第4章项目法人与项目的经营管理 5
5.1 技术方案 (6) 5.2 设备方案 (6) 5.3 建设进度安排 (6) 第6章投资估算及资金筹措 (6) 6.1 投资估算 (6) 6.2 资金筹措 (7) 第7章财务分析 (7) 7.1 项目总销售收入 (7) 7.2 项目的销售利润率 (7) 7.3 项目的税收贡献 (7) 第8章研究结论和建议 (7) 8.1 技术可行性 (7) 8.2 管理可行性 (7) 8.3 经济可行性 (7) 8.4 社会效益 (8) 8.5 建议 (8) 附图 (8) 该项目位于_____________ 。 ____ 年—月—日，通过_方式， 公司以总价_竞得该地块。 项目用地总用地面积约为亩，建筑面积约万平方米，为
项目投资评估报告投资可行性报告分析
项目投资评估报告 为合理评价公司项目投资的风险，利于公司获取更大收益，根据项目投资能力评价方法，结合公司经营情况，在积极增加公司销售收入，严格把控公司建设、营运成本及资金使用的基础上，我们对公司该项目的投资可行性进行了评价。 项目评估的基本程序 租赁项目的评估应及项目的立项同步进行，在评估过程中，不断的项目可行性和租赁条件对应调整，真正能科学的选择项目，给予切合实际的正确的评价才能减少风险。 评估主要步骤是： 1、双向选择合作伙伴 在租赁项目立项初期，企业应及多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。租赁公司则应选择其经济实力强，资信好，债务负担轻，有营销能力和还款能力企业做合作伙伴。只有双方在互相信任的基础上，才能对项目进 行实事求是评估鉴定。 2、项目初评 租赁公司根据企业提供的立项报告，项目建议书及其他相关资料，通过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据及同类项目的经验数
据比较，进行简便估算，结合一般的感性认识对项目初评。若租赁公司认为项目可行，企业可以进一步编制可行性报告，办理项目审批手续。 3、实地考察 租赁项目通过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平的市场发展动态信息，了解项目所在地的工作环境和社会环境，财务状况，重要情况必须取得第一手资料。企业为了项目能获得通后的顺利运转，应给予真实的材料和积极的配合。 4、项目审批 租赁公司的项目审查部门对企业提供的各种资料和派出人员的实地考察报告，结合企业立项的可行性报告，从动态和静态，定性和定量，经济和非经济等多方面因素进行综合分析，全面评价项目的风险和可行性，决定项目的取舍，并确定给企业的风险利差。如果项目可行，风险在合理可控的范围内，即可编制项目评估报告，办理内部立项审批手续。 5、合同签约 项目被批准后，租赁公司接受企业的租赁项目委托，就可办理租赁物件购置手续，签定购货合同和租赁合同，合同的价格条款和租赁条件都不应脱离可行性报告的分析数据太远，否则对项目要重新评估。签约后项目评估的结论应作为项目的优化管理提供科学依据。 6、项目后管理
项目投资可行性报告(模板)
XXXX有限公司项目投资可行性报告 枫泽投资管理有限公司 XX大区 二OXX年X月X日
本次报告撰写者： 项目经理：XXX 项目助理：XXX 大区基金投资部负责人意见： 本模板中列明的项目不得删减，只能注明：不适用（必须说明原因）、或者不存在此类情况、或者无法提供（必须说明原因）。 目录
引言 (2) 第一部分释义 (3) 第二部分项目概述 (4) 1 投资对象 (4) 2 投资亮点 (5) 第三部分报告正文 (6) 1 公司概况 (6) 2 公司团队 (11) 3 行业与市场 (12) 4 产品与业务 (14) 5 业务发展目标 (16) 6 盈利预测 (17) 第四部分主要问题汇总 (18) 第五部分投资建议 (19) 1 投资方案框架条款 (19) 2 投资回报估算及退出方式 (21) 3 投资风险评估及对策 (22) 4 投资建议 (22)
引言 受基金投资部指派，、组成项目小组，于年月日至年月日，对XX公司开展了为期天的尽职调查、投资分析、方案设计及企业谈判等工作，并在此基础上撰写了此份《项目投资可行性报告》（以下简称《可行性报告》）。 此外，枫泽投资增值服务部指派人员、（如会计师事务所人员参与尽调，明确事务所名称及参与人员，以及参与人员资质情况）和风险控制部也分别指派人员、共同参与此次尽职调查工作并撰写了相关的报告——《XX 公司尽职调查报告》（以下简称《尽职调查报告》）和《法律尽职调查报告》。这些报告将和本报告互为补充，共同为投资决策提供参考。
第一部分释义 在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义： 枫泽投资枫泽投资管理有限公司 新公司 增资基准日 硫化镍 工业废水 （将某些公司简称与专有名词、技术用语在此处进行解释，便于正文引用理解）
投资项目可行性分析报告范本
投资项目可行性分析报告范本 可行性报告 可行性报告的定义和主要内容： 可行性研究报告定义：可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经 济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确 定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策 者和主管机关审批的上报文件。 主要内容： 1.总论，包括项目名称，利用外资方式，主办单位，主管部门，项目负责人，项目背景， 项目具备的条件等。 2.产品的生产与销售，包括产品名称、规格与性能、市场需求情况，生产规模的方案论 证，横向配套计划，产品国产化问题及销售方式、价格，内外销售比例等。 3.主要技术与设备的选择及其来源，包括采用技术、工艺、设备的比较选择，技术、设 备来源及其条件与责任。 4.选址定点方案，包括定点所具备条件（地理位置、气象、地质等自然条件，资源、能 源、交通等现有条件及其具备的发展条件等）、所定厂址的优缺点及最后之选定结论。 5.企业组织的设置与人员培训，包括组织机构与定员、人员投入计划与来源、培训计划 及要求。 6.环境保护内容。 7.资金概算及其来源，包括合资各方的投资比例、资本构成及资金投入计划。 8.项目实施的综合计划，包括项目实施进程及施工组织规划等。 9.经济指标的计算分析，包括静态的财务指标分析和敏感性分析、外汇平衡分析等。 10.综合评价结论。 另外，一份合格的可行性报告还应该有风险分析和财务分析，以及一些必要的文件。 给项目企业或项目开发者提供一个“项目是否满足CDM立项基本条件”的参考依据。其核心原则是该项目是否在经济和CDM国际规则上可行。一般来说仅仅是为项目企业提供 一个是否可行的方向，而不足以为项目企业搭建一个和潜在投资方对话的渠道。但无论如何，只有在完成可行性分析后，企业才能开展第二步工作-- 制作完成项目概念文件(PIN)。 （关键词：可行性研究，项目概念文件，建议书，减排量） 补充 怎样写可行性报告 不论是国企还是外企，在决定上一个新产品，一条新生产线，或者建一个新工厂时，总 要提交一份可行性报告供上级批准。 国企的可行性报告 本人曾经阅读过几份来自国企的可行性报告，但发现其目的和内容都与外企的可行性报 告有很大差别。先说其目的，国企的可行性报告是为了说服上级领导并得到相应的批准和支 持，并假定上级领导比他们自己更了解情况。而报告一旦被批准，上级领导就要承担相应的 责任。 目的上的差别自然导致内容上的差别。这里有几个主要的方面：一是国企的可行性报告 强调为什么要上这个项目，但忽视如何进行这个项目，似乎要等项目批准之后才去考虑具体 的实施方案和计划； 二是国企的可行性报告中宏观的、模糊的数据多，而微观的、具体的数据和信息少，如
投资项目可行性分析报告.doc
投资项目可行性分析报告 ***投资项目可行性分析报告 目录（可根据文件内容自动更新） 第一章总论 (3) 一、项目概况： (3) 二、项目背景： (3) (一) 1. 2. 3. 外部环境： (3) 经济环境因素： (3) 行业竞争环境因素： (3) 其他因
素： (4) (二) 1. 2. 3. 4. 5. 内部环境： (4) 公司愿景： (4) 管理现状分析：............................................................................................. 4 生产现状分析：..............................................................................................4 营销现状分析：..............................................................................................4 技术研发能力分析： (4) 第二章项目提出的必要性分析 (4) 一、必要性因素之一：自身发展需
要 (4) 二、必要性因素之二：市场竞争需要 (4) 三、必要性因素之三：行业整合需要 (5) 四、必要性因素之三：其他方面.................................................... (5) 第三章项目选址方案 (5) 一、建厂的地理位置和社会经济现状 (5) 二、交通、运输现状和发展趋势 (5) 三、当地政府政策支持 (5) 第四章项目实施方案 (5) 一、项目总体方案： (5)
项目投资评估报告投资可行性报告分析
项目投资评估报告投资可行性报告分 析
项目投资评估报告 为合理评价公司项目投资的风险，利于公司获取更大收益，根据项目投资能力评价方法，结合公司经营情况，在积极增加公司销售收入，严格把控公司建设、营运成本及资金使用的基础上，我们对公司该项目的投资可行性进行了评价。 项目评估的基本程序 租赁项目的评估应与项目的立项同步进行，在评估过程中，不断的项目可行性和租赁条件对应调整，真正能科学的选择项目，给予切合实际的正确的评价才能减少风险。 评估主要步骤是： 1、双向选择合作伙伴 在租赁项目立项初期，企业应与多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。租赁公司则应选择其经济实力强，资信好，债务负担轻，有营销能力和还款能力企业做合作伙伴。只有双方在互相信任的基础上，才能对项目进 行实事求是评估鉴定。 2、项目初评 租赁公司根据企业提供的立项报告，项目建议书及其它相关资
料，经过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据与同类项目的经验数据比较，进行简便估算，结合一般的感性认识对项目初评。若租赁公司认为项目可行，企业能够进一步编制可行性报告，办理项目审批手续。 3、实地考察 租赁项目经过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平的市场发展动态信息，了解项目所在地的工作环境和社会环境，财务状况，重要情况必须取得第一手资料。企业为了项目能获得通后的顺利运转，应给予真实的材料和积极的配合。 4、项目审批 租赁公司的项目审查部门对企业提供的各种资料和派出人员的实地考察报告，结合企业立项的可行性报告，从动态和静态，定性和定量，经济和非经济等多方面因素进行综合分析，全面评价项目的风险和可行性，决定项目的取舍，并确定给企业的风险利差。如果项目可行， 风险在合理可控的范围内，即可编制项目评估报告，办理内部立项审批手续。 5、合同签约 项目被批准后，租赁公司接受企业的租赁项目委托，就可办理租赁物件购置手续，签定购货合同和租赁合同，合同的价格条款和租赁条件都不应脱离可行性报告的分析数据太远，否则对项目要
创业投资项目可行性分析报告
创业投资项目可行性分析报告投资可行性分析是一项非常繁杂的工作，它包括了对市场、供求、竞争、财务、工程、政策、法律等各方面因素条件的分析与评价。投资可行性研究分为三种类型：一件全面与完整的可行性分析报告，必须在各个层次上综合这些互相关联的因素。企业投资项目经济可行性评价是项目可行性研究的核心内容。以现金流量为定量基础的净现值、内含报酬率等动态评价指标在项目经济评价中的推广应用，弥补了静态评价指标的局限性。但由于投资项目涉及的时间周期长，投资金额大，因此在项目可行性评价中必须考虑的重要问题是动态指标的动态运用。 可行性研究是化工建设项目投资决策前期工作的关键环节，一般包括新建、扩建、改建的工业项目和科研项目以及地区开发、技术改造、技术措施等，在化工项目建设中占有极其重要的低位。它可以准确地反映项目的实际情况，使项目在实施过程中避免出现重大的犯案变动或返工，保证项目建设的可靠性。如果可行性研究的结论不准确，或者根本就没有做可行性研究，那么，不仅会导致决策的盲目性，而且会使项目建设的可靠性难以得到保证。 可行性研究需要花费一定的人力、物力、财力和时间，但它能有效的减少和避免建设项目决策的失误，提高项目决策的科学性和提高投资的综合效益。可行性研究除了为科学
决策提供依据外，它还有以下重要作用。 作为项目投资决策和下阶段设计工作的依据； 作为资金筹措和向银行申请贷款的依据； 作为开展设计和建设的依据； 作为拟建设项目与有关部门签订各种合同协议的依据； 作为向国土开发及环境保护等主管部门申请建设的依据； 作为从国外引进技术、装备及外商谈判和签订合同的依据； 作为建设单位组织管理、机构设置、职工培训等工作安排的依据； 作为技术发展、设备改进、生产革新以及科学研究的参考资料。 投资开发项目可行性研究是20世纪30年代出现的一门新科学，其实质就是综合运用自然科学的最新技术、最新经济科学、现代管理学等知识进行投资开发项目的论证、决策的过程。其任务是综合分析论证一个项目的市场发展前景，技术上的先进性和可行性，财务上的实施可能性，经济上的合理性和有效性。在具体操作中，体现为指导经营者如何选择一个具有吸引力的行业，如何在该行业中选择一个有利的竞争地位，如何开发或选择一个具有长期赢利能力的产品，合理规避政策、市场、竞争等主客观因素造成的风险等。其
项目投资可行性研究报告模板
Screen and evaluate the results within a certain period, analyze the deficiencies, learn from them and form Countermeasures. 姓名：___________________ 单位：___________________ 时间：___________________ 项目投资可行性研究报告
编号：FS-DY-31447 项目投资可行性研究报告 第一部分投资项目总论 总论作为可行性报告的首要部分，要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。 第二部分投资项目建设可行性 第三部分投资项目市场需求分析 市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到项目的盈利性和可行性。在可行性报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。 第四部分投资项目产品规划方案 第五部分投资项目建设地与土建总规
第六部分投资项目环保、节能与劳动安全方案 在项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。 第七部分投资项目组织和劳动定员 在可行性报告中，根据项目规模、项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。 第八部分投资项目实施进度安排 项目实施时期的进度安排是可行性报告中的一个重要组成部分。项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设项目到项目达到正常生产这段时期，这一时期包括项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，
投资项目策划可行性分析
课程代号 B —37 投资项目可行性分析 —理论精要与案例解析
进修考核大纲 骆珣编 兵器工程师进修大学 2010年7月 《投资项目可行性分析—理论精要与案例解析》 进修考核大纲 一、课程性质与差不多要求
1、课程性质 本课程是技术经济学科中的一门重要课程，其内容要紧包括可行性研究的要紧原理、项目评估的差不多内容、可行性研究与项目评估的实际操作方法和相关案例三大部分。在我国的现代化建设中，项目评估的核心地位日益明显。努力提高建设项目前期工作的质量，实现建设项目可行性研究和经济评价工作的标准化、规范化，同时提高投资的经济效益是开展项目规划论证工作的必定要求。学习本课程能够关心治理者进一步提高项目可行性研究与评估水平，从而实现科学决策。 2、差不多要求 本课程是一门理论性与应用性都十分强的课程。因此同学们应在掌握政治经济学、治理学原理、会计学基础等经济学课
程的基础上进行本课程的学习，在学习中应注重理解《项目可行性研究与评估》的差不多概念和理论，掌握《项目可行性研究与评估》差不多方法的计算与应用，将所学的知识理论与生产实际紧密相结合，以便达到不断提高自己理解问题、分析问题、解决问题等综合能力的目的。 二、课程的差不多内容和学习重点 本课程涵盖可行性研究、项目评估、应用实务三部分内容。第一部分绪论有两章内容，第二部分可行性分析有十一章内容，第三部分应用实务有一章内容，总计十四章内容。 本大纲包括的内容为本书的第一部分、第二部分。因为第三部分为应用实务，故要求课下阅读、领会即可，其中的应用实例将在习题中的案例分析中涉及。
第一篇绪论 第一章进行可行性分析的差不多思路 了解投资项目分析评价思路进展的一般进程；构建起进行投资项目可行性分析的差不多思路框架. 第二章投资项目可行性分析的差不多原理 1、了解可行性分析各时期的划分和要求；理解可行性分析的概念和要紧任务；掌握可行性分析的差不多内容和工作步骤；掌握初步可行性分析和详细可行性分析的区不；掌握可行性分析的差不多写法。 2、掌握项目建议书的差不多内容与写法；了解它与可行性分析报告的区不
投资项目后评价指标与标准格式
项目后评价逻辑框架表
项目后评价参考指标集 1投资环境 1.1 宏观经济(国内生产总值、进出口总额、汇率、财政收入、物价指数、固定资产投 资) 1.2 产业结构（一、二、三产业结构，同一行业内不同产品的结构） 1.3 产业政策（配额、价格补贴、转移支付） 1.4 产业技术进步（产品质量提高速度、技术进步周期、高技术产品生命周期、新产 品研发周期） 1.5 融资环境（资金市场、利率、信贷政策） 1.6 项目产出市场环境（市场总容量、目标市场容量、竞争对手成本、产出价格、市 场周期） 1.7 项目投入市场环境（资源量、主要投入供给量、主要投入价格、市场周期） 1.8 国际贸易（国际市场、产出与投入的进出口量、关税税率） 1.9 运输条件（原料与产品运输方式、条件与运距） 2工程技术 2.1 产出规模（设计能力、实际产出能力） 2.2 选址及总图（地质条件、地理条件、厂区布局） 2.3 技术或工艺路线（合理性、可靠性、先进性、适应性、试车成功率） 2.4 主要设备（标称性能指标、实际达到指标） 2.5 基础（配套）设施（水、电、气、热、路、讯、网） 2.6 施工（设计变更、进度、工程造价控制、施工记录） 2.7 工程质量（监理报告、工程竣工验收、试运行报告、施工企业质量管理体系） 2.8 产品质量（产品检验报告、生产企业质量管理体系、产品质量认证） 2.9 污染排放（污染排放标准、污染实际排放量） 2.10 节能（设计能耗指标、实际耗能指标） 2.11 节水（设计用水标准、实际用水指标、水循还使用率、中水使用量） 2.12 工期（开工日期、完工日期、计划工期、） 3采购与支付 3.1 采购（设计招标、咨询招标、施工招标、监理招标、采购合同） 3.2 支付（合同执行验证、监理报告、支付记录） 4财务与经济 4.1 项目级指标 4.1.1 财务指标 投资费用（总投资、建设投资[土建与设备]、预备费、财务费用、资本金比 例） 融资（资金结构、借款利率、资金成本、外资借款融资费用、债务担保） 资金使用（长期借款总额及分年用款计划、长期借款还款计划与实际还款额、
项目投资可行性报告(模板)94765
. XXXX有限公司 项目投资可行性报告 枫泽投资管理有限公司 XX 大区 二 OXX 年 X 月X 日
. 本次报告撰写者： 项目经理： XXX 项目助理： XXX 大区基金投资部负责人意见： 本模板中列明的项目不得删减，只能注明：不适用（必须说明原因）、或者不存在此类情况、或者无法提供（必须说明原因）。 目录
引言.......................................................................................... (2) 第一部分释 义 ......................................................................................... . (3) 第二部分项目概 述 ......................................................................................... (4) 1 投资对 象...................................................................................................... (4) 2 投资亮 点...................................................................................................... (5) 第三部分报告正 文 ......................................................................................... (6) 1 公司概 况...................................................................................................... (6) 2 公司团 队...................................................................................................... (11) 3 行业与市 场...................................................................................................... (12) 4 产品与业 务...................................................................................................... (14) 5 业务发展目 标...................................................................................................... (16) 6 盈利预 测...................................................................................................... (17) 第四部分主要问题汇总 (18) 第五部分投资建 议 ......................................................................................... . (19) 1 投资方案框架条 款...................................................................................................... (19) 2 投资回报估算及退出方 式.................................................................................................... 21 3 投资风险评估及对 策...................................................................................................... (22) 4 投资建 议...................................................................................................... (22)
某项目投资可行性分析
凤凰国际可行性分析.doc 凤凰国际可行性分析 一、项目概况 凤凰国际位于市中心区――城区西侧的振华街，北至市教育学院，南至新开西二路，东至育才南街，与新世纪小区隔街相望。南北长226米，东西宽度126米，共占地26101平方米（不包括尚未取得的土地），整个项目地块基本呈一长方形，布局规整。 规划指标
二、投资分析概述 1、投资分析的目的 本案投资分析的目的是在对住宅市场和本案所在区域市场详细调查研究的基础上，结合本案的初步规划方案及产品定位，对项目的社会、经济效益进行评估，判断项目经济上的可行性，以合理有效地利用资金，取 得较高的经济和社会效益。 2、投资分析的依据 ●市场调研及定位部分确定的相关指标，如项目产品定位、价格、 销售计划等； ●本项目的规划设计方案及相关经济技术指标； ●项目开发建设方案（项目开发周期，资金投入情况）； ●行业一般获利能力； ●国家及有关建筑工程技术方面的标准、规、指标等资料； ●土地、城市建设、房管部门规定的有关税费标准。 3、投资分析的条件和围 条件：本报告按照全部资金来源为自有资金的情况进行计算，不考虑自有资金的机会成本。 围：本报告研究的围主要侧重于项目的成本测算和简单财务效益指标等容。
三、建设方案 1、方案设想 ●总体设想 本项目的开发建设应充分考虑区域市场的特点及发展商自身情况，汲取其他项目的成功经验，以较高的性能价格比吸引客户，树立物业的品牌形象。 ●建设经营期 本项目开发建设经营期为3年，即2004.2年—2007.2年。 ●开发方案 本项目以滚动开发方式，建设工期为24个月； ●销售进度方案 于开工6个月后（2004年8月）开始正式销售，销售周期为20-21个月，住宅结构封顶前，完成销售总住宅面积的35%（约38500平方米），住宅交付使用时，完成销售总住宅面积的40-45%（约44000-49500平方米）。
投资项目评估重点
投资项目评估：在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性（项目建设内容）、可行性（项目采用技术）和合理性（项目实施效益）进行的评审与估价。 投资项目评估分类：1）按评估活动的时间及所处阶段：①项目前评估：在项目投资前期为项目决策提供依据所做的评估②项目中评估：在项目建设过程中对项目进行的投资效果分析③项目后评估：在项目投产时乃至投产若干年依据项目实施结果而做的总结性评价2）项目评估的角度：①企业评估：站在企业角度上对项目进行评估（微观评估），着重考察项目建设能给企业/建设单位带来什么好处②国民经济评估：站在国民经济角度上对项目进行评估（宏观评估），分析评价其给整个国民经济所带来的效益和为此而付出的代价③社会评价：站在社会角度上对项目进行评估（宏观评估），即从项目对社会发展目标的贡献和影响方面分析其利弊得失，使项目得以整体优化，以保证其顺利实施，提高投资效益，促进社会进步3）项目评估的内容：①建设背景、规模、条件的评估：从建设背景、建设规模和建设条件等角度对投资项目的必要性进行评价②技术评估：从技术角度对投资项目的可行性进行评价③经济评估：从经济角度对投资项目的合理性进行评价4）项目评估的范围：①单（/分）项评估：按照项目评估的内容分别对有关内容进行的分析和评价②总(/综合)评估:在单项评估的基础上对项目建设的综合评价。投资的特征：投资是一种独特的经济活动，有其自身的特征：①效益性：包括经济效益、社会效益和生态效益。必须正确处理好三者之间的关系②风险性：投资与风险成正比，投资越大，风险就越大③长期性：投资是一次性投入，长期收益④客观上要求投资的实施过程应具有连续性。投资过程中只从社会上取走劳动、生产资料和生活资料，而不向社会提供任何有用效果。项目发展周期：简称项目周期，是一个发展过程，是指项目从动议开始，经过建设和生产（或营业），直到报废为止的全过程。①项目设想（形成新的设想）②项目初选（形成项目概念）③项目拟定与准备（形成具体项目）④项目评估与决策（审查与批准）⑤项目实施与监督⑥项目投产与经营⑦项目评价与总结 项目生产规模决定因素：①国家经济计划和产业政策a国家经济计划b国家产业政策②市场需求量③工艺设备的限制④资金和基本投入物的限制⑤专业化分工与协作配套条件⑥其他建设因素⑦经济效益求。 厂址选择的原则：厂址选择应①服从国家经济布局及城镇建设规划②遵循合理利用土地的原则③有利于节省投资④既有利于生产也有利于生活⑤有利于专业化协作⑥充分考虑环境保护和生态平衡的要 厂址选择要考虑的因素：①厂址的生态条件（土壤、场地上的危险因素和气候等）；②环境影响（限制、标准、准则）③社会经济条件（限制、鼓励、